Slide 1: Prudential plc 2022年全年度業績
Prudential plc 保誠有限公司* 2022年全年度 業績 2023年3月15日 香港股份代號：2378 PRU.L *僅供識別
Slide 2: 前瞻性陳述
前瞻性陳述 本簡報載有「前瞻性陳述」，涉及若干保誠（以及其全資及共同擁有的業務）的計劃及其對日後財務狀況、表現、業績、策略及宗旨的目標和預期。並非過往事實的陳述，包括關於保誠（以及其全資及共同擁有的業務）的信念及預期的陳述，並包括但不限於承諾、抱負及目標（包括與環境、社會及管 治相關者）以及包含「可能」、「將」、「應」、「繼續」、「旨在」、「估計」、「預測」、「相信」、「有意」、「期望」、「計劃」、「尋求」、「預期」及類似涵義詞語的陳述，均為前瞻性陳述。該等陳述基於在作出陳述時的計劃、估計及預測而作出，因此不應過度依賴該等陳述。就其性質 而言，所有前瞻性陳述均涉及風險及不確定性因素。 多項重要
Slide 3: Anil Wadhwani 執行總裁
香港 泰國 菲律賓 印尼 新加坡 馬來西亞 中國內地 Anil Wadhwani（華康堯） 執行總裁
Slide 4: 本人由外而內的觀察所得
本人由外而內的觀察所得 於亞洲及非洲處於領先 多元化模式為穩健增長 數碼賦能的代理及銀行保 員工高度敬業，在當地 擁有175年歷史的 地位 提供多個來源 險分銷平台可提升服務客 市場擁有發展成熟的 標誌性品牌 戶的靈活性 業務網絡 高增長及高潛力的壽險及 • 地域 創新往績 資產管理市場 • 渠道 • 產品 由結構性因素驅動增長 4
Slide 5: 本人未來六個月的工作重點
本人未來六個月的工作重點 了解我們的員工及客戶 與主要合作夥伴及持份者接觸 檢討策略及營運優先事項以及能力 業務執行力優先 5
Slide 6: 2022全年財務摘要
2022全年 財務摘要 22億 - 11% 44億 + 9% （不包括經濟因素）-4% 優質全面表現 新業務利潤 年度保費等值銷售額 34億 + 8% 22億 +9% 《國際財務報告準則》經營溢利 賺取的經營自由盈餘 （壽險及資產管理） 1,534美分 18.78美分 2022年12月31日 2022全年每股股息 每股歐洲內含價值 （按實質匯率1計算 +9%） 附註：數據截至2022全年，增長率按固定匯率基準計算，除非另有註明。 6 1. 實質匯率：實質匯率基準
Slide 7: 在地域、渠道及產品方面多元發展
在地域、渠道及產品方面多元發展 大中華區 東南亞 印度 中國內地 排名前三的壽險及資產管理公司 在9個亞洲壽險市場中的8個市場排名前三 多渠道平台支持，令表現優於同業 新業務利潤按年增長4+20% 覆蓋國內生產總值及毛保費收入的80%以上 排名第一：印尼2、馬來西亞3及菲律賓 香港 多元化的渠道及產品組合推動穩健增長 非洲 2022年的表現優於市場 市場份額擴大2.0個百分點至7.4%1 在5個市場排名前五 排名第一：烏干達及贊比亞 42% 53% 年度保費等值按年增長4+19%至 1.49億美元 對新業務利潤的貢獻 對新業務利潤的貢獻 附註：市場排名基於新業務（年度保費等值銷售額、全年度加權
Slide 8: 香港：蓄勢增長
香港：蓄勢增長 需求驅動因素 旅客人數不斷增長 擁有締造價值 未受影響 的元素 4.4 4.1 86% 維持代理能力 83% 本地業務的增長勢頭 1.1 中國內地旅客業務的 0.3 發展勢頭不斷增強 2021年 2022年 2018年 2023年 2018年 2023年 1月 1月 2月 2月 有意於十二個月內購買香港壽險的 每月中國內地旅客人數2 中國內地旅客百分比1 （百萬人） 附註： 1 基於以線上調查形式進行的2022年第二季度中國內地旅客消費情緒追蹤。調查結果以450個樣本為基礎。在有意於香港管理個人財富的人士中 8 2 資料來源：香港入境事務處。www.immd.gov.hk；香港
Slide 9: 放寬限制後升勢強勁
放寬限制後升勢強勁 冠狀病毒限制措施放寬 年度保費等值增長勢頭強勁 2021 年第一 2021 年第二 2021 年第三 2021 年第 2022 年第 2022 年第 2022 年第三 2022 年第 2023 年第 15% 季度 季度 季度 四季 一季 二季 季度 四季 一季 度 度 度 度 度 香港邊境 11% 10% 中國內地 香港本地 印尼 馬來西亞 新加坡 2022年 2022年 2023年年初 3Q22 4Q22 YTD Feb'23 第三季度 第四季度 至2月 各市場業務受限制程度 年度保費等值按年增長百分比 大部分恢復正常 溫和的限制措施 嚴格的限制措施 於期內封鎖 9
Slide 10: 要點一覽
要點一覽 1 多元化、市場領先、專注於高增長市場 2 面對充滿挑戰的環境，於2022全年仍錄得高質素的穩健增長 3 2023年年初至今呈現銷售額增長勢頭 4 明確專注於業務執行力 10
Slide 11: James Turner 集團財務總監
James Turner（田弘諾） 集團財務總監
Slide 12: 增長及抗逆力、資產負債表及資本收入、IFRS 4/17
增長及抗逆力 1 創造價值 2 資產負債表及資本收入 3 《國際財務報告準則》第4號／ 《國際財務報告準則》第17號 2
Slide 13: 增長及抗逆力
增長及抗逆力 十億美元 2021全年 2022全年 按年增長1 新業務利潤 2.41 2.2 (11)% 年度保費等值 4.01 4.4 +9% 增長 集團歐洲內含價值經營溢利 3.41 4.0 +15% 多元化平台為 集團歐洲內含價值 47.4 42.2 穩健表現提供支持 集團監管3、5集團訂明資本 320% 302% （2021年12月31日）4、6、9 （2022年12月31日）7、8 要求覆蓋率 資本狀況強勁， 自由盈餘儲備2 8.4 8.0 蓄勢增長 資本 （2021年12月31日）4、6、9 （2022年12月31日）7、8 壽險及資產管理業務賺取的 2.0 2.2 +9% 所有2
