Chinese Maritime Transport Ltd. · TWSE:2612
Chinese Maritime Transport — Associated Transport — Investor Presentation (December 2018)
66 slides from Chinese Maritime Transport's investor presentation, Dec 13, 2018
Slide 1: 法人說明會 2018年12月13日
股票代號：2612TT 法人說明會 2018年12月13日
Slide 2: 偉聯運輸股份有限公司 Associated Transport Inc.
偉聯運輸股份有限公司 Associated Transport Inc. 報告人：徐光達 總經理
Slide 3: 報告大綱
報告大鋼 偉聯運輸股份有限公司簡介 貨櫃內陸運輸市場近況 數位化、安全及節能的因應策略 2018 法人說明會 3
Slide 4: 公司歷史
公司歷史 1972年因應海運界貨櫃運輸的掘起，銜陸地運輸成立 『貿聯運輸股份有限公司』，成立初期主要客戶 為中國 航運公司（代理東方海外）。 2018 法人說明會 4
Slide 5: 公司歷史
公司歷史 • 1973年於基隆樟樹灣設立 基隆聯絡處。 • 1973年購買高雄小港區臨 港工業區用地，設立高雄 聯絡處兼停車場。 • 1974年於台中梧棲工業區 用地設立台中聯絡處兼停 車場。 • 1976年購置BENZ 1621 型車。 2018 法人說明會 5
Slide 6: 公司分布
公司分布 Taoyuan 桃園市八德區茄苳村中華 Keelung 路641號 基隆市七堵區工建 北路6號 Taichung Taipei 台中市梧棲區關連 工業區自強路472 台北市濟南路一段 號 15號12樓 偉聯運輸公司是台灣規模最大貨櫃 Kaohsiung 運輸業者之一。主要業務提供貨櫃 內陸運輸之所有相關作業及服務 高雄市小港區東亞 路2-1號 車頭265部 尾車488部 北中南多點聯合作業 #65 #66 Shipside #69 #70 Shipside 2018 法人說明會 6
Slide 7: 2017 主要港口吞吐量
2017 主要港口吞吐量(1000 TEU’s) CY 1,418 10% 1,562 10,240 10% 69% 1,661 11% 基隆 台北 台中 高雄 船邊作業 移櫃作業 2018 法人說明會 7
Slide 8: 四種主要的作業型態
四種主要的作業型態 船邊 移櫃 長途 整櫃運輸 高雄#65, #66, #69, #70專用碼 高雄各貨櫃中心碼頭間貨櫃及 提供台灣各船公司每航次進出 工廠、貿易商等直接客戶往來 頭船邊作業; 接軌國際航線於碼 時運輸, 大量並有效率配合提升 口貨櫃整批運輸, 以及空櫃的補 貨櫃集散中心與碼頭之間的運 頭橋式吊機船邊待接/送貨櫃, 來 國際航商間合作, 協助船期的準 給 滿足貨櫃快速運輸之需求 輸 回碼頭場內貨櫃有效率作業 點與靈活性 傳統作業靈活性與效率無法由 整航次大量貨櫃的運輸, 是本公 藍色公路受天候與船期的限制, 陸運貨櫃運多點多樣的服務,也 人工智慧完全取代, 作業成本也 司大型拖
Slide 9: 全球前20大船公司近年的併購
全球前20大船公司近年的併購 1. APM-Maersk 1. APM-Maersk 2. MSC 2. MSC 3. CMA CGM 4. Evergreen 3. COSCO 5. Hapag-Lloyd 7. APL 4.CMA CGM 6. COSCO 8. CSCL 9. NYK 5. Hapag-Lloyd 10. MOL 6. ONE 11. Hanjin 7. Evergreen 12. OOCL 13. K-Line 8. YML 15. YML 14. Hamburg Sud 9. PIL 16. CSAV 17. ZIM 10. Hyundai M.M. 18. Hyun
