Slide 1: 投資家向け説明会 2023年3月期
投資家向け説明会 2023年3月期 ソフトバンク株式会社 2023年5月10日 ©2023 SoftBank Corp. All Rights Reserved
Slide 2: 免責事項
(免責事項) 本資料に含まれる計画、見通し、戦略その他の将来に関する記述は、本資料作成日時点にお いて当社が入手している情報および合理的であると判断している一定の前提に基づいてお り、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。実際の業績などは、経営環境の変 動などにより、当該記述と大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている 当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引用したもの であり、情報の正確性などについて保証するものではありません。 (本資料上記載されている数値の定義について) 本資料上記載されている数値の定義についてはデータシートをご参
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 1 2022年度 連結業績 売上高、営業利益、純利益ともに5期連続で過去最高を達成 何れも2020年8月に発表した中期的な目標を達成 2 中期経営計画(〜FY25)を発表 純利益*1で最高益を目指す *1：純利益は、親会社の所有者に帰属する純利益 (以下本編内において同様) 2
Slide 4: 2022年度 業績
20225F EF ik REE HE
Slide 5: 2022年度 実績
2022年度 実績 売上高、営業利益、純利益はいずれも5年連続過去最高 (億円) FY21 FY22 通期 通期 増減 増減率 達成率 (遡及後) (修正後予想) • 10月1日にPayPayを連結､再測定 益並びに下期業績を反映 売上高 56,906 59,120 +2,214 +3.9% 100.2% (59,000) • 会計方針の変更に伴い比較期の 業績を遡及修正再表示(特に記載が ないものは以下本編内において同様) 調整後 17,418 15,664 -1,754 -10.1% 101.7% EBITDA*1 (15,400) ソフトバンクグループ内株式譲渡の会計処理 簿価引継法(〜
Slide 6: 売上高
売上高 全事業で増収 YoY (億円) +2,214_ +3.9% 59,120 • 通期予想 59,000億円に対する 56,906 +107 +7.0% その他 1,540 1,647 達成率 100.2% 1,423 +748 +110.8% 金融 675 15,215 15,617 +402 +2.6% ヤフー･LINE 流通 5,006 5,900 +895 +17.9% 法人 7,157 7,503 +346 +4.8% コンシューマ 28,827 28,831 +4 +0.0% セグメント間調整額 -1,514 -1,802 FY21 FY22 5
Slide 7: 調整後EBITDA
調整後EBITDA 通信料値下げの影響などにより減益 (億円) YoY -1,754_ 17,418 -10.1% • 通期予想 15,400億円に対する その他*1 102 15,664 -80 -78.3% その他 達成率 101.7% 金融 194 22 3,196 22 -171 -88.6% 金融 ヤフー･LINE • コンシューマの減益は通信料 267 3,303 +107 +3.4% 流通 値下げ影響が主要因(P9、11参照) 法人 2,909 285 +18 +6.9% 2,886 -23 -0.8% • 法人は一過性要因もあり減益 (P12参照) • ヤフー・LINEは前年の
Slide 8: 営業利益
営業利益 PayPay再測定益などにより増益 YoY (億円) +946_ +9.8% • 通期予想(11月上方修正)10,500億円 10,602 に対する達成率101.0% 9,656 期初予想 10,000億円 その他*1 8 その他*1 金融 144 1,595 2,910 +2,902 • コンシューマの減益は通信料値 ヤフー･LINE 流通 229 下げ影響が主要因(P9、11参照) 法人 1,285 1,597 +3 +0.2% 243 +14 +6.0% • 法人は一過性要因を吸収し増益 1,351 +66 +5.2% (P12参照) • 金融はPayPay連結開始とカード コ
Slide 9: 営業利益 セグメント別通期予想対比