Slide 14: i a i | alien
i a i 1 | alien aay
Slide 15: 多元化平台支持我們賺取穩健的新業務利潤
多元化平台支持我們賺取穩健的新業務利潤 其他 1 1 其他 5% 大中華區 大中華區 43% 42% 地域 東南亞 東南亞 48% 53% 按地域劃分的年度保費等值，2022全年 按地域劃分的新業務利潤，2022全年 44 其他 其他 22 代理 39% 多渠道 億美元 億美元 銀行保險 40% 代理 55% 銀行保險 年度保費等值 51% 新業務利潤 +9%2 (11)%2 按渠道劃分的年度保費等值，2022全年 按渠道劃分的新業務利潤，2022全年 投資相連 投資相連 11% 健康及保障 20% 24% 健康及保障 非分紅 43% 28% 產品 分紅 非分紅 26% 30% 分紅 18%
Slide 16: 中國內地：擴展及深化版圖
中國內地：擴展及深化版圖 代理渠道回升 銀行保險擴展 穩健的新業務 利潤增長 取得穩健成績 +15%1 36% 387 6% 28% 337 持續的出色表現 -11% 2022年 1H22 2022年 2H22 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 上半年度 下半年度 固定匯率1 2022年 2022年 上半年度 下半年度 年度保費等值按年增長百分比1 年度保費等值按年增長百分比1 新業務利潤（百萬美元） 多渠道分銷 1. 固定匯率基準。 6
Slide 17: 香港：優秀品牌為通關作好準備
香港：優秀品牌為通關作好準備 代理渠道回升 受經濟及組合因素影響， 新業務利潤下跌 代理年度保費等值銷售額，2022年， 新業務利潤，2021年至2022年，百萬美元 百萬美元 代理：增長勢頭強勁， 114 蓄勢增長 60 58 71 (32) (127) 1Q 第一季度 2Q 第二季度 3Q 第三季度 4Q 第四季度 (188) 731 572 銀行保險強勁 384 2021年 2021 CER Volume 業務量 Mix 組合因素 Ex economics Economics 不包括經濟因素 經濟因素 2022 2022年 多渠道分銷 銀行保險年度保費等值銷售額， 固定匯率1 百萬美元
Slide 18: 新加坡：良好定位形成持續動力
新加坡：良好定位形成持續動力 新業務利潤 代理渠道回升 銀行保險實力 穩健 强大及穩健， 表現優於同儕公司 +49% +11%1 (2)%1 2022年下半年度相對於 2022年上半年度 優秀的代理業務品牌 510 499 2022年 1Q22 2022年 2Q22 2022年 3Q22 2022年 4Q22 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 固定匯率1 固定匯率1 領先的銀行保險地位 年度保費等值銷售額 年度保費等值銷售額 新業務利潤（百萬美元） 1. 固定匯率基準。 8
Slide 19: 印尼：重拾市場領導地位，預期進一步增長
印尼：重拾市場領導地位，預期進一步增長 新業務利潤 代理渠道回升 優質及領導地位 穩步增長 期繳保費佔年度保費等值百分比 > 90 領跑市場 15% % +4%1 -5% -1% -11% 健康及保障產品新業務利潤百分比 79 伊斯蘭保險機遇 2022年 2022年 2022年 2022年 125 1Q22 第二季度 第一季度 2Q22 第三季度 3Q22 4Q22 第四季度 120 年度保費等值銷售額，按年1 % 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 固定匯率1 加權新造保單保費、代理、伊斯蘭保險 第一 新業務利潤（百萬美元） 市場排名 注重質素 排名 980名「百萬圓桌會
Slide 20: 增長市場：未來龐大機遇
增長市場：未來龐大機遇 持續增長 新業務利潤強勁增長 年度保費等值銷售額（百萬美元） 越南 菲律賓 26%1 14%1 20%1 298 160 182 237 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 固定匯率1 固定匯率1 630 526 泰國 其他增長市場2 18%1 23%1 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 固定匯率1 新業務利潤（百萬美元） 235 727 896 199 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 2021全年 FY21 CER 2022全年 FY22 固定匯率
Slide 21: 歐洲內含價值經營溢利增長15%，被不利經濟影響所抵銷
歐洲內含價值經營溢利增長15%2，被不利經濟影響所抵銷 2022全年集團歐洲內含價值的變化（十億美元） 非經營 (8.6) （其中）短期波動 (6.9) 歐洲內含價值經營溢利按年增長15%2 （其中）經濟假設 (1.6) (1.2) 0.2 （其中）匯兌 （其中）自有債務的市值變動 0.9 2.6 (0.2) (0.8) 4.0 （其中）其他 0.2 2.2 (8.6) 內含價值回報9%（2021年：8%）3 51.3 (0.5) 47.4 42.7 42.2 42.2 2021年12月31日 1 新業務利潤 預期回報 經營經驗差 瀚亞 中央成本 歐洲內含價值 非經營， 已付股息 2022年1
Slide 22: 儘管業務受阻，仍錄得13%的新業務利潤複合年增長率
