Hypoport Se · XETR:HYQ
Hypoport — 9M 2024 Earnings Presentation
36 slides from Hypoport's earnings presentation, Nov 11, 2024
Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse 9M/24
Hypoport SE Ergebnisse 9M/24
Slide 2: Solide Unternehmensentwicklung in heterogenen Märkten
Solide Unternehmensentwicklung in heterogenen Märkten Ergebnisse 9M/24 (yoy) Konzern - Kennzahlen Segmente - Umsätze Segmente - Roherträge • Umsatz: 332 Mio. € (+24%) • Real Estate & Mortgage: 231 Mio. € • Real Estate & Mortgage: 102 Mio. € (+36%) (+18%) • Rohertrag: 170 Mio. € (+11%) • Financing: 5
Slide 3: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 4: Real Estate & Mortgage Platforms
Real Estate & Mortgage Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Vermarktung Real Estate & Financing Finanzierung (Vertrieb) Mortgage Platforms Platforms Finanzierung (Plattform) Insurance Platforms Bewertung Hypoport SE, Ergebnis 9M/24 4
Slide 5: Wohneigentum zunehmend alternativlos
Wohneigentum zunehmend alternativlos Wesentliche Faktoren für Wohneigentum und deren Makro-Treiber Regulierung Gebäudeeffizienz Wunsch nach Wohneigentum weiterhin hoch Le Besteuerung von Wohnimmobilien ik be n Familienplanung bleibt primäres Triggerevent or t se la re gu ign Re Ankündigung Förderpro
Slide 6: Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023
Immobilienerwerb deutlich attraktiver als 2022/2023 Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinsen (10 Jahre Zinsbindung, Dr. Klein Bestzins) Immobilienpreise (EPX Hedonisch, Index) 4 130 3 Neubau 120 2 Bestandshäuser 110 1 Wohnungen 0 100 260 130 240 Verkaufsangebote Immobilien
Slide 7: Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor
Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 85 75 Marktwachstum durch steigende EU Arbeitnehmer- Immobilienpreise bei kaum freizügigkeit veränderten Fallzahlen 65 9M/24: 146 Mrd. € Abbau des Leerstandes (+20% yoy) in den Metropolen
Slide 8: Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs
Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs Geschäftsmodell Real Estate & Mortgage Platforms SaaS B2B- Immobilien- Verbraucher Finanzvertrieb Pooler Produktgeber Makler Kreditmarktplatz bewertung Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Dr. Klein Quality- pool Versic
Slide 9: Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne
Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne Real Estate & Mortgage: Volumen* Immobilienfinanzierung Europace insgesamt Finmas (Sparkassen) (Mrd. €) (Mrd. €) +23% +50% 85 73 77 7,3 54 52 48 10 4,9 39 8 9 6 7 2019 2020 2021 2022 2023 9M/23 9M/24 2019 2020 2021 2022 2023 9M/23 9M/24 Dr. Klein Priv
Slide 10: Kauf aus Bestand ist wesentlicher Treiber für Aufwärtstrend
Kauf aus Bestand ist wesentlicher Treiber für Aufwärtstrend Real Estate & Mortgage: Immobilienfinanzierung nach Verwendungszeck 30 1 25 5 1 1 1 1 20 1 3 1 3 1 3 4 3 3 8 1 3 1 6 1 1 15 3 3 6 1 1 1 5 6 5 5 2 1 3 2 5 1 3 2 1 1 1 1 2 2 4 1 1 1 1 2 4 3 2 10 3 1 2 2 3 2 3 2 3 14 13 12 12 13 11 11 11 11 11
Slide 11: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Real Estate & Mortgage: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Genossen- schaftliche Makler Banken ~25-30% ~25-30% ~60% ~25% ~40% ~20% Private Banken Sparkassen ~15% ~25-30% Immobilienfinanzierung Deutschland 9M/24: 146 Mrd. € // Immob
Slide 12: Strategische Neuausrichtung seit H2 2023 kommt sukzessiv voran
Strategische Neuausrichtung seit H2 2023 kommt sukzessiv voran Real Estate & Mortgage: Immobilienbewertung (Value AG) Umsatz Immobilienbewertung • In 2023 massive Produktverschiebungen durch Rückgang (Mio. €) des Immobilienfinanzierungsvolumens und Anhebung der -9% Kleindarlehensgrenze durch Gesetzg
Slide 13: Deutliche Rohertragsverbesserung und Kostendisziplin
Deutliche Rohertragsverbesserung und Kostendisziplin Real Estate & Mortgage Platforms Kennzahlen +36% • Weiter steigende Segmentumsätze durch stärkeres Geschäft bei Umsatz (Mio. €) privater Immobilienfinanzierung und gute Entwicklung 230,5 Vermarktung werden durch Umsatzrückgang in der 169,7 Immobil
Slide 14: Financing Platforms
Financing Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Wohnungs- wirtschaft Real Estate & Financing Corporate Finance Mortgage Platforms Platforms Ratenkredit Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis 9M/24 14
Slide 15: Solide Entwicklung trotz schwachem Marktumfeld
Solide Entwicklung trotz schwachem Marktumfeld Financing (Wohnungswirtschaft): Dr. Klein Wowi Kennzahlen Vermittelte Kredite Verwaltete Einheiten ERP +41% (Mrd. €) (Tsd.) +7% 3 302 374 2 3 266 2 0,8 0,8 47 65 187 1 103 2019 2020 2021 2022 2023 9M/23 9M/24 2019 2020 2021 2022 2023 9M/23 9M/24 Verwalt
Slide 16: Weiterhin eingetrübtes Marktumfeld
Weiterhin eingetrübtes Marktumfeld Financing (Corporate Finance): REM Capital Kennzahlen • Klimawende und Energiekosten verstärken Anfragen Projektvolumen REM Capital „Bill“ (Mrd. €) und Beratungsbedarf des deutschen Mittelstands • Förderprogramme von Bund, Ländern und EU wurden nicht an aktuelles K
