Lacroix Group SA · EURONEXT:LACR
Lacroix Group SA — FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Lacroix Group SA's earnings presentation, March 2022
Slide 1: Présentation investisseurs Résultats 2021
2022-03 Présentation investisseurs Résultats 2021
Slide 2: Sommaire
01 PRÉSENTATION 02 RÉSULTATS 2021 03 LEADERSHIP 2025 : LES AVANCÉES SOMMAIRE 04 OBJECTIFS 2022 05 DIVIDENDES 06 PROCHAINS RENDEZ-VOUS 07 QUESTIONS / RÉPONSES This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 2
Slide 3: Présentation
01 PRÉSENTATION AU COEUR DE L’UNIVERS LACROIX This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization.
Slide 4: Un groupe familial coté sur Euronext
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE Un groupe familial coté sur Euronext ACTIONNAIRES 62% Vincent BEDOUIN Famille BEDOUIN Président Directeur Général 34% Public Nicolas BEDOUIN Directeur Général Délégué 3% 1% & VP Exécutif Finance Actionnariat Auto-détention salarié 1 employé sur 3 actionnaire 2/3 en Fr
Slide 5: Notre mission
NOTRE MISSION Permettre à nos clients de construire & de gérer des écosystèmes de vie plus intelligents, grâce à des technologies connectées utiles, robustes et sécurisées NOUS FOURNISSONS AU SERVICE Des équipements D’enjeux sociétaux, GRÂCE À technologiques axés sur l’Eau, Notre capacité & des solu
Slide 6: Une ETI technologique et industrielle internationale
CHIFFRES CLÉS Une ETI technologique et industrielle internationale 501M€ CA 2021 13,7% de croissance vs 2020 (CA) IMPLANTATIONS EMEA Amérique du Nord APAC FRANCE POLOGNE USA SINGAPOUR ~4 000 ALLEMAGNE TUNISIE MEXIQUE CHINE Collaborateurs dans 10 pays ESPAGNE BELGIQUE ITALIE MAROC This document is pr
Slide 7: Activité Electronics
ACTIVITÉ ELECTRONICS Notre offre sur mesure d’IoT et d’équipements électroniques de la conception à la production Automobile Home & Building Industriel Aéronautique & défense Médical Maintien en condition Conception Industrialisation Production 4.0 opérationnelle Services d'industrialisation et de D
Slide 8: Activité City
ACTIVITÉ CITY Notre offre clé en main d’IoT et d’équipements pour piloter les infrastructures de la voirie Eclairage public Gestion de trafic V2X Signalisation Équipements & Équipements de Équipements & systèmes Signalisation écosystèmes de gestion gestion de trafic pour des mobilités routière de l’
Slide 9: Activité Environment
ACTIVITÉ ENVIRONMENT Notre offre clé en main d’IoT et d’équipements pour piloter les infrastructures d’eau et d’énergie Eaux potables et usées Chauffage, ventilation et conditionnement d’air (HVAC) Réseaux électriques intelligents (Smart Grids) Postes locaux Data Capteurs Outils de Centralisation de
Slide 10: Leadership 2025: rappel de nos ambitions
LEADERSHIP 2025 Rappel de nos ambitions 2020 2025 441 M€ de CA 800 M€ de CA 5,9% d’EBITDA ~9% d’EBITDA fabricant international leader global d'équipements des solutions IoT industrielles & technologiques, industriels des équipements électroniques et innovants pour applications critiques This documen
Slide 11: Ambition par activité
AMBITION PAR ACTIVITÉ Electronics - une croissance rentable tirée par les nouveaux besoins • Développement tiré par l’électrification, la connexion et 3-4% les fonctions intelligentes des véhicules, des bâtiments ou de l’industrie. TCAM Chiffre d’Affaires organique 19-25 • Compétitivité accrue de no
Slide 12: Résultats 2021
02 2021 OBJECTIF DE CROISSANCE ATTEINT, RENTABILITÉ RÉVISÉE DÉPASSÉE This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization.