增長及抗逆力 儘管業務受阻，但仍錄得13%的新業務利潤複合年增長率1 （不包括香港） 2018年至2022年（十億美元）1， 所呈報的新業務利潤假設基準 13%複合年增長率 （不包括香港）， 2018全年至2022全年1 2.3 0.4 1.2 7% 複合年增長率 （2018全年至 0.9 27% 2022全年） 0.6 0.2 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 增長市場 其他 香港 保持規模為香港／中國內地跨境旅客提供服務及銷售產品 1. 固定匯率基準。 12
Slide 23: 資產負債表及資本收入
2 資產負債表及資本收入 13
Slide 24: 強勁的監管資本狀況
資產負債表及資本收入 強勁的監管資本狀況1 152億美元 302% AA-級 清晰的資本配置優先順序： 1. 內生增長 集團監管盈餘1、2、3、4、5 集團監管覆蓋率1、2、3、4、5 財務實力評級6 2. 增強能力 較高的財務靈活度 3. 策略性的非內生機遇 80億美元 27億美元 20% 集團自由盈餘1、4、7 控股公司現金1、4 穆迪總槓桿1、4 所有指標均以於2023年1月贖回債務的備考數字呈列 1. 於2022年12月31日。 5. 集團監管資本狀況為資本資源與股東業務應佔訂明資本要求的比率。 2. 保誠會採用集團監管框架所載的《保險業（集團資本）規則》釐定集團監管資本要求的最低及規
Slide 25: 強勁穩健的監管資本狀況
強勁穩健的監管資本狀況 遠高於風險胃納 對宏觀經濟衝擊具有抗逆力 集團監管股東資本狀況 對集團監管股東覆蓋率的宏觀敏感度 2021年12月31日至2022年12月31日（十億美元）1 2022年12月31日，集團監管股東覆蓋率，按集團訂明資本要求備考數字基準計算1、5、6 風險胃納： 基礎狀況 302% 320% 302% 覆蓋率： >150% 按股東集團訂明 資本要求基準計 算 股票上升10% 299% -3個百分點 25.5 盈餘： 17.5 22.8 15.2 股票下跌20% 288% -14個百分點 利率下降50個基點 306% 4個百分點 8.0 7.6 利率上升100個基點 287
Slide 26: 強勁且可預見的經營資本收入
強勁且可預見的經營資本收入 2022全年集團自由盈餘變化1 （十億美元） 2021年12月31日，備考數字 2 8.4 有效壽險及資產管理業務賺取的經營自由盈餘 2.8 按年+10%3 新業務投資 4 (0.6) 新業務利潤22億美元 壽險及資產管理業務賺取的經營自由盈餘 2.2 按年+9%3 中央成本及重組成本 (0.8) 集團賺取的經營自由盈餘 1.4 已付股息 (0.5) 按年+9%5：已宣派的2022全年每股股息 非經營，匯兌，香港風險為本資本，其他 (0.9) 2022年12月31日 8.4 於2023年1月贖回債務 8.0 (0.4) 2022年12月31日，備考數字 8.0 1.
Slide 27: 較高的財務靈活度
較高的財務靈活度 集團自由盈餘1（十億美元） 27億美元中央流動資金3 自由盈餘 8.4 8.0 2021年12月31日 2022年12月31日 2 3 備考數字 備考數字 槓桿 20 % 穆迪總槓桿比率3、4、5 1. 不包括分銷權及其他無形資產。 2. 於2022年1月贖回17億美元債務的備考數字。 16 億美元 介乎20%至25%目標的餘量3、4、5 3. 於2023年1月贖回4億美元債務的備考數字。 4. 於2022年12月31日。 5. 保誠的目標是中期內將穆迪總槓桿比率維持在約20%至25%。保誠在經營中或會暫時性超出這一範圍，以把握不時出現的增長機遇，賺取可觀的經風險調整回報，同
Slide 28: 《國際財務報告準則》第4號／第17號
3 《國際財務報告準則》第4號／ 《國際財務報告準則》第17號 18
Slide 29: 《國際財務報告準則》：優質全面的表現
《國際財務報告準則》：優質全面的表現 充分多元化的壽險利潤 實現成本減省 經營溢利+8%1 2022全年壽險《國際財務報告準則》經營溢利 中央成本（百萬美元） 集團損益 按固定匯率基準計算的按年百分比 2021全年 增長 百萬美元 2022全年 （固定匯率1） 百分比 中信保誠人壽 +12% 壽險 3,583 3,846 7 香港 +7% 瀚亞 299 260 (13) 分部利潤 3,882 4,106 6 (180) 企業開支 (280) (276) 1 印尼 (20)% (70) (328) (200) 39 38億美元 490 應付利息 《國際財務報告準則》 馬來西亞 10% (157)
Slide 30: 《國際財務報告準則》第17號：穩固基礎維持不變
《國際財務報告準則》第17號：穩固基礎維持不變 變動： • 確認利潤的時間（而非所賺取的總利潤） • 2021年12月31日權益影響的初步經審核估計：相對於《國際財務報告準則》第4號 增加18億美元至27億美元 • 2022年《國際財務報告準則》第17號經營溢利影響的初步未經審核指引：相對於 《國際財務報告準則》第4號減少6.50億美元至8.50億美元 並無變動： • 資本及現金收入 • 資本管理 《國際財務報告 準則》第9號並無 • 歐洲內含價值估值 產生重大影響： 絕大部分資產已經 • 股息政策 以公允價值持有 • 業務策略 於2023年6月詳細介紹 20
Slide 31: 過渡至《國際財務報告準則》第17號
過渡至《國際財務報告準則》第17號：經調整《國際財務報告準則》第17號權益與 歐洲內含價值大概一致 股東權益：《國際財務報告準則》第4號至《國際財務報告準則》第17號及歐洲內含價值 （2021年12月31日，十億美元） +1.8至+2.7 47.4 17.1 《國際財務 釋放審慎 股東於分紅基金 各種時間 《國際財務 合約服務邊際 風險調整 相關稅項 經調整《國際 估值差額 歐洲內含價值 報告準則》 準備金 內應佔的資產 效應 報告準則》 財務報告準則》 第4號權益 第17號權益 第17號權益 首日的權益增幅 經調整《國際財務報告準則》第17號權益較 集團歐洲內含價值低約10% 21