営業利益 セグメント別通期予想対比 コンシューマ・法人は戦略投資等を配分し想定通りの着地 ヤフー・LINEの下振れも全社でカバーし修正後予想を達成 FY22通期予想 FY22 対通期予想 (億円) (11月修正後) 実績 達成率 差異 コンシューマ事業 4,800 4,624 96.3% -176 法人事業 1,410 1,351 95.8% -59 流通事業 235 243 103.3% +8 戦略投資等 として配分 ヤフー･LINE事業 1,700 1,597 94.0% -103 (Q3に開示済) 金融事業 -190 -124 - +66 その他 -403 -38 - +365 PayP
Slide 10: コンシューマ事業 売上高
コンシューマ事業 通信料値下げや物販等売上の減少をでんきの増加が吸収し増収 YoY セグメント売上高 +4_ • 物販等売上 -511億円 (億円) +0.0% 出荷台数減少の影響など 28,827 28,831 • でんき 年間平均契約数と市場の取引量が増 物販等売上 6,309 5,798 -511 -8.1% 加、並びに価格の上昇により増収 でんき 2,391 3,930 +1,539 +64.4% • ブロードバンド ブロードバンド 契約数が増加した一方、キャンペー 4,046 -78 -1.9% 3,968 ン施策(通信料値引き)により減収 • モバイル(主な増減要因) 通信料値下げ
Slide 11: コンシューマ事業 モバイル売上高の推移
コンシューマ事業 モバイル売上高の推移 顧客獲得施策の影響を除くと、モバイル売上高の減少幅は縮小傾向 モバイル売上高 四半期推移 モバイル売上高 前年同期比 (億円) (億円) 顧客獲得 施策影響 -0.9% -7.1% -4.8% -3.5% -4.3% -2.8% -6.9% -9.6% 減少率 443億円 -0.9% -6.5% -4.8% -3.5% -4.3% -4.1% -2.9% -2.4% ※顧客獲得施策 影響、一過性要因を 159 284 除く実力値 一過性要因*1 +27 -38 FY22計 -117 -95 -146 -177 -140 -502億円 -203 -280
Slide 12: コンシューマ事業 セグメント利益
コンシューマ事業 通信料値下げや顧客獲得施策の影響などにより減益 セグメント利益 YoY (億円) サービス 物販等売上 商品原価 費用 -1,770_ • 物販等売上･商品原価 -413億円 売上 (主に端末) (主に端末) -27.7% 出荷台数減と販売促進などの影響 6,395 +515 -511 +98 • でんき -1,873 4,624 売上は増加するも、調達原価の高騰 により減益 ﾓﾊﾞｲﾙ(実力値) -502 ﾓﾊﾞｲﾙ(顧客獲得) -443 サービス原価 -1,602 ﾌﾞﾛｰﾄﾞﾊﾞﾝﾄﾞ -78 (主にでんき) 達成率 • 販売関連費 +91億円 でんき +1,539 9
Slide 13: 法人事業
法人事業 ソリューション等売上の2桁成長などにより増益(一過性の減益要因を吸収) YoY YoY ①を除くYoY セグメント売上高 Q1 +51 セグメント利益 +122 (+9.5%) +346_ Q2 +66 (億円) Q3 +103 (億円) +4.8% YoY Q4 +126 7,503 +66_ 7,157 +5.2% 売上高 費用 2,157 2,482 +325 +15.0% ソリューション等 1,285 1,351 ①一過性要因 +346 -224 -56 達成率 固定 1,868 1,821 -46 -2.5% 95.8% FY21Q1 費用の戻し入れ -27 FY22Q2
Slide 14: 法人事業 ソリューション等 売上高
法人事業 ソリューション等 売上高 ソリューション等の継続収入が引き続き成長 (億円) 2,482 +325 +15.0% • ソリューション等売上の7割以上 2,500 2,157 を占める継続収入は前年同期比 1,973 724 2,000 YoY +12.6% 1,692 596 +197_ 1,450 647 +12.6% 1,500 595 非継続収入 492 1,000 ソリューション等売上 1,758 に対する割合 1,561 1,327 70.8% 継続収入*1500 958 1,097 0 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 *1：クラウド・セキュリティ・IoT
Slide 15: ヤフー･LINE事業
ヤフー･LINE事業 メディアの成長鈍化、一過性の減益要因をコマースのコスト最適化でカバー セグメント売上高 YoY セグメント利益 YoY (億円) +402_ (億円) +3_ +2.6% +0.2% 15,215 15,617 146 -2 -1.5% その他･ その他*1 148 一過性 コマース メディア 戦略 785 +155 +24.5% 1,595 要因 調整 1,597 戦略*1 631 -53 +149 +13 -31 -76 達成率 94.0% メディア*1 6,345 6,339 -5 -0.1% ポイント費用 人件費の増加 の効率化 FY21Q2 ワイジェイFX売却益
Slide 16: 金融事業
