Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Investor Day (March 2020)
48 slides from Banco Bpm Spa's investor day presentation, Mar 3, 2020
Slide 1: Piano Strategico 2020-2023
Banco BPM Piano Strategico 2020-2023 UNLOCKING OUR BUILDING A COMMON INVESTING IN OUR Potential Future People Milano, 3 Marzo 2020
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S.p.A. (“Banco BPM”) e contiene talune informazioni di natura previsionale, proiezioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali view del management di Banco BPM in merito a eventi futuri. Le informazioni di natura previsionale sono
Slide 3: Introduzione e premessa metodologica
Introduzione e premessa metodologica Il contesto… Implicazioni per le attività ordinarie del Gruppo Banco BPM • Istituzione immediata di un "Comitato di Crisi" per la gestione delle emergenze, in grado di assicurare il regolare svolgimento delle attività ed il continuato seguito alle esigenze dei cl
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Le fondamenta del Piano Strategico 2020-2023 di Banco BPM: costruito su un solido track record e basato su concreta capacità realizzativa 2. Un Piano ambizioso e credibile, che risponde alle aspettative di tutti gli stakeholders 3. Proiezioni finanziarie 4. Conclusioni 3
Slide 5: Banco BPM: integrazione completata, pronti a valorizzare appieno il nostro potenziale
Banco BPM: integrazione completata, pronti a valorizzare appieno il nostro potenziale Terza banca Italiana, Team credibile, Solidi risultati finanziari, Fortemente con 4 milioni con comprovato costruiti su aree di riconosciuta coinvolto nella di clienti track-record eccellenza operativa Comunità Sto
Slide 6: Una complessa integrazione completata con successo
Una complessa integrazione completata con successo Percorso di integrazione De-risking • 2017 - Migrazione IT di BPM S.p.A. al sistema target • Rafforzamento del workout portata a termine in 7 mesi • Miglioramento del profilo di rischio senza ricorso ad • 2018 - Migrazione IT di Banca Akros al siste
Slide 7: Un indiscutibile track record di solida generazione di capitale
Un indiscutibile track record di solida generazione di capitale… CET1 ratio pro-forma (%) MDA buffer (%) Negli ultimi 3 anni, il 12,8% Gruppo è stato in grado 13% di assorbire impatti a CET1 superiori all'11%, 12% senza aumenti di capitale +2,1pp 11% 2,9% >800 Piano di 10% 1,5% 1,4% pb de-risking 0,
Slide 8: Risultati eccedenti i target su costi e asset quality
...abbinata a risultati eccedenti i target su costi e asset quality Equivalente al 20% della riduzione della base costi1 Costi operativi Asset Quality (oltre €600mln), tenuto conto della crescita inerziale Costi operativi (€mln) Gross NPE ratio (%) Rettifiche nette su crediti (€mln) -482 €mln -177 2
Slide 9: L'evoluzione dei proventi è stata influenzata da fattori esogeni
L'evoluzione dei proventi è stata principalmente influenzata da fattori esogeni Quantificazione degli impatti (€mln) Proventi operativi (€mln) • Euribor (+0,10% target Condizioni vs. -0,34% consuntivo) CAGR 2015-2019(%) macro- -160 -90 economiche • Crescita del PIL (+1% sfavorevoli target vs. 0,1% I
Slide 10: Gli importanti risultati 2019 aprono la strada al nuovo Piano Strategico
Gli importanti risultati 2019 aprono la strada al nuovo Piano Strategico Una solida posizione finanziaria grazie al proseguimento delle attività di de-risking e alla semplificazione del ...che consente il rilancio delle attività commerciali modello operativo... 4,1% Dividend Ritorno al dividendo +2,
Slide 11: E' stata avviata la Trasformazione Digitale
E' stata avviata la "Trasformazione Digitale" Principali risultati del programma di "Trasformazione Digitale" Clienti Famiglie Risultati chiave raggiunti Clienti PMI Clienti “digitali”1 attivi su mobile Smart Lending Pagamenti app (%) • Anticipo fatture digitale • Pagamenti Istantanei • "Pilota" del
Slide 12: Ambiti d'eccellenza del modello di business di Banco BPM