Slide 13: Cap des 500 M€ de chiffre d'affaires
CAP DES 500 M€ de CHIFFRE D’AFFAIRES Publié Proforma Chiffre d’affaires (en M€) +13,7% vs N-1 +2,2% vs N-2 Vue par trimestre (en M€) 619 566,3 481,6 501,5 490,6 501,5 +12,5% vs N-1 +58,7% vs N-1 -7,6% vs N-1 +6,4% vs N-1 441,0 +4,1% vs N-2 +1,5% vs N-2 -5,9% vs N-2 +8,7% vs N-2 136,3 122,6 113,4 127
Slide 14: Activité Electronics
ACTIVITÉ ELECTRONICS UN EXERCICE SATISFAISANT DANS UN CONTEXTE TOUJOURS EXIGEANT Publié Proforma Chiffre d’affaires (en M€) +16,8% vs N-1 440 -0,2% vs N-2 Vue par trimestre (en M€) 355,2 317,7 321,5 322,0 321,5 +14,1% vs N-1 +79,9% vs N-1 -6,1% vs N-1 +5,0% vs N-1 275,3 -0,7% vs N-2 +2,4% vs N-2 -6,
Slide 15: Focus automobile, un moteur pour la croissance future
ACTIVITÉ ELECTRONICS FOCUS AUTOMOBILE, UN MOTEUR POUR LA CROISSANCE FUTURE Mil € sales Mil car sold CAGR 260 252 50 240 +11% 229 45 • Cette filière représente 252 M€ de revenus en 2021, 220 220 soit 41% du CA proforma de LACROIX (LACROIX+FIRSTRONIC). 200 199 40 188 180 171 35 • Un secteur dynamique
Slide 16: Activité City
ACTIVITÉ CITY UNE DYNAMIQUE CONFIRMÉE PORTÉE PAR LES OFFRES « SMART » Publié Proforma Chiffre d’affaires (en M€) Vue par trimestre +12,0% vs N-1 +9,3% vs N-1 +40,8% vs N-1 -10,4% vs N-1 +14,2% vs N-1 +5,5% vs N-2 +5,7% vs N-2 +3,4% vs N-2 -10,0% vs N-2 +22,6% vs N-2 33,3 125,3 28,9 29,2 109,9 109,9
Slide 17: Activité Environment: croissance soutenue
ACTIVITÉ ENVIRONMENT : croissance soutenue MALGRÉ UNE ACTIVITÉ INTERNATIONALE TOUJOURS FREINÉE PAR LE CONTEXTE SANITAIRE Publié Proforma Chiffre d’affaires (en M€) +3,8% vs N-1 85,8 Vue par trimestre +9,1% vs N-2 70,1 67,5 70,1 64,2 +9,7% vs N-1 +18,3% vs N-1 -9,8% vs N-1 +0,2% vs N-1 59,2 +34,1% vs
Slide 18: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ RÉSULTATS 2021 : PROGRESSION DES RÉSULTATS ET APPRÉCIATION DES MARGES 31 décembre 31 décembre 31 décembre 2020 En M€ 2021 2020 proforma 12 mois 15 mois 12 mois Chiffre d’affaires 501,5 441,0 566,3 • Résultat Courant EBITDA 30,9 26,1 34,6 en progression de +3,7 M€ En % du
Slide 19: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ 31 décembre 31 décembre En M€ 2021 2020 Immobilisations nettes et autres actifs non 250,6 129,7 courants • Croissance des capitaux propres Actifs courants (hors trésorerie) 259,3 190,3 tirée par l’augmentation de capital (+43,3M€) et les résultats (+22,4M€) Trésorerie et équivalents
Slide 20: Tableau de flux de trésorerie
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE 31 décembre 2021 31 décembre 2020 En M€ 12 mois 15 mois • Des flux non cash significatifs Résultat net consolidé 22,4 11,7 • Consommation de BFR Marge brute d’autofinancement 20,5 26,3 • en lien avec la croissance d’activité • amplifiée par l’impact de la crise Variatio
Slide 21: Une structure financière toujours solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE TOUJOURS SOLIDE Capitaux propres Gearing Capitaux propres, M€ Gearing ratio 200 0,8 180 0,7 150 0,54 0,6 0,57 0,5 99 0,40 94 103 108 100 100 86 0,4 0,33 0,32 0,34 0,3 0,29 50 0,2 0,1 0 0,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 • Un niveau de capitaux propres en forte augmentati
