Pareto Bank Asa · OSL:PARB
Pareto Bank Asa — Q2 2014 Earnings Presentation
25 slides from Pareto Bank Asa's earnings presentation, Aug 14, 2014
Slide 1: Vi gjør gode investeringer optimale – Delårsrapport 2. kvartal 2014
VI GJØR GODE INVESTERINGER OPTIMALE Delårsrapport 2. kvartal 2014 14. august 2014 SpareBank1 Markets SIDE 1
Slide 2: Utlån og kredittrisiko, finansiering og likviditetsrisiko, finansiell informasjon
1 UTLÅN OG KREDITTRISIKO 2 FINANSIERING OG LIKVIDITETSRISKO 3 FINANSIELL INFORMASJON SIDE 2
Slide 3: Nisjebank med fokus på finansiering innen eiendom, verdipapirer, shipping og offshore
NISJEBANK MED FOKUS PÅ FINANSIERING INNEN EIENDOM, VERDIPAPIRER, SHIPPING OG OFFSHORE Kreditteksponering MNOK 9 181 1. Eiendomsfinansiering med et spesielt fokus på boligutvikling i Obligasjoner Oslo-regionen Aksjer og andeler 16,7 % 2. Et komplett tilbud innenfor 60,3 % verdipapirfinansiering inklu
Slide 4: En sterk posisjon innenfor finansiering av boligutviklingsprosjekter i Oslo-regionen
EN STERK POSISJON INNENFOR FINANSIERING AV BOLIGUTVIKLINGSPROSJEKTER I OSLO-REGIONEN • Tomtekreditter primært til regulerte tomter Kreditteksponering MNOK 5 540 i påvente av utvikling og hvor banken kan vurdere utviklingspotensialet 19,8 % Kontor • Byggekreditter for oppføring av leiligheter eller b
Slide 5: Gradvis oppbygging av en diversifisert portefølje innen shipping og offshore
GRADVIS OPPBYGGING AV EN DIVERSIFISERT PORTEFØLJE INNEN SHIPPING OG OFFSHORE Kreditteksponering MNOK 975 • Kunde/prosjekt skal som hovedregel ha en norsk forankring i form av norsk eierskap 14,2 % Offshore • Solid befrakter som gir innsyn i regnskaper og 10,1 % Rigg har en diversifisert og god konta
Slide 6: Rentemargin pr. segment pr. 30.06.2014
RENTEMARGIN PR. SEGMENT PR. 30.06.2014 Antall Saldo Bevilgning/- Ubenyttet/ Produkt (NOK 1 000) kunder utlån/trekk garantibeløp garantier Rentebidrag Rentemargin Verdipapirfinansiering 334 748 736 1 726 951 978 215 24 272 3,24 % Annen selskapsfinansiering 25 456 288 497 870 41 583 20 321 4,45 % Eien
Slide 7: Våre markeder i 2014
VÅRE MARKEDER I 2014 MODERAT UTLÅNSVEKST OG MÅL OM SUM UTLÅN PÅ MNOK 7 350 VED UTGANGEN AV ÅRET. EIENDOM: VI KONSENTRERER OSS OM PROSJEKTFINANSIERING • Usikre markedsutsikter innenfor boligutvikling og en høy naturlig innfrielsestakt betyr tilnærmet uendret netto eksponering i 2014 • Videreutvikle e
Slide 8: Utlån og kredittrisiko, finansiering og likviditetsrisiko, finansiell informasjon
1 UTLÅN OG KREDITTRISIKO 2 FINANSIERING OG LIKVIDITETSRISKO 3 FINANSIELL INFORMASJON SIDE 8
Slide 9: Finansieringskilder
FINANSIERINGSKILDER Innskudd 6.902 47% Fastrenteandel Bedriftsandel 64% Senior verdipapir- Innskuddsdekning 95% gjeld 1.857 Likviditetsindikator 1 134% Annen gjeld mv. 129 Fonds- Likviditetsbufferindeks 137% obligasjoner Egenkapital 234 978 SIDE 9
Slide 10: Kundeinnskudd
KUNDEINNSKUDD Fordeling per kundetype Gjenværende løpetid fastrenteinnskudd >25 mnd Antall kunder 3.460 1.870 15 - 25 mnd 8 - 14 mnd NOKM 2.495 4.356 5 - 7 mnd 0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 3 - 4 mnd Privatperson Bedrift 0 500 1.000 1.500 2.000 Mill. NOK Fordeling per størrelse Gjennomsnittlig innest
Slide 11: Markedsfinansiering
MARKEDSFINANSIERING 600 489 500 450 400 320 300 NOK 236 215 218 SEK 200 150 100 - 2014 2015 2016 2017 2018 >2018 Forfall markedsfinansiering (NOK mill.) Pareto Bank har utstedt 7 senior usikret obligasjoner og to fondsobligasjoner per 30.06.2014. Obligasjonene er listet på Nordic ABM og Oslo Børs. S
Slide 12: Utlån og kredittrisiko, finansiering og likviditetsrisiko, finansiell informasjon
1 UTLÅN OG KREDITTRISIKO 2 FINANSIERING OG LIKVIDITETSRISKO 3 FINANSIELL INFORMASJON SIDE 12
Slide 13: Andre kvartal 2014
ANDRE KVARTAL 2014 Resultat etter nedskrivninger og skatt MNOK 39,6 (MNOK 27,0) Egenkapitalavkastning etter skatt 16,3 % (12,8 %) Kostnadsprosent 21,5 % (28,8 %) Ren kjernekapitaldekning (standardmetoden) 11,44 % (10,97 %)* * Inkluderer 85 % av resultat etter skatt hittil i år SIDE 13
