Slide 1: Hypoport SE Ergebniskennzahlen 6M 2021
Hypoport SE Ergebniskennzahlen 6M 2021
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatz H1 2021 nach Segmenten STAR- BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 24 Mio. SMART INSURTECH 93 Mio. € EUROPACE € ePension funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATE CLIENTS Privatku
Slide 4: Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt Ergebnisse 6M 2021 & Prognose Geschäftsjahr 2021 Kennzahlen 6M 2021 (yoy) • Umsatz: 213,0 Mio. € (+12%) • Rohertrag: 112,5 Mio. € (+13%) • EBIT: 21,8 Mio. € (+28%) • EPS: 2,63€ (+38%) Hypoport & Markt (yoy) • Kreditplattform Umsatz : +17% Markt Immob
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden Ziel- „Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig Segmente Marktumfeld gruppe (Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – Juni 2021) (post Corona) Kredit- Private Wohn- Kredit- • Starke
Slide 7: Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Faktoren Auswirkungen Ergebnis Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- Immobilien- überhang Immobilien- erwartung preise (~ 2 Mio. Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Flächenbedarf M
Slide 8: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform „Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – Juni 2021) (post Corona) Immobilien- Immobi
Slide 9: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 10: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 10
Slide 11: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 12: Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace • In 6M 2021 Rekord erneut deutlich gestiegenes Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Transaktionsvolumen pro Vertriebstag* von über 420 Mio. € CAGR: +19% +25% (+26% yoy) 89,6 52,2 • Wachstum liegt über 5 Jahres-C
Slide 13: Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* Genossen- CAGR: +66% +86% schaftliche Makler 7,8 6,1 Banken ~25-30% ~25-30% 3,3 4,3 ~55% 1,0 1,2 1,6 ~12% 2016 2017 2018 2019 20
Slide 14: Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft
Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +17% • Alle vier Vertriebssegmente (Makler, Private Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen auf Europace 93,0 79,5 deutlich über Marktniveau • Corona-Krise schränkt Arb
Slide 15: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 15
Slide 16: Makler für Finanzprodukte
Makler für Finanzprodukte Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport
Slide 17: Dr. Klein Privatkunden mit starkem H1
Dr. Klein Privatkunden mit starkem H1 Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +12% Vermittlungsvolumen ggü. starken 6M 2020 CAGR: +19% +12% • Weiterer Ausbau des Marktanteils (Gesamtmarkt: +5%) • Voll-digitale Beratung und digitale Abwicklung
Slide 18: Starker EBIT-Anstieg im ersten Halbjahr
Starker EBIT-Anstieg im ersten Halbjahr Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +10% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens Umsatz (Mio. €) Umsatzwachstum von 10% gegenüber starkem 62,7 68,7 Vorjahreszeitraum • Durch veränderten Produktmix, kürzere Zinsbindung 6M 2020 6M 2021 und leicht läng
Slide 19: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 19
Slide 20: Digitalisierung der Immobilienwirtschaft
Digitalisierung der Immobilienwirtschaft Geschäftsmodell Segment Immobilienplattform Wohneigentum Vermietung (via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft) Vermarktungs- Finanzierungs- plattform plattform Bewertungs- Verwaltungs- plattform plattform Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 20
Slide 21: Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch Marktteilnehmer • Stark fragmentiert • Komplex und fragmentiert Marktstruktur •
Slide 22: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Vermarktung Finanzierung Bewertung ~108 Mrd. € 145 Mrd. € ~174 Mrd. € 9,3 15,3 (9%) (9%) 43,4 (30%) Gesamtmarkt 6M 2021: ~108 Mrd. Euro Gesamtmarkt 6M 2021: 145 Mrd. Euro Gesamtmarkt 6M 2021: ~174
Slide 23: Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs- 12% und Kreditwirtschaf
Slide 24: Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien 790 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace 739 Vertragspartner • Cross-Selling Pote
Slide 25: Positive Zinsvolatilität in wenig dynamischem Umfeld
Positive Zinsvolatilität in wenig dynamischem Umfeld Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen der (Mrd. €) 5% Wohnungswirtschaft • Trotz mittelfristig ungünstiger Rahmenbedingungen 0,99 1,03 aufgrund v
Slide 26: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +7% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für Umsatz (Mio. €) Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung 26,7 28,6 • Bis Anfang 2020 erfolgter strategisch beabsichtigter Wegfall
Slide 27: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 27
Slide 28: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen Pri
Slide 29: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Versicherungsplattform Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche- Amex- SMART INSUR rungen pool Weitere P
Slide 30: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens in 2021
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens in 2021 Versicherungsplattform: Migrierte Bestände • In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €) werden geschätzt 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7 Mrd. Jahresbruttoprämien) geführt • Migration di
Slide 31: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +12% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) Maklerpools. Weitere wichtige Kundengruppen sind 21,2 23,7 InsurTechs und Banken • In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattf
Slide 32: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 33: Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum
Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 36,2 213,0 189,4 30,0 EBITDA Umsatz +21% +12% 21,8 EBIT +28% 17,1 Roh- ertrag 99,9 112,5 EAT 16,7 +13% 12,4 +35% 6M 2020 6M 2021 6M 2020 6M 2021 Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 33
Slide 34: Seit Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 22 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 388 213 4 26 98 1999 2006 2013 2020 6M 2021 EBITDA (Mio. €) 64 36 2 7 8 1999 2006 2013 2020 6M 2021 Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 34
Slide 35: Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozess
Slide 36: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 37: Marktkapitalisierung von rund 3 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von rund 3 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 31. Juli 2021 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie 6M 2021 2,63 € Streubesitz (davon > 4% Ameriprise Financial, > 3% Nicolas Schulmann,
Slide 38: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 39: Investment Highlights
Investment Highlights ~25% 1,7 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten / 12M EBITDA ~15% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 78% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar äußerst zufrieden mit
Slide 40: Prognose 2021
Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Hypoport erwartet in 2021 Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT EBIT zwischen 40 und 45 Mio. Hypoport SE, 6M
Slide 41: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Investor Relations Manager Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 41
Slide 42: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 43: Anhang
Anhang Hypoport SE, 6M Ergebnis 2021 43
Slide 44: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 650 78.000 620 75.000 590 72.000 69.000 560 66.000 530 63.000 500 60.000 470 57.000 440 54.000 51.000 410 48.000 380 45.000 350 42.000 320 39.000 290 36.000 33.000 260 30.000 230 27.000 200 24.000
Slide 45: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Konferenzen (dig.) Hamburg, London, Paris, USA (2x) Q2/21 Bankhaus Metzler Verkaufen €400,00 20. Juli 2021 Roadshow (dig.) D-A-CH, London
Slide 46: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten Finanzierung EIGEN
Slide 47: Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Rückblick Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona) Kredit- Private Wohn- Kr
Slide 48: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Rückblick Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona) Imm