Estelle Holdings Co., Ltd. · TSE:7872
Estelle — FY2019 Earnings Presentation
17 slides from Estelle's earnings presentation, May 30, 2019
Slide 1: 第61期(2019年3月期) 決算説明資料
第61期(2019年3月期) 決算説明資料 2019年5月 証券ｺｰﾄﾞ：７８７２ 東証１部
Slide 2: 2019年3月期 決算概要
2019年3月期 決算概要 １．決算ハイライト ２．決算サマリー ３．連結損益計算書の概要 ４．既存店売上高の動向（Ａｓ-ｍｅエステール単体ベース） ５．連結貸借対照表の概要 ６．財務の状況 ７．キャッシュフロー計算書の概要 ８．店舗展開の状況 ９．通期業績予想（連結） 10．配当実績と予定 1
Slide 3: 2019年3月期 決算ハイライト
2019年3月期 決算概要 1. 2019年3月期 決算ハイライト （単位：百万円） 2018/3期 2019/3期 前年比 （前期） （当期） 増減率 売上高 32,686 32,504 △0.6％ 営業利益 1,545 1,370 △11.3％ 経常利益 1,528 1,343 △12.1％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 827 686 △16.9％ 2
Slide 4: 2019年3月期 決算サマリー
2019年3月期 決算概要 2. 2019年３月期 決算サマリー 当連結会計年度の業績は、売上高は、前年度８月に開始した食品販売・飲食店事業 の寄与がありましたが、宝飾品事業における不採算店舗の圧縮により、減収となりました。 売上総利益率は、利益率の低い食品販売事業の影響により前年同期比△1.0ポイント低 下し、食品販売・飲食事業の店舗数拡大などで販売費が先行しているため、営業利益、 経常利益ともに前年同期比で減益となりました。親会社株主に帰属する純利益は、税金 費用の増加などにより686百万円となりました。 ●売上高は前年同期比△0.6％減。売上高総利益率は△1.0ポイント低下。 その結果、
Slide 5: 連結損益計算書の概要
2019年3月期 決算概要 3. 連結損益計算書の概要 （単位：百万円） 【 主な収益変動要因 】 2018/3 2019/3 ■売上高は、不採算店の圧縮により前期末から19店舗の減少がありまし （前期） たので、客数は△2.2％減少し、客単価も前年より△2.0％減少し、宝飾品 の売上高は△3.6％減少しましたが、食品販売事業及び飲食店事業の寄 与などがあり、前年度比△0.6％の減少となりました。 売上高 32,686 32,504 ■連結の売上総利益率は、粗利益率の低い食品販売の増加で、前年度 比△1.0ポイント減少し、△2.2％減となりました。 売上原価 12,217 12,479 ■販管
Slide 6: 既存店売上高の動向（As-meエステール単体ベース）
2019年3月期 決算概要 4. 既存店売上高の動向 （As-meエステール単体ベース） 既存店売上高増減率（前年同期比） 上期 下期 通期 2017/3 100.5％ 100.2％ 100.3％ 2018/3 101.3％ 102.1％ 101.7％ 2019/3 101.4％ 99.8％ 100.5％ 5
Slide 7: 連結貸借対照表の概要
2019年3月期 決算概要 5. 連結貸借対照表の概要 （単位：百万円） 2018/3 【 主な財政状態の変動要因 】 2019/3 （前期末） ■流動資産の増加＋673百万円の主な内容は、現金及び預金 の増加776百万円と売掛金の減少△38百万円と棚卸資産の減 流動資産 24,461 25,134 少△23百万円が主因。 ■固定資産の減少△143百万円の主な内容は、繰延税金資産 固定資産 8,679 8,536 の増加＋99百万円、敷金・保証金の減少△188百万円、のれん の償却△56百万円によるもの。 資産合計 33,141 33,670 この結果、総資産は＋529百万円の増加。 流動負債
Slide 8: 財務の状況
2019年3月期 決算概要 6. 財務の状況 ■ネット借入金と自己資本の推移 ■ネットDEレシオの推移 DEレシオ＝借入金÷自己資本 ネットDEレシオ＝（借入金－現預金）÷自己資本 借入金 ネット借入金 自己資本 （百万円） 16,000 DEﾚｼｵ ﾈｯﾄDEﾚｼｵ 14,000 13,270 13,481 13,678 0.90 12,000 0 .7 5 0 .7 2 9,940 9,664 9,991 10,000 0.70 0 .7 3 8,000 0.50 6,000 4,000 0.30 2,045 1,987 1,866 2,000 0 .1 5 4 0 .1 4 7 0 .1
Slide 9: キャッシュフロー計算書の概要
