Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301

Kyokuyo — Q2 FY2013 Earnings Presentation

33 slides from Kyokuyo's earnings presentation, November 2012

  1. Slide 1: IR説明会資料（2013年3月期 第2四半期決算）

    IR説明会資料 （２０１３年３月期 第２四半期決算） 第２四半期 2009年5月15日 株式会社 極 洋（１３０１） http://www.kyokuyo.co.jp

  2. Slide 2: 目次

    目 次 ■ ２０１３年３月期第２四半期概要説明 トピックス 3-5P 企業集団の状況 6P 決算概要 7-19P ■ ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 基本方針 21P 連結・個別業績予想 22-23P 事業セグメント別連結売上高・ 営業利益予想 24P 事業セグメント別方針 25-30P 投資計画 31P （注）この資料における当初予想数値は2012年5月11日に公表した業績予想数値です。 同じく、通期予想数値は同10月26日に公表した業績修正予想数値です。 1 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  3. Slide 3: 第2四半期概要説明

    ２０１３年３月期 第２四半期概要説明 2 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 第2四半期累計期間のトピックス：創立75周年

    第２四半期累計期間のトピックス ■ 創立75周年 ①1937年（昭和12年）9月、極洋捕鯨株式会社として誕生 捕鯨事業を中心とした漁撈会社としてスタート ②1971年（昭和46年） 株式会社 極洋に商号変更 水産商事・加工食品を主力とした総合食品会社として成長 ③2005年（平成17年） K＆U Enterprise Co.,Ltd. 青島極洋貿易有限公司 2006年（平成18年） Kyokuyo Europe B.V. を相次いで設立 グローバルカンパニーとして、歩みを進めております。 3 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserv

  5. Slide 5: 「パワーアップキョクヨー2015」スタート

    第２四半期累計期間のトピックス ■ 「パワーアップキョクヨー ２０１５」スタート（4月） キョクヨーグループの優位性を強化、拡充し、 安心・安全で競争力のある商品の提供により、 グループ企業価値の最大化を実現する。 『加工戦略』、『グローバル戦略』をさらに深化させると共に、 拡大したグループ会社間の相乗効果を最大限発揮する為の 『シナジー戦略』を加え、2015年3月期 売上高2000億、 営業利益50億の目標達成に向けて取り組んでおります。 4 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  6. Slide 6: キョクヨーマリン愛媛「本鮪の極」初出荷

    第２四半期累計期間のトピックス ■ キョクヨーマリン愛媛㈱ 「本鮪の極」 初出荷（9月） ○2010年5月、愛媛県愛南町に設立 ○初年度活け入れ稚魚も順調に成育し、 赤身の色目が濃く、脂がほど良くのった 養殖臭が少ない「本鮪の極」が出荷 されました。 キョクヨーマリン愛媛漁場 ○今期出荷計画 キョクヨーマリンファーム 280t キョクヨーマリン愛媛 240t 計 520t 「本鮪の極」陸揚げの様子 ■CP増額発行（5月） 50億円→100億円 5 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  7. Slide 7: 企業集団の状況（2012年9月末現在）

    企業集団の状況（２０１２年９月末現在） 極洋及び連結子会社26社、関連会社２社より構成 6 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  8. Slide 8: 連結損益計算書

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 １．連結損益計算書 前年同期比、当初予想比減収減益 （単位：百万円） 前年同期比 13年3月期第2四半期 12年3月期 13年3月期 第2四半期 第2四半期 累計期間 累計期間 (増減金額） （比率） 当初予想 （増減比率） 売上高 87,763 85,541 △ 2,222 △ 2.5% 90,000 △ 5.0% 営業利益 762 393 △ 369 △ 48.4% 1,100 △ 64.3% 営業外収益 478 428 △ 49 - - - 営業外費用 231 209 △ 21 - - - 経常利益 1,009 612 △ 396 △ 39.3% 1