Slide 10: 少數大型化船公司主導台灣內陸運價
少數大型化船公司主導台灣內陸運價 2018 法人說明會 10
Slide 11: 進出口不平衡
進出口不平衡 • 近年進出口走勢 • 海上走廊與貨櫃內陸運輸 • 貨櫃內陸運輸業者必須有能力因應才能生存 1.25 1.2 1.15 1.1 1.05 1 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 Ministry of Finance, R.O.C. 2018 法人說明會 11
Slide 12: Tie we
Tie we ho BRE AR EG EB Ha Bk BAH HE M po PAA BH EB oe > Ah B : 98,12495 > eB SB 134473348 > 2PEAE530,528 4m > HRB: B1PER4 912,371 95 > B2PEAR7013,65498 BE WRERRER RERESRA MEER PEIN BE (2B) SEA FP ae ro z eof fe foo or | ae RBS80fL Ay BiH GS 3H 98,124 — — 4,846 1,142 1,027 7197 BPE: 1-3 BASE 344,733
Slide 13: 三四五期環保車輛分佈圖
三四五期環保車輛分佈圖 45 131 17% Type-III 89 49% Type-IV 34% Type-V 2018 法人說明會 13
Slide 14: 持續訓練
持續訓練 1. 選派資深優良的駕駛，參加由經濟部能源局委託財團法人車輛研究測試 中心所舉辦的 「節能駕駛訓練課程」，學習節能駕駛行為(Eco Driving) ，經學習測試後改善 率可達9.2%，減少油料消耗，達成節能減碳環保 目標。 2. 陸運部門將以此份課程教材舉辦相關教育訓練，俾使全體駕駛熟知大型 車輛 節能駕駛要點。 2018 法人說明會 14
Slide 15: alll itz HA
alll 458 itz HA zaks13es+— <mmnisam> ——E [“aaem [os Em 201676723, Era pea ‘S00Ser ies [Teme eS 11.2 Km RR MRE ei me apes ae Fi #85 Oe ke 8 ——e | tif aera Stee +204 ce | 9.2% fara exerci Salk AER REIS > Iney BY ee HY es —m| rome | Fine | mevaem a ware] & [PURE ars oom) OT #FA1070623026 Se ee Sree ae
Slide 16: ZA He Ee Bf Bn ie Be BP BS Bhd S
ZA He Ee Bf Bn ie Be BP BS Bhd S SSK GSE AA) ARSRRS|SUMRS AMR = nO DD SAAR BRIA ° | j= F | BR TRS BNOK © ABRBS PREAR /\ReRS SSCMT FERS EEA? Chinese Maritime Transport Ltd. 2018 SAA GRAAS | 16
Slide 17: 每月總耗油量分析
每月總耗油量分析 每月油耗分析 131輛五期車油耗45% 134輛三四期車油耗55% 2018 法人說明會 17
Slide 18: 每月減碳量
每月減碳量 五期車油耗85% 節省油耗15% 80,026公升 453,484公 升 2018 法人說明會 18
Slide 19: CMT Trucking Systems