Ambiti d'eccellenza ben riconosciuti del modello di business di Banco BPM Unità specializzate del Gruppo Partnership con leader di mercato 100% 39% Una delle Private Bank leader del mercato italiano Leader italiano nel Credito al Consumo con circa 9 milioni di clienti 100% 14% Principale broker ital
Slide 13: Fortemente impegnati per la comunità
Fortemente impegnati per la comunità €10mln 6.000+ ~7.000 h Contributo a scuole, 1.000+ Persone che hanno Ore di volontariato partecipato ad università, istituzioni aziendale per Progetti sociali incontri di educazione supportare 120 attività religiose e sostenuti finanziaria durante 60+ sociali in
Slide 14: Agenda
Agenda Contents 1. Le fondamenta del Piano Strategico 2020-2023 di Banco BPM: costruito su un solido track record e basato su concreta capacità realizzativa 2. Un Piano ambizioso e credibile, che risponde alle aspettative di tutti gli stakeholders 3. Proiezioni finanziarie 4. Conclusioni 13
Slide 15: Le ipotesi del Piano fattorizzano le recenti incertezze
Le ipotesi del Piano fattorizzano le recenti incertezze e le evoluzioni regolamentari • Rallentamento del commercio Contesto regolamentare Economia Ipotesi principali globale alimentato dalla guerra dei in evoluzione globale dazi • Maggiore incertezza per effetto delle Euribor 3M (%) tensioni USA-Ir
Slide 16: Le priorità strategiche del Piano rispondono alle aspettative degli stakeholders
Le priorità strategiche del Piano rispondono alle aspettative degli stakeholders Guidare proattivamente la transizione verso un futuro sostenibile Coinvolgimento dei colleghi Colleghi Clienti Modello di servizio cliente-centrico, come vantaggio competitivo altamente specializzato per e attrazione di
Slide 17: Principali target del Piano Strategico 2020-2023
Principali target del Piano Strategico 2020-2023 RoTE1 Totale proventi Cost/Income (%) (€mld) (%) +0,4pp +0,6% -2pp 4,3 4,4 61% 59% 6,8% 7,2% 0,5 0,3 di cui 3,8 +2,1% 4,1 proventi 649 783 core2 2019 2023 2019 2023 2019 2023 Utile netto (€m) CAGR 2019-2023 (%) Gross NPE ratio Costo del credito (%) (p
Slide 18: 4 pilastri orientati ai principi ESG: sviluppo sostenibile del core business
Piano Strategico 2020-2023 di BBPM: 4 pilastri orientati ai principi ESG per generare significativa remunerazione degli azionisti 1 2 3 4 Sviluppo Modello operativo Continuo Ulteriore sostenibile del digitale, in grado di miglioramento della rafforzamento dello core business garantire elevata qualit
Slide 19: Ulteriore specializzazione del modello di servizio
Ulteriore specializzazione del modello di servizio attraverso il riassetto delle fabbriche prodotto e della Rete Wealth Management Segmenti Corporate e PMI • Maggiore specializzazione del modello di servizio Affluent • Definizione di modelli di servizio dedicati per Imprese e Small Business, per • M
Slide 20: Wealth Management e Family Banking
Wealth Management e Family Banking | Pieno sfruttamento del potenziale inespresso Forti opportunità di crescita… … target 2023 Risparmio gestito / Raccolta diretta1 1 Risparmio gestito / Raccolta diretta1 (%) CAGR 2019-2023 (%) Potenziale (%) 77% 85% +15pp upside da conversione 54% +32 pp 54% 69% de
Slide 21: Cambio di passo nel comparto Wealth Management
Cambio di passo nel comparto Wealth Management, guidato dal potenziamento della consulenza e dalla spinta verso il digitale Iniziative chiave Focus: specializzazione del modello di servizio KPI selezionati Qualità del • Miglior qualità del servizio, guidata da Segmentazione clientela per patrimonio
Slide 22: Partnership strategiche su Bancassurance e Credito al Consumo
Consolidamento di partnership strategiche su Bancassurance e Credito al Consumo e sviluppo del Family Banking grazie a analytics e digitalizzazione Iniziative chiave KPI selezionati Full potential • Lancio di iniziative dedicate per raggiungere il pieno potenziale delle partnership €1,2mld (+25% vs.