Slide 14: Utvikling i nøkkeltall
UTVIKLING I NØKKELTALL Resultat etter skatt (MNOK) Ren kjernekapitaldekning 11,5 % 11,5 % 11,5 % 42,8 11,4 % 39,6 30,6 33,3 27,0 11,0 % 2. kv.2013 3. kv. 2013 4. kv.2013 1. kv. 2014 2. kv. 2014 2. kv. 2013 3. kv. 2013 4. kv. 2013 1. kv. 2014 2. kv. 2014 Egenkapitalavkastning etter skatt Kostnadspros
Slide 15: Normalisert resultat og egenkapitalavkastning
NORMALISERT RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING Resultat og egenkapitalavkastning etter skatt er justert for verdiendringer på egenutstedte verdipapirlån og fastrenteinnskudd fra kunder. Latent kostnad knyttet til overskuddsdeling for 2014 er lagt til. Faktisk variabel godtgjørelse for 2013 er periodi
Slide 16: Aksjerelaterte nøkkeltall
AKSJERELATERTE NØKKELTALL 1. halvår Resultat per aksje (kroner) 129,3 (NOK) 2014 2013 2012 2011 2010 96,9 Resultat pr. aksje etter skatt 96,9 129,3 79,6 56,1 26,5 Utbytte pr. aksje 30,0 30,0 30,0 25,0 79,6 Utbytte Utdelingsforhold 0,23 0,38 0,53 0,94 Direkteavkastning 3,1% 4,2 % 56,1 Bokført egenkap
Slide 17: Aksjonæroversikt pr. 11.08.2014
AKSJONÆROVERSIKT PR. 11.08.2014 Navn Beholdning Andel Pareto AS 127 500 15,00 % • Totalt 279 aksjonærer Geveran Trading Co Ltd. 68 200 8,02 % Indigo Invest AS 66 560 7,83 % • Ledende ansatte i Pareto Bank ASA og Societe Generale SA-Paris (nom.) 55 000 6,47 % ledende ansatte i Pareto-gruppen eier Per
Slide 18: Resultatregnskap andre kvartal 2014
RESULTATREGNSKAP ANDRE KVARTAL 2014 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår (NOK 1.000) 2014 2013 2014 2013 2013 Netto renteinntekter 65 596 53 456 128 489 99 696 217 842 Netto andre driftsinntekter 6 157 4 127 19 050 454 20 281 Sum netto inntekter 71 754 57 583 147 539 100 149 238 123 Sum driftsk
Slide 19: Endringer i netto renteinntekter andre kvartal
ENDRINGER I NETTO RENTEINNTEKTER ANDRE KVARTAL +16.509 2. kv. 2014 65.596 -2.190 -1.169 -720 -179 2. kv. 2013 53.456 (NOK 1 000) Utlåns- og Utlåns- og Amorti- Plassering Langsiktige innskudds- innskudds- seringer og overskudds- finansierings- margin volum provisjons- likviditet kostnader inntekter S
Slide 20: Utviklingen i gjennomsnittlige marginer
UTVIKLINGEN I GJENNOMSNITTLIGE MARGINER Målt mot 3 mnd. NIBOR 4,98% 5,11% 4,68% 4,71% 4,91% Utlånsmargin 4,33% 4,25% 4,15% 3,97% 3,58% 3,73% 3,65% 3,85% Netto rentemargin 3,23% 3,17% 3,31% 2,95% 2,87% 2,97% 2,82% 2,82% 2,50% 2,61% 2,48% 2,40% 2,14% 2,15% 2,23% -0,74% -0,81% -0,72% -0,74% -0,97% -0,9
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte engasjementer
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER (NOK 1.000) 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 Brutto misligholdte engasjement 26 909 1 912 19 211 Individuelle nedskrivninger 0 1 800 800 Netto misligholdte engasjement 26 909 112 18 411 Avsetningsgrad 0,0 % 94,1 % 4,16 % Misligholdte engasjement i % av brutt
Slide 22: Utviklingen i utlån og innskudd
UTVIKLINGEN I UTLÅN OG INNSKUDD 7.171 7.162 7.246 6.734 6.867 6.902 5.505 5.473 6.308 6.242 5.234 6.110 4.460 5.589 5.371 4.942 3.435 4.506 3.843 2.348 3.511 2.421 Utlån Innskudd SIDE 22
Slide 23: Kapitalkrav
KAPITALKRAV • Pareto Bank styrer etter min- og målnivåer for ren 15,5 % kjernekapitaldekning og kapitaldekning på fra 0,5 til 14,5 % 14,3 % 1,0 prosentpoeng over de til enhver tid gjeldende myndighetskrav 12,5 % 3,5 % 2,9 % 3,5 % • Per utgangen av 2014 skal ren kjernekapitaldekning ligge i intervall
Slide 24: Nye krav til ren kjernekapital
NYE KRAV TIL REN KJERNEKAPITAL 14,00% 12,0 % 11,4 % Styrket nettomargin og 12,00% 11,0 % 11,0 % flate driftskostnader 1,0 % Motsyklisk konjunkturbuffer 10,00% 8,00% 3,0 % Systemrisikobuffer Moderat utbytte 6,00% 2,5 % Bevaringsbuffer Moderat utlånsvekst 4,00% 2,00% Minstekrav til ren kjernekapital 4
Slide 25: SIDE 25
(Pareto bank