Slide 32: 《國際財務報告準則》第17號經營溢利
《國際財務報告準則》第17號經營溢利 經營溢利由根據《國際財務報告準則》第4號計算轉為 根據《國際財務報告準則》第17號計算：未經審核指引 （2022全年，十億美元） (6.50)億美元至 (8.50)億美元 3.4 《國際財務報告準則》第4號 新業務 有效業務 其他項目 《國際財務報告準則》第17號 1 2 3 承保新業務時並不確認 時間效應的淨影響 根據《國際財務報告準則》 「首日」收益。有關收益透過 因產品組合、國家／地區及 第17號平滑轉化為利潤 合約服務邊際平滑轉化為利潤 有效期限而異 22
Slide 33: 第17號利潤增長視乎合約服務邊際增幅
《國際財務報告準則》第17號利潤增長視乎來自新業務的合約服務邊際增幅 合約服務邊際的均衡變化 《國際財務報告準則》 推動利潤增長 第17號複合利潤變化 示例 示例 Opening 年初合約 Interest 利率帶來之 New 新業務 Amortisation 攤銷 Unlocking 釋放 Closing 年末合約 CSM 2022年 2023年 2024年 2025年 CSM 服務邊際 accretion 收益 business 服務邊際 2022年 2023年 2024年 Column1 新業務透過合約服務邊際的釋放，令《國際財務報告 準則》第17號利潤增加 合約服務邊際攤銷推動《國際財
Slide 34: 增長及抗逆力
增長及抗逆力 24
Slide 35: 主要訊息：增長及抗逆力
主要訊息：增長及抗逆力 1 多元化平台成為支撐增長機遇的強大後盾 2 代理的強勁增長勢頭讓本集團可望於2023年實現增長 3 強勁和健全的資本狀況為抗逆力提供支持 4 注重新業務質素及價值不斷增長 25
Slide 36: 執行總裁 附錄
執行總裁 附錄
Slide 37: 環境、社會及管治
環境、社會及管治 在保誠，環境、社會及管治與我們的身份、所開 為健康及保障缺口不斷擴大市場中的人們提供實 展的業務及為客戶、僱員、股東及社區締造長期 惠便捷的健康保障，並促進金融普惠 價值的方式息息相關。 • 讓我們的客戶及其家人能夠抵禦社會、經濟及 氣候衝擊 作為全球最大／增長最快的若干市場上的長期投 • 注重數碼創新，以提高對服務不足的人口的滲 資者，我們完全有能力支持新興市場轉型成為具 提供便捷的健康及 透率 抗逆力、綠色及可持續發展的經濟體，確保其社 會長期繁榮，不讓任何人掉隊。 財務保障 • 於2022年，開發更多普惠產品，特別是「 Made for every Family專屬每個
Slide 38: 泛亞洲及非洲領先的人壽及健康保險公司
泛亞洲及非洲專注提供人壽及健康保險產品的領先保險公司及資產管理公司 原因？ 對象？ 行動？ 方式？ 我們的宗旨 1,830萬名客戶1 廣泛及創新的產品策略及 多渠道分銷 解決方案 我們幫助人們活出豐盛人生 我們讓健康及保障更實惠便捷 我們在所有市場促進金融普惠 廣泛的 於非洲拓展業務 健康及保障保險 逾100,000名 逾27,000間 泛亞洲足跡 活躍代理2 銀行分行 我們守護財富並為資產增值，推動 人們積極儲備以實現目標 為所有人提供解決方案 （新興、大眾、富裕、高淨值 及團體客戶群） 儲蓄及投資 增值健康服務 產生730萬條銷售線索3 由有利的長期結構性增長驅動因素提供支持 卓越的經濟增
Slide 39: 多元化的商業品牌在宏觀趨勢有利的市場中處於領先地位
多元化的商業品牌在宏觀趨勢有利的市場中處於領先地位 2022全年 壽險排名1 瀚亞排名6 保險滲透率7 健康保障缺口 國內／本地生產總值 《國際財務報告 總計8 增長預測9 準則》經調整 經營溢利 中國內地 3.68億美元 前三名2 2.1% 8,050億美元 4.5% 香港 10.36億美元 前三名 前十名 17.3% 230億美元 3.1% 印尼 3.43億美元 前三名 前十名 1.1% 820億美元 5.2% 馬來西亞 3.64億美元 前三名3 前十名 3.9% 470億美元 4.4% 新加坡 6.78億美元 前三名4 前十名 7.5% 230億美元 2.5% 菲律賓 1.12億美元
Slide 40: 獨特的競爭優勢
獨特的競爭優勢 1 中國內地：幾乎觸達全國 5 Pulse：強大高效的數碼化策略 >80% 23間分公司遍佈 一體化、個人化及 觸手可及的 100個城市 人工智能 互動 代理及 客戶服務 應用程式 銷售線索管理 國內生產總值及毛保費收入1 2 印度: 排名前三的壽險及資產管理公司2 6 代理：區內首屈一指的代理團隊 逾100,000名 活躍代理7 10 %的市場份額3 12 %的市場份額4 3 印尼: 在保險公司中排名第一，在伊斯蘭保險方面排名第一 7 銀行保險：規模最大的分行網絡 整體市場份額5 代理團隊規模 伊斯蘭保險市場份額5 覆蓋超過 27,000間 銀行分行8 排名第一 排名第一 排
Slide 41: 重視客戶擁護度
重視客戶擁護度 了解客戶需求 客戶交付 客戶擁護度 超過 超過 客戶人數達 50% 30% 79% 31% 89% 46% 1,830萬 的保單為健康保障 的新客戶來自富裕及 的保單為自動承保 的索償為透過自動 客戶留存率 的年度保費等值由現有 計劃 高階富裕分部 判定 客戶產生 （按年+3%） 著眼客戶細分策略 流暢及自動化的客戶服務流程 領先的客戶體驗 領先的亞洲資產 管理公司 已付賠款2 2,210億美元 提供普惠及便捷的產品及服務 93億美元 深化與客戶的關係 管理基金1 創新的產品解決方案 提高淨推薦值 著重信守理賠承諾 1. 截至2022年12月31日。 2. 已付索償（未扣除再保
Slide 42: 代理是我們推動優質增長的命脈
