Mitsui Fudosan Accommodations Fund Inc. · TSE:3226
Mitsui Fudosan Accommodations Fund — FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Mitsui Fudosan Accommodations Fund's earnings presentation, October 2020
Slide 1: ウェブサイトのご案内
ウェブサイトのご案内 本投資法人は、 ウェブサイトを活用し、投資家の皆様への速やかな情報開示に努めています。 本投資法人の概要や投資方針をはじめとして、 分配金情報・ポートフォリオデータ・決算資料等の最新情報を掲載しています。 29 今後も継続してより充実した情報開示を行ってまいりますので、 ぜひご覧ください。 29 ポートフォリオデータ 分配金情報 保 有 物 件 の 概 要 、稼 働 確定分配金、予想分配 率等の物件情報をご覧 金に関する情報をご覧 いただけます。 いただけます。 最新情報 プレスリリースや更新情 報をご覧いただけます。 最新決算資料 最新の決算情報をご覧 いただけます。
Slide 2: Contents
Contents NAFの戦略と特徴 ................................................. 2 投資主の皆様へ ..................................................... 4 決算ハイライト ....................................................... 5 ポートフォリオの状況 ............................................. 6 サステナビリティに関する取り組み .......................
Slide 3: NAFの戦略と特徴
NAFの戦略と特徴 本投資法人は、投資主価値の最大化を目的とし、中長期的な観点から、安定的な収益の確保と 着実な運用資産の成長を目指すことを基本方針としています。 ■ 東京23区への集中投資 ■ シングル・コンパクトタイプ中心 1 アコモデーション資産への投資 88.4 82.8 主として居住及び宿泊の用に供され、又は供されることが可能な不動産を 「アコモデーション資産」 と定義し、 「賃貸住宅」 と「ホスピタリティ施設」 の２分野を投資対象とします。 本投資法人の投資戦略の中心は 「賃貸住宅」 の継続的な取得と安定的な運用です。 % % 東京23区への集中投資、地方主要都市での厳選投資 単身
Slide 4: 投資主の皆様へ / 決算ハイライト
投資主の皆様へ 決算ハイライト 投資主の皆様におかれましては、 ますますご清栄のこ ととお慶び申し上げます。 ⃝ 高稼働等を背景に、1口当たり分配金は業績予想を上回り、10,108円となりました。 平素は日本アコモデーションファンド投資法人に格別 ⃝ 期末時点の総資産額は305,840百万円、有利子負債は157,500百万円となり、LTV （ローントゥー バリュー） は51.5%となりました。 のご高配を賜り、厚く御礼申し上げます。 ⃝ 純資産額は、141,213百万円 （前期比+32百万円） となりました。 本投資法人は、2006年8月4日に東京証券取引所不動 産投資信託証券市場に上場し、そ
Slide 5: ポートフォリオの状況
ポートフォリオの状況 三井不動産グループのバリューチェーンを活用し、安定的かつ厳選した物件取得と適切な運営 管理により、着実な外部成長と安定的な収益を実現してまいります。 ■ 「賃貸住宅」 のポートフォリオ構成 第29期取得物件 取得 物件名称 所在地 取得日 取得価格 （百万円） 賃貸可能戸数 （戸） 賃貸住宅 パークアクシス赤塚 東京都板橋区 2020年3月30日 2,420 住宅86、店舗等2 賃貸住宅 パークキューブ大井町レジデンス 東京都品川区 2020年7月1日 4,064 住宅119、店舗等1 ※ パークアクシス赤塚は共有持分55％の取得であり、 「賃貸可能戸数」 は総戸数
Slide 6: サステナビリティに関する取り組み
サステナビリティに関する取り組み 1 推進体制と外部評価 3 社会 ■ 資産運用会社におけるサステナビリティ推進の ■ 役職員 ■ テナント サステナビリティに関する方針 ための社内体制 人材を最大の資産であると認識し、従業員に向けた様々な取り 運用資産における安全・安心や快適性を向上させ、 テナントの ① 環境負荷の低減 サステナビリティ推進の実効性を確保するため、サステナビリ 組みを行っています。 満足度を高める様々な取り組みに努めています。 ティ推進事務局を設置しています。 人材育成 満足度向上 ② 社内外の様々な主体との多様な連携・協力 い専門性、幅広い知識及び倫理観を備えた人材を育
Slide 7: ポートフォリオマップ / NAFの主な保有物件
ポートフォリオマップ NAFの主な保有物件 1 2 3 4 6 東京23区 93物件 その他東京圏 12物件 5 地方主要都市 23物件 ※ 第29期末 （2020年8月31日） 時点。 1 大川端賃貸棟／ 2 芝浦アイランドエアタワー／ 3 パークアクシス押上／ 4 パークアクシス馬込レジデンス／ 5 パークキューブ西ヶ原／ 6 パークアクシス豊洲 10 11
Slide 8: 資産運用の概況