2019年3月期 決算概要 7. キャッシュフロー計算書の概要 【 主なｷｬｯｼｭﾌﾛｰの内容 】 （単位：百万円） 【営業活動ＣＦ】 （資金増加要因） 2018/3 2019/3 税金等調整前当期利益 1,197百万円 （前期） 減価償却費 589百万円 減損損失 152百万円 など （資金減少要因） 営業活動による キャッシュフロー 1,755 1,508 法人税等支払額 445百万円 仕入債務の減少 103百万円 以上により営業活動CFは 1,508百万円 の増加 投資活動による 【投資活動ＣＦ】 キャッシュフロー △1,294 △644 （収入） 敷金保証金の返還 414百万円 （支出
Slide 10: 店舗展開の状況
2019年3月期 決算概要 8. 店舗展開の状況 （店） 期末店舗数 出店 退店 （店） （店） 60 59 30 600 60 30 50 500 442 50 24 404 380 400 40 20 300 30 200 20 10 100 10 0 0 0 2017/3 2018/3 2019/3 2017/3 2018/3 2019/3 2018/3 2019/3 40 15 10 32 9 22 11 20 13 10 0 5 5 4 5 -20 3 0 -40 -37 -1 0 -51 -5 -1 -60 -4 -4 -60 -3 -80 -10 -5 （注1）Ａｓ-ｍｅエステー
Slide 11: 通期業績予想（連結）
2019年3月期 決算概要 9. 通期業績予想（連結） （単位：百万円） ■売上高は、宝飾品事業では不採算 2019/3 2020/3 前期比 店舗の整理、消費税増税の影響により （業績予想） 増減率 減少しますが、食品販売・飲食店事業 の寄与などにより、前年同期比△1,074 百万円（△3.3％）減を見込んでおりま す。 ■「顧客層の拡大」に向けた諸施策を 売上高 32,504 31,430 △3.3％ 引き続き展開するとともに、多様化す るお客様のニーズに対応するため、ア クセサリーからジュエリーまで魅力的な 商品展開を強化し、お客様から信頼さ 営業利益 1,370 1,395 1.8％
Slide 12: 配当実績と予定
2019年3月期 決算概要 10. 配当実績と予定 （1株当り：円） 35 30 30 27 25 24 20 15 10 5 0 2017/3 2018/3 2019/3 2018年3月期は、普通配当を 3円増配の 27円、株式会社化60周年記念配当 3円 を追加して1株あたり 30円の期末配当をお支払いしました。 2019年3月期は、普通配当として 27円をお支払い致します。 11
Slide 13: Ⅱ. 今後の方向性
次 Ⅱ. 今後の方向性 １．中期経営計画の重点課題 ２．マーケットの拡大 ３．中期経営計画の収益目標 12
Slide 14: 中期経営計画の重点課題
Ⅱ．今後の方向性 １ 中期経営計画の重点課題 マーケット動向の把握と訴求力のある店舗 新たな顧客層の開拓 （効果的なスクラップ＆ビルドの推進） 商品力の強化と品質管理 リフォーム事業の強化 成長戦略を担う事業開発と育成 現場に即したスキル習得とリーダーの育成 (食品販売・飲食店・EC事業 ・海外小売店舗・コスメ) 海外市場に対応した商品開発 EC事業の強化 経営管理体制の強化 （人材育成、コスト・在庫の適正化、効率化） 13
Slide 15: マーケットの拡大
Ⅱ．今後の方向性 2 マーケットの拡大 新たな市場に向け更なる拡大をめざします ファッションビル 百貨店 若年層を中心とした ファッションビル 新しい顧客層の開拓 百貨店 EC事業 リフォーム ＜弊社の主力市場＞ ブライダルマーケット ショッピング 海外マーケット モール ベトナム・カンボジア GMS DINER HOME COMING 新たな市場へ挑戦 （食品販売・飲食店） こととや 14
Slide 16: 中期経営計画の収益目標
Ⅱ．今後の方向性 3 中期経営計画の収益目標 （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 2021/3期 （実績） （計画） （計画） 売上高 32,504 31,430 30,900 営業利益 1,370 1,395 1,700 経常利益 1,343 1,365 1,640 当期純利益 686 690 900 15
Slide 17: お問い合わせ先
【お問い合わせ先】 管理本部 TEL ： 03-5777-5120 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における将来予測に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用下さい。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいりますが、当資料記載 の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えに