LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — Le Noble Age — H1 2010 Earnings Presentation
35 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, Sep 14, 2010
Slide 1: Résultats Semestriels 2010
Un autre regard sur les enjeux de santé et de société Résultats Semestriels 2010 LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Présentation du Groupe Noble Age 2. Résultats financiers du S1 2010 3. Développement et perspectives 4. Annexes LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 2
Slide 3: 1 - Présentation du Groupe Noble Age
1 - Présentation du Groupe Noble Age LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 3
Slide 4: Depuis 1990, un métier …
Depuis 1990, un métier … Une prise en charge globale personnalisée pour les personnes fragilisées et dépendantes SECTEUR SANITAIRE Une spécificité : le choix, dès l’origine, ACCUEIL « MOYEN SÉJOUR » d’une forte médicalisation de tous les Etablissements de Soins de Suite et établissements Réadaptatio
Slide 5: … et quatre valeurs intangibles
… et quatre valeurs intangibles L’ETHIQUE Nous cultivons une philosophie de vie, et de soins, fondatrice de notre démarche d’accompagnement. LE RESPECT LE SENS DU SERVICE Nous reconnaissons en Nous mobilisons toutes nos chaque personne, son ressources pour répondre histoire, son statut et sa quotidi
Slide 6: … pour un modèle unique
… pour un modèle unique • Conçu pour la grande dépendance • Des EHPAD adaptés à la prise en charge des personnes âgées atteintes de troubles cognitifs de type Alzheimer • Le choix d’anticiper les réformes (tarif soin global, médicaments) • Des transferts de savoir-faire et complémentarité entre nos
Slide 7: Implantation des établissements
Implantation des établissements 147 lits Belgique 39 établissements médicalisés 407 lits • Long séjour : 2 896 lits 114 lits - 28 EHPAD en France : 2 489 lits - 4 maisons de repos (MRPA) en Belgique : 407 lits France • Moyen séjour : 715 lits - 5 Soins de Suite et 228 lits 1 296 lits Réadaptation (S
Slide 8: 1er semestre 2010 : faits marquants
1er semestre 2010 : faits marquants • Déclinaison et mise en œuvre du plan stratégique 2014 au sein du groupe • Finalisation de la campagne de re-conventionnement avec passage au tarif soin global (90% du parc) • Mise en place d’un avenant tarifaire pour la reconnaissance des savoir faire dans la pr
Slide 9: 2 - Résultats financiers
2 - Résultats financiers LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 9
Slide 10: 1er semestre 2010
1er semestre 2010 • Des performances solides de nos établissements au S1 2010 • Maîtrise confirmée des charges opérationnelles • Bonne résistance des marges aux évolutions de structure • Croissance forte et relutive du régime de croisière • Une résilience du modèle économique du Groupe • Restructura
Slide 11: Indicateurs financiers 2010 en hausse
Indicateurs financiers 2010 en hausse Exploitation + Immobilier Exploitation + Immobilier Variation % En millions d'euros 30/06/2010 30/06/2009 Chiffre d'affaires 96,73 98,14 -1% Chiffre d’affaires Exploitation 87,71 75,31 +17 % Charges de personnel (48,25) (40,93) + 18 % EBITDAR* 21,52 18,29 17,6 %
Slide 12: Evolution du CA Exploitation
Evolution du CA Exploitation Une poursuite de la forte croissance Chiffre d’Affaires en millions d’euros LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 12
Slide 13: Focus régime de croisière
Focus régime de croisière 2008 2009 2010/06 2009/06 Parc en régime de croisière 12 mois 12 mois 6 mois 6 mois Nombre d’établissement (éts en RC/éts total) 18/35 23/38 28/39 23/38 Nombre de lits 3 253 3 580 3 641 3 562 Nombre de lits en régime de croisière 1 743 2 290 2 790 2 249 Part des lits en rég
Slide 14: Un bilan solide
Un bilan solide Exploitation + Immobilier Variation Variation ACTIF - en millions d’euros 30/06/10 31/12/09 PASSIF - en millions d’euros 30/06/10 31/12/09 % % CAPITAUX PROPRES 66.5 64.1 + 3.8 % Ecarts d’acquisition 31.9 32.2 -1 % Immobilisations incorporelles 102.2 102.2 Provisions (risques, charges
Slide 15: Focus : structure Financière
Focus : structure Financière Endettement net en 10 indicateurs 30/06/2010 31/12/2009 30/06/09 Capitaux propres (1) 66 64 52 Capitaux propres Exploitation (2) 67 65 52 1 - Dette Nette 82 87 111 2 - Dette Nette retraitée des stocks cessibles (3) 54 61 70 3 - Gearing retraité (3) / (1) 82% 95% 134% 4 -
Slide 16: Flux de Trésorerie au S1 2010
Flux de Trésorerie au S1 2010 Flux de Trésorerie 2009 Montants en millions d'euros S1 2010 S1 2009 Trésorerie à l'ouverture 31/12/N-1 17,2 12,1 Cash-flows opérationnels (MBA) 9,5 7,5 Variation du BFR 1,4 (1,4) Décaissement IS (dont plus values immobilières) (0,9) (5,5) Mise de fonds sur investisseme
Slide 17: Des objectifs confirmés
Des objectifs confirmés Réalisé 30/06/10 Objectifs 2010 CA : + 17 % sur un an Croissance du CA à 87.7 M€ Expl. à 180M€ Ebitdar en régime de Ebitdar régime de croisière > à 27% croisière de 26,5% ROP : + 20 % sur ROP de 16.0 M€ 6 mois + 21 % LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats seme
