Wienerberger AG · VIE:WIE
Wienerberger — Shareholder Meeting (May 2024)
61 slides from Wienerberger's shareholder meeting presentation, May 7, 2024
Slide 1: We care for a better tomorrow
Capital Wertschaffende Allocation Akquisitionen Policy 2023/2024 wienerberger – We care Nachhaltigkeit – ein attraktives Investment for a better ein integraler Bestandteil unserer Strategie tomorrow. 2024 2023 & Ziele 2026
Slide 2: Performance Marktumfeld 2023
Performance Marktumfeld 2023
Slide 3: Marktumfeld 2023 mit herausfordernden Rahmenbedingungen
Marktumfeld 2023 MIT HERAUSFORDERNDEN WIRTSCHAFTLICHEN RAHMENBEDINGUNGEN ... Inflation >10 % –20 % Geopolitische Marktrückgang Instabilität
Slide 4: Performance: Wienerberger konnte dies erfolgreich bewältigen
Performance … ABER WIENERBERGER KONNTE DIESE ERFOLGREICH BEWÄLTIGEN!
Slide 5: Wienerberger trotzte erfolgreich dem schwachen Marktumfeld
Performance WIENERBERGER TROTZTE ERFOLGREICH DEM SCHWACHEN MARKTUMFELD Kosteneinsparungen Effizienzsteigerungen durch Self-Help Programm Starkes Pricing Sicherung der starken Marge Innovationsrate von 32 %
Slide 6: Umsatz nach Region
Performance UMSATZ NACH REGION
Slide 7: Umsatz nach Produkt
Performance UMSATZ NACH PRODUKT
Slide 8: Operatives EBITDA nach Region
Performance OPERATIVES EBITDA NACH REGION
Slide 9: Operatives EBITDA nach Produkt
Performance OPERATIVES EBITDA NACH PRODUKT
Slide 10: Erfolgreiche Navigation durch 2023
Performance ERFOLGREICHE NAVIGATION DURCH 2023 Kosten- Self-Help Liquiditäts- EBITDA-Marge management Programm sicherung
Slide 11: Kostenmanagement
Kostenmanagement 81 Fixkosten in Produktion Overhead-Kosten Mio. € Kapazitätsanpassungen Kosteneinsparungen
Slide 12: Erfolgreiche Navigation durch 2023
Performance ERFOLGREICHE NAVIGATION DURCH 2023 Kosten- Self-Help Liquiditäts- EBITDA-Marge management Programm sicherung
Slide 13: Self-Help Programm
Self-Help Programm 46 Optimierte Herstellungs- prozesse und Produktqualität Effizienter Vertrieb Mio. € Lieferkettenmanagement und Administration Effizienzsteigerung durch Self-Help Programm
Slide 14: Erfolgreiche Navigation durch 2023
Performance ERFOLGREICHE NAVIGATION DURCH 2023 Kosten- Self-Help Liquiditäts- EBITDA-Marge management Programm sicherung
Slide 15: EBITDA-Marge
EBITDA-Marge 19 EBITDA-Marge % Starke Preisdisziplin Laufende Optimierung der Kostenstruktur
Slide 16: Erfolgreiche Navigation durch 2023
Performance ERFOLGREICHE NAVIGATION DURCH 2023 Kosten- Self-Help Liquiditäts- EBITDA-Marge management Programm sicherung
Slide 17: Liquiditätssicherung
Liquiditätssicherung -32 Investitionen angepasst an niedrigere Mio. € Produktion Kapazitätsauslastung Investitionsanpassung
Slide 18: Finanzierungs- und Kapitalstruktur
Finanzierungs- und Kapitalstruktur KONSERVATIVE FINANZIERUNGSPOLITIK SICHERT EINE SOLIDE BILANZ Starke Solide Konservative Sicherung Kapitalbasis Liquiditätsreserve Entschuldungsdauer Investment- Grade-Rating ~50 % ~1,4 Mrd. € 1,5x Baa3 Moody‘s Eigenkapital- Quote 31.12.2023 Nettoverschuldung/operat
Slide 19: Wesentliche Finanzierungshighlights
