Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2025.3 Earnings Presentation
29 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 6, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期決算
2025年3月期 第2四半期決算 カムリ 2024年11月6日 トヨタ自動車株式会社
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社および連結子会社（以下、トヨタという。）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、トヨタが現在入手している 情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来におけるトヨタ の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよびトヨタが営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、
Slide 3: 2025年3月期 第2四半期決算サマリー
2025年３月期 第２四半期決算サマリー 足場固めを通じ、後半期は生産回復、人への投資・成長投資は継続、稼ぐ力を維持・強化 営業利益2兆4,642億円(前期比△950億円) 第２四半期 ・足場固めを進め、全員参加で基礎力向上 累計実績 ・台数減や一時費用がある中、前年並みの利益確保 ・仕入先・販売店を含め全てのステークホルダーの皆さまのご支援に感謝 営業利益4兆3,000億円(据え置き) ・クルマづくりの基盤を固めるため、人への投資・成長投資は 見通し 年間8,300億円に拡大 ・生産回復・インセンティブ抑制・バリューチェーン収益の拡大等により、 稼ぐ力を維持・強化 長期保有の株主の皆様に報い
Slide 4: TOYOTA
TOYOTA 2025F3AR 20+ RS
Slide 5: 連結販売台数（6ヶ月累計）
連結販売台数（６ヶ月累計） （単位：千台） 5,000 4,744 4,556 96.0％ 日本 4,000 1,072 939 87.6％ 北米 欧州 3,000 1,385 1,348 97.3％ アジア その他 2,000 557 547 98.3％ ・中南米 1,000 895 905 101.0％ ・オセアニア ・アフリカ 835 818 97.9％ ・中東など 0 2023.4-9 2024.4-9 前年同期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 5,172 5,029 97.2% 電動車 [比率] 1,826 [35.3%] 2,231 [44.4%] 122.2% 内、H
Slide 6: 連結決算要約（6ヶ月累計）
連結決算要約（６ヶ月累計） （単位：億円） 2023.4-9 2024.4-9 増減 営業収益 219,816 232,824 +13,008 営業利益 25,592 24,642 △950 営業利益率 11.6% 10.6% 営業外損益 9,622 2,678 △6,943 持分法による投資損益 3,785 2,643 ＊ △1,142 税引前利益 35,215 27,320 △7,894 親会社の所有者に帰属する当期利益 25,894 19,071 △6,823 当期利益率 11.8% 8.2% 米ドル 141円 153円 12円円安 為替レート ユーロ 153円 166円 13円円安 ＊
Slide 7: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）
連結営業利益増減要因（６ヶ月累計） （単位：億円） +6,200 △2,850 25,592 △1,800 24,642 △1,100 △1,400 人への投資 その他 成長領域 うち、 台数・構成 その他の 仕入先/販売店 影響 増減要因 △1,150 為替変動の影響 +6,100 スワップ等 +787 原価改善の努力 +2,100 インフレ会計等 △166 営業面の努力 日野北米認証関連 △2,300 +800 (台数・構成を除く) その他 △1,171 諸経費の増減・ △2,800 低減努力 2023.4-9 2024.4-9 141円 / 米ドル 営業利益（△950） 153円 / 米
Slide 8: 所在地別営業利益（6ヶ月累計）
所在地別営業利益（６ヶ月累計） 営業利益（億円）＜金利スワップ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 1,385 1,348（97.3%） 1,072 939（87.6%） 895 905（101.0%） 835 818（97.9%） 557 547（98.3%） △599 15,844 △2,344 15,245 [15.1%] +312 +754 [14.5％] 3,625 △612 ［4.2%］ 1,922 2,235 1,281 4,869 1,865 1,252 [7.2％] [7.7％]
Slide 9: 中国事業/金融セグメント（6ヶ月累計）
中国事業/金融セグメント（６ヶ月累計） 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数（千台） 1,005 867 （86.3％） 1,011 +78 原価改善の 努力等 +88 3,288 融資残高の 3,377 増加等 1,089 1,237 △860 販売面での 影響等 377 2023.4-9 2024.4-9 2023.4-9 2024.4-9 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 2,449 3,324 9
Slide 10: TOYOTA
TOYOTA 10
Slide 11: 配当・配当予想
配当・配当予想 長期保有の株主の皆様に報いるため、安定的・継続的に増配を実施 中間：40円（前期比+10円） 年間予想：90円（前期比＋15円） 100 90 90［予想］ （単位：円） 80 75 +15 60 70 期末配当* 50 ［予想］ 中間配当* 60 48 52 45 50 40 35 28 30 27 +10 20 21 30 40 10 内、特別配当 24 25 1円 0 2020.4-2021.3 2021.4-2022.3 2022.4-2023.3 2023.4-2024.3 2024.4-2025.3 中間 配当総額（億円） 2,935 3,324 3,4
Slide 12: 2025年3月期 通期見通し
2025473 AA Ail TOYOTA 12
Slide 13: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 9,500 9,400 98.9% 9,443 日本 1,870 2,030 108.6% 1,993 北米 8,000 欧州 6,000 2,870 2,720 94.8% 2,816 アジア 4,000 1,160 1,150 99.1% 1,192 その他 2,000 1,940 1,860 95.9% 1,804 ・中南米 ・オセアニア 1,660 1,640 98.8% 1,638 ・アフリカ 0 ・中東など 前回 見通し 今回 見通し 前回比 前期実績 2024.4-2025.3 2024.4-2025.3 2023.4-2024.