代理是我們推動優質增長的命脈 吸引人才 活躍程度 產能不斷提升 日益提高 規模龐大 +9% +6% +5% 超過10萬 名活躍代理1 2021全年 2022全年 2021全年 2022全年 2021全年 2022全年 質素良好 新招募代理人數 每位代理保單量2 保誠「百萬圓桌會議」合資格 代理年度保費等值 超過 7千 名「百萬圓桌會議」 4倍 30% 50% 合資格代理 相對於標準招募更富有成效 使用PRULeads的產能提升 每名領袖的代理招募增長 PRU Signature招募計劃 數碼賦能，產生銷售線索 PRU Signature領袖計劃 1. 活躍代理指於2022年有銷售業績的代理；不
Slide 43: 銀行保險的多元化及規模效應
銀行保險的多元化及規模效應，為抗逆力提供支持 規模持續增長 質素持續提高 價值不斷增長 穩固的地位 +20% +39% +15% 超過 190 個銀行合作夥伴 觸達 2021全年 2022全年 2021全年 2022全年 2021全年 2022全年 超過2.7萬 年度保費等值增長1 健康及保障保單 新業務利潤增長1 間銀行分行 1. 按固定匯率基準計算。 10
Slide 44: 吳立賢 保誠集團戰略事業群總裁
吳立賢 保誠集團戰略事業群總裁
Slide 45: 中國內地：無可比擬的客戶增長平台
中國內地：無可比擬的客戶增長平台 新業務利潤，百萬美元 8,050億美元 覆蓋國內生產總值及壽險 結構性 毛保費收入的 80%以上 需求 的龐大健康保障缺口1 驅動因素 15% 16% 2022年下半年度 銀行保險新業務利潤 的年度保費等值較 較去年增長 營運摘要 去年增長 387 337 26% 45% 的毛保費收入增長， 為行業水平的5倍 2 0 2 1 全年 2 0 2 2 全年 保誠新客戶 錢包份額 來自新客戶的年度保費等值 來自高淨值客戶的年度保費等值 年度保費等值銷售額 743 884 19% 產品創新 較上年度增長 貢獻增加 25% + 13個百分點 利潤率 45% 44% (1
Slide 46: 中國內地：我們的「城市群」模式
中國內地：我們的「城市群」模式 中信保誠人壽 中信保誠人壽 中信保誠 中信保誠人壽毛保費收入，十億美元1 毛保費收入 毛保費收入佔比 %2 毛保費收入 人壽 中信保誠人壽 銀行保險渠道3 按年變動 市場份額% 代理渠道3 （2021全年至 中信保誠 代理人數 合作夥伴 市場 2021全年 2022全年 數目6 網點數目 2022全年） 人壽 （千人） 3.8倍 46億美元 其餘地區 12% 26% 52% 0.44%4 0.48%4 5 10 3,292 40億美元 35億美元 32億美元 長三角城市群 18% 13% 23% 0.51%4 0.57%4 1 27 1,006 23億美元 大灣
Slide 47: 香港：穩健的客戶服務平台
香港：穩健的客戶服務平台 新業務利潤，百萬美元 230億美元 獲得澳門牌照； 結構性 完成大灣區版圖 需求 中國內地旅客的需求驅動因素 的龐大健康保障缺口1 驅動因素 未受影響 (47)% 7.4% 於2022年下半年度， 銀行保險健康及保 代理渠道的年度保費 障新單佔比 等值比上半年增長 營運摘要 的市場份額2， 按年增加2.0個百分點 57% 24% 731 384 保誠新客戶 錢包份額 市場領先 2021全年 2022全年 年輕群體滲透率 來自高淨值客戶的年度 於合資格延期年金保單 －年度保費等值組合 保費等值貢獻增加 －退休市場 年度保費等值銷售額 546 522 (4)% 產品創新
Slide 48: 香港：中國內地客戶的需求驅動因素未受影響
15 2019年 62 第四季度 2020年 64 第二季度 2020年 71 第四季度 2021年 68 第二季度 (%) 2021年 69 第四季度 1. 個人理財包括與財務顧問／保險代理會面以及購買儲蓄、投資或保險產品。 2. 任何保險產品指保障範圍涵蓋身故、危疾、醫療及住院的保險以及儲蓄保險。 2022年 73 旅遊的最高比率（未來12個月） 第二季度 中國內地旅客於未來12個月前往香港旅遊的意願1 自2019年第四季度以來有意前往香港 2022年 75 附註：基於以線上調查形式進行的2022年第四季度中國內地消費情緒追蹤。調查結果以452個樣本為基礎。 第四季度 2019年第四季度
Slide 49: 香港：中國內地客戶的需求驅動因素未受影響
香港：中國內地客戶的需求驅動因素未受影響 可能在香港購買的金融產品 中國內地旅客的醫療偏好 中國內地旅客的醫療偏好 （未來12個月） 危疾保險(%) 醫療及 儲蓄保險(%) 輕症(%) 危疾(%) 住院保險(%) 76 70 69 88 6867 82 83 82 81 81 80 75 79 70 55 56 56 71 65 66 54 61 50 50 50 60 59 47 48 59 44 4546 54 42 43 38 38 3433 34 30 31 28 26 24 22 19 1515 131212 1212 9 77 5 54 6 5 544 6 5 4 4 3 4 1
Slide 50: Solmaz Altin 保誠集團戰略事業群總裁
Solmaz Altin（索爾馬茲‧阿爾丁） 保誠集團戰略事業群總裁
Slide 51: 印尼：重拾市場領導地位，預期錄得穩健增長
印尼：重拾市場領導地位，預期錄得穩健增長 新業務利潤，百萬美元 820億美元 佔2021年至2026年東盟 結構性 預期經濟增長的 需求 驅動因素 的龐大健康保障缺口1 1/3 4% 營運摘要 排名 第一 於2022年下半年度， 年度保費等值比上半年增長 整體市場份額排名重回第一， 代理方面仍維持排名第一2 30% 120 125 2021全年 2022全年 市場首款 首家開設 獨立伊斯蘭危疾產品3 年度保費等值銷售額 243 247 2% 產品創新 獨立伊斯蘭壽險 (PRUSolusi Kondisi 業務的保險公司 Kritis Syariah) 利潤率 49% 51% +2個 百分點 內
