Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
27 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, Nov 11, 2016
Slide 1: 2017年3月期第2四半期 連結決算説明資料
2017年3月期第2四半期 連結決算説明資料 ＜ 2016年11月11日＞ 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 HPアドレス ： www.torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 1
Slide 2: 2017年3月期第2四半期決算のポイント
2017年3月期第2四半期決算のポイント 売上・利益 → 連結では、おおむね計画通り。 単体: 順調。売上総利益率11.9%→17.9%にUP。 海外子会社: 減収減益 通期予想 → 連結では変更なし。 （売上・利益） （単体:上方修正、海外子会社:下方修正） 受注状況 → 国内官需及び民需は好調なものの、 急激な円高と世界経済の低迷から外需は伸び悩み、 連結では、通期受注予想を見直し。 株式会社 酉島製作所 2
Slide 3: 2017年3月期第2四半期決算概略
2017年3月期第2四半期決算概略 計画比 前年同期比 受 注 高－ 215億円 （ ― ） （▲30.6％） 売 上 高－ 172億円 （ ＋7.6％ ） （ ▲3.1％ ） 営業利益 － ▲2億円 （ ＋3億円 ） （ ＋5億円） 経常利益 － ▲6億円 （ +1億円 ） （ +3億円） 当期利益※ － ▲5億円 （ ±0億円 ） （ ▲1億円） ※親会社株主に帰属する純利益 株式会社 酉島製作所 3
Slide 4: 2017年3月期第2四半期決算実績（連結）
2017年3月期第2四半期決算実績（連結） ●連結 単位：億円 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 増減 計画比 上期実績 上期実績 上期計画 受注高 311 215 ▲96 ― ― 売上高 178 172 ▲6 160 +12 売上総利益 36 40 +4 （売上総利益率） (20.2%) (23.1%) (+2.9%) ― ― 販売管理費 ▲43 ▲42 +1 ― ― 営業利益 ▲7 ▲2 +5 ▲5 +3 （営業利益率） (▲3.7%) (▲1.3%) (+2.4%) (▲3.1%) (+1.8 %) 営業外損益 ▲2 ▲4 ▲2 ― ― 経常利益 ▲9 ▲6 +3 ▲
Slide 5: 2017年3月期第2四半期決算実績（単体子会社別）
2017年3月期第2四半期決算実績（単体子会社別） ●単体 単位：億円 ●子会社 単位：億円 2016年3月期 2017年3月期 2016年3月期 2017年3月期 増減 増減 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 売上高 132 143 +11 46 29 ▲17 売上総利益 16 26 +10 20 14 ▲6 （売上総利益率） (11.9%) (17.9%) (+6.0%) (44.0%) (48.7%) (+4.7%) 販売管理費 ▲30 ▲31 ▲1 ▲13 ▲11 +2 営業利益 ▲14 ▲5 +9 7 3 ▲4 （営業利益率） (▲10.7%) (▲3.4%) (+7.3%)
Slide 6: 単体売上総利益率の改善
単体売上総利益率の改善 ・受注から売上が1～1年半かかるため、為替の影響も遅れて顕在化。 ・単体の売上総利益率は、順調に回復。 円ドルレート 売上総利益率(通期） 売上総利益率(上期） 19.5％ 円/ドル 2017年3月期 % 20.6% 通期見通し 120 20 18.2％ 17.9％ 110 18 2017年3月期 上期実績 16.4% 16.1％ 16.4％ 100 16 15.4％ 14.4％ 14.0％ 90 14 13.4％ 12.2％ 11.9％ 80 12 9.4％ 2016年3月期 上期 2015年3月期 上期 70 10 2007 2008 2009 2010 2011
Slide 7: 内需（官需・民需）の受注高推移（連結）
内需（官需・民需）の受注高推移（連結） 官需、民需とも、上期では、過去7年間で最高値を達成。 海外受注の厳しさを、好調な国内官需と民需でカバー 億円 官需 民需 億円 160 上期 上期 下期 下期 80 140 120 60 70 45 100 51 92 37 40 80 44 67 42 40 31 31 89 99 22 60 69 68 43 34 39 40 56 48 67 20 31 26 29 27 20 0 0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017
Slide 8: 外需の受注高推移（連結）
外需の受注高推移（連結） 新興国経済の減速や原油価格下落に伴う産油国の財政難などにより、 海外での受注は厳しく、競争環境も激化してきている。 億円 外需 300 上期 下期 250 66 131 200 73 156 124 150 109 144 203 100 167 50 87 115 72 73 0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 上期 株式会社 酉島製作所 8
Slide 9: 上期末の受注残高推移（連結）