Finanzierungs- und Kapitalstruktur WESENTLICHE FINANZIERUNGSHIGHLIGHTS Anhebung auf Investment- Grade- Rating 350 durch Moody’s Langfristige Kreditfinanzierung in Höhe von 600 Mio. € Sustainability-Linked Anleihe erfolgreich platziert Mio. €
Slide 20: wienerberger – ein attraktives Investment
Wertschaffung für Aktionäre wienerberger – wienerberger heute ein attraktives Investment
Slide 21: wienerberger heute: resilienter, innovativer, effizienter
wienerberger heute WIENERBERGER HEUTE: RESILIENTER, INNOVATIVER, EFFIZIENTER
Slide 22: wienerberger heute: resilienter, innovativer, effizienter
wienerberger heute WIENERBERGER HEUTE: RESILIENTER, INNOVATIVER, EFFIZIENTER
Slide 23: wienerberger heute: resilienter, innovativer, effizienter
wienerberger heute WIENERBERGER HEUTE: RESILIENTER, INNOVATIVER, EFFIZIENTER
Slide 24: Starke Ergebnisse durch erfolgreiche Transformation
Wertschaffung für Aktionäre STARKE ERGEBNISSE DURCH ERFOLGREICHE TRANSFORMATION UNSERES GESCHÄFTSMODELLS
Slide 25: Wertschaffung für unsere Aktionäre 2010–2023
Wertschaffung für Aktionäre WERTSCHAFFUNG FÜR UNSERE AKTIONÄRE 2010–2023
Slide 26: Capital Allocation Policy
Capital Allocation Policy
Slide 27: Starke finanzielle Basis
Capital Allocation Policy STARKE FINANZIELLE BASIS ZUR WEITERENTWICKLUNG VON WIENERBERGER FINANZIELLE DISZIPLIN HOHER FREE CASH FLOW STARKE CASH CONVERSION Nettoverschuldung 1,5–2x € 1,3 Mrd. 84 % operatives EBITDA 2021–2023 2021–2023 zu Jahresende STARKE FINANZIELLE BASIS
Slide 28: Strategische Capital Allocation Policy
Capital Allocation Policy STRATEGISCHE CAPITAL ALLOCATION POLICY ZUR UMSETZUNG DER UNTERNEHMENSVISION Kapitalrückflüsse an unsere Aktionäre › Dividendenpolitik 20–40 % des erwirtschafteten Free Cashflow fließt an die Aktionäre › Aktienrückkaufprogramme Jährlich 1–2 % des Grundkapitals, abhängig von
Slide 29: Strategische Capital Allocation Policy
Capital Allocation Policy STRATEGISCHE CAPITAL ALLOCATION POLICY ZUR UMSETZUNG DER UNTERNEHMENSVISION Instandhaltungsinvestitionen Wachstumsinvestitionen Unternehmensakquisitionen
Slide 30: Unsere Capital Allocation Policy
Capital Allocation Policy UNSERE CAPITAL ALLOCATION POLICY
Slide 31: Wertschaffende Akquisitionen 2023/2024
Wertschaffende Akquisitionen 2023/2024
Slide 32: ~40 wertsteigernde Unternehmensübernahmen
Wertschaffende Akquisitionen ~40 wertsteigernde Unternehmensübernahmen stützen Transformationsprozess der letzten 10 Jahre
Slide 33: Terreal Übernahme erfolgreich abgeschlossen
Terreal Terreal Übernahme erfolgreich abgeschlossen Gestärkte Positionierung als führender europäischer Steildach-Experte für innovative Dach- und Solarlösungen Signifikante Expansion im Sanierungs- und Renovierungsmarkt mit großem Wachstumspotenzial Ergänzung des bestehenden Dach- und Regenwasserpo
Slide 34: Terreal: Ergänzung Produktionsnetzwerk Deutschland
Terreal Kirchkimmen Ideale Ergänzung zum Bramsche Wefensleben Reetz bestehenden Produktions- Steinheim Rietberg Buchwäldchen Höngeda Guttau netzwerk in Deutschland Wassenberg Boellstedt Grossengottern Gölitz Eisenberg Zwickau Bad Neustadt Eisenberg/Pfalz Malsch Bogen Neuburg Straubing Standort Werti
Slide 35: Terreal: Ergänzung Produktionsnetzwerk Frankreich und Katalonien
