Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — Q3 FY2016 Earnings Presentation

32 slides from Septeni's earnings presentation, Aug 2, 2016

  1. Slide 1: 2016年9月期 第3四半期決算説明会

    2016年9月期 第３四半期決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 2016年8月2日 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．累計の連結業績と業績予想 ５．補足資料 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しており、2015年9月期の業績数値もIFRSベースに 組み替えて表示しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上 となります。 - 事業の実態をより適切に表現するため、「Non-GAAP営業利益」を任意で開示しております。Non

  3. Slide 3: １．四半期連結決算概要

    １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3

  4. Slide 4: ３Ｑ（4－6月）決算ハイライト

    ３Ｑ（4－6月）決算ハイライト 収益 4,471百万円（前年同期比24.2%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 1,138百万円（前年同期比38.2%増） ※ 収益、 Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新 収益 3,364百万円（前年同期比17.0%増） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 1,325百万円（前年同期比30.2%増） 事業 業容拡大と収益性向上が続く 収益 142百万円（前年同期比2.3倍） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －181百万円（前年同期比50百万円減） 事業 マンガコンテンツ事業が着実に成長 ※2014年9月期以前は日本基準

  5. Slide 5: 連結P/L（4－6月）

    連結P/L（4－6月） ネットマーケティング事業の利益拡大が寄与し、 Non-GAAP営業利益、親会社帰属当期利益は業績予想を上回って着地 ノンコア事業は、新作ゲームの寄与により大幅な増収増益となったものの、 業績予想は下回る 2016年9月期 ３Q 2015/9期 ３Q 2016/9期 ３Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 4,471 100.0% +24.2% 3,599 100.0% 4,800 売上総利益 3,545 79.3% +18.5% 2,993 83.1% ― 販売管理費 2,413 54.0% ＋11.0% 2,174 60.4% ―

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別） ノンコア事業は収益が業績予想を202百万円下回ったものの黒字化 5,000 （金額単位：百万円） 25.9% 25.5% 25.0% 22.9% 25.4% 4,471 4,500 24.3% 4,181 営業利益率 3,922 3,940 4,000 収益 （対収益） 1,001 632 3,599 20.0% 625 714 3,500 147 142 689 116 66 3,000 62 15.0% 2,500 2,000 3,245 3,416 3,364 1,138 Non-GAAP 3,169 1,061 10.0% 1,500 2,876 営業利益

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 人件費と広告宣伝費を中心に前四半期比で80百万円増加 2,413 （単位：百万円） 2,281 2,333 2,229 2,174 348 359 369 310 2,000 301 158 107 108 130 87 262 243 245 262 256 1,500 1,000 1,567 1,552 1,578 1,646 1,543 500 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2015/9期 2016/9期 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 ※IFRS適用に伴うのれんの償却停止の他、ネットマーケティング事業の人件費の一部を原価に振り替える等、 計上ルールを

  8. Slide 8: ２．ネットマーケティング事業

    ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況 6月に販売を開始した「LINE Ad Platform」の寄与もあり、 モバイル・ソーシャルの両分野が順調に拡大 グローバル分野が前四半期比で増収に 新入社員を中心に人員は増加したものの、 販売管理費の増加は前年同期比6%増にとどまり営業利益率が向上 2015/9期 ３Q 2016年9月期 ３Q （前年同期） 2016/9期 ３Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,364 100.0% +17.0% 2,876 100.0% 3,447 売上総利益 3,100 92.2% +15.2% 2,692 93.6% ― 販

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移 3Qの営業利益率は前年同期比4ポイント上昇、高い収益性を維持 41.4% 38.8% 39.4% （金額単位：百万円） 38.1% 40.0% 35.4% 3,000 30.0% 2,000 3,416 3,364 20.0% 3,169 3,245 2,876 1,000 10.0% 1,413 1,325 1,206 1,258 1,017 0 0.0% 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RES

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 注力分野の実績

    ネットマーケティング事業 注力分野の実績 モバイル ソーシャル グローバル Facebook、Twitter、LINE、 （スマートフォン広告の取扱高） ( Instagramの取扱高合計 ) ( 海外顧客向け取扱高と 国内顧客の海外向け配信取扱高の合計 ) 142億円 41 億円 22 億円 （YonY＋35%） （YonY＋35%） （YonY－23%） 11.7 22.1% % 76.1% （単位：億円） 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 10