上期末の受注残高推移（連結） 受注残高は十分にあるので、今期の売上達成は見込める予定 億円 596 官需 民需 外需 600 537 519 496 500 466 456 392 400 300 200 100 0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 上期末 上期末 上期末 上期末 上期末 上期末 上期末 株式会社 酉島製作所 9
Slide 10: 2017年3月期通期業績見通し（連結）
2017年3月期通期業績見通し（連結） 連結決算では、売上・利益は変更なし。単体と子会社の内訳を見直し（次頁）。 連結ベース 単位：億円 2016年3月期 2017年3月期 通期実績 上期実績 通期見通し 受注高 513 215 500 400 当初計画 *修正計画 売上高 405 172 450 売上総 利 益 92 40 108 （売上総利益率） (22.7%) (23.1%) (24.0%) 販管費 ▲88 ▲42 ▲88 営業利益 4 ▲2 20 （営業利益率） (0.9%) (▲1.3%) (4.4%) 営業外損益 ▲21 ▲4 ▲3 経常利益 ▲17 ▲6 17 特別損益 3 1
Slide 11: 2017年3月期通期業績見通し（単体・子会社別）
2017年3月期通期業績見通し（単体・子会社別） 単体は上方修正、子会社は下方修正。 ●単体 2016年 2017年3月期 単位：億円 3月期 通期見通し 通期実績 上期実績 当初計画* （修正計画） 売上高 313 143 350 380 売上総利益 51 26 67 74 （売上総利益率） (16.4%) (17.9%) (19.1%) (19.5%) 販売 ▲62 ▲31 ▲62 ▲62 管理費 営業利益 ▲11 ▲5 5 12 （営業利益率） (▲3.4%) (▲3.4%) (1.4%) (3.2%) ●子会社 2016年 2017年3月期 単位：億円 3月期 通期見通し 通期実績 上
Slide 12: 事業トピックス
事業トピックス ●官需 －先端技術による安全・安心の提供 ●民需 －国内火力発電の新規建設計画 ●サービス －火力発電向けボイラ給水ポンプへの注力 －サービス拠点の充実 株式会社 酉島製作所 12
Slide 13: 二重ラッパカン＋渦対策リング 納入事例
二重ラッパカン ＋ 渦対策リング 納入事例 ☑ ポンプ吸込み水槽への 土木工事費が不要 ☑ 施工期間が短縮、施工費が安価 ☑ 施工の安全性が高い 株式会社 酉島製作所 13
Slide 14: 耐水モータ一体型ポンプ
耐水モータ一体型ポンプ 高い性能と信頼性が評価され、 全国各地から受注。 ☑ ポンプ場が浸水しても、ポンプ稼働が可能 ☑ 高耐震性 ☑ 据付費用が多床式に比べ安価 株式会社 酉島製作所 14
Slide 15: 二重ラッパカン＆渦対策リング及び耐水モータ一体型ポンプ受注累計台数
二重ラッパカン＆渦対策リング及び 耐水モータ一体型ポンプ受注累計台数 台 45 40 39 35 30 25 25 20 18 15 11 10 6 5 5 0 ～2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 上期 株式会社 酉島製作所 15
Slide 16: 国内 火力発電需要
国内 火力発電需要 国内で40基以上(100MW以上)の 火力発電投資計画が進行中 出典：エンジニアリング・ネットワーク Voｌ353(2015年4月10日発行） 2016年11月末現在、約半分のプロジェクトが 進行し、7割以上を着実に受注。 （プロジェクト案件数ベース） 進捗状況イメージ 受注15件（一部受注のもの含む） 北海道 GTCC 福島県 IGCC 受注 宮城県 バイオマス混焼 福島県 GTCC 未着手 ※ 宮城県 石炭火力 静岡県 バイオマス混焼 今後のポテンシャル 福島県 IGCC 福岡県 バイオマス混焼 福島県 バイオマス混焼 福岡県 バイオマス混焼 栃木県 GTCC 長崎県
Slide 17: サービス拠点の充実
サービス拠点の充実 これまで数多くのポンプを収めたエリアを中心に、世界各国にサービス拠点を設置。 お客様のより近くで、迅速な対応と質の高いサービスをお届けしています。 Torishima Service Solutions Europe(TSSE) 英国・グラスゴー Torishima Pump Torishima Service (Tianjin) Co.,Ltd. Solutions Saudi Arabia 中国・天津 北米 サウジアラビア・ダンマン 新拠点 計画中 タイ Torishima 本社 Torishima Service 新拠点 大阪・高槻 Solutions(TSS) UA
Slide 18: Torishima Thailand installed pumps
| F1 CORDI MARA @ TORISHIMA ee — == Thailand | Power Paver Food Industry E.G.AT.Mae Moh | E.G.A.T. Nam Phong cS MITR Pho! Super 98 Pumps 81 Pumps haf Ss 60 Pumps E.G.A.T. Wang Noi Kaset Thai Suger 31 Pumps 21 Pumps “ss Toyota Motor Thailand 125 Pumps Honda Automobile Thailand 110 Pumps | Celie fetes
Slide 19: グローバルネットワーク（2016年11月現在）