Slide 14: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 前回見通し 今回見通し 前期実績 増減 2024.4-2025.3 2024.4-2025.3 2023.4-2024.3 営業収益 460,000 460,000 ±0 450,953 営業利益 43,000 43,000 ±0 53,529 営業利益率 9.3% 9.3% 11.9% 営業外損益 7,700 6,800 △900 16,121 持分法による投資損益 6,800 5,900 △900 7,631 税引前利益 50,700 49,800 △900 69,650 親会社の所有者に帰属する当期利益 35,700 35,700 ±0 49,449
Slide 15: 連結営業利益増減要因（前期差）
連結営業利益増減要因（前期差） 稼ぐ力は維持した上で、人への投資・成長領域への投資を強化・加速 一時的なマイナス要因を、改善努力によりリカバリーする計画 （単位：億円） 8,300億円に拡大 （人への投資△5,100・成長投資△3,200） 53,529 △3,529 50,000 △7,000 市場環境 43,000 △1,300 △4,400 ＋5,700 43,000 など 人への投資・ 人への投資・ 成長領域 成長領域 一時要因 改善努力 他 （追加分） ① 生産の回復 ② インセンティブの抑制 ③ バリューチェーン収益の拡大 前期実績 「稼ぐ力」 前回 見通し 今回 見通し
Slide 16: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）
（ご参考）連結営業利益増減要因（６ヶ月累計） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △4,200 +6,100 +900 △700 △4,400 25,592 △2,850 原価改善の 販売面での 努力 影響＊2 諸経費の増減・ 24,642 為替変動の その他＊4 低減努力＊3 影響＊1 うち、 仕入先基盤強化/資材価格 △ 850 原価改善 + 1,750 2023.4-9 2024.4-9 141円 / 米ドル 153円 / 米ドル 営業利益(△950) 153円 / ユーロ 166円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +3,900
Slide 17: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）内訳
（ご参考） 連結営業利益増減要因（６ヶ月累計） 内訳 (A) （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △4,200 +6,100 +900 △700 △4,400 販売面での 25,592 原価改善の △2,850 努力 影響 諸経費の増減・ 24,642 為替変動の その他 低減努力 影響 うち、 仕入先基盤強化/資材価格 △ 850 原価改善 + 1,750 2023.4-9 2024.4-9 原価改善の 販売面での 諸経費の増減・ 計 努力 影響 低減努力 ①市場環境 △2,000 △2,000 ②人への投資 △1,200 △100 △500 △1,800 ③成長投資 △1,100
Slide 18: 連結営業利益増減要因（前期差）
（ご参考） 連結営業利益増減要因（前期差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △10,900 53,529 +2,450 △1,600 △1,000 △8,300 原価改善の 為替変動の 影響＊1 努力 販売面での 影響＊2 △2,079 43,000 諸経費の増減・ その他＊4 低減努力＊3 うち、 仕入先基盤強化/資材価格 △4,500 原価改善 +2,900 前期実績 今回見通し 2023.4-2024.3 2024.4-2025.3 145円 / 米ドル 営業利益（△10,529） 147円 / 米ドル 157円 / ユーロ 161円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *
Slide 19: 連結営業利益増減要因（前期差）内訳
（ご参考） 連結営業利益増減要因（前期差） 内訳 （単位：億円） (A) 為替・スワップ等の影響除き： △10,900 53,529 +2,450 △1,600 △1,000 △8,300 原価改善の 為替変動の 影響 努力 販売面での 影響 △2,079 43,000 諸経費の増減・ その他 低減努力 うち、 仕入先基盤強化/資材価格 △4,500 原価改善 +2,900 前期実績 今回見通し 2023.4-2024.3 2024.4-2025.3 原価改善の 販売面での 諸経費の増減・ 計 努力 影響 低減努力 ①市場環境 △3,529 △3,529 ②人への投資 △3,900 △200
Slide 20: 連結営業利益増減要因（前回見通し差）
（ご参考） 連結営業利益増減要因（前回見通し差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +550 43,000 +1,900 △100 +1,150 △500 △2,450 43,000 原価改善の 営業面の 諸経費の増減・ 為替変動の その他＊4 努力 努力＊2 低減努力＊3 影響＊1 うち、 仕入先基盤強化/資材価格 ±0 原価改善 △100 前回見通し 今回見通し 2024.4-2025.3 2024.4-2025.3 145円 / 米ドル 営業利益（±0） 147円 / 米ドル 160円 / ユーロ 161円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等