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 新たな注力分野

    ネットマーケティング事業 新たな注力分野 アプリ領域 動画広告 （アプリプロモーション広告の取扱高） YonY ※2015/4Qの取扱高を QonQ （単位：億円） ＋27% 100として指数化 ＋12% 300 0.0 275 250 225 200 175 55.6 56.5 55.6 150 303 52.0 5.0 125 270 43.8 100 75 169 50 100 25 0.0 0 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESER

  13. Slide 13: ３．メディアコンテンツ事業

    ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 13

  14. Slide 14: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業は、プラットフォームの規模拡大と増収が継続する一方、 先行投資費用も増加 その他の新規事業は収益が伸び悩む 2015/9期 ３Q 2016年9月期 ３Q （前年同期） 2016/9期 ３Q （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 142 100.0% ＋130.7% 62 100.0% 173 売上総利益 63 44.6% +133.9% 27 44.0% ― 販売管理費 244 171.8% ＋55.0% 158 255.6% ― Non-GAAP 営業利益 －181 －127.0% （－50） －130

  15. Slide 15: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 将来の収益化に向けた先行投資を継続 （単位：百万円） 147 142 116 62 66 0 -130 -150 -176 -181 -194 -200 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 収益 Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 15

  16. Slide 16: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 3Qでは「ユメクイ」など新たに７作品を書籍化、続巻を含め合計13巻の単行本を刊行 新人マンガ家支援プログラム「Route M」をリニューアル GANMA!の広告収益の一部を作家に還元（2016年7月より） GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 Route Mのステージごとの支援体制 350 9.2 9.0 M1 M2 M3 M4 M5 累計DL数（万） PV数（億） 支援金（月額） 300 300万DL突破 10万円 15万円 20万円 30万円 50万円 8.0 7.1 7.0 GANMA!への掲載 250 読み切り連載 企画段階 連載 6.0 5.4 サ

  17. Slide 17: ４．累計の連結業績と業績予想

    ４．累計の連結業績と業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 17

  18. Slide 18: 連結P/L（10－6月）

    連結P/L（10－6月） Non-GAAP営業利益は前年通期の実績を超える 前年1Qに計上したDM事業売却に伴う利益の反動減をこなして、 親会社帰属当期利益も増益に転換 2016年9月期 ３Q累計 2015/9期 ３Q累計 2016/9期 ３Ｑ累計 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 12,592 100.0% +21.7% 10,345 100.0% 12,921 売上総利益 10,164 80.7% +23.7% 8,219 79.5% ― 販売管理費 7,026 55.8% ＋12.8% 6,228 60.2% ― Non-GAAP 営業利益 3,15

  19. Slide 19: 事業区分別業績（10－6月）

    事業区分別業績（10－6月） 収 益 Non-GAAP営業利益 （百万円） （百万円） 3,157 12,592 4,000 45 2,258 3,300 10,345 405 2,012 2,358 2,600 56 141 1,900 3,996 ＋26.4% 1,200 2,609 ＋53.1% 10,024 7,927 500 -200 -380 （-170） -550 -273 -335 -900 15/3Q累計 16/3Q累計 15/3Q累計 16/3Q累計 ネットマーケティング メディアコンテンツ ノンコア（アクセルマーク） 調整額（全社費用等） ※セグメント間収益の消去分の記載

  20. Slide 20: ４Q（通期）連結業績予想

    ４Q（通期）連結業績予想 ネットマーケティング事業は、増収増益の見通し メディアコンテンツ事業は、大幅増収を見込む 4Q（7-9月）の赤字幅は前四半期比では縮小、前年同期比でも小幅拡大にとどまる見通し ノンコア事業は、ゲームの大型プロモーション等の先行費用がかさみ大幅な営業赤字を予想 4Q（7-9月）の連結営業利益はノンコア事業の損益悪化により減益となるも、 コア事業合計では営業増益を見込む 2015年9月期 2016年9月期 予想成長率 3Q累計 通期実績 ３Q累計 通期予想 （通期） （単位：百万円） 4Q実績 ４Q予想 実績 実績 収 益 10,345 3,922 14,267 12,5

  21. Slide 21: 事業区分別の４Ｑ（7-9月）業績予想

    事業区分別の４Ｑ（7-9月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2015/9期 2016/9期 2015/9期 2016/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） ４Q実績 ４Q予想 ４Q実績 ４Q予想 ネット マーケティング 3,169 3,563 ＋12.4％ 1,206 1,456 ＋20.7％ メディア コンテンツ 66 185 ＋180.5％ △150 △173 （－23） コア事業合計 3,235 3,748 ＋15.9% 1,056 1,283 ＋21.5% ノンコア （アクセルマーク） 714 1,025 ＋43.5% 66 △342 （－408） 消去・全社 △