Slide 52: 馬來西亞：優質的商業品牌
馬來西亞：優質的商業品牌，長期增長驅動因素未受影響 新業務利潤，百萬美元 結構性 需求 470億美元 超過 60% 的龐大健康保障缺口1 的馬來西亞人口是穆斯林2 驅動因素 (27)% 伊斯蘭保險市場 傳統業務的銀行保險 於2022年下半年度，年 領導地位3 年度保費等值 度保費等值比上半年增長 營運摘要 排名 第一 排名第一 15% 219 159 2021全年 2022全年 BSN Takaful Sakinah PRUFirst 年度保費等值銷售額 434 359 (17)% 產品創新 於銀行保險渠道推出的 一流的醫療加強功能 健康及保障產品 利潤率 50% 44% (6)個 百分點 內
Slide 53: 鞏固在伊斯蘭保險市場的領先地位
鞏固在伊斯蘭保險市場的領先地位 馬來西亞伊斯蘭保險 市場份額為22% 2 東南亞穆斯林 排名 1.9萬名代理； 0% 拓寬接觸新客戶的 渠道 2.40億 第一 印尼伊斯蘭保險 市場份額為32% 2 16.9萬名代理；+18% 冠狀病毒病限制措施及重新定價行動3 對銷售造成影響 有利的人口結構 領先地位 -17% 162 135 以伊斯蘭保險市場 的領先地位 提升質素 銀行保險渠道推出健康及保障產品 67% 2021全年 2022全年 2022全年 為基礎 BSN Sakinah 固定匯率1 伊斯蘭保險年度保費等值，百萬美元 伊斯蘭保險健康及保障產品 的年度保費等值佔比 +20% 787 941
Slide 54: 菲律賓：良好定位形成持續動力
菲律賓：良好定位形成持續動力 年度保費等值銷售額， 百萬美元 結構性 需求 320億美元 1.5% 的龐大健康保障缺口1 壽險滲透率2 驅動因素 14% 整體及代理渠道 活躍代理增長 保單數目增長 市場份額3 16% 14% 營運摘要 排名 第一 160 182 2021全年 2022全年 數碼合作夥伴 《國際財務報告準則》 100 112 +12% 產品創新 推出市場首創 經營溢利 危疾保障計劃，一份保單最多可保障 四位家庭成員 質素 年度國際保險公司 83% 連續第二年獲得亞洲保險獎 強大的客戶留存率 附註：所披露的增長率按固定匯率基準計算，除非另有註明。實質匯率：實質匯率基準。 3. 市
Slide 55: 非洲：業務具有強大的抗逆力，增長潛力巨大
非洲：業務具有強大的抗逆力，增長潛力巨大 年度保費等值銷售額， 百萬美元 結構性 需求 30% 35% 低保險滲透率 自付健康及保障開支 驅動因素 19% 於6 於5個市場 營運摘要 排名前五 於烏干達及贊比亞排名第一 個市場與排名前三的 銀行合作 125 149 2021全年 2022全年 保誠烏干達 連續兩次獲監管機構評為 於3 創新 「最具創新力的保險公司」 個市場推出端到端 數碼產品 質素 健康及保障產品 年度保費等值銷售額增長 99% +22% 高期繳保費佔比 附註：所披露的增長率按固定匯率基準計算，除非另有註明。實質匯率：實質匯率基準。 22
Slide 56: 陳天恩 保誠集團戰略事業群總裁
陳天恩 保誠集團戰略事業群總裁
Slide 57: 新加坡：強大市場定位形成持續動力
新加坡：強大市場定位形成持續動力 新業務利潤，百萬美元 230億美元 成人人均財富增長 結構性 （2016年至2021年 複合年增長率） 需求 驅動因素 的龐大健康保障缺口1 + 8% -2% 「百萬圓桌會議」 高淨值客戶 合資格代理增加 年度保費等值增長 營運摘要 510 499 + 23% + 30% 2021全年 2022全年 創新 SGFindex 76% 年度保費等值銷售額 724 770 +6% 透過PRUaccess可一覽 的保單為自動承保 新加坡境內金融資訊 利潤率 70% 65% (5)個 百分點 內含價值（十億美元， 7.7 6.8 (12)% 質素 健康及保障產品 （個人
Slide 58: 泰國：取得長足進展
泰國：取得長足進展 年度保費等值銷售額， 百萬美元 結構性 第二 高淨值及富裕人士未來十年增長 3倍 東盟 需求 大經濟體 驅動因素 18% 銀行保險年度保費等值 醫保及終身壽險年度保費等值 增加 按年增長 營運摘要 235 17% 199 + 3倍 2021全年 2022全年 數碼渠道的 泰國客戶體驗卓越， 年度保費等值增長 《國際財務報告準則》 215 266 +24% 創新 3倍 經營溢利 排名 第一 質素 健康及保障產品 年度保費等值銷售額增長1 94% + 23% 高期繳保費佔比 附註：所披露的增長率按固定匯率基準計算，除非另有註明。實質匯率：實質匯率基準。 1. 包括團體保障業務
Slide 59: 越南：處於有利位置以把握城市機遇
越南：處於有利位置以把握城市機遇 年度保費等值銷售額， 百萬美元 結構性 360億美元 中產階級層增長 （2020年至2030年估計數字） 2倍 需求 的龐大健康保障缺口1 驅動因素 約 26% 每名代理的 規模增長 年度保費等值增加 （銀行保險年度保費等值增長） 營運摘要 24% 26% 298 237 + + 2021全年 2022全年 創新 15% 超過 2.5萬 《國際財務報告準則》 310 327 +5% 的年度保費等值由 經營溢利 名代理採用PRUForce PRULeads促成 質素 健康及保障產品 年度保費等值銷售額增長 97% + 21% 高期繳保費佔比 附註：所披露的增長率
Slide 60: 財務總監 附錄
財務總監 附錄
Slide 61: 按分部劃分的財務表現
增長及抗逆力 按分部劃分的財務表現 3 中信保誠人壽 增長市場 經調整《國際財務報告準則》 股東出資長期業務 百萬美元 新業務利潤 經營溢利 歐洲內含價值1 新業務利潤 2022全年 香港 2022全年 按年百分比2 2022全年 按年百分比2 2022年12月31日 印尼 新加坡 馬來西亞 中信保誠人壽3 387 15 368 12 3,259 3 香港 384 (47) 1,036 7 16,576 瀚亞 中信保誠人壽 經調整《國際財務報告 增長市場及 印尼 125 4 343 (20) 1,833 其他 香港 準則》經營溢利 2022全年 馬來西亞 159 (27) 364 10 3,6