Ⅰ. 資産運用報告 資産運用の概況 1. 投資法人の運用状況等の推移 2. 当期の資産の運用の経過 期 第25期 第26期 第27期 第28期 第29期 （1）投資法人の主な推移 単位 本投資法人は、主として居住及び宿泊の用に供され、又は供されることが可能な不動産と定義する「アコモデーション 決算年月 2018年8月 2019年2月 2019年8月 2020年2月 2020年8月 資産」を投資対象とするJ-REITであり、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）に基づき、 営業収益 百万円 11,047 11,186 12,361 11,401 11,520 2005年1
Slide 9: 分配金等の実績
Ⅰ. 資産運用報告 当期末において本投資法人が取得している発行体格付け（発行体の将来の信用力に関する各信用格付業者の意見）は以下 4. 分配金等の実績 のとおりです。 当期の分配金は、1口当たり10,108円であり、当期未処分利益総額の概ね全額を分配することとしています。 信用格付業者 格付対象 格付け 期 第25期 第26期 第27期 第28期 第29期 株式会社格付投資情報センター（R&I） 発行体格付け AA－（格付けの方向性：安定的） 自 2018年 3 月 1 日 自 2018年 9 月 1 日 自 2019年 3 月 1 日 自 2019年 9 月 1 日 自 2020年 3 月
Slide 10: 投資法人の概況
Ⅰ. 資産運用報告 投資法人の概況 6. 決算後に生じた重要な事実 1. 出資の状況 該当事項はありません。 期 第25期 第26期 第27期 第28期 第29期 決算日 2018年8月31日現在 2019年2月28日現在 2019年8月31日現在 2020年2月29日現在 2020年8月31日現在 （参考情報） 発行可能投資口総口数 4,000,000口 4,000,000口 4,000,000口 4,000,000口 4,000,000口 以下の資産を2020年10月1日に取得しました。なお、以下の取得価格は、取得諸経費、固定資産税、都市計画税、消費税 及び地方消費税を含んでいません。 発
Slide 11: 投資法人の運用資産の状況
Ⅰ. 資産運用報告 投資法人の運用資産の状況 3. 役員等に関する事項 1. 本投資法人の資産の構成 （1）当期における執行役員、監督役員及び会計監査人は以下のとおりです。 第28期（2020年2月29日現在） 第29期（2020年8月31日現在） 当該営業期間における 保有総額 保有総額 役員等の氏名 資産の種類 地域等 対総資産比率 対総資産比率 役職名 主な兼職等 役職毎の報酬の総額 （百万円） （百万円） 又は名称 （％） （％） （千円） （注1） （注1） 執行役員 池田 孝 − 東京23区 （注7）165,025 54.7 （注7）170,763 55.8 株式会社三井不動産アコ
Slide 12: 不動産等組入資産明細
Ⅰ. 資産運用報告 3. 不動産等組入資産明細 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 2020年8月31日現在、本投資法人が保有する不動産等組入資産の明細は以下のとおりです。 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 パークアクシス台東根岸 東京都台東区根岸五丁目2番1号 不動産 1,283.13 973 589 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） パークアクシス駒込 東京都豊島区駒込三丁目23番13号 不動産 1,
Slide 13: 物件別賃貸事業の推移
Ⅰ. 資産運用報告 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 本投資法人が保有する各物件毎の賃貸事業の推移は以下のとおりです。 所在地 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） 前期（2019年9月1日〜2020年2月29日） 当期（2020年3月1日〜2020年8月31日） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 神奈川県横浜市神奈川区反町一丁目11番4 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 パークアクシス横浜反町公園 不動産 1,682.46 1,410 1
Slide 14: 物件別賃貸事業の推移
Ⅰ. 資産運用報告 前期（2019年9月1日〜2020年2月29日） 当期（2020年3月1日〜2020年8月31日） 前期（2019年9月1日〜2020年2月29日） 当期（2020年3月1日〜2020年8月31日） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 期末時点 （注2） 期間中 比率 期末時点 （注2） 期間中 比率
Slide 15: 保有不動産の資本的支出 / 費用・負債の状況
Ⅰ. 資産運用報告 保有不動産の資本的支出 費用・負債の状況 1. 資本的支出の予定 1. 運用等に係る費用明細 2020年8月31日現在保有する不動産等に関し、現在計画又は実施中の資本的支出のうち主なものは以下のとおりです。なお、 （単位：千円） 下記工事予定金額には、会計上の費用として経理処理される部分を含んでいます。 項 目 第28期 第29期 工事予定金額（百万円） （ａ）資産運用報酬 856,217 864,162 不動産等の名称 所在地 目 的 予定期間 総 額 当期支払額 既払総額 （ｂ）資産保管報酬 14,348 14,439 大川端賃貸棟 専有部 自 2020年 9 月 （ｃ
