25 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, March 2015
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司2014年年度业绩发布
中国民生银行股份有限公司 2014年年度业绩发布 2015年3月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其他相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片日适用的预测性声明。这些预测性声明是 根据我们本身的资料及其他我们认为可靠的资料来源做出的。我 们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导致 我们的股价产生波动。 1
Slide 3: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 2
Slide 4: 总体经营情况
总体经营情况 2014年，本集团积极应对宏观经济形势和监管政策的调整和变化，强化风险控制，稳 步推进各项业务，盈利能力持续提升 1 盈利能力持续提升，股东回报保持稳定 本集团实现归属于母公司股东的净利润445.46亿元，同比增长5.36% 实现营业收入1,350.07亿元，同比增长16.28% 净息差和净利差分别为2.59%及2.41%，同比分别提高0.10和0.11个百分点 归属于母公司股东的每股净资产为7.03元，比上年末增长21.00%；基本每股收益1.31元，同比增长5.65% 2 资产负债业务协调发展，战略业务进一步深化 本集团资产总额为40,151.36亿元，比
Slide 5: 公司业务—做强客户基础，做大金融资产
公司业务—做强客户基础，做大金融资产 扎实推进2.0版事业部改革落地和分行公司业务转型提升，强化事业部与分行合作销售 ，大力推进产品整合升级，持续推动公司业务转型发展 公司业务存贷款 （贷款为对公一般贷款）1 民企一般贷款余额及占对公业务板块之比例1 （百万元人民币） 2,000,000 1,864,153 1,614,454 1,500,000 1,127,486 民企一般贷款余额： 928,363 1,000,000 6,535.05亿元 500,000 57.96% 0 2013年12月31日 2014年12月31日 贷款 存款 有余额对公存款客户数1 有余额民企一般贷款客户数及占对公业
Slide 6: 公司业务—非利息净收入快速增长
公司业务—非利息净收入快速增长 通过产品创新与批量开发商业模式推广，实现交易银行业务收入快速增长；推进“金 融管家”综合金融服务模式，加速推进投行业务模式开发和创新，全面提升中间业务 服务的专业化水平和价值创造能力 公司业务手续费及佣金净收入1 投行业务经营管理模式转型升级 （百万元人民币） 3 “双轮驱动、双线并举、梯级推进”的投行业务整体发展思路 24,000 以“资产业务”和“资金业务”双轮驱动，通过“财富管理”平 19,237 3 台实现资金与资产的循环转化，形成可持续发展的盈利模式 20,000 16,000 14,295 通过对事业部和分行区域特色行业的调研和开发，推动本公司投 3
Slide 7: 公司业务—持续推进2.0版事业部改革落地
公司业务—持续推进2.0版事业部改革落地 持续优化调整组织架构体系和内部运行流程，搭建完成准法人运行机制，加强专业团 队建设和管家作业模式转型，加快向专业投行转型 行业事业部存贷款余额1, 2 （贷款为一般贷款余额） 行业事业部非利息净收入1, 2 （百万元人民币） （百万元人民币） 115,592 115,030 6,000 5,497 120,000 5,000 1,167 80,000 61,995 58,992 4,000 910 53,634 3,094 45,965 38,714 3,000 30,783 566 40,000 1,911 2,000 796 1,000 958 0
Slide 8: 零售业务—小微2.0流程再造，小区金融快速发展
零售业务—小微2.0流程再造，小区金融快速发展 不断完善小微商业模式、优化小微业务流程，坚持主动对小微业务资产结构进行调整， 客户结构持续优化；强势推进小区金融战略，社区网点建设在调整中优化 完善小微商业模式、优化小微业务流程 小微企业客户数量1 （千户） 指导原则 批量化 流程化 标准化 4,000.0 2,911.9 3,000.0 行业选择 传统“衣食住行” 大消费和现代服务 1,904.9 2,000.0 1,000.0 客户及资产结构 商圈经济 O2O平台经济及产业链整合 0.0 2013年12月31日 2014年12月31日 客户结构持续优化，客户层级逐步下移 客户业态 主
Slide 9: 零售业务与私人银行业务规模不断扩大