金融事業 売上は順調に拡大。PayPayの連結化(Q3)、PayPayカードの費用増で減益 セグメント売上高 セグメント利益 (億円) YoY (億円) +748_ +110.8% 144 PayPay連結*1*2 1,423 PayPay㈱子会社化影響 -129 7 +39 内部取引ほか*3 PayPayカード㈱の費用増など -91 235 +29 +13.9% 0 1,181 +680 +135.9% 675 PayPayカード SBペイメント および サービス 206 PayPay SB (FY22Q3〜) *3 ペイメント 内部取引 PayPay連結*1*2 501 サービス ほか P
Slide 17: 流通事業･その他
流通事業･その他 流通事業はICT領域が好調で増収増益 流通事業 売上高･利益 その他*1 利益 (億円) (億円) YoY 5,900 +895_ FY21 FY22 増減 増減率 売上高 +17.9% 5,006 SBプレイヤーズ*2 137 109 -27 -20% SBテクノロジー*2 52 56 +4 +8% アイティメディア 27 29 +2 +9% YoY 上記以外の子会社等 -137 -126 +10 - 達成率 利益 103.3% +14_ +6.0% その他 (調整含む) -70 -91 -21 - 229 243 合計 8 -23 -31 - PayPay再測定益 - 2
Slide 18: 純利益
純利益 PayPayの再測定益などが貢献し、5期連続最高益 YoY • 通期予想(11月上方修正)5,400億円 (億円) +143_ に対する達成率98.4％ 営業利益 金融損益*1 持分法 法人 非支配持分 +2.8% による 所得税 に帰属する 期初予想 5,300億円 投資損益 純利益 • 金融損益 5,314 5,171 +946 -1,020 +738 -644 ソフトバンク：今期評価損*3、前年 +122 の評価益の反動*4、持分法の減損損 失、訴訟に係る遅延損害金など PayPay再測定益 達成率 2,948億円を含む 98.4% ZHD：出前館の減損損失、前年の評 価益の反動
Slide 19: 設備投資
設備投資 5Gに注力、効率化により計画値を下回る (億円) 合計 6,473 7,886 (ZHD、PayPay等含む) 5,000 ソフトバンク *1 4,812 4,452 • コンシューマ・法人の設備投資 (ZHD、PayPay等除く) 4,500 512 +150 +41.4% (IFRS16影響除く)は4,300億円の通 IFRS16影響 362 225 4,000 158 +66 +41.8% 期計画対比94.8% その他 3,500 • IFRS16影響の増加は主にコロ 3,000 ケーションサービスの賃貸借契 2,500 約の再契約による使用権資産の 4,075 +143 +3
Slide 20: 調整後FCF
調整後FCF 6,000億円を上回る高水準の調整後FCFを創出 (億円) 合計 YoY 2,361 10,206 (ZHD、PayPay等含む) +389_ +6.7% • 営業CF YoY +222億円 ・EBITDAの減少 ソフトバンク*1 6,186 ・ワーキングキャピタルの改善 (ZHD、PayPay等除く) 5,797 6,000 ・法人税支払額の減少 1,670 • 投資CF YoY +167億円 5,000Q4 1,819 ・5G投資は拡大・加速 4,000 ・PayPayへの出資が昨年度までで一巡 1,470 2,077 3,000Q3 2,000 Q2 1,644 1,612
Slide 21: 調整後FCF (ZHD、PayPay等除く)
調整後FCF (ZHD、PayPay等除く) 配当総額を超える高水準の調整後FCFを創出 (億円) • PayPayへの投資が一巡 +160 割賦債権 ヤフー、LINEへ 流動化 億円 成長投資 -4,551 の投資 (外数) 影響 FY18 486 2,210 IFRS16 FY19 536 4,565 影響 -158 FY20 560 1,753 10,735 -1,224 配当総額 設備支出等 成長投資 FY21 880 - FY22 158 - 6,186 -4,056 • 配当後FCF 949億円は純有利子 その他 949 負債の削減に充当 +43 営業CF 調整後FCF 配当後FC
Slide 22: 純有利子負債およびネットレバレッジ･レシオ
純有利子負債およびネットレバレッジ･レシオ 純有利子負債は前年同期比で約900億円減少し ネットレバレッジ・レシオはEBITDAの減少により増加 有利子負債･純有利子負債 ネットレバレッジ･レシオ*2 (兆円) (倍) 6.23 6.17 6.22 6.13 6.21 6.13 有利子負債 全体 5.97 6.00 5.69 2.7x 2.6x 1.45 1.66 1.65 1.78 1.85 1.81 1.89 ZHD 2.5x 2.5x 2.6x 2.5x 2.6x 1.38 1.64 2.4x 2.3x 4.42 4.36 4.42 4.38 4.56 4.35 純有利子負債*1 2.4