Slide 62: 受經濟因素影響，新業務利潤貢獻22億美元
受經濟因素影響，新業務利潤貢獻22億美元 新業務利潤（不包括經濟因素） 2021全年至2022全年新業務利潤的變化，百萬美元 (4)% (7)% 231 (317) (173) 2,443 2,357 2,184 2021全年 業務量 產品／渠道組合／其他 2022全年 經濟因素 2022全年 1 （固定匯率） （不包括經濟因素） 新業務利潤率百分比 61% (7)% 54% (4)% 50% 3 1. 固定匯率基準。
Slide 63: 多元化及穩健的分部新業務利潤表現
多元化及穩健的分部新業務利潤表現 多元化 各項業務佔比及經濟影響 穩健 年度保費等值（2022全年，百萬美元） 新業務利潤率（新業務利潤／年度保費等值） 新業務利潤（百萬美元） 按年增長百分比（固定匯率1） （2022全年相對於2021全年）1 按年增長百分比（固定匯率1） 2 2 44% 2 中信保誠人壽 884 19% 中信保誠人壽 中信保誠人壽 387 15% 45% 74% 香港 522 (4)% 香港 香港 384 (47)% 134% 印尼 247 2% 51% 印尼 125 4% 印尼 49% 44% 馬來西亞 359 (17)% 馬來西亞 馬來西亞 159 (27)% 50%
Slide 64: 瀚亞：在充滿挑戰的環境下仍錄得正淨流入
瀚亞：在充滿挑戰的環境下仍錄得正淨流入 瀚亞：管理基金變動 （2022全年，十億美元） 0.2 7.8 (0.8) (1.8) 流量淨額：增加62億美元 (42.5) 管理基金平均值：2,294億美元（2021年：2,409億美元）： 258.5 256.7 (5)%，相對於2021全年（固定匯率） 1 手續費利潤率為29個基點（2021全年：30個基點） 221.4 221.4 2 0 2 1 年1 2 月3 1 日的 外部零售流量淨額 外部機構流量淨額 內部流量淨額 英國壽險 市場變動、匯兌、 2 0 2 2 年1 2 月3 1 日的 管理基金 貨幣市場基金 管理基金 • 經營溢利按年 (
Slide 65: 優質及穩健：積極管理通脹風險
優質及穩健：積極管理通脹風險 考慮因素 對業務的影響 緩釋措施 • 產品 • 不利的經濟狀況及資產價值波動 • 資產負債匹配、審慎的資產配置、 穩健的分紅基金 • 定價 • 消費者的可支配收入減少 • 提供多種價位的多元化產品系列 • 續保率 • 退保風險 • 優質的銷售流程、產品設計、保 障優先 • 人員 • 醫療通脹、薪資 • 定期進行重新定價、成本紀律、 代理模式 6
Slide 66: 資產組合
資產組合 資產投資明細1 股東債務證券組合 （2022年12月31日，十億美元） （2022年12月31日） 按發行人劃分的持有量 分紅基金 單位相連 股東支持2 總計 組合 發行人 平均 最高 BBB-級以下6 十億美元 數目5 百萬美元 百萬美元 債務證券 49.0 5.0 23.0 77.0 直接股本 13.0 11.4 2.2 26.6 主權債券 10.5 82 128.0 2,397.0 12.1% 集體投資計劃3 19.0 6.8 5.0 30.8 其他債券 12.57 1,379 9.1 248.2 7.0% 23.0 19.1% 按揭 0.0 0.0 0.1 0.1 投資級 1
Slide 67: 股東支持債務證券持倉
股東支持債務證券持倉 按地域劃分1 按信貸評級劃分1、2 （2022年12月31日） （2022年12月31日） 主權債券 其他政府債券 公司債券 3% 3% 13% 11% 18% 按市場劃分： 14% 評級： 36% 美國 38% AAA級 9% 新加坡 AA級 泰國 34% A級 30% 14% 越南 38% BBB級 其他 BBB-級以下 23% 16% 總計105億美元 總計8億美元 總計115億美元 附註：資產投資按《國際財務報告準則》基準估值，因此不包括合營企業業務的資產。 1. 由於四捨五入，各數字加起來可能與總數略有出入。 8 2. 基於標準普爾、穆迪及惠譽的中間評級。若無法
Slide 68: 股東支持債務證券持倉
股東支持債務證券持倉 按資產類別劃分1 按行業劃分1、2 （2022年12月31日） （2022年12月31日） 公司債券持倉 資產抵押證券 1% 科技 基本材料 其他 3% 3% 房地產 1% 公司債券 主權債券 6% 50% 46% 消費者，週期性 金融 6% 34% 工業 6% 能源 9% 其他公共部門債券 準主權債券 公用事業 2% 1% 消費者，非週期性 9% 13% 通訊 總計230億美元 10% 總計115億美元 附註：資產投資按《國際財務報告準則》基準估值，因此不包括合營企業業務的資產。 1. 由於四捨五入，各數字加起來可能與總數略有出入。 9 2. 行業分類主要資料來源：Bl
Slide 69: 過往錄得非常正面的經營與經濟經驗差
過往錄得非常正面的經營與經濟經驗差 經營經驗及假設變動1 經濟經驗2 佔年初內含價值百分比 佔年初內含價值百分比 2011年 1.14% 2011年 1.2% 2012年 1.10% 2012年 2.4% 2013年 0.86% 2013年 -0.5% 2014年 0.87% 2014年 1.7% 2015年 0.66% 2015年 -2.8% 2016年 1.20% 2016年 -0.2% 2017年 1.86% 2017年 4.5% 2018年 2.67% 2018年 -4.3% 2019年 2.66% 2019年 5.8% 2020年 1.39% 2020年 2.4% 2021年 -0.