Slide 23: Segmento Corporate
Segmento Corporate | Posizionamento solido da potenziare ulteriormente facendo leva sui fattori distintivi del Gruppo Fattori distintivi di … … target 2023 Posizione di Quota di mercato segmento 1 Crediti alla clientela4 (€Mld) CAGR 2019-2023 (%) 10% leadership Corporate1 (+0,4pp vs. 2018) +3,8% Cre
Slide 24: Crescita del segmento Corporate
Crescita del segmento Corporate supportata dall’aumento della marginalità sul cliente e dall’espansione su nuove aree di business Iniziative chiave Focus: specializzazione modelli di servizio KPI selezionati Potenziamento Rafforzamento del modello di copertura ~12%, quota di mercato • Rafforzamento
Slide 25: Segmento PMI
Segmento PMI| Ampliamento della base ricavi facendo leva sulle best practice del segmento Corporate Forti opportunità di crescita… … target 2023 Quota di mercato media1 (%) 1 Crediti alla clientela3 (€Mld) CAGR 2019-2023 (%) 18% +1,7% Margini 29,2 31,3 significativi di crescita in +13pp aree ad alto
Slide 26: Modello di servizio specializzato per il Segmento PMI
Modello di servizio specializzato per il Segmento PMI, per favorire una maggiore espansione territoriale e cross-selling Iniziative chiave Focus: specializzazione modelli di servizio KPI selezionati Modelli di • Specializzazione dei modelli di servizio, attraverso un Segmentazione clienti per fattur
Slide 27: Espansione dell'offerta per le PMI
Espansione dell’offerta per le PMI facendo leva su digitalizzazione dei servizi e nuove partnership per lo sviluppo dell'"open banking" Iniziative chiave Oltre 1,3 mln di potenziali client target • Integrazione digitale di soluzioni ERP1 e di Remote Banking per offrire un’esperienza ~100 k Clienti c
Slide 28: Modello operativo digitale
Piano Strategico 2020-2023 di BBPM: 4 pilastri orientati ai principi ESG per generare significativa remunerazione degli azionisti 2 Completare l'evoluzione verso un modello omnicanale Modello operativo digitale digitale, in grado di Investire nelle Persone, garantire elevata pensando al futuro fless
Slide 29: Completare l'evoluzione verso un modello omnicanale digitale
Completare l'evoluzione verso un modello omnicanale digitale e una relazione "paperless" con la clientela Iniziative chiave KPI selezionati • Definizione di un'esperienza seamless su tutti i canali per Digital Branch: Rafforzamento degli FTE1 e del focus agevolare e potenziare l'utilizzo del digital
Slide 30: Investire nelle Persone, Pensando al Futuro: strategia inclusiva
Investire nelle Persone, Pensando al Futuro | Una strategia inclusiva Iniziative chiave KPI selezionati Giornate di formazione per aggiornamento professionale, • Promozione di uno stile di leadership inclusivo e flessibile engagement e trasformazione basato sulla fiducia, il rispetto e la collaboraz
Slide 31: Evoluzione delle competenze e ricambio generazionale
Investire nelle Persone, Pensando al Futuro | Evoluzione delle competenze e ricambio generazionale Iniziative chiave KPI selezionati Evoluzione del costo del personale (€mln) • Lancio di un programma di recruiting strategico volto ad attrarre talenti ~1,800 Ricambio • Focus sui meccanismi di handove
Slide 32: Tecnologia come fattore abilitante del Piano Strategico
Tecnologia come fattore abilitante del Piano Strategico | €600+ mln di investimenti IT, di cui ~40% per lo sviluppo digitale Iniziative chiave KPI selezionati • Evoluzione dell'infrastruttura, consentendo l'adozione di soluzioni cloud per Totale … di cui relativi al accelerare il time-to-market dell
Slide 33: Approccio ESG a 360°
Approccio ESG a 360°, gestito e monitorato attraverso un solido impianto di Governance Strategia ESG e Governance Implementazione basata su 4 aree chiave Supervisione attribuita al Comitato Controllo Interno e Rischi Nuova struttura manageriale creata per coordinare e monitorare le attività ESG Ambi
Slide 34: Agire responsabilmente e pensare in modo sostenibile
Agire responsabilmente e pensare in modo sostenibile Obiettivi ESG Ambiente Clienti Persone Comunità Certificazioni e Rating Investimenti Responsabili Formazione dei talenti di domani Impatto sociale Giorni di formazione >€20 Sostegno a iniziative per Conseguimento, a livello +€30 AuM relativo a la
Slide 35: Continuo miglioramento della qualità del credito
Piano Strategico 2020-2023 di BBPM: 4 pilastri orientati ai principi ESG per generare significativa remunerazione degli azionisti 3 Continuo miglioramento della qualità del credito 34
