Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q2 FY2017/03 Earnings Presentation
24 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, November 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算資料
2017年3月期 第２四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
Slide 2: 目次
目次 ■2017年3月期 第２四半期実績 ■資料（外部環境） 損益状況① 海外原料相場 損益状況② 消費者物価指数（ＣＰＩ） セグメント情報 食肉部門 牛肉（推定出回り量） セグメント情報 加工食品事業① 豚肉（推定出回り量） セグメント情報 加工食品事業② 鶏肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業① セグメント情報 食肉事業② 業績予想更新① 業績予想更新② ■2017年3月期 第２四半期実績 補足資料 販管費・営業外損益 貸借対照表 キャッシュフロー計算書 -2- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
Slide 3: 2017年3月期 第2四半期実績
2017年3月期 第２四半期実績 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
Slide 4: 損益状況①
2017年3月期 第２四半期 損益状況① 単位：百万円,％ 2014/03 2015/03 2016/03 2017/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 1-2Q 増減 売上高 290,182 304,730 409,691 398,878 ▲10,813 売上原価 241,980 254,960 350,027 336,024 ▲14,003 売上総利益 48,201 49,770 59,663 62,854 3,191 (売上比） 16.6 16.3 14.6 15.8 1.2 販売費及び一般管理費 46,519 46,211 50,967 52,341 1,374 (売上比） 16.0
Slide 5: 損益状況②
2017年3月期 第２四半期 損益状況② 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2014/03 2015/03 2016/03 2017/03 2017/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 横位置：0.38 1-2Q cm 1-2Q 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm 売上高 290,182 304,730倍率：98% 409,691 398,878 ▲10,813 ハム・ソーセージ 0.9 0.9 ハム・ソーセージ 81,008 78,180 84,619 85,381 762 調理加工食品 4.7 4.6 調理加工食品 33,875 31,225 56,15
Slide 6: セグメント情報
2017年3月期 第２四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2016/03 2017/03 1-2Q 1-2Q 増減 加工食品事業 売上高 132,389 137,430 5,041 営業利益 3,651 6,065 2,414 (売上比） 2.8 4.4 1.6 食肉事業 売上高 275,990 261,377 ▲14,613 営業利益 5,076 5,073 ▲3 (売上比） 1.8 1.9 0.1 その他 売上高 1,312 70 ▲1,242 営業利益 △31 76 107 全社調整額 営業利益 0 △702 ▲702 連結計 売上高 409,691 398,878 ▲10,813
Slide 7: セグメント情報 加工食品事業①
2017年3月期 第２四半期 セグメント情報 加工食品事業① 単位：百万円，％ 2016/03 2017/03 1-2Q 1-2Q 増減 加工食品事業 売上高 132,389 137,430 5,041 営業利益 3,651 6,065 2,414 (売上比） 2.8 4.4 1.6 ・（ハム・ソーセージ）コンシューマー商品では主力商品を中心にキャンペーン等によるプロモーションを 実施するとともに、業務用商品についても積極的に拡販に努めた結果、販売量、売上高ともに伸長した。 ・（調理加工食品）ハンバーグ類・チルドピザなどの主力商品が好調に推移したことに加え、中食市場への提案を 強化したことでワ
Slide 8: セグメント情報 加工食品事業②
2017年3月期 第２四半期 セグメント情報 加工食品事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 7/27計画 計画差 11/1更新 期初計画 計画差 2016/03期 営業利益 3,651 3,651 7,718 7,718 主原料・他コスト要因 1,400 600 800 1,400 △1,100 2,500 販売数量要因 150 200 △50 1,000 1,350 △350 コスト削減効果 150 150 0 450 450 0 シナジー効果 220 0 220 900 900 0 子会社決算期要因 400 400 0 400 400
Slide 9: セグメント情報 食肉事業①
2017年3月期 第２四半期 セグメント情報 食肉事業① 単位：百万円，％ 2016/03 2017/03 1-2Q 1-2Q 増減 食肉事業 売上高 275,990 261,377 ▲14,613 営業利益 5,076 5,073 ▲3 (売上比） 1.8 1.9 0.1 ・(国内事業)国産牛肉の高値相場が継続した一方で、国産牛肉以外の畜種で販売単価が前年より下落する厳しい販売環境 の中、牛肉は、輸入チルドビーフを中心に販売数量が大幅に伸長。また豚肉は、オリジナルブランドの拡販に注力し、 輸入豚肉を中心に大幅に販売数量を伸ばした。 ・（海外事業）アンズコフーズ社が為替の急激な変動や海外食肉相
Slide 10: セグメント情報 食肉事業②
2017年3月期 第２四半期 セグメント情報 食肉事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 7/27計画 計画差 11/1更新 期初計画 計画差 2016/03 営業利益 5,076 5,076 9,944 9,944 販売数量要因 300 500 △200 400 150 250 粗利要因 950 0 950 950 500 450 海外事業要因 △1,100 △1,000 △100 △800 △500 △300 生産事業要因 △350 △600 250 △700 △600 △100 シナジー効果 30 0 30 100 100 0 その他
Slide 11: 業績予想更新①