Slide 18: 3 - Développement et Perspectives
3 - Développement et Perspectives LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 18
Slide 19: Une stratégie réaffirmée
Une stratégie réaffirmée Utiliser notre modèle de développement mixte • Croissance interne par extension • Extensions sur site ( capacité et/ou spécialité) • Créations ex nihilo • Croissance externe par reprise • Restructuration ou reconstruction sur site • Regroupement d’établissements sur un même
Slide 20: Poursuite du développement
Poursuite du développement Au 30/06 Nombre lits / nombre éts 2009 2010 2011 2014 À iso-périmètre Régime de croisière 2.267 23 2.790 28 3.088 31 3.947 40 Restructuration, extension, 1.004 12 821 10 634 8 et /ou montée en charge Reprises en cours d’année 217 2 Créations ouvertes en cours d’année 92 1
Slide 21: Poursuite du développement
Poursuite du développement Depuis le 01/01/2010 : • Lancement de l’activité d’Hospitalisation à domicile, • Extension de nos SSR : en capacité et reconnaissance de nouvelles spécialités, • Un nombre de dossiers à l’étude en forte croissance • Une augmentation significative du nombre d’offre remises
Slide 22: Confirmation des perspectives
Confirmation des perspectives 2010/2014 • Montée en régime de croisière des établissements repris • Elargissement des reprises aux secteurs Associatif et au(x) groupe(s), ainsi que des partenariats avec le secteur Public • Intégration de nouveaux métiers (psychiatrie, HAD, spécialité sanitaire...) O
Slide 23: MERCI de votre attention
MERCI de votre attention LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 23
Slide 24: 4 - Annexes
4 - Annexes LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 24
Slide 25: Une répartition plus équilibrée du CA
Une répartition plus équilibrée du CA S1 2010 S1 2009 Variation Long Séjour 57.2 50.2 + 14% France Moyen séjour 22.6 17.3 +30% France Belgique 7.7 7.7 = Autres 0.2 na TOTAL 87.7 75.2 + 17% Répartition du CA par secteur S1 2010 S1 2009 LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriel
Slide 26: Notre système de santé
Notre système de santé AGENCE REGIONALE DE SANTE (ARS) Secteur Médico-social Secteur Sanitaire Durée moyenne de séjour LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats semestriels 2010 • 14 septembre 2010 • 26
Slide 27: Notre démarche
Notre démarche Le Noble Age, groupe entrepreneur pour des projets durables Notre choix, dés l’origine, d’une prise en charge fortement médicalisée Deux métiers complémentaires, un modèle commun Une organisation Qualité adaptée aux évolutions du système de santé Notre projet d’établissement : donner
Slide 28: Impact de l’augmentation de capital sur la structure actionnariale
Impact de l’opération d’augmentation de capital sur la structure actionnariale du Groupe • Au 31/12/09, les membres du pacte d’actionnaires (Groupes des membres fondateurs + Groupama + Salvepar) représentaient 62,13 % du capital du Groupe 31/12/2008 31/12/2009 26.3% 24.2% 27.2% 1.2% 1.2% 1.3% 53.9%
Slide 29: Données boursières
Données boursières Titre Le Noble Age • Date d’introduction : 06/06/2006 • Cours introductif : 10 € • Cotation : Euronext Paris • Indices : CAC Mid Small, CAC H.C EQ&S (Hygiène, Santé, Cosmétiques) Fiche valeur au 13/09/10 • Cours de l’action : 14,15 € • Capitalisation : 120,87 M€ • Nb de titres : 8
Slide 30: Glossaire
Glossaire LE NOBLE AGE UN AUTRE REGARD SUR L’AUTONOMIE Résultats annuels 2009 • 14 avril 2010 • 30
Slide 31: Glossaire
Glossaire • EHPAD • Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes • SI • Système d’information • MRPA • Maison de Repos pour Personnes Agées • SSR • Soins de Suite et Réadaptation, • 9 spécialisations: Locomoteur, système nerveux, cardio-vasculaire, respiratoire, personnes âgées polyp
Slide 32: Glossaire
Glossaire • Medec • Médecin coordinateur • HAD • Hospitalisation A Domicile • MAD • Maintien A Domicile • USLD • Unité de Soins de Longue Durée • CRAM • Caisse Régionale d’Assurance Maladie • DDASS • Direction Départementale des Affaires Sanitaires et Sociales • DRASS • Direction Régionale des Affai
Slide 33: Glossaire
Glossaire • Gérontocroissance • Augmentation du nombre de personnes âgées dans cette population (quantité) • Dispositifs médicaux • Matériel et les fournitures médicales prescrites du type : lits médicalisés, lève-malade, verticalisateur, pansements, seringues, nutriments... • Tarif Soin Global • En
Slide 34: Glossaire
Glossaire • EBITDAR • Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements, provisions et loyers • EBITDA • Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et provisions • ROCE d’exploitation • Return On Capital Employed ou retour sur capitaux investis se mesurant par le rapport résulta
Slide 35: Glossaire
Glossaire • Établissements en régime de croisière • Immobilier agrandi (si besoin) et remis à neuf, avec 100% de sa capacité autorisée • Organisation humaine et méthode de gestion aux standards du Groupe • Établissements en restructuration ou en phase d’ouverture • Établissements repris ou ouverts d