Slide 16: 借入状況 / 投資法人債
Ⅰ. 資産運用報告 区 分 当期首 当期末 3. 投資法人債 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 借入先 2020年8月31日現在における発行済投資法人債の状況は以下のとおりです。 （百万円）（百万円） 2013.10.28 2,500 － 0.59437% 2020.4.28 当期首残高 当期末残高 2017.2.20 2,000 2,000 0.43500% 2027.2.26 銘 柄 発行年月日 利 率 償還期限 償還方法 使 途 摘 要 （百万円） （百万円） 2018.4.27 2,000 2,000 0.33500% 2026.4.30 株式会社福岡銀行
Slide 17: 経理の状況
Ⅰ. 資産運用報告 経理の状況 4. 利害関係人等との取引状況等 1. 資産、負債、元本及び損益の状況等 （1）取引状況 後記「貸借対照表」、「損益計算書」、「投資主資本等変動計算書」、「注記表」及び「金銭の分配に係る計算書」をご参照く 売買金額等（注2） ださい。 区 分 買付額等（千円） 売付額等（千円） 総 額 6,484,900 － 2. 減価償却額の算定方法の変更 該当事項はありません。 利害関係人等との取引状況の内訳 三井不動産レジデンシャル株式会社 2,420,000（37.3％） －（－％） 3. 不動産等及びインフラ資産等の評価方法の変更 合 計 2,420,000（37.3
Slide 18: 貸借対照表
Ⅱ. 貸借対照表 貸借対照表 （単位：千円） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 （2020年2月29日） （2020年8月31日） （2020年2月29日） （2020年8月31日） 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 10,727,303 9,488,143 営業未払金 1,490,825 1,354,781 信託現金及び信託預金 2,014,282 2,086,197 短期借入金 3,000,000 3,000,000 営業未収入金 6,444 42,869 1年内返済予定の長期借入金 19,500,000 18,000,000 PM会社
Slide 19: 損益計算書 / 投資主資本等変動計算書
Ⅲ. 損益計算書 Ⅳ. 投資主資本等変動計算書 損益計算書 投資主資本等変動計算書 （単位：千円） 前期（ご参考）（自 2019年9月1日 至 2020年2月29日） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 投資主資本 （ 自 2019年 9 月 1 日 至 2020年 2 月29日 ） （ 自 2020年 3 月 1 日 至 2020年 8 月31日 ） 剰余金 任意積立金 当期未処分 投資主資本 純資産合計 営業収益 出資総額 利益又は当 剰余金合計 合計 任意積立金 期未処理損 賃貸事業収入 ※1 10,934,419 10,999,616 圧縮積立金 合計 失（△） その他賃貸事業収
Slide 20: 注記表
Ⅴ. 注記表 注記表 （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （貸借対照表に関する注記） 期別 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 項目 （自 2019年9月1日 至 2020年2月29日） （自 2020年3月1日 至 2020年8月31日） （2020年2月29日） （2020年8月31日） 1. 固 定資産の減価 ①有形固定資産（信託財産を含みます。） ①有形固定資産（信託財産を含みます。） 1 本 投資法人は、取引銀行の３行とコミットメントライン 同左 償却の方法 定額法を採用しています。 同左 契約を締結しています。 なお、主たる有形固定資産の耐用年数は以 コミット
Slide 21: 注記表
Ⅴ. 注記表 （投資主資本等変動計算書に関する注記） 2. 金融商品の時価等に関する事項 当期末における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困 前 期（ご参考） 当 期 難と認められるものは、次表には含めていません（（注2）参照）。 （自 2019年9月1日 至 2020年2月29日） （自 2020年3月1日 至 2020年8月31日） 行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数 発 行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数 発 貸借対照表計上額 時 価 差 額 （千円） （千円） （千円） 発行可能投資口総口数 4,000,000口
Slide 22: 注記表