Slide 22: Leadership 2025: des avancées importantes
03 LEADERSHIP 2025 DES AVANCÉES IMPORTANTES This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization.
Slide 23: Leadership 2025 – rappel des piliers
LEADERSHIP 2025 – RAPPEL DES 5 PILIERS Leadership Positions M&A Industrie 4.0 Transition vers technologique géographiques des solutions stratégiques end-to-end Renforcer la présence Renforcer nos capacités internationale des activités Améliorer efficience d’innovation et de R&D existantes industriel
Slide 24: Leadership technologique
LEADERSHIP TECHNOLOGIQUE 44% 4% du chiffre d'affaires 2021 réalisé du CA de 2021 investi dans la R&D 6 par des produits soit 19,8 millions d'euros Dépôts de brevets conçus par LACROIX en 2021 objectif 2025 : 42% objectif 2025 : 5% 10% 2,7M€ 2 Partenariats stratégiques des revenus de 2021 issus des d
Slide 25: Positions géographiques stratégiques
POSITIONS GÉOGRAPHIQUES STRATÉGIQUES UNE CROISSANCE DE 16% HORS DE FRANCE Chiffre d’affaires par zones géographiques Evolutions (M€) 619 600 Autres • Une croissance satisfaisante 59 +16% compte tenu de la situation + 40% 501 sanitaire encore contrastée Amérique du 500 118 Nord 440 59 • Contribution
Slide 26: Croissance externe par l'acquisition de Firstronic
M&A CROISSANCE EXTERNE PAR L’ACQUISITION DE FIRSTRONIC FIRSTRONIC MARCHÉS BÉNÉFICES MODALITÉS DE ADRESSÉS L’OPÉRATION Création en 1980 • Création d’un leader multi- • Première entrée au capital “Electronics Manufacturing Automobile continental conforme à en 2017 (12,5%) Services” Industrie l’objecti
Slide 27: Industrie 4.0
Industrie 4.0 Lauréat de l’appel à projets pour le soutien à la relocalisation Une stratégie volontaire sur tous les sites du Groupe : automatisation & robotisation, digitalisation des process, cybersécurité… +59% 9,0 9,7 OPEX Dépenses IT, 6,1 5,2 M€ 5,2 Amort. 3,4 1,5 0,8 1,3 Coût MO 1,9 2,5 3,0 20
Slide 28: Objectifs 2022
04 OBJECTIFS 2022 >30% DE CROISSANCE MAINTIEN A MINIMA DU TAUX DE MARGE DANS UN CONTEXTE ENCORE INCERTAIN This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization.
Slide 29: Projection à fin 2022
Projection à fin 2022 Nos atouts pour réussir ▪ Un solide portefeuille de clients stratégiques et de programmes embarqués et de nouveaux clients sur toutes les activités. > 650 M€ ▪ L’intégration de FIRSTRONIC. chiffre d’affaires ▪ Un carnet de commandes toujours bien orienté dans les différents (so
Slide 30: Au delà de nos objectifs organiques, 4 priorités
Au delà de nos objectifs organiques, 2 priorités Réussir l’intégration de FIRSTRONIC Préparer nos futures acquisitions 4 priorités Nos priorités géographiques • Mettre en place les synergies d’achat • Etats-Unis et Allemagne objectif : 5 à 7M$ cumulés entre 2022 et 2025 • Marchés cibles : Environmen
Slide 31: Conclusion
py «€ LACROIX: CONNECTED TECHNOLOGIES FoR ASMARTER ‘WORLD
Slide 32: LACROIX en 2025 – Objectifs confirmés
LACROIX en 2025 – Objectifs confirmés CHIFFRES CLÉS 800M€ chiffre d’affaires ~9% <0.8 marge EBITDA ratio d’endettement >75% >70% >5% taux de satisfaction interne CA hors de France part du CA investie en R&D ~ 30% profits nets distribués This document is proprietary and confidential to LACROIX and ma
Slide 33: Dividendes
05 DIVIDENDES This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 33
Slide 34: Dividende: 0,85€ par action, en hausse de 25%
DIVIDENDE : 0,85€ PAR ACTION, EN HAUSSE DE 25% Après un dividende sur les comptes 2020 intégrant une diminution de 20% du taux de distribution habituel pour tenir compte du contexte, proposition à l’Assemblée Générale du 6 mai 2022 d’un dividende de 0,85 euros par actions, soit un taux de distributi
Slide 35: Prochains rendez-vous
06 PROCHAINS RENDEZ-VOUS This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 35
Slide 36: Prochains rendez-vous
PROCHAINS RENDEZ-VOUS • 06 mai 2022 : Assemblée Générale • 09 mai 2022 : chiffre d’affaires T1 2022 • 25 août 2022 : chiffre d’affaires T2 et S1 2022 • 29 septembre 2022 : résultats semestriels 2022 • 07 novembre 2022 : chiffre d’affaires T3 2022 • Clôture 2022 : Objectif RSE 2030 This document is p
Slide 37: Questions / Réponses
07 QUESTIONS / RÉPONSES This document is proprietary and confidential to LACROIX, it may not be reproduced without prior authorization. 37