  9. Slide 9: 連結貸借対照表 主な増減内訳

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 ２．連結貸借対照表 主な増減内訳（対前年同期比） （単位：百万円） 流動資産 資産の部 ［現金及び預金］ ＋2億円 11年9月末 12年9月末 前年同期比 ［受取手形・売掛金］ ＋4億円 流動資産 65,935 63,910 △ 2,025 ［たな卸資産］ △17億円 固定資産 20,364 19,632 △ 732 固定資産 資産合計 86,300 83,542 △ 2,757 ［有形固定資産］ △5億円 ［投資その他の資産］ △1億円 負債の部 流動負債 11年9月末 12年9月末 前年同期比 ［短期借入金］ △65億円 流動負債 60,197 58,

  10. Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 ３．連結キャッシュ・フロー計算書 前第2四半期連結累計期間 当第2四半期連結累計期間 当第2四半期連結累計会計の主な内訳 (百万円） (百万円） 税金等調整前四半期純利益 6億円 営業活動による 売上債権減 10億円 キャッシュ・フロー △7,723 2,003 たな卸資産増 △7億円 仕入債務増 7億円 投資活動による キャッシュ・フロー △ 430 △ 331 固定資産の取得 △5億円 短期借入金純減 △58億円 財務活動による CPの増 50億円 キャッシュ・フロー 7,719 △ 2,012 長期借入金の返済 △4億円 配当金の支払 △5億円 現金

  11. Slide 11: 連結経営指標

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 ４．連結経営指標 11年9月末 12年9月末 前年同期比 純資産 17,070百万円 16,633百万円 △436百万円 自己資本比率 19.5% 19.6% 0.1ポイント 商製品在庫金額 33,178百万円 30,110百万円 △3,068百万円 在庫回転日数 62.1日 64.1日 2.0日 有利子負債 488億円 463億円 △25億円 負債資本倍率（D/E レシオ） 2.8倍 2.7倍 △0.1ポイント 自己資本利益率（ROE) 2.3% 1.0% △1.3ポイント 総資産経常利益率（ROA) 1.2% 0.7% △0.5ポイント 売上高営業利益

  12. Slide 12: 事業セグメント別売上高・営業利益（前年同期比）

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 ５．事業セグメント別売上高・営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 売上高 営業利益 12年3月期 13年3月期 12年3月期 13年3月期 第2四半期 第2四半期 前年同期比 第2四半期 第2四半期 前年同期比 実績 実績 実績 実績 水産商事 43,181 38,475 △ 4,705 788 227 △ 560 冷凍食品 22,968 23,689 721 214 98 △ 115 常温食品 6,730 7,478 748 78 36 △ 41 物流サービス 1,833 2,016 182 △ 231 △ 297 △ 65 鰹・鮪 13,012 1

  13. Slide 13: 水産商事事業

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 ６．事業セグメント別概況、売上高・営業利益・営業利益率 （１）水産商事事業ー水産物の買付・販売 (売上高： (営業利益： 百万円） 百万円） 売上高 45,000 営業利益率 900 営業利益 ①チリ銀鮭の供給過剰などにより、 800 水産物全般の市況が下落。 43,181 700 788 40,000 600 ②冷凍魚の切身加工やエビ・カニの 1.8％ 剥き身など加工を施した付加価値 500 商品の販売に 注力。 400 0.6％ 35,000 300 38,475 200 227 100 30,000 0 89期第2四半期 90期第2四半期 12 Co

  14. Slide 14: 冷凍食品事業

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 （２）冷凍食品事業ー水産・調理冷凍食品の加工及び販売 (売上高： 売上高 (営業利益： 【水産冷凍食品】 百万円） 営業利益率 百万円） 25,000 営業利益 500 ①寿司種を中心とした生食用商品を 外食ルートに拡販。 前年同期比107％ 96億円（鰹・鮪含） 23,689 400 22,968 ②さばを中心とした骨なし切身、焼魚、 煮魚などを老健食や宅配ルート、 20,000 大手量販店向けに拡販。 300 【調理冷凍食品】 水産フライ類に加え、畜肉製品など惣菜類 200 を拡販。 15,000 214 水産冷凍食品、調理冷凍食品とも、 100 生産