2 f(b iB at CMT Trucking Systems Collection & Delivery cm sh AE IR Responses Chinese Maritime Transport Ltd. Job Orders SHIPPEFS gacsimite/ercil ' Inna, _ JS “orrractors OTM Billing to-- 7 Others Dispatching p f ce), om E A ti \ Truck Care (ORACLE). Carriers 4 E a Terminal €2cmrTr PRE Chinese Mariti
Slide 20: 車輛調度系統
車輛調度系統 ~ GPS車輛衛星定位系統：隨時掌控車輛位置和狀況~ 1.單一車輛之 位置、速度 監控 2. 9宮格、16宮格 之車輛 監控 3.行車軌跡記錄 4.超速報表 查詢 2018 法人說明會 20
Slide 21: 訂單和車輛調度
訂單和車輛調度 ~TMS派遣系統建置：有效掌控訂單資訊、車輛運力資訊~ 訂 車 單 輛 * 訂單接單、駕駛車輛線上報到 資 運 * 調度線上派遣 訊 力 * 工作完成，拋轉請款系統， 一連貫資訊化作業 2018 法人說明會 21
Slide 22: 維修及物料管理系統
維修及物料管理系統 ~TCS保養維修管理系統建置：有效掌控保養零件材料資訊~ ● 線上車輛資訊<- ● 材料庫存<- ● 線上保養、維修記錄<- ● 廠商線上請款 <- 2018 法人說明會 22
Slide 23: 導入ISO國際標準作業
ISO moe ESR BUREAU VERITAS Certification CHINESE MARITIME TRANSPORT LTD. PAE HA RA) NO.1S, SEC. 1, JINAN RD., ZHONGZHENG DIST., TAIPEI CITY 100, TAIWAN (R.0.C,) STH ER 15 ‘This a mutate ecu aadBana se elas are Ite the ccpendn to tha catia Bureau Veritas Certification Holding SAS - UK Branch certies
Slide 24: 車輛勤前檢查
安全第一 車輛勤前檢查 檢查機油、離合器油、方向機油 檢查第五輪、air 檢查水箱水、電瓶水、雨刷水 檢查車輛車燈 檢查燃油 2018 法人說明會 24
Slide 25: Res
Res \ 7 BH A BF BH BY a8 CSCMT BEE EERE A2 Chinese Maritime Transport Ltd. 2018 SAA SRAAS | 25
Slide 26: immmert x OS BO—/OSO
immmert x OS BO—/OSO Q @i6e k MOO «- es 2CMT PRE Chinese Maritime Transport Ltd. 2018 SAA GRAAS | 26
Slide 27: Zee
Zee ShaBelll Re CMT +? SAE IRI Ae Chinese Maritime Transport Ltd. 2018 AA RAAS
Slide 28: 中航物流股份有限公司 CMT Logistics Co., Ltd.
中航物流股份有限公司 CMT Logistics Co., Ltd. 報告人：吳宗樹 總經理
Slide 29: 報告大綱
報告大綱 公司願景與策略 公司簡介 市場展望 企業責任 2018 法人說明會 29
Slide 30: 公司願景與策略
公司願景與策略 追求資源的最佳化，與商業夥伴形成 最佳的供應鏈體系 願景 提供高品質、及時、準確、安全 目標 的服務，來贏得和保持客戶的信 任和滿意 • 專業的技術 • 積極的態度 策略 • 自行研發的資訊管理系統 • 安全的工作環境 2018 法人說明會 30
Slide 31: 公司願景與策略
公司願景與策略 追求資源的最佳化，與商業夥伴形成 最佳的供應鏈體系 願景 提供高品質、及時、準確、安全 目標 的服務，來贏得和保持客戶的信 任和滿意 • 專業的技術 • 積極的態度 策略 • 自行研發的資訊管理系統 • 安全的工作環境 2018 法人說明會 31