Slide 36: Un track record d'eccellenza nel de-risking
Un track record d'eccellenza nel de-risking, sia nelle cessioni sia nel workout Cessioni di portafogli: comprovate evidenze di valore nel Impatto positivo del workout: deflusso netto annuo di almeno €1mld di portafoglio NPE di Banco BPM crediti deteriorati (in aggiunta alle cessioni) a partire dal 2
Slide 37: Ulteriore miglioramento dell'Asset Quality senza cessioni
Ulteriore miglioramento dell’Asset Quality senza ricorrere a cessioni: Gross NPE ratio al 5,9% (3,0% Net NPE ratio) Iniziative 2020-2023 NPE ratio (%) Costo del Rischio (pb) 2019 20231 Prosecuzione del processo di de- risking fondato su -3,2 pp 4 iniziative organiche -22 pb 9,1% 73 -2,2 pp Advanced
Slide 38: Miglioramento della qualità del credito grazie alla specializzazione del monitoraggio
Miglioramento della qualità del credito grazie alla specializzazione del monitoraggio del credito "end-to-end" e della gestione dei deteriorati Advanced • Maggiore coerenza tra dati gestionali e dati sul rischio Default rate (%) Credit risk • Rafforzamento della granularità, consentendo piena visibi
Slide 39: Ulteriore rafforzamento dello stato patrimoniale
Piano Strategico 2020-2023 di BBPM: 4 pilastri orientati ai principi ESG per generare significativa remunerazione degli azionisti 4 Ulteriore rafforzamento dello stato patrimoniale 38
Slide 40: Ottimizzazione dello stato patrimoniale
Ottimizzazione dello stato patrimoniale attraverso una gestione più attiva Mix di portafoglio titoli (%) Gestione • Rafforzamento del mix del portafoglio titoli proattiva del – Allineamento del peso dei titoli governativi italiani al ~40% portafoglio titoli del totale, in linea con la media dei conc
Slide 41: Ribilanciamento del funding mix
Ribilanciamento del funding mix valorizzando il riconoscimento da parte degli investitori di debito della capacità di delivery del Gruppo Riduzione dello spread di BBPM Riduzione dell'utilizzo di TLTRO2 superiore alla media di mercato1 Senior Preferred spread vs. BTP (2018-YTD) (pb) TLTRO take-up (€
Slide 42: Agenda
Agenda Contents 1. Le fondamenta del Piano Strategico 2020-2023 di Banco BPM: costruito su un solido track record e basato su una concreta capacità realizzativa 2. Un Piano ambizioso e credibile, che risponde alle aspettative di tutti gli stakeholders 3. Proiezioni finanziarie 4. Conclusioni 41
Slide 43: CET1 ratio e MDA buffer ben al di sopra della guidance minima
CET1 ratio e MDA buffer ben al di sopra della guidance minima per tutto l'orizzonte di Piano, anche con assunzioni prudenziali su possibili impatti futuri Principali target CET1 Ratio Fully-phased (%) Guidance principale 12,8% ~2,5% MDA buffer 0,4% 12,5% 1,3% Minimo da mantenere per tutto Distribuzi
Slide 44: Impatti a capitale con assunzioni conservative
Gli impatti a capitale, misurati con assunzioni molto conservative, confermano i punti di forza di Banco BPM anche in scenari di stress Cumulato Impatti Cet1 Ratio Fully-phased (%) 2019 2020 2021 2022 2023 2020-23 Regolamentazione e 0,1 0,1 0,1 0,3 modelli interni Linee guida EBA1 0,6 0,2 0,8 Impatt
Slide 45: Significativa creazione di ricchezza per gli azionisti
Significativa creazione di ricchezza per gli azionisti Distribuzione Incremento del Tangible Book Value Distribuzione di dividendi (€mln) Patrimonio Netto Tangibile (€mld) +1,2 800+ 10,7 Politica dei Dividendi €2,0+ Payout mld 9,5 medio nel ≥ 40% periodo 2020-23 Ricchezza creata per gli Azionisti in
Slide 46: Principali obiettivi finanziari al 2023
Principali obiettivi finanziari al 2023 €Mln 2019 2023 Δ '19-'23 CAGR '19-'23 (%) Proventi operativi 4.288 ~4.400 ~110 0,6% di cui Margine di interesse 1.993 ~1.920 ~(70) (0,9%) Conto di cui Commissioni nette 1.795 ~2.190 ~400 5,1% economico Costi operativi (2.599) ~(2.590) ~10 (0,1%) Rettifiche su
Slide 47: Agenda
Agenda Contents 1. Le fondamenta del Piano Strategico 2020-2023 di Banco BPM: costruito su un solido track record e basato su una concreta capacità realizzativa 2. Un Piano ambizioso e credibile, che risponde alle aspettative di tutti gli stakeholders 3. Proiezioni finanziarie 4. Conclusioni 46
Slide 48: BBPM Piano Strategico 2020-2023: conclusioni
BBPM Piano Strategico 2020-2023 Unlocking Our Potential | Building a Common Future | Investing in Our People Comprovato track record Risposta concreta e Attrattiva remunerazione Trasformazione del di delivery nell' unica diretta alle aspettative agli azionisti (oltre €800mln "way we do business", gr