  15. Slide 15: 常温食品事業

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 （３）常温食品事業ー缶詰・練製品他の加工及び販売 (売上高： 売上高 (営業利益： 百万円） 営業利益率 百万円） 8,000 営業利益 200 【缶詰】 震災で被災した協力工場の生産設備が 復旧。 7,478 拡販に努めるも、ツナ缶、サバ缶などの コストアップにより収益ダウン。 6,000 6,730 【ドライフード・通信販売・健康食品】 ドライフード（海産珍味）は量販店や 1.2％ コンビ二向けに拡販。 4,000 100 0.5 ％ 78 2,000 36 0 0 89期第2四半期 90期第2四半期 14 Copyright © 2012 Kyoku

  16. Slide 16: 物流サービス事業

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 （４）物流サービス事業ー冷蔵倉庫事業・冷蔵運搬船事業 （百万円） 売上高 【冷蔵倉庫事業】 3,000 営業利益 貨物の取扱増と事業の効率化に努めるも、 経費増。 2,000 【冷蔵運搬船事業】 2,016 ①コンテナ船との貨物獲得競争の激化や、 1,833 欧州諸国の景気低迷などの影響により 冷蔵運搬船市況の低迷継続。 1,000 ②燃料価格の高止まりや円高の継続。 ③傭船契約の一部解除により、事業を 0 スリム化。 △ 231 △ 297 89期第2四半期 90期第2四半期 △ 1,000 15 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.

  17. Slide 17: 鰹・鮪事業

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 （５）鰹・鮪事業－鰹鮪加工及び販売事業・海外まき網事業・養殖事業 (売上高： 売上高 (営業利益： 【海外まき網事業】 百万円） 営業利益 百万円） 漁獲数量、魚価とも前年同期を上回る。 営業利益 15,000 600 2011年9月 2012年9月 前年同期比 528 水揚数量（千トン） 11 16 5 13,846 500 13,012 水揚金額（億円） 18 31 13 10,000 400 単価（円/ＫＧ） 159 188 29 3.8％ 300 【養殖事業】 品質に対する評価も高く、また成育状況 も順調。 5,000 200 【鰹鮪加工及び販売事

  18. Slide 18: 個別損益計算書

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 ７．個別損益計算書 前年同期比、当初予想比とも減収減益 （単位：百万円） 12年3月期 13年3月期 前年同期比 13年3月期第2四半期 第2四半期 第2四半期 (増減金額） （増減比率） 当初予想 達成率 売上高 79,887 76,546 △ 3,340 △ 4.2% 80,000 95.7% 営業利益 1,132 153 △ 978 △ 86.4% 1,000 15.3% 経常利益 1,269 353 △ 915 △ 72.1% 1,100 32.1% 四半期純利益 744 79 △ 665 △ 89.4% 700 11.3% ・売上高は、冷凍食品事

  19. Slide 19: 魚種別品種別 売上数量・金額・単価（水産商事）

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 ８．[個別]魚種別品種別 売上数量・金額・単価 （１）水産商事事業 （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円//KG） （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円//KG） 12年3月期 9月末 13年3月期 9月末 前年同期比 数量 金額 単価 数量 金額 単価 数量 金額 単価 鮭鱒 18,842 12,162 646 17,870 9,765 546 △ 971 △ 2,398 △ 99 南方魚 4,072 2,328 572 3,986 2,562 643 △ 86 234 71 北洋魚 22,613 10,399 460 19,628 8,09

