Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q3 2005 Earnings Presentation
36 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Nov 2, 2005
Slide 1: 1
1
Slide 2: Kemiralla vahva heinä – syyskuu: Transformaatio jatkuu
Kemiralla vahva heinä – syyskuu Transformaatio jatkuu Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja 2.11.2005
Slide 3: Sisältö
Sisältö Kemiran heinä – syyskuu Tammi – syyskuu Liiketoiminta-alueet heinä – syyskuussa Kemiran osakkeen kehitys Muutoksen toimeenpano 3
Slide 4: Kemiran heinä – syyskuu
Kemiran heina - syyskuu © _ = ® x
Slide 5: Vahva heinä – syyskuu
Vahva heinä – syyskuu Liikevaihto +20 % Liikevoitto +28 % Tulos / osake nousi 65 % 0,28 euroon ROCE 9,3 % (8,2 %) 5
Slide 6: Yrityskaupat vauhdittivat kasvua
Yrityskaupat vauhdittivat kasvua Orgaaninen Q3/05 Q3/04* Muutos kasvu 2004* Liikevaihto (MEUR) 543,0 453,4 20 % 4% 1.695,1 Liikevoitto (MEUR) 59,2 46,1 28 % 111,6 Tulos/osake (EUR) 0,28 0,17 65 % 0,50 ROCE, % 9,3 8,2 8,6 Rahavirrat investointien 71,9 78,7 107,6 jälkeen (MEUR) *Jatkuvat liiketoiminno
Slide 7: Q3 liikevaihto +20 %, liikevoitto +28 %
Q3 liikevaihto + 20 %, liikevoitto + 28 % Liikevaihto Liikevoitto + Myyntihinnat + Myyntihinnat + Myyntimäärät + Myyntimäärät + Yritysostot + Yritysostot − Yritysmyynnit + Yritysmyynnit − Vesiliuoslannoiteliike- + Valuutat toiminnan + Poistot uudelleenorganisointi − Raaka-aineiden ja energian hinnat
Slide 8: Tammi – syyskuu
Tammi - syyskuu © _ = ® x
Slide 9: Liikevaihto tammi – syyskuussa
Liikevaihto tammi – syyskuussa Muut Paints & 1% 2800 Coatings 2400 25 % 2000 MEUR Pulp & Paper 35 % 1600 1200 800 Industrial 400 Chemicals 0 Kemwater 21 % 2001 2002 2003 2004* 2005 18 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q3/2005: 1.472,9 MEUR, +13 % *Jatkuvat liiketoiminnot (Q1-Q3/2004: 1.304,1 MEUR) 9
Slide 10: Liikevoitto tammi – syyskuussa
Liikevoitto tammi – syyskuussa Paints & 200 10 % Coatings Pulp & Paper 8 49,1 MEUR 150 Chemicals 41,8 MEUR 6 MEUR 100 4 50 2 Industrial Kemwater Chemicals 24,4 MEUR 0 0 04* 01 02 03 05 25,8 MEUR EBIT % Q1-Q3/2005: 129,1 MEUR, +32 % (Q1-Q3/2004: 97,9 MEUR) Piirasdiagrammi ei sis. Muut ja Ei sis. 78 M
Slide 11: Sidottu pääoma liiketoiminta-alueittain 30.9.2005
Sidottu pääoma liiketoiminta-alueittain 30.9.2005 30.9.2005: 1.795 MEUR (31.12.2004: 1.206 MEUR) Other Paints & 36,5 MEUR Coatings 2% 271 MEUR (32,9 MEUR) 15 % (263,3 MEUR) Industrial Chemicals 444,7 MEUR 25 % Pulp & Paper (289,0) Chemicals 812,4 MEUR Kemwater 45 % 230,4 MEUR (432,2 MEUR) 13 % 188,6
Slide 12: EPS & ROCE
EPS & ROCE 1 12 % 10 8 0,5 6 4 2 0 0 2001 2002 2003 2005 2004* ROCE Q4/2002 ei sis. 78 MEUR alaskirjausta. * Jatkuvat liiketoiminnot ilman 44,2 MEUR kertaluonteista kulua Q4/2004. 12