Slide 32: 公司願景與策略
追求資源的最佳化，與商業夥伴形成 最佳的供應鏈體系 願景 提供高品質、及時、準確、安全 目標 的服務，來贏得和保持客戶的信 任和滿意 • 專業的技術 • 積極的態度 策略 • 自行研發的資訊管理系統 • 安全的工作環境 2018 法人說明會 32
Slide 33: 公司簡介
公司簡介 • 中航物流是一個由海關監管的內陸貨 櫃集散站、船公司和攬貨公司是我們 的直接客戶，我們提供整潔的場地、 優良的設備和訓練有素的人員裝卸、 儲存和管理結關出口及國外進口的貨 櫃和貨物。 2018 法人說明會 33
Slide 34: 公司簡介
公司簡介 一、創立於1975年（原怡聯貨櫃集散站）。 TAOYUA TAIPE TAIPE KEELU N CMI I NG 二、1995年通過ISO-9002 TL 三、1998年通過ISO-9002:1994 TAICHU 四、2000年海關核定為自主管理貨櫃集散站 NG 及站內保稅倉庫。 五、2006年更名為「中航物流股份有限公司」 六、2006年通過ISO-9001:2000 七、2009年通過ISO-9001:2008 KAOHSIU 八、2013年通過AEO認證(效期3年) NG 九、2016年通過AEO第一次換證 2018 法人說明會 34
Slide 35: 公司簡介 主要作業型態
公司簡介 主要作業型態 併裝 業務 整櫃 業務 物流 業務 保稅 業務 2018 法人說明會 35
Slide 36: 公司簡介 主要作業型態
公司簡介 主要作業型態 併裝 業務 整櫃 業務 物流 業務 保稅 業務 2018 法人說明會 36
Slide 37: 整櫃業務
公司簡介 整櫃業務 57.21% 2017年主要營收佔比 設備 容量 TEU 板架 37 12000 9583 10000 曳引車 5 7666 8000 空櫃堆高機 8 4885 設計 6000 3908 重櫃堆積機 5 4000 作業 軌道式門型起重機 2000 5 0 0 10 20 30 40 櫃場 空櫃場 61,855平方公尺 38,806平方公尺 2018 法人說明會 37
Slide 38: CSCMT BEE EERE A2
CSCMT BEE EERE A2 Chinese Maritime Transport Ltd. 2018 AA GRAS
Slide 39: 近五年進出口櫃量統計
公司簡介 近五年進出口櫃量統計 TEU 250,000 195,316 189,495 189,729 193,708 200,000 150,000 152,463 出口櫃 (10月 ) 進口櫃 90,384 94,054 100,000 84,986 85,023 88,434 50,000 (10月) 0 2014 2015 2016 2017 2018 年 2018 法人說明會 39
Slide 40: 裝卸效率
公司簡介 裝卸效率 貨櫃車在櫃場內停留時間的長短，是評量貨櫃場管理績效 和服務品質的重要指標，我們採取下列措施降低貨櫃車在 場內的等待時間 關係企業間充分合作，以保持最佳的作業空間提昇作業效率 增加夜間作業時段以時間換取空間 訓練員工具備多項技能靈活運用人力 加強預領作業紓解尖峰負擔 確保機具維修品質減少突然停機 2018 法人說明會 40
Slide 41: 公司簡介 主要作業型態
公司簡介 主要作業型態 併裝 業務 整櫃 業務 物流 業務 保稅 業務 2018 法人說明會 41
Slide 42: 併裝業務
公司簡介 併裝業務 31.04% 2017年主要營收佔比 設備 堆高機 3.0噸 電動 1 2.5噸 電動 1 作業面積 7.0噸 柴油 1 2.5噸 柴油 18 11,100 平方公尺 2.0噸 柴油 3 0 5 10 15 20 2018 法人說明會 42
Slide 43: CmTr SRE Rr Fes
CmTr SRE Rr Fes Chinese Maritime Transport Ltd. 2018 AA RAAS