Terreal Flines-lèz-Râches GSEi (Le Petit-Quevilly) Seltz Bavent Betschdorf Les Mureaux Achenheim Pontigny Durtal Ideale Ergänzung zum Lantenne-Vertière Roumazières Chagny bestehenden Produktions- Chasseneuil Pont-de-Vaux netzwerk in Frankreich und Achard (Genay) Montpon Standort Katalonien wienerber
Slide 36: Terreal: Ergänzung Produktionsnetzwerk Italien
Terreal Feltre Gattinara Noale Valenza Bubano Ideale Ergänzung zum Castiglion Fiorentino bestehenden Produktions- Terni netzwerk in Italien Standort wienerberger Standort Terreal
Slide 37: Terreal: Ergänzung Produktionsnetzwerk Nordamerika
Terreal Cambridge Ideale Ergänzung zum Corunna Burlington Aldershot bestehenden Produktions- Lexington Watsontown netzwerk in Nordamerika Terre Haute Denver Cincinnati Stanton Roanoke Piney Flats Union City Siloam Springs Spring City Moncure Muskogee Salisbury Rome Columbia Mineral Wells East Dallas
Slide 38: Erfolgreicher Beitrag von Terreal zu Wienerberger
Terreal ERFOLGREICHER BEITRAG VON TERREAL ZU WIENERBERGER +28 +3.000 Mitarbeiter Produktions- standorte
Slide 39: Erfolgsfaktor Terreal
Wertschaffende Akquisitionen 2023/2024 ERFOLGSFAKTOR TERREAL Wertsteigernde M&A ~5x EV/EBITDA-Multiple 3 Jahre nach Integration und unter Berücksichtigung von Synergieeffekten
Slide 40: Attraktive Deal-Pipeline in Renovierung und Wassermanagement
Wertschaffende Akquisitionen 2023/2024 Attraktive Deal-Pipeline in Renovierung und Wassermanagement in Europa und den USA.
Slide 41: New Business als Erfolgspotenzial
Wertschaffende Akquisitionen 2023/2024 NEW BUSINESS ALS ERFOLGSPOTENZIAL Erweiterung bestehender Systemlösungen für Energie & Wasser mit digitalen Services Intelligente Überwachung & Schutz natürlicher Ressourcen Disruptive Technologien außerhalb des Kerngeschäfts Erschließung neuer Märkte und Kunde
Slide 42: New Business: Robotics, eFriends, Wideco
New Business Robotics eFriends Wideco
Slide 43: Ausstieg Russland
Ausstieg Russland UNSER PORTFOLIO IM FOKUS Erfolgreicher Verkauf des gesamten russischen Geschäfts unter Einhaltung aller gesetzlichen Bestimmungen an einen russischen Investor, der das Geschäft fortführen wird 2 Produktionsstandorte 2023 Umsatz weniger als 1% des Gesamtumsatzes
Slide 44: Nachhaltigkeit – ein integraler Bestandteil unserer Strategie
Nachhaltigkeits- programm 2023 Nachhaltigkeits- programm Strategie 2026 Mitarbeiter Nachhaltigkeit in der Strategie im Fokus Nachhaltigkeit – ein integraler Bestandteil unserer Strategie
Slide 45: Unsere Strategie
Unsere Strategie Nachhaltigkeit Finanz- Industrie- strategie strategie
Slide 46: Nachhaltigkeit in der Strategie
Nachhaltigkeit in der Strategie NACHHALTIGKEIT – INTEGRALER BESTANDTEIL DER STRATEGIE durch Operational Excellence Verbesserung durch der Prozesse durch Innovation M&A Organisches Externes Wachstum Wachstum ALL UNSERE AKTIVITÄTEN UNTERLIEGEN KLAREN NACHHALTIGKEITSZIELEN
Slide 47: Nachhaltigkeitsprogramm 2023
Nachhaltigkeits- programm 2023 Dekarboni- sierung und Energiemix Biodiversität Alle Ziele erreicht: Kreislauf- wirtschaft Nachhaltigkeits- programm 2023 erfolgreich abgeschlossen Training & Ergebnis 2023: Entwicklung Diversität –15,6 % CO₂-Emissionen Soziales Engagement verglichen mit 2020