Slide 13: Tase
Tase 30.9.05 31.12.04 Omavaraisuusaste, % 42 47 Velkaantuneisuus, % 73 21 Sidottu pääoma (MEUR) 1.794,5 1.205,9 Henkilöstö 7.724 7.137 13
Slide 14: Rahavirtalaskelma
Rahavirtalaskelma MEUR Q1-Q3/05 Q1-Q3/04* 2004* Liiketoiminnan rahavirrat 85,8 160,0 231,0 Yritysostot -285,5 -14,4 -47,8 Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -78,0 -74,9 -117,3 Tulot omaisuuksien myynneistä 56,0 20,8 41,7 Investointien nettorahavirrat -307,5 -68,5 -123,4 Rahavirrat investointien j
Slide 15: Investoinnit ilman yritysostoja
Investoinnit ilman yritysostoja Tammi – syyskuu 2005: 78,0 MEUR (Q1-Q3/2004: 63,8) Poistot tammi – syyskuussa 2005: 88,1 MEUR (Q1-Q3/2004: 89,6) Paints & Coatings; Ylläpito 13,9 22 % Pulp & Paper; 23,8 Parannus 47 % Laajennus Kemwater; Industrial 31 % 11,5 Chemicals; 26,2 15
Slide 16: Liiketoiminta-alueet heinä – syyskuussa
Liiketoiminta-alueet heinä – syyskuussa
Slide 17: Pulp & Paper Chemicals heinä – syyskuussa
Pulp & Paper Chemicals heinä – syyskuussa Liikevaihto +43 % 207,9 milj. euroon Finnish Chemicals ja E.QU.I.P. -yritysostot Orgaaninen kasvu 4 % Liikevoitto +54 % 23,5 milj. euroon, ROCE 8,7 % (8,8 %) Tehostamistoimet Raaka-aineiden hintojen nousu loiveni, mutta energian hinta nousi selvästi Kohonnei
Slide 18: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto EBIT & ROCE 600 50 12 % 500 10 40 400 8 30 € million 300 € million 6 200 20 4 100 10 2 0 0 0 01 02 03 04 05 01 02 03 04 05 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia johtuen rakenteessa tapahtuneista muutoksista. 18
Slide 19: Pulp & Paper Chemicalsin näkymät
Pulp & Paper Chemicalsin näkymät Asiakasteollisuuden toiminta-asteen arvioidaan olevan hyvä loppuvuoden aikana Raaka-aineiden ja erityisesti energian kohonneet hinnat aiheuttavat paineita tuloskehitykselle 2005 liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan kasvavan merkittävästi vuodesta 2004 erityisesti te
Slide 20: Kemwater heinä – syyskuussa
Kemwater heinä – syyskuussa Liikevaihto +34 % 95,1 milj. euroon Myyntimäärät ja -hinnat nousivat Eaglebrook-yritysosto marraskuussa 2004 Orgaaninen kasvu 7 % Liikevoitto +43 % 9,0 milj. euroon, ROCE 14,7 %* (16,9 %) Raaka-aineiden hinnannousut jatkuivat USA:ssa Kohonneita raaka-ainekustannuksia saat
Slide 21: Kemwater
Kemwater 300 Liikevaihto EBIT & ROCE 250 30 25 % 25 20 200 € million 20 150 15 € million 15 100 10 10 50 5 5 0 0 0 01 02 03 04 05 01 02 03 04 05 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia Q4/04 ei sis. 11 milj. euron poistoja ja johtuen rakenteessa tapahtuneista kulukirjauksia.