Ⅴ. 注記表 （注4）借入金の決算日後の返済予定額 （単位：千円） （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額 （単位：千円） 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 短期借入金 3,000,000 － － 現金及び預金 9,488,143 − − 長期借入金 19,500,000 20,000,000 23,000,000 信託現金及び信託預金 2,086,197 − − 合 計 22,500,000 20,000,000 23,000,000 合 計 11,574,340 − − 3年超4年以内 4年超5年以内 5年超 3年超4年以内 4年超5年以内
Slide 23: 注記表（関連当事者との取引）
Ⅴ. 注記表 （関連当事者との取引に関する注記） 当期（自 2020年3月1日 至 2020年8月31日） 前期（ご参考）（自 2019年9月1日 至 2020年2月29日） 事業の 投資口の 取引金額 期末残高 事業の 投資口の 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 取引金額 期末残高 （千円） （千円） 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 は職業 割合 （千円） （千円） は職業 割合 資産運用 株式会社三井不動産アコモ 投資運用 － 機関運営報酬 750 － － 資産運用 株式会社三井不動産アコモ 投資運用 会社 デーションファンドマネジメント 業
Slide 24: 金銭の分配に係る計算書
Ⅴ. 注記表 Ⅵ. 金銭の分配に係る計算書 金銭の分配に係る計算書 （1口当たり情報に関する注記） （単位：円） 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 （自 2019年9月1日 至 2020年2月29日） （自 2020年3月1日 至 2020年8月31日） （自 2019年9月1日 至 2020年2月29日） （自 2020年3月1日 至 2020年8月31日） 1口当たり純資産額 291,382円 1口当たり純資産額 291,448円 Ⅰ 当期未処分利益 4,865,756,996 4,897,760,693 1口当たり当期純利益 10,041円 1口当たり当期純利益 10,
Slide 25: 監査報告書
46 Lane red hse} 2) 2020 4 10 9 16 8 varory FRREA RAS HP ARME HT SERRA RBA EAM oy a 3 ay, > MBAR A CBRL GF in A 28) aneatt YG) = a Ae SHER RAIA AIL, HRIRIER ORE AIT 6B OROMEI EIS, HAT ETH Y a L777 REA D220 3 A 1 A 520204 8 ABI AE CORBIS MMO A, He bd. SHETRR, AAHKE, ARERASTOMASR VER, RERARAR RROD RIK
Slide 26: キャッシュ・フロー計算書（参考情報）
Ⅷ. キャッシュ・フロー計算書（参考情報） キャッシュ・フロー計算書（参考情報） （単位：千円） （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （参考情報） 前 期 当 期 期別 前 期 当 期 （自 2019年 9 月 1 日 至 2020年 2 月29日 ） （ 自 2020年 3 月 1 日 至 2020年 8 月31日 ） 項目 （自 2019年9月1日 至 2020年2月29日） （自 2020年3月1日 至 2020年8月31日） キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー計算書における資金（現 同左 営業活動によるキャッシュ・フロー 計算書における資金 金及び現金同等物）は、手許現金及び
Slide 27: 投資法人の概要 / 資産運用会社の概要
投資法人の概要 資産運用会社の概要 投資法人仕組図（2020年8月31日時点） 資産運用会社の概要（2020年8月31日時点） 株式会社三井不動産アコモデーションファンドマネジメント 商号 (Mitsui Fudosan Accommodations Fund Management Co., Ltd. ) 所在地 東京都中央区日本橋一丁目 4 番 1 号 電話番号 03-3246-3677 設立年月日 2005 年 1 月 4 日 資本金 300 百万円 株主 三井不動産株式会社 100% 代表者 代表取締役社長 伊倉 健之 投資運用業 主たる事業内容 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）
Slide 28: 投資主インフォメーション
投資主インフォメーション 投資口価格推移 年間スケジュール 2月末日 4月中旬 8月31日 10月中旬 決算期日 決算発表 決算期日 決算発表 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 5月中旬 11月中旬 資産運用報告発送・ 資産運用報告発送・ 分配金支払開始 分配金支払開始 投資主メモ 決算期 毎年 2 月末日及び 8 月 31 日 投資主総会 2 年に1 回以上開催 同基準日 あらかじめ公告して定めた日 分配金支払確定基準日 2 月末日、8 月 31 日（分配金は支払確定基準日より3カ月以内にお支払いします。） 上場金融商品取引所 東京証券取引所（銘柄
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