2017年3月期 第２四半期 業績予想更新① 業績予想（11/01 更新） 単位：百万円,％ 2016/03 2017/03 業績予想（11/1更新） 1-2Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 7/27計画 対計画 対前年 11/1更新 期初計画 対計画 対前年 売上高 409,691 407,759 817,450 3 9 8 , 8 7 8 400,000 ▲1,122 ▲10,813 8 0 0 , 0 0 0 830,000 ▲30,000 ▲17,450 売上原価 350,027 345,296 695,323 3 3 6 , 0 2 4 339,500 ▲3,476 ▲14,
Slide 12: 業績予想更新②
2017年3月期 第２四半期 業績予想更新② 商品分類別 売上高 単位：百万円 2016/03 2017/03 業績予想（11/1更新） 1-2Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 7/27計画 横位置：0.38 cm対計画 対前年 11/1更新 期初計画 対計画 対前年 売上高 409,691 407,759 817,450 398,878 縦位置：2.57 400,000 cm ▲1,122 ▲10,813 800,000 830,000 ▲30,000 ▲17,450 ハム・ソーセージ 84,619 89,619 174,238 85,381 倍率：98% 85,500 ▲119 7
Slide 13: 実績 補足資料
2017年3月期 第２四半期実績 補足資料 -13- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
Slide 14: 販管費・営業外損益
2017年3月期 第２四半期 販管費・営業外損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2016/03 2017/03 2016/03 2017/03 1-2Q 1-2Q 増減 1-2Q 1-2Q 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 △60 1,428 1,488 売上高 409,691 cm 398,878 縦位置：2.62 ▲10,813 金融収支 △595 △300 295 倍率：95% 販管費計 50,967 52,341 1,374 その他 597 317 ▲280 売上比（％） 12.4 13.1 0.7 営業外損益計 △57 1,445 1,5
Slide 15: 貸借対照表
2017年3月期 第２四半期 貸借対照表 単位：百万円 2017/03 2017/03 2017/03 2017/03 増減 増減 期首 2Q 期首 2Q 流動資産 205,300 211,621 6,321 負債合計 158,185 156,446 ▲1,739 現金及び預金（有価証券含） 48,836 52,113 3,277 流動負債 115,385 123,308 7,923 受取手形及び売掛金 78,404 80,380 1,976 固定負債 42,796 33,138 ▲9,658 たな卸資産 70,898 72,680 1,782 純資産合計 202,673 203,700 1,
Slide 16: キャッシュフロー計算書
2017年3月期 第２四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2016/03 2017/03 1-2Q 1-2Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 1,215 5,510 4,295 税金等調整前純利益 10,461 13,917 3,456 減価償却費 4,278 4,449 172 売上債権の増減額 △5,395 △3,050 2,345 たな卸資産の増減額 △6,211 △3,691 2,520 仕入債務の増減額 5,023 3,436 ▲1,587 その他 △6,941 △9,551 ▲2,611 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △1,814 △2,878 ▲1,06
Slide 17: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -17- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
Slide 18: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -18- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
Slide 19: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
Slide 20: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：14.9 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：91% 倍率：91% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 15年度 重量 46,134 44,525 47,442 48,201 44,332 44,825 46,671 43,925 48,947 35,698 40,373 43,604 534,676 （増減率） 1.1% -4.2% 3.3% -0.2% 2.4% 0.8% 1.9% -6.6%
Slide 21: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（輸入品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 2.6% 合計 15年度 79,420 62,136 61,924 76,350 63,636 71,269 72,440
Slide 22: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（輸入品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 2.9% 合計 15年度 138,720 131,448 140,356 149,313 132,899 144,878
Slide 23: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（輸入品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 2.2% 合計 15年度 175,262 161,368 169,565 167,171 160,404 170,441
Slide 24: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2016
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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