Slide 70: 自由盈餘作為可用於投資的股東資本
自由盈餘作為可用於投資的股東資本 自由盈餘受近期監管變動的影響較集團監管1為小 歐洲內含價值自由盈餘3與集團監管1盈餘的對賬 集團監管／當地資本總和法股東及歐洲內含價值自由盈餘 按集團訂明資本要求基準 （2018年至2022年，十億美元） （2022年12月31日，十億美元） 15.2 集團監管盈餘2 0.1 1.8 11.5 4.7 9.1 8.2 0.6 15.1 15.2 4.7 自由盈餘3 3.6 8.4 8.0 8.6 8.0 5.0 5.7 3.6 2.1 2018年 2019年 2020年 2021年 2021年 2022年 歐洲內含價值 中國償二代自由 香港風險為本 新加坡風險
Slide 71: 建立高質素、不斷增長的資本收入來源
建立高質素、不斷增長的資本收入來源 高度可預測的有效業務資本收入 於2023年至2062年有效業務每年預期賺取的自由盈餘（2022年12月31日，十億美元） 27億美元 21億美元 19億美元 19億美元 19億美元 20億美元 20億美元 20億美元 20億美元 不包括未來新業務 2022年12月31日 未貼現價值 800億美元 （2021年12月31日： 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年 2031年 2032年 2033年 2034年 2035年 2036年 2037年 2038年 2039年 2040年 2041年 2042年
Slide 72: 監管變動的影響
監管變動的影響（按於2022年1月1日計量） 香港風險為本資本制度及 2022年1月1日，十億美元 償二代二期的影響1 集團監管2 超出集團最低資本要求的集團監管股東資本盈餘 +9.3 風險為本方法因從負債剔除審慎撥備及提升資本要求，致令資本資源增加，從而對盈餘 及覆蓋率產生正淨影響。 超出集團最低資本要求的集團監管股東覆蓋率 +137個百分點 歐洲內含價值股東權益 0.2 有效業務價值 (4.0) 歐洲內含價值淨值（自由盈餘與所需資本之和）增加42億美元，反映先前計入負債的 審慎監管邊際被釋放，同時有效業務價值有所減少。 自由盈餘 1.4 所需資本 2.8 《國際財務報告準則》股東權益 0.
Slide 73: 監管變動對集團監管狀況的影響
於2021年12月31日監管變動對集團監管狀況的影響1 監管變動對集團監管狀況的影響，集團最低資本要求基準，十億美元1、2、3 監管變動對集團股東集團監管狀況的影響對賬（2021年12月31日） 資本資源 所需資本 覆蓋率： 408% +137個百分點 545% 10.3 9.3 25.5 20.8 15.2 1.0 11.5 11.5 3.7 4.7 集團資本資源 2、3 監管變動的影響 於監管變動後的 集團最低資本要求 監管變動的影響 於監管變動後的 超出集團最低資本 監管變動的影響 於監管變動後超出 2、3 集團資本資源 集團最低資本要求 要求的盈餘 集團最低資本要求 的盈餘 採用集團訂
Slide 74: 2022年監管規定的集團監管資本收入
2022年監管規定的集團監管1資本收入 集團監管股東盈餘變化，集團訂明資本要求基準1 （2022全年，十億美元） 覆蓋率： 320% 30個百分點 (17)個百分點 13個百分點 (6)個百分點 (11)個百分點 (9)個百分點 (5)個百分點 302% 2.0 (0.6) 1.4 (0.5) (2.4) (0.4) (0.4) 17.5 15.6 15.2 15.2 GWS surplus 集團賺取的有效 於2021年12月31日的 新業務投資 集團賺取的 已付股息 非經營及其他 其他集團 於2023年1月 GWS surplus 於2022年12月31日的 31 Dec 2021 集團監管
Slide 75: 強勁的中央流動資金
強勁的中央流動資金 控股公司現金變化 （2022全年，十億美元） (0.4) (1.7) 0.9 1.3 (0.4) 0.1 (0.5) 3.6 (0.2) 3.1 2.7 2.7 2.7 2.2 中央流出：(11)億美元 2.0 2.2 1.8 2021年 於2022年1月 備考數字 匯入現金淨額 中央及利息 已付股息 中央支付銀行 其他企業 變動範圍 2022年 於2023年1月 備考數字 12月31日 贖回債務 成本 保險費用 業務、匯兌 12月31日 贖回債務 • 隨著集團及亞洲企業架構的整合，中央現金範圍不斷擴大 • 充足的財務靈活性可為增長提供支持 16
Slide 76: Prudential plc：核心結構性借款
均衡的贖回日期／到期情況為財務靈活性提供支持 Prudential plc：核心結構性借款1 2022年12月31日，於2023年1月20日贖回3.00億英鎊票據的備考數字 下一次贖回／到期時間表 百萬美元 2.95% 3.125% 1,000 4.875% 6.125% 500 5.875% 3.625% 0 2023年 2023 2024年 2024 2025年 2025 2026年 2026 2027年 2027 2028年 2028 2029年 2029 2030年 2030 2031年 2031 2032年 2032 Senior 優先 Subordinated 後償 《國際財務報告
Slide 77: 保誠股份在英國與香港股東名冊之間轉移
保誠股份在英國與香港股東名冊之間轉移 • 保誠設有英國股東名冊及香港股東名冊。股東可將保誠股份從一個名冊轉至另一個名冊（「股份轉移」） • 可於4個營業日（英國2個營業日加上香港2個營業日）內辦理股份轉移，惟須支付相關費用 倫敦 香港 於CREST持有：向Equiniti發送電子郵件提交有關英國股份的轉移申請表。 向中央證券提交有關香港股份的轉移申請表，以及用以支付證券登記處費用的支票 及（倘相關）相應的股票。 透過CREST提交股份提取指示。與於CREST持有的股份相關的Equiniti費用應以 於中央結算系統賬戶中持有香港股份的香港股東，必須根據中央結算系統的規定 電子方式支付，並將支付證