零售业务与私人银行业务规模不断扩大 2014年“年度私人银行” 2014年“最佳私人银行” "卓越私人银行" 最佳资产管理私人银行 ——《第一财经日报》 ——《金融时报》 ——《经济观察》 ——《21世纪经济报道》 个人贷款及垫款规模 私人银行管理金融资产规模及客户数量1 （百万元人民币） （百万元人民币） 250,000 230,396 800,000 654,681 191,941 605,529 200,000 600,000 150,000 400,000 100,000 200,000 50,000 0 0 2013年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 20
Slide 10: 信用卡业务持续良好增长
信用卡业务持续良好增长 积极优化客户结构，大力推广高收益的消贷卡产品，创新开展互联网渠道的信用卡申 请及快速审批业务，强化全流程风险管控以保持资产质量基本稳定 累计发卡量1 实现交易额1 （千张） （百万元人民币） 25,000.0 1,000,000 20,547.7 876,322 20,000.0 17,401.6 800,000 582,615 15,000.0 600,000 10,000.0 400,000 5,000.0 200,000 0.0 0 2013年12月31日 2014年12月31日 2013年 2014年 应收账款余额1 非利息净收入1 （百万元人民币） （百万元人
Slide 11: 资金业务全面发展
资金业务全面发展 资金业务全面发展，外汇交易量、托管业务及理财业务规模均实现持续增长 人民币境内远期结售汇、人民币外汇掉期 理财产品存续规模1 交易量1 （百万美元） （百万元人民币） 280,882 477,181 300,000 500,000 250,000 233,487 400,000 331,596 200,000 300,000 150,000 200,000 100,000 50,000 100,000 0 0 2013年 2014年 2013年12月31日 2014年12月31日 人民币外汇 期权交易量 709 2,088 （百万美元） 资产托管（含保管）规模1 企业年金基金
Slide 12: 海外业务—香港分行稳步发展
海外业务—香港分行稳步发展 作为重要的海外平台，香港分行积极拓展渠道，推进业务创新，进一步深化国际化战 略，提升在国际市场上的影响力和品牌形象，市场竞争力持续提高 海外平台作用进一步增强提升 香港分行存贷款规模 （百万元港币） 按照国际化战略部署，设立三大业务板块：批发业务（公 80,000 74,695 司银行业务）板块、资金交易板块及私人银行板块 在推动跨境联动贸易融资业务方面发挥了重要作用：为香 60,000 46,719 50,451 港分行带来手续费及佣金净收入6.56亿港币，联动存款余 33,853 40,000 额440.82亿港币；并带动境内存款132.63亿人民币，手
Slide 13: 渠道金融服务迅速发展
渠道金融服务迅速发展 抓住互联网金融良好机遇，加大网络金融投入和建设，开展产品和服务创新，持续提 升客户体验，市场份额快速攀升，稳居商业银行第一梯队行列 手机银行客户数1 手机银行交易金额1 （千户） （万亿元人民币） 14,000 13,021.2 3.50 3.22 12,000 3.00 10,000 2.50 2.00 8,000 5,545.2 1.50 1.13 6,000 1.00 4,000 0.50 2,000 0.00 0 2013年 2014年 2013年12月31日 2014年12月31日 交易笔数1 （百万笔） 60 182 网银客户数1 直销银行业务快速发展 （千户
Slide 14: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 13
Slide 15: 主要财务指标一览
主要财务指标一览 损益表主要数据 财务状况表主要数据 2014年 2013年 (百万元人民币，每股数据除外) 2014年 2013年 增长率（%） (百万元人民币) 12月31日 12月31日 增长率（%） 营业收入 135,007 116,102 16.28 总资产 4,015,136 3,226,210 24.45 其中：利息净收入 92,136 83,033 10.96 其中：发放贷款和垫款总 额 1,812,666 1,574,263 15.14 非利息净收入 42,871 33,069 29.64 总负债 3,767,380 3,021,923 24.67 税
Slide 16: 盈利能力
盈利能力 2014年本集团盈利能力及经营业绩均保持良好；由于贷款减值损失拨备的增长，平均 股东权益回报率及平均总资产回报率略有下降 税前利润 平均股东权益回报率 （百万元人民币） 80,000 25.00% 23.44% 20.35% 57,151 59,793 20.00% 60,000 15.00% 40,000 10.00% 20,000 5.00% 0 0.00% 2013年 2014年 2013年 2014年 基本每股收益 平均总资产回报率 （人民币元） 1.40 1.31 1.50% 1.34% 1.24 1.26% 1.20 1.00 1.00% 0.80 0.60 0.50%
Slide 17: 利息净收入