  20. Slide 20: 冷凍食品・常温食品・鰹鮪 売上数量・金額・単価

    ２０１３年３月期 第２四半期決算概要 （２）冷凍食品事業 （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円/KG） （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円/KG） 12年3月期 9月末 13年3月期 9月末 前年同期比 数量 金額 単価 数量 金額 単価 数量 金額 単価 水産冷凍食品 16,338 14,409 882 17,933 15,545 867 1,595 1,136 △ 15 調理冷凍食品 12,975 7,050 543 12,866 6,998 544 △ 109 △ 52 1 計 29,313 21,459 732 30,799 22,543 732 1,486 1,084

  21. Slide 21: 業績予想及び下半期方針

    ２０１３年３月期業績予想及び 下半期方針 20 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  22. Slide 22: 下半期 基本方針

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 １．下半期 基本方針 最大の需要期である年末商戦に向けて、 加工戦略・グローバル戦略・シナジー戦略を 推進し、目標達成に全力を挙げる。 ☆ 水産商事事業、鰹・鮪事業の在庫管理の徹底 ☆ 冷凍食品事業：CVS、宅配、老健食ルートの拡販 常温食品事業：商品開発力の強化 ☆ 冷蔵運搬船事業の効率的な配船、より好条件の契約獲得に注力 ☆ 市販冷食事業への進出に向けた準備 ☆ 財務体質強化：キャッシュ・フローの改善、有利子負債の削減 21 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  23. Slide 23: 連結業績予想

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 ２．連結業績予想 前期比減収増益、当初予想比減収減益 （単位：百万円） 通期予想（13年3月期） 当初予想(13年3月期）比 対前期（12年3月期）比 当初予想との 当初予想との 前期との 前期との 上半期実績 下半期予想 通期予想 当初予想 前期実績 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 85,541 89,459 175,000 185,000 △ 10,000 △ 5.4% 181,885 △ 6,885 △ 3.8% 営業利益 393 1,607 2,000 3,200 △ 1,200 △ 37.5% 1,636 364 22.2% (営業利益

  24. Slide 24: 個別業績予想

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 ３．個別業績予想 前期比減収増益、当初予想比減収減益 （単位：百万円） 通期予想（13年3月期） 当初予想（13年3月期）比 対前期（12年3月期）比 当初予想と 当初予想と 前期との 前期との 上半期実績 下半期予想 通期予想 当初予想 前期実績 の増減額 の増減率 増減額 増減率 売上高 76,546 81,454 158,000 166,000 △ 8,000 △ 4.8% 165,737 △ 7,737 △ 4.7% 営業利益 153 947 1,100 2,300 △ 1,200 △ 52.2% 1,809 △ 709 △ 39.2% (営業利

  25. Slide 25: 事業セグメント別売上高・営業利益予想

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 ４．事業セグメント別売上高・営業利益予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 当期実績 前期実績 修正予想 前期実績 修正予想 前期実績 当初予想 当期実績 前期実績 修正予想 前期実績 修正予想 前期実績 当初予想 水産商事 38,475 43,181 41,525 44,849 80,000 88,030 88,000 227 788 973 583 1,200 1,371 1,700 冷凍食品 23,689 22,968 25,311 25,672 49,000 48,640 50,000 98 214

  26. Slide 26: 水産商事事業 下半期方針

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 【水産商事事業】 ①付加価値商品の開発と販売ルートの開拓 (売上高： 売上高 (営業利益： 百万円） 百万円） ・南北凍魚・・・カレイ類、赤魚、鯖 営業利益率 ・鮭 鱒 ・・・定塩、塩麹漬け、スモークサーモン 45,000 営業利益 1,200 刺身サーモン ・カ ニ ・・・剥き身 2.3％ 1,100 ・海 老 ・・・伸ばし海老、むき海老、生食海老 44,849 ②市況動向に即した迅速かつ的確な対応 1,000 ・タイムリーな買付 40,000 ・在庫管理の徹底 41,525 900 ③安心・安全な商品の安定供給 ・海外加工製品の安心・安全の徹底 80