  22. Slide 22: 配当予想と株式分割

    配当予想と株式分割 配当予想 ４期連続となる増配を予定 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 前期比 実績 実績 実績 実績 予想 1株当たり 5.0円 7.0円 9.0円 14.0円 16.0円 ＋2.0円 配当金 配当総額 125百万円 176百万円 228百万円 362百万円 415百万円 ＋14.4％ 配当性向 18.6% 14.6% 14.7% 15.1% 15.4% ＋0.3pt （注）１．2012年9月期及び2013年9月期の1株当たり配当金は、2013年10月1日付で実施した1:200の株式分割調整後の金額を記載 ２．2015

  23. Slide 23: 中期経営方針

    中期経営方針 コンセプト 注力分野 「利益倍増」 モバイル 高収益事業の構成比アップ ソーシャル グローバル 広告に次ぐ事業の柱をつくる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 23

  24. Slide 24: 本日はありがとうございました。お問い合わせ先

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： ir@septeni-holdings.co.jp このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2016年8月2日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. AL

  25. Slide 25: ５．補足資料

    ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 25

  26. Slide 26: 会社概要

    会社概要 2016年6月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,085百万円 発行済株式数 27,728,300株（うち自己株式1,784,831株） 連結従業員数 929名（正社員）、1,144名（就業員） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGH

  27. Slide 27: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2016年8月2日現在 ネットマーケティング事業 北米地域におけるインターネット ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni America, Inc. マーケティング事業 欧州地域におけるインターネット ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd マーケティング事業 中国におけるインターネット ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 七域広告（北京）有限公司 マーケティング事業 スマートフォン ㈱ハイスコア マーケティング支援事業 SEPTENI TECHNOLOGY CO.,

  28. Slide 28: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、 自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや クラウド型CRMサービスの運営も手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 広告販売 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 生活者 顧客企業 ウェブソリューション ユーザー ・サイト制作・運用 ソリューション ・クリエイティブ キャンペーンの実施 提供 ・SEO 運用・効果の計測 ・ソーシャルメディア 制

  29. Slide 29: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、 マンガ家の育成・輩出、マンガ配信サービスの運営を手がける。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 育成 マンガコンテンツ事業 配信・展開 生活者 マンガ家 マンガ配信サービス 作品提供 ユーザー マネジメント （GANMA!) 求職者情報提供 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業・団体 ViViViT 医療機関 ネット上での 社会貢献団体支援 社会貢献プラット

  30. Slide 30: 連結BS

    連結BS 2016年9月期 2016年9月期 増減 主な変動 ３Q末 ２Q末 （単位：百万円） 現金及び現金同等物＋1,337 流動資産合計 25,831 25,038 ＋794 営業債権－679 非流動資産合計 3,467 3,518 －50 資産合計 29,299 28,555 +743 流動負債合計 13,847 14,058 －211 営業債務－283 非流動負債合計 766 816 －50 長期借入金－50 負債合計 14,613 14,874 －261 利益剰余金＋699 資本合計 14,685 13,681 ＋1,004 資本剰余金＋210 負債・資本合計 29,299 28,5

  31. Slide 31: 連結CF

    連結CF 2016年9月期 2015年9月期 主な内訳 （単位：百万円） ３Q（4-6月） ３Q（4-6月） 継続事業からの税引前四半期利益＋1,189 営業活動による キャッシュ・フロー 903 営業債権の減少＋679 610 法人所得税の支払い△789 投資活動による キャッシュ・フロー △27 有形固定資産の取得△34 62 借入金の増減＋126 財務活動による キャッシュ・フロー 537 支配喪失を伴わない子会社に対する 42 所有者持分の変動＋409 現金及び現金同等物に 係る換算差額 △76 10 現金及び現金同等物の 増減額 1,337 725 現金及び現金同等物の 期末残高 1

  32. Slide 32: 連結就業員数推移

    連結就業員数推移 （単位：人） 1,144 1,017 1,002 1,022 1,031 86 1000 79 138 82 79 79 131 133 54 146 132 800 43 48 34 36 600 866 400 755 755 769 771 200 0 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 ノンコア事業（アクセルマーク） 持株会社 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 32

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