Slide 23: 資産および資本の状況
資産および資本の状況 自己資本比率は15.2％、純資産比率は25.1%に増加 (億円) 22年3月末 • 現金及び現金同等物 +5,124億円 23年3月末 増減 遡及後 主にPayPayの子会社化により増加 現金及び現金同等物 15,468 20,592 +5,124 • のれん・無形資産 +6,223億円 のれん・無形資産 39,012 45,234 +6,223 PayPay等の子会社化により増加 その他資産 76,495 80,996 +4,501 資産合計 (総資産) 130,975 146,822 +15,847 • その他資産 +4,501億円 有利子負債 59,995 61,3
Slide 24: 事業データ：通信 モバイル契約数
事業データ：通信 モバイル契約数が順調に増加、主要回線解約率は前年同期比で-0.02% モバイル累計契約数 解約率 (万件) (%) 3,791 3,857 3,917 3,960 主要回線 *1 1.28% 1.26% 1.13% 2,758 2,865 2,926 YoY 1.01% 1.20% スマホ 2,593 +168_ LINEMO/ +6.1% 1.14% LINEモバイル*2 0.99% Y!mobile 主要回線*1 0.98% SoftBank スマホ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q
Slide 25: 事業データ：通信 モバイル純増数
事業データ：通信 モバイル純増数は堅調に推移 スマホ 純増数*1 (対前四半期末) 主要回線 純増数*1 (対前四半期末) (万件) FY21 FY22 YoY (万件) 年間純増数 165 168 +3 (+3) (+17) (-2) 69 (-8) 43 40 61 (+8) (-2) (+7) (+9) (-5) (+14) 26 (-18) 39 40 (-3) 前年同期比 (-11) 34 33 34 (+13) 20 18 純増数 25 14 (-35) 前年同期比 (-36) 6 純増数 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 26: 事業データ：通信 ARPU
事業データ：通信 通信料値下げ影響などによりARPUは低下傾向、減少ペースは緩和 ARPU*1 (円) FY20 FY21 FY22 • 割引前ARPU YoY-230円 年度平均総合ARPU 4,290 4,070 3,850 (－) 通信料値下げ影響(約-160円) ①割引前ARPU YoY 「ワイモバイル」構成比増 4,650 (＋)「おトク割」の割引額減少 ③総合ARPU 4,260 4,090 4,030 -230 ③＝①+② 4,260 • 割引ARPU YoY+40円 3,980 YoY 3,840 3,780 -200_ (＋) 端末分離プランの浸透に伴う -5.0% 「月月割
Slide 27: 事業データ：ブロードバンド・でんき
事業データ：通信 ブロードバンド：ソフトバンク光の契約数は引き続き拡大 でんき：エネルギー価格高騰により、積極的な獲得を控え対前年同期で微減 ブロードバンド累計契約数(開通) でんき累計契約数*1 (万件) (万件) YoY -5_ -2.0% ブロードバンド 814 831 835 839 全体 227 230 223 YoY +26_ 731 748 757 +3.5% 174 692 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 FY20 FY21 FY22 FY20 FY21 FY22 *
Slide 28: 事業データ：ヤフー･LINE
事業データ：ヤフー･LINE コマースは収益性改善へ方針転換、国内物販eコマース取扱高の伸びは減速(P14参照) 広告関連売上は減速傾向 物販eコマース取扱高(国内)*1,2 YoY 全社広告関連売上収益*2,3 YoY (億円) +355_ (億円) +99_ +1.2% +1.7% 5,815 5,914 29,525 29,880 通期 26,712 -2.0% 1,547 1,517 7,727 7,122 Q4 7,198 通期 3,538 1,515 -1.2% 8,100 1,534 Q3 8,028 Q4 973 6,978 Q3 934 1,399 1,451 +3.7% Q
Slide 29: 事業データ：PayPay単体
事業データ：PayPay単体 登録ユーザー数、MTU共に順調に増加、決済回数は41.5%増 登録ユーザー数*1 決済回数*3 YoY YoY 月間取引ユーザー数(MTU)*2 (億回) +985_ +15.1_ (万人) +21.1% +41.5% YoY 5,664 51.4 (+875) 5,400 5,121 4,865 4,679 13.9 36.3 3,803 3,033 10.1 13.7 2,819 2,516 2,253 通期 20.4 9.7 Q4 6.2 12.7 MTU Q3 5.1 8.7 Q2 4.9 11.1 4.3 7.9 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 30: PayPay連結のGMVは10兆円を突破
事業データ：PayPay単体およびPayPay連結 PayPay連結のGMVはサービス開始から4年半で10兆円を突破 PayPay単体決済取扱高(GMV)*1 PayPay連結決済取扱高(GMV)*1*2 (兆円) YoY (兆円) YoY +2.5_ +2.6_ 10.2 +45.5% +33.7% 7.9 2.8 通期 7.6 2.2 5.4 Q4 2.1 2.8 1.5 2.2 3.3 Q3 2.1 通期 1.5 2.4 Q4 1.0 1.8 Q2 1.7 Q3 0.8 1.2 Q2 0.7 1.7 Q1 1.7 2.2 0.7 1.2 Q1 FY20 FY21 FY22 FY21 FY
Slide 31: 事業データ：PayPay連結
事業データ：PayPay連結 前年同期比 PayPay連結の売上高は大幅に増加、EBITDAは着実に改善 売上高*1 EBITDA*1*2 (億円) YoY (億円) +654_ 1,677 +64.0% -24 Q1 -67 -21 461 -16 -58 通期 Q2 -125 1,023 -119 468 YoY Q4 303 Q3 -138 +313 Q3 272 406 Q4 -103 Q2 225 342 通期 -432 Q1 223 FY21 FY22 FY21 FY22 * 持分プーリング法の適用により、PayPayカード㈱の財務諸表をFY21期初から連結 *1：PayPay連結
Slide 32: 事業データ：SBペイメントサービス 決済取扱高
事業データ：SBペイメントサービス 決済取扱高は引き続き2桁成長、非通信が成長をけん引 YoY 決済取扱高 決済取扱高(通信・非通信内訳) +13,446 YoY (億円) (億円) +25.3% 66,581 70,000 66,581 +13,446 +25.3% 53,135 18,134 60,000 53,135 17,298 -54 -0.3% 50,000 通期 40,405 14,784 全体 40,405 17,352 17,258 40,000 Q4 10,892 YoY 13,852 通信 30,000 17,223 +13,500 Q3 10,737 15,766 49
Slide 33: 事業データ：SBペイメントサービス 売上高・営業利益
事業データ：SBペイメントサービス 売上高・営業利益ともに成長継続、通期の営業利益が100億円を突破 売上高 YoY 営業利益 YoY +29_ +9_ (億円) (億円) +13.9% +9.1% 235 102 94 207 180 65 通期 79 26 通期 19 54 Q4 49 Q4 19 59 28 27 54 Q3 47 Q3 22 58 25 25 50 Q2 43 Q2 21 49 54 22 24 Q1 41 Q1 17 FY20 FY21 FY22 FY20 FY21 FY22 32
Slide 34: ESGトピック (FY22)
ESGトピック (FY22) ⚫ サプライチェーン排出量を2050年までに「ネットゼロ」に ソフトバンク㈱単体で、自社の事業活動や電力消費などに伴い排出する温室効果ガス(Scope1,2)を 2030年までに実質ゼロにすることに加え、取引先などで排出される温室効果ガス(Scope3)も含めた 事業活動に関係する全ての温室効果ガスの排出量(サプライチェーン排出量)を、2050年までに実質 ゼロにする「ネットゼロ」の実現に取り組むことを決定(2022年8月) ⚫ 通信障害・災害時に他社網を利用可能な「副回線サービス」の提供開始 通信障害や災害などでスマートフォンで通信ができなくなった場合の備えとし
Slide 35: 中期的な目標の振り返り：財務目標
中期的な目標(2020年８月発表)の振り返り：財務目標 (億円) FY22目標 FY22実績 差異 差異要因 通信料値下げの影響があった一方、LINE、PayPay等 売上高 55,000 59,120 +4,120 の連結子会社化に伴い大きく上回って達成 調整後EBITDA*1 17,000 15,664 -1,336 主に通信料値下げの影響 営業利益 10,000 10,602 +602 通信料値下げの影響で事業環境が大きく変化するも、 PayPayの再測定益の計上もあり達成 純利益 5,300 5,314 +14 ネットレバレッジ・レシオ*2 2.4倍から 2.45倍 - 通信料値下げの
Slide 36: 中期的な目標の振り返り：事業目標
中期的な目標(2020年８月発表)の振り返り：事業目標 目標 達成状況 主な要因 コンシューマ 毎年増益 × 通信料値下げの影響 FY22スマホ契約数は2,900万件を突破 FY23 スマホ契約数 3,000万件 〇 目標達成に向けて順調に進捗 法人 2桁増益 年平均成長率(CAGR) 〇 FY20～FY22において、 セグメント利益 年平均成長率(CAGR)は17% ソリューション等売上 毎年2桁増 〇 ソリューション等売上 年平均成長率(CAGR)は14% ヤフー・LINE 増益基調 / FY23営業利益 2,250億円 × FY23営業利益目標(現調整後EBITDA目標)取り下げ 202
Slide 37: 中期的な目標の振り返り：株主還元
中期的な目標(2020年８月発表)の振り返り：株主還元 安定的かつ高い株主還元を実施、3年間の総還元性向は85%の高水準 (億円) • FY20-FY22の1株当たり配当は 86円を維持 16,000 15,402 総還元性向*2 85% • 3年間の純利益x85%と配当の差 13,091 14,000 917億円については、自己株式 FY22実績 12,000 5,314 917 自己株式の消却(予定) の消却を予定 10,000 4,067 FY22配当予定*3 • 自己株式の消却を目的に、取 得価格1,000億円、取得株式数 8,000 FY21実績 5,175 5,630万株を上限とす
Slide 38: 中期経営計画 (2023～2025年度)
2 中期経営計画 (2023～2025年度)
Slide 39: 中期経営計画 財務目標 純利益
中期経営計画 財務目標 純利益 2025年度 最高益を目指す (億円) 6,000 5,171 5,314 5,350 • FY22のPayPay再測定益を除いた、 5,000 PayPay FY22～FY25にかけての年平均成 再測定益 4,200 長率は17% 4,000 1,952 3,000 3,361 2,000 1,000 0 FY21実績 FY22実績 FY23予想 FY24 FY25目標 38
Slide 40: 中期経営計画 財務目標 営業利益
中期経営計画 財務目標 営業利益 通信料値下げ前の水準に回復へ (億円) 10,602 • FY22のPayPay再測定益を除いた、 10,000 9,656 PayPay 9,700 FY22～FY25にかけての年平均成 再測定益 長率は8% 2,948 7,800 8,000 6,000 7,653 4,000 2,000 0 FY21実績 FY22実績 FY23予想 FY24 FY25目標 39
Slide 41: 中期経営計画 財務目標
中期経営計画 財務目標 2025年度 純利益を最高益へ (億円) FY22 FY23 FY25 • 純利益は最高益へ 実績 予想 目標 • 営業利益はFY21の水準に回復 売上高 59,120 60,000 65,000 • 売上高は継続的に成長 営業利益 10,602 7,800 9,700 純利益 5,314 4,200 5,350 (参考) 調整後EBITDA 15,664 15,700 17,500 40
Slide 42: 財務目標 設備投資
財務目標 設備投資 5G投資が一巡し、設備投資をコントロール (億円) 4,075 4,500 3,932 • FY22対比775億円削減 3,300億円水準でコントロール 4,000 3,300水準 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 FY21実績 FY22実績 FY23予想 FY24予想 FY25予想 *検収ベース。コンシューマ・法人の設備投資 41
Slide 43: 財務目標 調整後FCF
財務目標 調整後FCF 高水準の調整後FCFの創出を継続 (億円) 5,797 6,186 • FY22配当水準を超える高水準の 6,000 調整後FCFの創出を継続 • 調整後FCFにはIFRS16影響*1を含 5,000 む(財務CFでの支払いが必要) FY21 1,254億円 4,000 FY22配当総額の水準 (約4,000億円） FY22 1,224億円 FY23以降 同水準を想定 3,000 2,000 1,000 0 FY21実績 FY22実績 FY23 FY24 FY25 *1：財務活動によるキャッシュ・フローとして計上されるリース負債の返済による支出 (通信設備・不動産賃借料
Slide 44: 中期経営計画 事業目標
中期経営計画 事業目標 ✓ モバイルサービス売上 FY23を底に反転 ✓ 営業利益 FY22を底に反転 コンシューマ ✓ スマホ累計契約数*1 FY23に3,000万件を超え、 その後も年100万件水準の純増継続 ✓ ソリューション等売上 2桁成長(FY23～FY25 年平均成長率) 法人 ✓ 営業利益 2桁成長（FY23～FY25 年平均成長率) 流通 ✓ 営業利益 FY25に300億円 ヤフー・LINE ✓ 事業効率化とメディア・検索・コマースのFY24以降の再成長 金融 ✓ FY25までに黒字化 *1：法人契約を含む 43
Slide 45: 2023年度 業績予想
2023年度 業績予想 営業利益、純利益はPayPay再測定益を除くと増益を見込む (億円) FY22 FY23 実績 予想 増減 増減率 • FY22のPayPay再測定益を除くと、 営業利益 対前年 +2% 売上高 59,120 60,000 +880 +1.5% 純利益 対前年 +25% • 1株当たり配当金は86円 調整後EBITDA 15,664 15,700 +36 +0.2% 高水準の株主還元を維持 営業利益 10,602 7,800 -2,802 -26% PayPay再測定益除く 7,653 +147 +2% 純利益 5,314 4,200 -1,114 -21% PayPa
Slide 46: 2023年度 セグメント別 営業利益予想
2023年度 セグメント別 営業利益予想 法人、流通、ヤフー・LINEは２桁成長、コンシューマは増益を目指す (億円) FY22実績 FY23予想 増減 増減率 • 金融事業 コンシューマ 4,624 4,700 +76 +2% - PayPayの営業損失につき、 法人 1,351 1,525 +174 +13% FY22:下期分のみ計上 FY23:1年間分計上 流通 243 267 +24 +10% FY22にPayPayを通年で連結してい たと想定すると、金融セグメント ヤフー・LINE 1,597 1,760 +163 +10% も増益(実力値) 金融 -124 -200 -76 - -
Slide 47: 株主還元
株主還元 中長期的な成長と株主還元の両方を重視、高水準の株主還元を維持 株主還元方針 1株当たり配当金*1 (円) 85 86 86 86 86 75 中長期的な 株主還元 重視 成長 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 実績 実績 実績 実績 予定 予想 *1 FY18は期末配当37.5円に基づき、通年換算額を記載。 2019年度以降、当社は中間配当および期末配当を支払っています。FY22期末配当は、2023年5月24日に開催 予定の当社取締役会に付議予定。FY24以降の1株当たり配当金は、2023年5月現在で未定 46
Slide 48: APPENDIX
APPENDIX
Slide 49: 連結PL
連結PL (億円) FY21 FY22 増減 主な増減要因 売上高 56,906 59,120 +2,214 売上原価 -28,891 -31,941 -3,050 売上総利益 28,015 27,179 -836 販売費及び一般管理費 -18,587 -19,646 -1,059 その他の営業収益 252 3,214 +2,962 PayPay㈱の子会社化に伴う段階取得に係る差益による増加 その他の営業費用 -24 -146 -121 営業利益 9,656 10,602 +946 持分法による投資損益 (- はマイナス) -601 -479 +122 金融収益 395 119 -276 FV
Slide 50: 連結B/S (資産)
連結B/S (資産) (億円) 22年3月末 23年3月末 増減 主な増減要因 資産合計 130,975 146,822 +15,847 流動資産合計 41,311 49,481 +8,170 現金及び現金同等物 15,468 20,592 +5,124 PayPay㈱の子会社化に伴い増加 営業債権及びその他の債権 21,289 23,897 +2,608 PayPay㈱の子会社化やカード事業に係る売掛金の増加 その他の金融資産 1,940 1,949 +9 棚卸資産 1,362 1,591 +229 その他の流動資産 1,251 1,451 +201 非流動資産合計 89,664 97,34
Slide 51: 連結B/S (負債)
連結B/S (負債) (億円) 22年3月末 23年3月末 増減 主な増減要因 負債合計 98,847 109,991 +11,144 流動負債合計 53,428 63,726 +10,299 有利子負債 20,366 20,642 +276 ZHDグループにおける各種の資金調達に伴い増加 営業債務及びその他の債務 14,626 23,174 +8,548 PayPay㈱の子会社化に伴い増加 契約負債 1,043 1,162 +119 銀行事業の預金 14,062 14,723 +661 PayPay銀行㈱における普通預金の増加 その他の金融負債 34 67 +33 未払法人所得税 1,251
Slide 52: 連結B/S (資本)
連結B/S (資本) (億円) 22年3月末 23年3月末 増減 主な増減要因 資本合計(純資産) 32,127 36,831 +4,703 親会社の所有者に帰属する持分 19,606 22,249 +2,643 資本金 2,043 2,043 - 資本剰余金 6,880 6,851 -30 純利益+5,314億円、ソフトバンクの配当支払い-4,057億円、PayPay㈱の優 利益剰余金 11,314 13,920 +2,607 先株式を公正価値で測定したことに伴う増加(その他の包括利益累計額から 振替)+1,488億円 自己株式 -1,065 -741 +323 ストックオプションの行使 そ
Slide 53: 連結CF計算書
連結CF計算書 (億円) FY21 FY22 主な増減要因 営業活動によるCF 12,159 11,558 純利益 5,754 6,541 PayPay㈱再測定益による増加 減価償却費 7,453 7,642 ワーキング・キャピタル増減 -1,743 841 利息支払額 -634 -614 法人所得税の支払額・還付額 -3,575 -2,657 FY21の課税所得の減少に伴う支払額減少 その他 4,903 -197 銀行事業における預金や貸付に係る減少、PayPay㈱再測定益に係る減少 投資活動によるCF -9,577 -1,548 有形固定資産及び無形資産の取得による支出・収入 -7,071
Slide 54: 調整後FCF (FY22)
調整後FCF (FY22) (億円) 割賦債権 ZHD、PayPay等*2のFCF、 流動化影響 役員への貸付などの 影響を除く -1,548 +196 -4,019 11,558 10,206 6,186 営業CF 投資CF 調整後FCF*1 調整後FCF*3 ソフトバンク ソフトバンク ソフトバンク ZHD、 連結 連結 連結 PayPay等除く *1：調整後FCF = FCF + (割賦債権の流動化による調達額 - 同返済額) *2：ZHD、PayPay等はAHD、ZHDグループ、BHD、PayPay、PayPayカードを指す *3：AHD、ZHDグループ、BHD、PayPay、PayP
Slide 55: 金融事業の会社別B/S
金融事業の会社別B/S (億円) 22年3月末 23年3月末 増減 資産合計 (総資産) 15,456 17,018 +1,562 現金・預金 5,660 6,412 +753 その他資産 9,796 10,606 +810 *1 PayPay連結 負債合計 13,768 16,440 +2,671 有利子負債 6,450 6,484 +34 その他負債 7,319 9,956 +2,637 資本合計 (純資産) 1,687 578 -1,109 (億円) 22年3月末 23年3月末 増減 資産合計 (総資産) 2,129 2,930 +801 現金及び現金同等物 231 406 +175 営
Slide 56: 主な関係会社 子会社･関連会社 (1/2)
主な関係会社 子会社･関連会社 (1/2) 2023年3月末時点の関係会社：313社 (うち子会社 239社、関連会社*1 74社) 報告セグメント 会社名 議決権所有割合 主な事業内容 Wireless City Planning㈱ 31.8% 電気通信事業 (経済的持分比率：99.5%) コンシューマ SBパワー㈱ 100.0% 電力の売買業務および売買の仲介業務 SBモバイルサービス㈱ 100.0% コールセンター事業 ㈱IDCフロンティア 100.0% データセンター事業 法人 SBエンジニアリング㈱ 100.0% 電気通信に関わる構築、運用など ㈱イーエムネットジャパン 41.3%
Slide 57: 主な関係会社 子会社･関連会社 (2/2)
主な関係会社 子会社･関連会社 (2/2) 報告セグメント 会社名 議決権所有割合 主な事業内容 PayPay㈱ 69.8% モバイルペイメント等電子決済サービスの開発･提供 PayPayカード㈱ 100.0% クレジット、カードローン、信用保証業務 金融 SBペイメントサービス㈱ 100.0% 決済サービス PayPay証券㈱ 51.0% スマートフォン専業の証券業 HAPSモバイル㈱ 100.0% HAPS 事業 に関するネットワーク機器の研究開発･製造 SBメディアホールディングス㈱ 100.0% アイティメディア等の株式を保有する持株会社 その他 アイティメディア㈱ 52.6% *1
Slide 58: 共通支配下の取引に係る会計方針の変更
共通支配下の取引に係る会計方針の変更 FY22 Q3の会計方針変更に伴い、19年6月のZHD連結時の会計処理を簿価引継法から 取得法に修正 (比較期のFY21を遡及して修正) ZHD連結 PayPay連結 取 19年6月 20年3月 21年3月 22年3月 22年10月 23年3月末 得 法 イ ZHDのれん メ ー ZHDPPA ジ 取得法への修正： PayPayのれん のれんとPPA認識 PayPayPPA 簿価引継法(～FY22Q2) 取得法(FY22 Q3～) ソフトバンクグループ内 株式譲渡の会計処理 取得前から連結していたとして処理 グループ外部からの取得と同様に処理 取得対価と資
Slide 59: SoftBank
SoftBank