Slide 44: 近五年出口貨物量統計
公司簡介 CBM 近五年出口貨物量統計 700,000 612,345 600,000 567,132 535,250 494,095 503,729 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2014 2015 2016 2017 2018 年 2018 法人說明會 44
Slide 45: 公司簡介 主要作業型態
公司簡介 主要作業型態 併裝 業務 整櫃 業務 物流 業務 保稅 業務 2018 法人說明會 45
Slide 46: 物流作業
公司簡介 物流作業 8.26% A倉 D倉 2017年主要營收佔比 設備 堆高機 3.0噸 電動 1 2.5噸 電動 1 作業面積 1.5噸 電動 1 A倉 7,206 平方公尺 2.5噸 柴油 5 2.0噸 柴油 2 D倉 10,148 平方公尺 0 2 4 6 2018 法人說明會 46
Slide 47: 公司簡介 主要作業型態
公司簡介 主要作業型態 併裝 業務 整櫃 業務 物流 業務 保稅 業務 2018 法人說明會 47
Slide 48: 保稅業務
公司簡介 保稅業務 3.49% 2017年主要營收佔比 設備 堆高機 2.0噸 電動 作業面積 2.5噸 柴油 5,549 平方公尺 0 1 2 3 2018 法人說明會 48
Slide 49: 市場展望
市場展望 • 2019年中美貿易衝突，英國脫歐及 石油價格等事件的衝擊應漸趨緩和， 世界貿易將逐步恢復常軌 • 中航物流將持續更新機具，加強人員 教育訓練，改進及創新資訊作業系統 ，以提供客戶更快速及有效率的高品 質服務 2018 法人說明會 49
Slide 50: 機具更新現況
機具更新現況 重櫃堆積機 40.00% 20.00% 未滿5年 5~10年 10~15年 40.00% 9.30% 空櫃堆高機 堆高機 12.50% 11.63% 25.00% 未滿5年 34.88% 未滿5年 50.00% 5~10年 5~10年 10~15年 20.93% 10~15年 15~20年 23.26% 15~20年 20年以上 20年以上 0.00% 12.50% 人員招募不易人事成本節節高漲，何時、如何導入人工智慧 、機器人以取代目前的作業模式是我們持續關注的焦點 2018 法人說明會 50
Slide 51: 持續改進與創新資訊作業系統
持續改進與創新資訊作業系統 主要伺服器 貨櫃場管理 運輸司機 LINE機器人 ERP 關貿網路 海關通關及查驗 查詢及回覆資 EDI / XML 料 運輸調度人員 網頁查詢 港口碼頭 貨櫃進出動態 Wifi戶外基地台 進口貨主 / 資料主動即時備援 出口貨主 Email / FTP 互相交換資料 : 訂艙、貨櫃物動態及結關資 料 異地備援 船公司辦事員 / 伺服器 承攬公司辦事員 各類機具儲位系統 2018 法人說明會 51
Slide 52: 企業責任
企業責任 供應鏈責任 • 落實AEO - 安全認證優質企業 職場環境 • 重視勞資協議、員工健檢、員工足額編制 CO2排放減量 • 柴油堆高機逐年汰換為電動堆高機 • 倉庫照明之高耗能鈉光燈，逐年汰換為節能50% 以上之LED燈 2018 法人說明會 52
Slide 53: 企業責任
企業責任 安全認證優質企業(Authorized Economic Operator，AEO)是一個訴求跨境貨物移動安全的 認證制度 • 2012.10~2013.9 依據 AEO 14項安全標準整備 • 2013.9~2013.12 申請認證、接受海關文審與實地驗證 2012.10 至 • 2013.12.27 通過認證，獲頒證書 2013.12 • 2013.12~2016.9 依據 AEO 14項安全標準維護 2013.12 • 2016.9~2016.12 重新認證、接受海關文審與實地驗證 至 • 2017.01.09 通過認證，換領證書 2016.12 2016.12 • 2016.