利息净收入 净息差上升及生息资产规模扩大促进利息净收入增长 利息净收入 主要生息资产利息收入 （百万元人民币） （百万元人民币） 净息差 2.49% 2.59% 100,000 240,000 92,136 83,033 199,052 80,000 182,154 6,962 180,000 7,189 34,355 37,548 7,164 60,000 5,543 6,655 4,485 9,447 21,449 120,000 6,567 11,992 40,000 60,000 116,924 20,000 104,926 0 0 2013年 2014年 2013年 2014年 发放
Slide 18: 非利息净收入
非利息净收入 手续费及佣金收入获得快速增长，收入来源进一步优化 非利息净收入 手续费及佣金收入增长及构成 （百万元人民币） （百万元人民币） 45,000 42,293 50,000 127 992 40,000 2,349 45,000 42,871 33,061 3,608 35,000 78 40,000 517 4,398 3,041 35,000 33,069 30,000 2,277 8,911 30,000 25,000 3,654 25,000 20,000 9,764 20,000 9,666 15,000 15,000 5,121 10,000 10,000 12,242
Slide 19: 运营效率
运营效率 营业收入增长以及成本有效管控保证成本收入比持续稳定，人均净利润保持稳定 营业收入稳步增长 成本收入比保持稳定1 （百万元人民币） 150,000 135,007 40% 32.69% 33.39% 116,102 120,000 30% 90,000 20% 60,000 10% 30,000 0 0% 2013年 2014年 2013年 2014年 营运支出保持有效控制 人均净利润2 （百万元人民币） （百万元人民币） 60,000 54,082 1.00 45,962 0.79 0.76 50,000 0.80 40,000 0.60 30,000 0.40 20,000 10,
Slide 20: 存贷款规模和结构
存贷款规模和结构 存款及贷款继续稳步增长，存贷款结构保持稳定 吸收存款规模 发放贷款和垫款规模 （百万元人民币） （百万元人民币） 3,000,000 2,000,000 1,812,666 2,433,810 1,574,263 2,500,000 2,146,689 1,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 1,000,000 500,000 500,000 0 0 2013年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2014年12月31日 存款结构（按期限划分） 贷款结构 0.29% 0.44% 100% 100% 37.75%
Slide 21: 资产质量
资产质量 全面风险管理体系实施，确保资产质量稳定 积极采取措施控制资产质量 减值贷款率 加大授信规划力度，调整信贷投向，优化资产结构 1.5% 1.17% 持续完善风险管理政策，实施行业、地区等多维度风 1.2% 险限额管理 0.9% 0.85% 不断完善授信后管理，强化风险监测和预警 0.6% 提前介入存在潜在风险因素和问题隐患的贷款 0.3% 加大减值贷款清收处置力度，提升清收处置工作成效 0.0% 2013年12月31日 2014年12月31日 加大风险管理团队的培训力度，提升其技能及质素 准备金占减值贷款比率 贷款拨备率 300.0% 259.74% 2.5%
Slide 22: 资本充足率
资本充足率 集团各项资本充足率指标均达到中国银监会新办法达标过渡期内的监管要求，总权益 占总资产比率保持稳定 核心一级资本充足率1 一级资本充足率1 10.0% 8.72% 8.58% 10.0% 8.72% 8.59% 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% 0.0% 0.0% 2013年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2014年12月31日 资本充足率1 总权益占总资产比率 维持不变 12.0% 10.69% 10.69% 7.0% 6.33% 6.17% 10.0% 6.0% 5.0% 8.0% 4.0% 6.0% 3
Slide 23: TFE Ss
TFE Ss (— 1) “EHO XY S 2) USAR HERB
Slide 24: 2015年展望
2015年展望 2015年，本公司将以“凤凰”计划实施为主线，全面深入推进转型，锐意创新深化战 略，持续强化风险管控，确保各项工作有序推进，经营业绩稳健发展。具体采取以下 措施： 1 2 3 4 5 6 7 8 做好董事会 坚定不移， 坚定战略， 加强全面风 持续提升科 深化改革创 加强基于互 夯实管理基 换届工作， 有序推进“ 把握机遇促 险管理，提 学管理能力 新。持续完 联网的客户 础，强化文 完善董事会 凤凰计划” 进业务稳健 升风险管理 ，提高精细 善重点领域 服务创新。 化、制度保 、监事会、 ；对各模块 发展；持续 方法和工具 化管理水平 管理体制和 持续升级直 障。从多个 管理
Slide 25: 问答
问答 24