Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (November 2015)
34 slides from Deutz's investor presentation, November 2015
Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation November 2015
DEUTZ Investorenpräsentation November 2015
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Über 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profil Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2014: 1.530,2 Mio. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2014: 1.279,9 Mio. € Umsatz 2014: 250,3 Mio. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung Cologne-Porz 2016 Cologne-Porz Cologne-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Standortoptimierung voll im Zeitplan; erster Schritt der Verlagerung nach Ulm abgeschlossen Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017)
Slide 6: DEUTZ Aktivitäten in China
DEUTZ Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Herausforderndes Marktumfeld für Investitionsgüter in China 359,8 357,1 Strategische Entscheidung zur 319,1 Fokussierung unserer Produktion 273,5 in China auf unser erfolgreiches 245,7 JV DEUTZ Dalian (DDE), das über ausreichende Kapazitäten verfügt 100 107
Slide 7: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) Tier 4 Motoren erfordern 117 122 Abgasnachbehandlungssysteme 116 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Effekt wurde in 2014 verwä
Slide 8: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 9: Stage V ready
Stage V ready 240 – 520 kW 160 – 291 kW 130 – 206 kW 85 – 115 kW 56 – 100 kW 37 – 56 kW TCD 2.9 bis 7.8 Motoren mit DPF erfüllen bereits den nächsten für 2019 avisierten EU Emissionsstandard DEUTZ Technologie bietet unseren Kunden langfristige Planungssicherheit, da Investitionen für die Anpassung d
Slide 10: F&E Ausgaben
F&E Ausgaben Mio. € F&E Ausgaben konnten aufgrund der erfolgreichen Markt- 84,6 einführung der neuen Motoren- generation reduziert werden 62,1 Die F&E Ausgaben werden in 52,6 53,1 den kommenden Jahren auf einem moderaten Niveau 39,7 bleiben, da die DEUTZ 5,5 Kompaktmotoren “Stage V 4,8 ready” sind 3
Slide 11: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehung (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch die neuen Tier 4 Motoren erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und smarte Abgasnachbehandlungs- Neue Kunden (Beispiele) systeme der Tier 4 Motoren überze
Slide 12: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 13: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Flurfördergeräte Mobile Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Untertagegeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungsaggregate Stationäre Anlagen Pumpen Kompressoren Lastkraftwagen Automotive B
Slide 14: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen Q1-Q3 2015 (Q1-Q3 2014) Sonstiges 2 % Mobile Arbeitsmaschinen 43 % 15,7 Mio. € 400,9 Mio. € (15,4 Mio. €) (582,2 Mio. €) Automotive 7 % 64,6 Mio. € (56,8 Mio. €) Landtechnik 12 % 938,8 Mio. € (1.177,9 Mio. €) 113,1 Mio. € (207,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 14
Slide 15: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen Q1-Q3 2015 (Q1-Q3 2014) Afrika / Mittlerer Osten 7 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 68,5 Mio. € 438,2 Mio. € (45,3 Mio. €) (586,4 Mio. €) Asien / Pazifik 10 % 91,3 Mio. € (74,8 Mio. €) 938,8 Mio. € (1.177,9 Mio. €) Amerika 24 % Deutschland 12 % 223,5 Mio. € 117,3 Mio.