グローバルネットワーク（2016年11月現在） TORISHIMA BEIJING OFFICE TORISHIMA EUROPE LTD. TORISHIMA SERVICE SOLUTIONS EUROPE LTD. ● TORISHIMA TIANJIN LTD. ●● TORISHIMA EUROPE PROJECT LTD. TORISHIMA NORTH AMERICA EAST OFFICE TORISHIMA EUROPE MADRID OFFICE TORISHIMA PUMPS (INDIA) PTE. LTD. & Service Division ● トリシマ大阪本社●
Slide 20: @® TORISHIMA
@® TORISHIMA JES RASH BER 20
Slide 21: 連結営業利益 増減要因
連結営業利益 増減要因 2016年3月期 2017年3月期 上期 上期 （単位：百万円） 販管費 の減少 ▲220 売上総利益率の改善 （178億円×2.9％） 営業利益 +50 ▲652 営業利益 の改善 ＋510 ＋432 ▲128 減収による影響 （▲6億円×23.1％） 株式会社 酉島製作所 21
Slide 22: 単体営業利益 増減要因
単体営業利益 増減要因 2016年3月期 2017年3月期 上期 上期 （単位：百万円） 売上総利益率の改善 （132億円×＋6.0％） ▲492 営業利益 ▲73 営業利益 ▲1,409 の改善 販管費 増収による影響 ＋786 の増加 （11億円×17.9％） ＋917 +204 株式会社 酉島製作所 22
Slide 23: 地域別 受注高
地域別 受注高 （単位：億円） 海外の内訳 日 本 海外全体 合 計 アジア 中 東 その他 2016年3月期 108 203 40 144 19 受注高 上 期 （34.5%） （65.5%） （12.8%） （46.5%） （6.2%） 311 （）内は 構成比 2017年3月期 142 73 22 47 4 上 期 （66.0%） （34.0%） （10.3%） （21.7%） （2.0%） 215 億円 350 300 250 200 その他 中東 150 アジア 100 日本 50 0 2016年3月期 2016年3月期 上期 下期 株式会社 酉島製作所 23
Slide 24: 受注高・売上高・営業利益推移(12年間）
受注高・売上高・営業利益推移(12年間） 受注高/ 売上高（億円） 受注高 売上高 営業利益 営業利益（億円） 700 40 33 35 31 600 28 586 30 26 528 508 23 513 499 25 500 473 470 464 465 460 460 465 457 450 431 429 20 410 405 396 400 364 15 326 330 307 314 8 10 300 5 4 4 5 1 200 0 ▲9 -5 100 ▲11 -10 0 -15 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 20
Slide 25: 日本のポンプ市場の需要部門別受注推移
日本のポンプ市場の需要部門別受注推移 官公需 民需 海外 代理店 億円 官需 民需 海外 ％ 2000 100 90 80 1500 70 60 50 1000 40 30 500 20 10 0 '98 '99 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 14 '15 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01 ‘02 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 ‘15 年 度 年 度 （単位：百万円） 前年 年度 1998 1999 2000 2001 2002 2010 2011 2
Slide 26: 世界の電源別発電設備容量見通し
世界の電源別発電設備容量見通し 石炭 石油 天然ガス 原子力 発電市場は、新興国を中心に底堅い 再生可能エネルギー 需要が見込まれる。 12,000 当社のマーケットとする火力発電 10,000 （石炭・石油・天然ガス）設備は、 2013年実績から2040年で、 8,000 1.4倍に増加する見込み。 GW=百万kW 6,000 4,000 火力発電 1.4倍 2,000 ※ 国際エネルギー機関（IEA:International Energy Agency 「World Energy Outlook2015」のデータをもとに作成 0 2013 2020 2025 2030 2035 2040
Slide 27: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で 入手可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる 結果となる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 総務部 IR広報グループ Tel : 072-695-0551 Email : torishima-ir@torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 27
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