  27. Slide 27: 冷凍食品事業 下半期方針

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 【冷凍食品事業】 年末商戦への注力による収益力強化 (売上高： 売上高 (営業利益： 百万円） 営業利益率 百万円） 【水産冷凍食品事業】 30,000 営業利益 800 ①寿司種生食商品の販売 （今期売上目標215億円＜鰹・鮪含＞） 700 ・国内大手ユーザーとの取組強化と新規販売ルートの 開拓 25,000 600 ・海外ルート（欧米、アジア等）の売上拡大 25,672 25,311 ・商品開発力の強化 500 ②加熱用商品の販売 ・コンビ二、老健食、宅配ルート等への深耕 20,000 400 ・生産工程の見直し、製造指導の強化等による 402 製品

  28. Slide 28: 常温食品事業 下半期方針

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 【常温食品事業】 (売上高： 売上高 ①シナジー戦略 営業利益： ( 百万円） 営業利益率 百万円） ・海外まき網船わかば丸漁獲原料使用による 8,000 営業利益 500 ツナ缶「ライトミート PREMIUM」の拡販 ・グループ会社で連携した量販、CVSルート 7,650 7,522 向け拡販 400 ・ドライフード（海鮮珍味）の新商品開発 6,000 300 ②西日本地域の販売ルート拡大 4,000 2.2％ ・新規ルート開拓と既存ルート拡大の 2.0％ スピードアップ 200 2,000 164 100 152 0 0 前期下半期実績 今期下半期予

  29. Slide 29: 物流サービス事業 下半期方針

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 【物流サービス事業】 （百万円） 売上高 3,000 営業利益 【冷蔵倉庫事業】 ①利用運送事業の拡大 ②業務の効率化と経費の削減の継続 2,000 【冷蔵運搬船事業】 ①フィリピンバナナ輸送の年間契約維持 1,691 ②経費削減の徹底 1,484 ③スリム化した船隊による効率的配船 1,000 0 △3 △ 619 前期下半期実績 今期下半期予想 -1,000 28 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  30. Slide 30: 鰹・鮪事業 下半期方針

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 【鰹・鮪事業】 売上高 (営業利益： 【鰹鮪加工及び販売事業】 (売上高： 百万円） 営業利益率 百万円） ①大手回転寿司チェーン、量販店への拡販 15,000 営業利益 600 ②極洋フレッシュ活用によるマグロタタキ他 14,219 各種加工品の拡販 13,654 500 ③国産養殖本鮪の売上拡大 ・10月よりキョクヨーマリン愛媛の「本鮪の極」 530 本格出荷開始。 10,000 400 472 【海外まき網事業】 3.7％ ①海外合弁事業の本格稼動 3.5％ 300 ②運航効率向上 ③経費削減 5,000 200 【養殖事業】 100 ①養殖技術の

  31. Slide 31: 販売支援・管理

    ２０１３年３月期業績予想及び下半期方針 【販売支援・管理】 ☆海外工場品質管理強化 ☆新規ブランド構築とコンシューマー市場への参入 ☆物流経費節減 ☆財務体質強化：キャッシュ・フローの改善、有利子負債の削減 30 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  32. Slide 32: 投資計画

    ２０１３年３月期業績予想及び方針 ５．投資計画 通期合計 極洋 生産設備増強 2億円 養殖設備増強 1億円 ソフトウェア関連 3億円 その他 1億円 計 7億円 関係会社 生産設備の増強、改修 6億円 まき網船 設備新替他 1億円 その他 1億円 計 8億円 31 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

  33. Slide 33: Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved

    本資料は２０１２年９月末までの業績及び今後の 経営ビジョンに関する情報の提供を目的として 作成しており、必ずしも投資をお勧めするものでは ありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、 現時点で入手される情報に基づくものであり、 潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって実際の業績は、様々な要因により、 これらの予想と異なることがありますので ご承知おきください。 当資料に関する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話０３－５５４５－０７０３ 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 32

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