Slide 21: 連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （３ヶ月） （単位：千台） 2,500 2,418 2,304 95.3％ 日本 2,000 540 517 95.8％ 北米 欧州 1,500 703 643 91.5％ アジア その他 1,000 270 256 94.6％ ・中南米 478 469 98.0％ ・オセアニア 500 ・アフリカ 426 420 98.4％ ・中東など 0 2023.7-9 2024.7-9 前年同期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 2,634 2,538 96.4% 電動車 [比率] 958 [36.4%] 1,156 [45.5%] 120.7% 内、HEV 888
Slide 22: 連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約（３ヶ月） （単位：億円） 2023.7-9 2024.7-9 増減 営業収益 114,347 114,445 +97 営業利益 14,383 11,557 △2,826 営業利益率 12.6% 10.1% 営業外損益 3,625 △2,959 △6,585 持分法による投資損益 1,851 993 ＊ △857 税引前利益 18,009 8,598 △9,411 親会社の所有者に帰属する当期利益 12,780 5,737 △7,042 当期利益率 11.2% 5.0% 米ドル 145円 150円 5円円安 為替レート ユーロ 157円 164円 7円円安 ＊ うち、日
Slide 23: 連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因（３ヶ月） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △3,200 +2,400 +350 △1,400 △2,150 14,383 原価改善の 努力 販売面での △2,026 11,557 為替変動の 影響＊2 諸経費の増減・ 影響＊1 うち、 低減努力＊3 その他＊4 仕入先基盤強化/資材価格 △ 450 原価改善 + 800 2023.7-9 2024.7-9 145円 / 米ドル 150円 / 米ドル 営業利益(△2,826) 157円 / ユーロ 164円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +800
Slide 24: (ご参考) 所在地別営業利益（3ヶ月）
(ご参考) 所在地別営業利益（３ヶ月） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 703 478 469（98.0%） 426 420 （98.4%） 643（91.5%） 540 517（95.8%） 270 256（94.6%） △2,444 8,837 6,392 △2,118 [16.4％] [12.0％] 2,391 △104 +177 △143 [5.3％] 1,102 1,060 997 916 273 [8.1％] 2,423 [9.1％] [7.2％]
Slide 25: 中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考） 中国事業/金融セグメント（３ヶ月） 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数（千台） 505 456 （90.3％） 475 +168 1,842 1,686 643 △155 694 △466 228 2023.7-9 2024.7-9 2023.7-9 2024.7-9 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 976 1,727 25
Slide 26: 自己株式取得
（ご参考）自己株式取得 中間での新たな枠は取得しない(9月に2,000億円増枠済) 『株価水準を踏まえ機動的に実施する』とともに、 『必要に応じて当社株式の売却要請に応える』 12,000 （単位：億円） 10,000 期末取得分 中間取得分 8,000 機動的取得分 6,000 10,000［上限］ 4,000 1,856 中間取得なし 2,000 999 1,499 （3月決議分） 2,499 2,000［上限］ 1,499 1,499 999 （9月決議分） 0 2020.4-2021.3 2021.4-2022.3 2022.4-2023.3 2023.4-2024.3 202
Slide 27: 業績推移
（ご参考） 業績推移 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 45.0 46.0 11.9 9,443 9,400 9.5 9.3 当期利益率 (%) 8,822 8.1 11.0 8,230 7.3 53,529 8.3 9.1 7,646 37.2 7.8 6.6 31.3 43,000 49,449 35,700 27.2 29,956 28,501 27,250 22,452 24,513 21,977 2021.3 2022.3 2023.3 2024.3 2025.3 2021.3 2022.
Slide 28: 台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 前回見通し 今回見通し 前期実績 増減 2023.4-2024.3 2024.4-2025.3 2024.4-2025.3 国内 3,350 3,280 △70 3,309 トヨタ・レクサス 生産 生産 * 海外 6,650 6,420 △230 6,663 合計 10,000 9,700 △300 9,972 国内 1,550 1,500 △50 1,530 販売 海外 8,850 8,600 △250 8,780 （小売）* 合計 10,400 10,100 △300 10,309 グループ総販売（小売）* 10,950 10,850 △100 11
Slide 29: 販売台数について
（ご参考） 販売台数について ダイハツ・日野ブランド車 非 連 結 ディストリビューター・販 売 店 グループ総販売台数 連結販売台数 お客様 トヨタ・レクサス販売台数 トヨタ・レクサスブランド車 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 非連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 29