Slide 48: Nachhaltigkeitsprogramm 2026
Nachhaltigkeits- programm 2026 Dekarboni- sierung und Energiemix Biodiversität Noch ehrgeizigere Kreislauf- Gesundheit & wirtschaft Sicherheit Ziele gesetzt: Umsatz aus Produkten für Netto- Unser Nachhaltigkeits- Null-Gebäude Abfallmanage- programm 2026 Wasser- ment management Training & Ziel 2026:
Slide 49: Wir sind Teil der Lösung
Nachhaltigkeits- programm 2026 Wir sind Teil der Lösung Weniger CO₂ mit klimaneutralen Gebäuden und ressourcenschonender Umgang mit Wasser 70% heute 75% bis 2026 Steigerung des Umsatzes aus Bauprodukten, die zu Nullenergiegebäuden beitragen 35 Mio. m³ Wasser durch unsere Produkte gewonnen, zurückgeh
Slide 50: Mitarbeiter im Fokus
Mitarbeiter im Fokus >20.000 Mitarbeiter in 28 Ländern 80 Nationalitäten 30 gesprochene Sprachen >34 % Frauenanteil in Angestelltenpositionen 225.000 Sicherheitsschulungen pro Jahr 919.538 Aktien für Mitarbeiter
Slide 51: Unsere Strategie
Unsere Strategie Nachhaltigkeit Finanz- Industrie- strategie strategie
Slide 52: Finanzstrategie
Finanzstrategie Nettoverschuldung Out- bei performance 1,5–2x unserer Märkte Capital 18–20 % Allocation EBITDA-Marge Policy
Slide 53: Industriestrategie
Industriestrategie Renovierung und Sanierung Wasser- und Energietransport Neubau Innovative und ökologische Lösungen für die Bereiche
Slide 54: 2024 & Ziele 2026
2024 & Ziele 2026
Slide 55: Guidance wird trotz Marktrückgang bestätigt
2024 Guidance wird trotz Marktrückgang bestätigt.
Slide 56: Markteinschätzung vs. EBITDA-Entwicklung
2024 MARKTEINSCHÄTZUNG VS. EBITDA-ENTWICKLUNG
Slide 57: Marktlevel in Q1 2024
2024 MARKTLEVEL IN Q1 2024 Neubau: erste Anzeichen einer Erholung in Europa Renovierung: stabil Infrastruktur: auf solidem Niveau Markt Q1 2024 deutlich unter Q1 2023
Slide 58: 2024 – Q1: Alle Faktoren sind in der Guidance
2024 – Q1 Geringeres Marktlevel vs. Q1 2023 Effekt operatives EBITDA: ~ -40 Mio. € Alle Faktoren sind Stillstände in Q1 2024 in der Guidance Effekt operatives EBITDA : ~ -50 Mio. € für 2024 Kein „einmaliger“ Effekt aus der Neubewertung berücksichtigt der Vorräte im Vergleich zum Vorjahr Effekt opera
Slide 59: Guidance für 2024 bestätigt
2024 GUIDANCE FÜR 2024 BESTÄTIGT Marktannahmen unverändert Preispolitik wie vorgesehen FY 2024 Guidance für operatives EBITDA Self-Help-Beitrag nach Plan Höhere Einsparungen beim Kostenmanagement 860–890 Mio. € Terreal Erfolgreicher Abschluss Ende Februar BESTÄTIGT Integrationsprozess verläuft wie g
Slide 60: Unser Weg bis 2026
Unser Weg bis 2026 811 Mio. € Nachhaltigkeits- strategie >1,2 Mrd. € Operatives Finanz- Industrie- Operatives EBITDA 2023 strategie strategie EBITDA 2026e
Slide 61: Unsere Ziele für 2026
Unsere Ziele für 2026 Markterholung von 72 % 2023 auf 86 % 2026, basierend auf normalisierten Margen Operatives EBITDA 2026 >1,2 Wertschaffende Akquisitionen Organisches Wachstum mit Fokus auf Innovation, Wachstums- investitionen, Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerung Innovation und Systemlösun