Slide 22: Kemwaterin näkymät
Kemwaterin näkymät Kemwaterin vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä myös loppuvuoden ajan Suolahapon, kloorin ja alumiinihydraatin korkeat hinnat Yhdysvalloissa painavat tuloskehitystä Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan merkittävästi vuodesta 2004 Eaglebrook-yritysos
Slide 23: Industrial Chemicals heinä – syyskuussa
Industrial Chemicals heinä – syyskuussa Liikevaihto +39 % 111,6 milj. euroon Orgaaninen kasvu 10 % Keskimääräiset TiO2 hinnat euroissa +7 %, myyntimäärät Q3/04 tasolla Verdugt-yritysosto Liikevoitto 11,0 milj. euroa (Q3/04 9,6 milj. euroa, ei sis. kertaluonteisia tuottoja) ROCE 8,9 % (11,6 %) Porin
Slide 24: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto EBIT & ROCE 500 60 18 % Net sales 400 50 16 14 40 € million 300 12 € million 30 10 200 8 20 6 100 4 10 2 0 0 0 01 02 03 05 04* 01 02 03 05 04* Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia johtuen *Jatkuvat liiketoiminnot rakenteessa tapahtuneista
Slide 25: Industrial Chemicalsin näkymät
Industrial Chemicalsin näkymät TiO2 hintojen arvioidaan pysyvän loppuvuoden aikana ennallaan. Kysynnän arvioidaan pysyvän tasaisena ja myyntimäärien kasvavan hieman viime vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Raaka-aineiden ja energian kohonneet hinnat painavat tuloskehitystä Orgaanisten happojen ja
Slide 26: Paints & Coatings heinä – syyskuussa
Paints & Coatings heinä – syyskuussa Liikevaihto +6 % 129,9 milj. euroon Jatkuvat liiketoiminnot +10 % Maaleilla hyvä kysyntä lähes kaikilla päämarkkinoilla Kasvu Venäjällä jatkui Liikevoitto +42 % 20,6 milj. euroon, ROCE 16,8 % (12,5 %) Korkealla tasolla pysyneet raaka-ainekustannukset pystyttiin s
Slide 27: Paints & Coatings
Paints & Coatings Liikevaihto EBIT & ROCE 500 60 50 16 % 400 40 ------ 12 300 30 ------ € million € million ------ 8 20 ------ 200 10 4 0 100 0 -10 0 -20 -4 01 02 03 04 05 01 02 03 04 05 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE 27
Slide 28: Paints & Coatingsin näkymät
Paints & Coatingsin näkymät Vuosina 2004 ja 2005 tehtyjen liiketoimintamyyntien vuoksi koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan viime vuoden tasolla Liikevoiton arvioidaan nousevan merkittävästi 28
Slide 29: Kemiran koko vuoden näkymät
Kemiran koko vuoden näkymät Kemira-konsernin koko vuoden liikevaihdon, liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan selvästi vuoden 2004 vertailukelpoisista luvuista Kaikki esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset
Slide 30: Kemiran osakkeen kehitys
Kemiran osakkeen kehitys © _ = ® x
Slide 31: Kurssikehitys
Kurssikehitys 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 31 Kemifra
Slide 32: Omistajat 28.10.2005
Omistajat 28.10.2005 (29.10.2004) Kansainväliset instituutiot 14,2 % (10,8) Suomalaiset instituutiot Suomen valtio 25,1 % (22,5) 48,7 % (56,2) Kotitaloudet Kemira 8,7 % (7,1) 3,3 % (3,4) Valtion omistuksen alaraja 15 % 32
Slide 33: Muutoksen toimeenpano
Muutoksen toimeenpano © _ = ® x
Slide 34: Tavoite
Tavoite Globaali ryhmä johtavia kemian alan liiketoimintoja, joilla on ainutlaatuinen kilpailuasema ja suuri keskinäinen synergia Erinomainen kannattavuus, jatkuva parantaminen Jatkuva kasvu: orgaanisesti sekä yritysostoin ja - järjestelyin Osallistava, yritteliäs yrityskulttuuri → Enemmän kunnianhi
Slide 35: Kemira – Hyvästä erinomaiseksi
Kemira – Hyvästä erinomaiseksi Operatiiviset Operatiiviset && Kulttuuri Kulttuuri Brändi Brändi Strategia Strategia Kaiken tekemisen pohjana on Meillä on vahva, Meidät tunnistetaan Maailman Paras “World Class” osallistava ja yritteliäs kulttuuri. kemiallisten ratkaisujen operatiivinen teho. huippuos
Slide 36: 36
36