Slide 16: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 276,0 Profitables Servicegeschäft ist 250,3 253,7 259,3 241,6 unabhängiger von konjunk- turellen Schwankungen Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen Aktives Management des Servicenetzwerk
Slide 17: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 17
Slide 18: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung Q1-Q3 2015 Q3 2015 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Vorquartal Auftragseingang 932,9 -13,4% 262,2 -25,0% Umsatz 938,8 -20,3% 268,6 -23,7% EBITDA 85,6 -9,4% 15,2 -58,4% (vor Einmaleffekten) EBIT (vor Einmaleffekten) 10,6 -53,5% -9,7 -19,9 Mio. € Konzernergebnis 7,3 +3,9 Mio
Slide 19: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -13,4% -30,9% -20,3% 155.099 1.177,9 1.076,8 8.575 175,1 194,3 932,9 938,8 107.236 208,9 9.640 208,7 146.524 882,5 1.002,8 724,0 97.596 730,1 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Rückgang des Auftragseinga
Slide 20: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 381,0 342,7 352,3 352,1 318,1 268,6 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Umsatzrückgang in Q3 2015 um 36,7% gegenüber Vorjahr und 23,7% gegenüber Vorquartal Vorjahreszahlen von Vorbaueffekten beeinflusst Rückgang gegenüber dem Vorquartal au
Slide 21: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 22,8 +7,5 -21,8 10,6 +2,1 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 EBIT-Rendite 1,9% 1,1% Operatives Ergebnis bei DEUTZ Compact Engines durch negative Skaleneffekte in Q3 belastet EBIT Verbesserung bei Customised Solutions aufgrund höherer Kapazitätsauslastung Segment Sonstiges profiti
Slide 22: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Mio. € 94,5 71,7 85,6 75,0 8,0% 9,1% 22,8 13,9 8,9 5,0 10,6 0,0 10,6 3,1 0,2 7,3 0,5 3,4 EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor schrei- vor turierung nach ergebnis steue
Slide 23: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 53,6 13,8 41,6 Erstattungen 36,3 0,4 Netto-Ausgaben 6,5 30,4 1,9 39,8 41,2 29,8 28,5 Netto-F&E Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Ausgaben Quote(1) 3,4% 3,2% F&E Ausgaben deutlich reduziert, nachdem 2014 Invest
Slide 24: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 231,1 214,5 86,9 43,6 Working Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Capital Quote 13,5% 17,9% (30. Sept.) Anstieg des Working Capitals (+7,7%) im Operativer Cashflow geht aufgrund des Wesentlichen bedingt durch hö
Slide 25: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 52,0 1,0 2,9 -3,1 2014 Q3 2015 (LTM) Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Der Free Cashflow der letzten 12 Monate geht Beinahe Verschuldungsfrei wegen des niedrigeren operativen Cashflows auf 2,9 Mio. € zurück (1) Free Cash
Slide 26: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.149,2 1.087,2 44,5% 46,1% 511,0 500,9 207 15 16 1 2014 Q1-Q3 2015 bis zu bis zu bis zu bis zu 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Eigenkapitalquote steigt um 1,6%-Punkt
Slide 27: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines Q1-Q3 Q1-Q3 Delta Q3 Q2 Delta Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 724,0 882,5 -18,0 Auftragseingang 194,0 281,1 -31,0 Absatz 97.596 146.524 -33,4 Absatz 26.243 37.758 -30,5 Umsatz 730,1 1.002,8 -27,2 Umsatz 201,8 277,3 -27,2 EBIT EBIT -16,9 4,9
Slide 28: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions Q1-Q3 Q1-Q3 Delta Q3 Q2 Delta Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 208,9 194,3 7,5 Auftragseingang 68,2 68,6 -0,6 Absatz 9.640 8.575 12,4 Absatz 2.873 3.455 -16,8 Umsatz 208,7 175,1 19,2 Umsatz 66,8 74,8 -10,7 EBIT EBIT 26,0 18,5 40,5 8,7 6
Slide 29: Zusammenfassung
Zusammenfassung Starker Marktrückgang in Q3 EBIT Rückgang wegen Skaleneffekten bei DEUTZ Compact Engines Fokussierung der Produktion in China auf DEUTZ Dalian Standortoptimierung in Deutschland gut im Zeitplan Starke Bilanz und solide Nettofinanzposition 29
Slide 30: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 30
Slide 31: Ausblick
Ausblick Ursprünglicher Revidierter 2014 2015 Ausblick 2015 Ausblick Mio. € Umsatz 1.530,2 rund -10 % rund -20% EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 2,1 % rund 3 % rund 0 % signifikanter signifikanter Netto-F&E Ausgaben(1) 53,1 Rückgang Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 40,3 ~ 50 ~ 50 (1) Nach Ersta
Slide 32: Markteinschätzung
Markteinschätzung 2015 Stückzahl (Endgeräte) Baumaschinen Europa seitwärts 0% bis -5% Baumaschinen Nordamerika (zuvor: seitwärts) mehr als -40% Baumaschinen China (zuvor: mehr als -30%) Landtechnik Europa circa -10% (zuvor: -5% bis -10%) mehr als -20% Automotive China (zuvor: mehr als -10%) Deutlich
Slide 33: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Geschäftsbericht 2015 17. März 2016 Hauptversammlung 28. April 2016 Zwischenbericht 1. Quartal 2016 3. Mai 2016 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostrasse 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Köln (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.deutz.com 3
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass