Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — H1 FY2019/3 Earnings Presentation

26 slides from Tdk's earnings presentation, Oct 31, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 上半期決算説明会

    2019年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2018年10月31日

  2. Slide 2: 上半期連結業績概要・通期見通しについて

    ●2019年3月期 上半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 ●2019年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  2

  3. Slide 3: 2019年3月期 上半期連結業績概要

    2019年3月期 上半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  3

  4. Slide 4: 2019年3月期 上半期決算のポイント

    2019年3月期 上半期決算のポイント ● 売上高、営業利益ともに半期、四半期ベースで過去最高を更新＊ ¬ 売上高は前年同期比15.8%増、営業利益は前年同期比40.7％増。 ¬ 自動車市場の旺盛な需要環境を背景に、コンデンサを中心とした受動部品の収益拡大が継続。 ¬ ICT市場向けでは、スマホをはじめノートPC、タブレット等のモバイル機器用途の二次電池の 販売が好調に推移し全社収益を牽引。 ¬ データセンター向け需要が引き続き堅調に推移、更に生産拠点の再編効果もあり、HDDヘッド は増益を確保。 ¬ 磁石事業再生に向け、フェライト磁石の減損を計上。 ＊営業利益は2017/3期に計上の事業譲渡

  5. Slide 5: 2019年3月期 上半期連結業績概要

    2019年3月期 上半期連結業績概要 2018年3月期 2019年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） (2017.4.1～2017.9.30) (2018.4.1～2018.9.30) 増減 増減率（%） 売上高 6,236 7,219 983 15.8 営業利益 442 622 180 40.7 営業利益率 7.1% 8.6% +1.5pt - 税引前利益 443 578 135 30.5 当期純利益 307 411 104 33.9 1株当たり利益（円） 243.15 325.30 - - 為 対ドルレート（円） 111.08 110.30 0.7%の円

  6. Slide 6: 上半期各事業の状況(受動部品事業)

    上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 2,248億円（前年同期比11.0%増） 2,248 2,025 営業利益 304億円（前年同期比31.6%増） ● セラミックコンデンサ ¬ 旺盛な需要環境が継続し前年同期比で増収増益。 ¬ 自動車市場向けを中心に販売が増加。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 産業機器市場及び自動車市場向けに販売が増加。 18/3 19/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で増収増益。 （億円） 304 ¬ 自動車市場及びICT市場向け販売が堅調に推移。 ● 高周波部品 231 ¬

  7. Slide 7: 上半期各事業の状況(センサ応用製品事業)

    上半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 395億円（前年同期比8.2%増） （億円） 395 営業損失 △95億円（前年同期比 %減） 365 ● センサ ¬ 売上は前年同期比で増加。 ¬ 自動車市場向けに温度・圧力センサ、磁気センサの販売が増加。 ¬ 磁気センサはICT市場向けの売上も拡大。 18/3 19/3 営業損失 （億円） 18/3 19/3 -95 -103 © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  7

  8. Slide 8: 上半期各事業の状況(磁気応用製品事業)

    上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 1,459億円（前年同期比5.6%増） 1,459 1,382 営業利益 44億円（前年同期比49.4%減） ● HDDヘッド ¬ HDDヘッドは数量減少ながらデータセンター向け需要が好調に推移し、 プロダクトミックス良化により前年同期比で増収増益を確保。 ● HDDサスペンション ¬ HDDサスペンションは数量増、プロダクトミックスの良化により増収。 ¬ サスペンション応用製品（微細金属加工部品）は ICT市場向け販売が 18/3 19/3 拡大。 ● マグネット 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で減収減益。 （億円）

  9. Slide 9: 上半期各事業の状況(エナジー応用製品事業)

    上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 2,803 売上高 2,803億円（前年同期比28.9%増） （億円） 営業利益 543億円（前年同期比54.7%増） 2,175 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ ICT市場ではスマホ、ノートPC、タブレットのモバイル機器向けの販売が 拡大。 ¬ ゲーム機等の新規アプリケーション向けの販売も拡大。 ● 電源 18/3 19/3 ¬ 産業機器用電源は、需要が堅調に推移し前年同期比で増収増益。 営業利益（営業利益率） （億円） 543 351 19.4% 16.1% 18/3 19/3 © TDK株式会社  2

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2018年3月期 2019年3月期 上半期 営業利益 +180億円 上半期 442億円 販売費及び 622億円 合理化 （単位：億円） 構造改革効果 一般管理費増 売上による コストダウン +163 +4 ▲177 利益変動 売価値引き M&A関連 +277 ▲99 為替変動 一時費用 減損損失 （US$=Yen 110.30） +44 ▲47 +15 622 442 © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  10

  11. Slide 11: 2019年3月期 第2四半期連結業績概要

    2019年3月期 第2四半期連結業績概要 2018年3月期 2019年3月期 前期比 第2四半期実績 第2四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,340 3,789 449 13.4 営業利益 276 368 92 33.3 営業利益率 8.3% 9.7% +1.4 pt - 税引前利益 273 341 68 24.9 当期純利益 197 249 52 26.4 1株当たり利益（円） 156.35 197.03 - - 為 対ドルレート（円） 111.01 111.50 0.4%の円安 替 対ユーロレート（円） 130.26 129.63 0.5%の円高 為替変動による 売上高：

  12. Slide 12: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 392 445 439 47 12.0 △6 △ 1.3 インダクティブデバイス 405 413 416 11 2.7 3 0.7 その他受動部品 262 269 266 4 1.5 △3 △ 1.1 売 受動部品合計 1,058 1,127 1,121 63 6.0 △6 △ 0.5 上 センサ応用製品合計 202 189 20

  13. Slide 13: 2019年3月期 通期見通しについて

    2019年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  13

  14. Slide 14: 第3四半期の売上高増減イメージ

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2019年3月期 セグメント 2019年3月期 第3四半期予想 区分 第2四半期実績 （対2Q） 受動部品 1,121 ＋1%～＋3% センサ応用製品 206 ±0% 磁気応用製品 754 △5%～△7% エナジー応用製品 1,548 ±0% その他 160 合計 3,789 △1%～△3% 為替前提 為替レート $/Yen 111.50 110.00 為替レート EURO/Yen 129.63 130.00 © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  14

  15. Slide 15: 2019年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2019年3月期 連結業績及び配当金見通し 2019年3月期 2019年3月期 業績予想対前期比 2018年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2018年4月発表） （2018年10月発表） 売上高 12,717 13,400 14,200 1,483 11.7 営業利益 897 1,000 1,200 303 33.8 営業利益率 7.1% 7.5% 8.5% +1.4 pt - 税引前利益 898 980 1,140 242 26.9 当期純利益 635 700 800 165 26.0 1株当たり利益(円) 502.80 554.43 633.53 -

  16. Slide 16: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  16

  17. Slide 17: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2018年3月期 2019年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 363 392 401 414 1,570 445 439 インダクティブデバイス 376 405 403 392 1,575 413 416 その他受動部品 228 262 289 253 1,032 269 266 売 受動部品合計 967 1,058 1,093 1,059 4,178 1,127 1,121 上 センサ応用製品 163 202 216 193 774 189 206 高 磁気応用製品 664 718 725 669 2,7

  18. Slide 18: 2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,100 2,000 1,786 1,676 1,607 1,500 1,100 1,100 1,025 1,026 1,000 875 922 913 802 832 849 706 500 0 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業利益2億

  19. Slide 19: 財政状態

    財政状態 2018年3月末 2018年6月末 2018年9月末 増減 （億円） 総資産 19,052 19,696 20,283 587 負債合計 10,740 11,278 11,473 195 株主資本 8,246 8,349 8,746 397 （うち包括利益） △ 1,195 △ 1,135 △ 960 175 株主資本比率 43.3% 42.4% 43.1% +0.7pt 現預金・短期投資・有価証券 3,233 2,821 2,808 △ 13 有利子負債 （*1） 4,830 5,219 5,181 △ 38 ネットキャッシュ （*2） △ 1,597 △ 2,398 △ 2,37

  20. Slide 20: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2018年3月期 2019年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー △ 108 77 185 投資活動によるキャッシュフロー △ 1,988 △ 550 1,438 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 2,096 △ 473 1,623 財務活動によるキャッシュフロー 1,433 147 △ 1,286 為替変動による影響額 65 41 △ 24 現金同等物残高 2,706 2,511 △ 195 2018年3月期 2019年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 847 77

  21. Slide 21: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 （2018年3月期1Q～2019年3月期2Q） © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  21

  22. Slide 22: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 （ 2018年3月期1Q～2019年3月期2Q） © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  22

  23. Slide 23: © TDK 株式会社  2018

    © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  23

  24. Slide 24: © TDK 株式会社  2018

    © TDK株式会社  2018 2019年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2018/10/31  24

  25. Slide 25: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  26. Slide 26: 決算説明会の質疑応答テキスト情報

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2019/2q_1.htm

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