Slide 54: 企業責任
企業責任 供應鏈責任 • 落實AEO - 安全認證優質企業 職場環境 • 重視勞資協議、員工健檢、員工足額編制 CO2排放減量 • 柴油堆高機逐年汰換為電動堆高機 • 倉庫照明之高耗能鈉光燈，逐年汰換為節能50% 以上之LED燈 2018 法人說明會 54
Slide 55: 企業責任
企業責任 供應鏈責任 • 落實AEO - 安全認證優質企業 職場環境 • 重視勞資協議、員工健檢、員工足額編制 CO2排放減量 • 柴油堆高機逐年汰換為電動堆高機 • 倉庫照明之高耗能鈉光燈，逐年汰換為節能50% 以上之LED燈 2018 法人說明會 55
Slide 56: 照明節能成效
企業責任 16.67 Forklifts 照明節能成效 % 使用節能照明 14160 F 83.33 F 未使用節能照明 66741 % 0 20000 40000 60000 80000 瓦數 2018 法人說明會 56
Slide 57: 2018年散裝海運市場回顧與展望
2018年散裝海運市場回顧與展望 報告人：唐邦正 中國航運海運部 協理
Slide 58: 海岬型指數標準船型
海岬型指數標準船型 Source: The Baltic Exchange 2018 法人說明會 58
Slide 59: 海岬型運費指數在2016年落底
海岬型運費指數在2016年落底 2016 5TC Average/day 24000 22000 17/Nov/2016 5TC AVG Max. $19,515 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 $ 7,389 (2016) 6000 4000 2000 17/Mar/2016 5TC AVG Min. $1,985 0 Source: Clarksons Platou 2018 法人說明會 59
Slide 60: 2017年運價穩定回升
2017年運價穩定回升 2016-2017 5TC Average/day 32500 30000 12/Dec/2017 5TC AVG Max. $30,475 27500 25000 22500 20000 17500 $ 15,128 15000 (2017) 12500 14/Feb/2017 10000 5TC AVG Min. $4,630 7500 $ 7,389 (2016) 5000 2500 0 Source: Clarksons Platou 2018 法人說明會 60
Slide 61: 2018年運價在波動中逐步墊高
2018 年運價在波動中逐步墊高 2016-2018 Nov 5TC Average/day 32500 30000 6/Aug/2018 27500 5TC AVG Max. $27,283 25000 22500 20000 $ 16,585 17500 (Jan-Nov) 15000 $ 15,128 (2017) 12500 10000 $ 7,389 7500 (2016) 5000 5/Apr/2018 2500 5TC AVG Min. $7,051 0 Source: Clarksons Platou 2018 法人說明會 61
Slide 62: 穩健經營策略
穩健經營策略 • 以往市場規律已產生變化 • 穩健經營以期租方式經營船隊 • 低點獲得保障、高點維持穩定營收表現 • 市場起伏中把握時機在相對高點換約 2018 法人說明會 62
Slide 63: 市場供需動能逐步調節
市場供需動能逐步調節 市場動能分析 鐵礦砂 – 中國大陸今年前九個月進口量微 新造船 –船東面臨新環保法規實施的衝擊 跌1.7%，鋼鐵產量續創新高雖近期鋼價滑 全球乾散 而持觀望態度，截至今年11月底，海岬型 落但仍處相對高點促使對鐵礦砂需求保持 2018年海 貨海運需 新船交付44艘，全年預計噸位成長3% 岬型新船 穩定，全年進口量預估持平 求預估全 交付數量 年增長 預計53艘 2.5% 鋁礬土 –中國大陸近幾年積極投資西非鋁 礬土礦區以因應國內強勁需求，2018年 噸位調控–老舊的超大型礦砂船(VLOC)淘 全年進口預估成長21%，未來幾年持續 大陸2018 汰速度及降速航行將是控制供給
Slide 64: 2019年運費市場展望
2019年運費市場展望 • Clarkson研究報告指出2019年中國大陸鐵礦砂進口量 成長1%；煤炭進口量預估持平 • 明年交付新船量增加，對運費恐將造成壓力，惟老舊大 型礦砂輪可望加速淘汰，應能有效緩解噸位供給壓力 • 部分船舶暫離市場安裝脫硫設備，對運價應有支撐作用 • 中美貿易戰未歇，加深各地經濟發展及原物料價格之不 確性 2018 法人說明會 64
Slide 65: 免責聲明
免責聲明 The information and opinions in this report were prepared by CMT. Though the information herein is believed to be reliable and has been obtained from market sources believed to be reliable, CMT makes no representation as to its accuracy or completeness. The material and the information containe
Slide 66: aX aa RAY oo is !
aX aa RAY oo is !
Associated Transport — Investor Presentation (December 2018) on 6ix