Slide 17: Wachstum in stagnierendem Markt
Wachstum in stagnierendem Markt Financing (Ratenkredit): Europace Ratenkredit Kennzahlen • Rückläufiger Gesamtmarkt 2023 aufgrund des Transaktionsvolumen Ratenkredite* (Mrd. €) gesamtwirtschaftlichen Umfeldes, zieht in 2024 nur leicht an +15% • Weitere Marktanteilsgewinne von Plattform- und White-La
Slide 18: Schwaches Marktumfeld hinterlässt Spuren
Schwaches Marktumfeld hinterlässt Spuren Financing Platforms Kennzahlen +6% • Weitestgehend impulsloses Marktumfeld für Teilsegmente Umsatz (Mio. €) Ratenkredit und Wohnungswirtschaft 51,3 54,4 • Marktumfeld Corporate Finance trübte sich zunehmend ein • Umsätze Corporate Finance liegen deutlich unte
Slide 19: Insurance Platforms
Insurance Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Privat- versicherung Real Estate & Financing Mortgage Platforms Betriebliche Platforms Vorsorge Industrie- versicherung Insurance Platforms Hypoport SE, Ergebnis 9M/24 19
Slide 20: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Insurance Platforms Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Assekuradeur Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Sia Other SMART INSUR brokers Quality- pool DR. KLEIN Weite
Slide 21: Migration auf Plattformen kommt voran
Migration auf Plattformen kommt voran Insurance: Verwaltetes Plattformvolumen SMART INSUR - Privatversicherung (Mrd. €) ePension - Betriebliche Vorsorge (Mrd. €) +14% +36% 4,1 4,7 3,8 4,1 2,7 3,4 2,5 0,05 0,06 0,10 0,15 0,21 0,20 0,27 1,35 1,80 2019 2020 2021 2022 2023 9M/23 9M/24 2019 2020 2021 202
Slide 22: Turnaround erfolgreich
Turnaround erfolgreich Insurance Platforms Kennzahlen +3% • Gesamtmarkt der Versicherungswirtschaft wächst seit Umsatz (Mio. €) Jahren unterhalb der Inflationsrate 47,2 48,4 • Hohe M&A Dynamik der letzten Jahre treibt die Konsolidierung der Vertriebe deutlich voran und setzt 9M/23 9M/24 alle Marktte
Slide 23: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 24: Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in 9M/24
Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in 9M/24 Hypoport Ergebnisse im Überblick Rohertrag & Umsatz (Mio. €) 332 EBIT (Mio. €) 267 Umsatz +24% 11,5 Roh- 170 9M/23 153 ertrag +11% -2,9 9M/24 9M/23 9M/24 EBITDA (Mio. €) Konzernergebnis Aktionäre Hypoport (Mio. €) +62% 37,7 7,2 23,2 9M/23 -3,1 9M/24
Slide 25: Aktuelles Umfeld bietet große Chancen
Aktuelles Umfeld bietet große Chancen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 360 332 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2023 9M/24 EBITDA (Mio. €) 77 2 7 8 35 38 1999 2006 2013 202
Slide 26: Inhalt
Inhalt 1. Segmente 2. Konzern 3. Ausblick Anhang
Slide 27: Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt
Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt Primäre Trends zur Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung fördert 80 Nachfrage nach Wohnraum • Aktuelles Neubau-Tief politisch nicht 70 durchzuhalten 60 • Regulier
Slide 28: Positive Skalierung bei Markterholung
Positive Skalierung bei Markterholung Segmentausblick 2024 Real Estate & Mortgage Financing Insurance Platforms Platforms Platforms Marktumfeld Umsatzerlöse EBIT Hypoport SE, Ergebnis 9M/24 28
Slide 29: Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Prozentual zweistelliger Anstieg Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum des Konzernumsatzes auf zweistelliges Wachstum von von Marktanteilen und in mindestens 400 Mio. Euro und Marktanteilen und in normalen Marktphasen EBIT
Slide 30: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Click here to subscribe to the IR mailing list (English) Hypoport SE, Ergebnis 9M/24 30
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 32: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis 9M/24 32
Slide 33: Marktkapitalisierung von rund 1,5 Milliarden €
Marktkapitalisierung von rund 1,5 Milliarden € Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 31. Oktober 2024 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Aktien- Gesamte Aktienanzahl 6.872.164 Streubesitz anzahl (> 5% Baillie Gifford, > 5% BlackRock, > 3% U
Slide 34: Outperformance der Indizes
Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 550 704 450 576 350 448 250 320 150 192 50 64 Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Okt Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Apr Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jan '22 Jan' 24 Jan '16 Jan '17 Jan
Slide 35: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Analyst Empfehlung Kursziel Datum Jüngste IR Events (Konferenz & Roadshow) Bankhaus Metzler Verkaufen €220,00 29. Okt 2024 Q1-Q3 2024: Chicago, Frankfurt (3x), Hamburg (2x), London, Lyon, M
Slide 36: Investment Highlights
Investment Highlights ~15% UMSATZWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~15% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 88% UNSERER MITARBEITER sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hypoport SE, Ergebnis 9M/24 36