Ihi Corporation · TSE:7013
Ihi — Q2 FY2022 Earnings Presentation
39 slides from Ihi's earnings presentation, Nov 8, 2022
Slide 1: 2022年度第2四半期決算説明資料（IFRS）
2022年度（2023年3月期） 第2四半期決算説明資料（IFRS） 2022年11月8日
Slide 2: 目次
１．2022年度第2四半期 連結決算 目次 4 連結決算総括............................................................................................................................................... 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書）............................................................................................ 5 報告セグメント別内訳.
Slide 3: １．2022年度第2四半期 連結決算
１．2022年度第2四半期 連結決算 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 3
Slide 4: 連結決算総括
１．2022年度第2四半期 連結決算 連結決算総括 ◼ 全セグメントにおいて営業利益を確保。 ◼ 民間向け航空エンジンでは，航空業界の人手不足に 伴う影響はあるものの，全体の回復基調は変わらず， さらに採算改善と為替円安が利益を押し上げ。 ◼ 車両過給機では，原材料価格高騰の影響はあるもの の，自動車会社の生産調整からの回復が継続。 ◼ そのほかの事業も，全体として堅調に推移。 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 4
Slide 5: 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書）
１．2022年度第2四半期 連結決算 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書） （億円） '21年度2Q '22年度2Q 増 減 受 注 高 5,083 6,428 1,344 売 上 収 益 5,165 5,944 779 営 業 利 益 263 335 71 税引前四半期利益 266 395 129 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 151 211 59 売上平均レート（米ドル） ′21年度2Q 110.34円 ′22年度2Q 131.56円 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 5
Slide 6: 報告セグメント別内訳（受注高・受注残高）
１．2022年度第2四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（受注高・受注残高） （億円） 受 注 高 受 注 残 高 '21年 度 2Q '22年 度 2Q 増減 '21年 度 末 '22年 度 2Q末 増減 資源・エネルギー・環境 1,471 2,109 638 5,275 5,998 723 社会基盤・海洋 877 555 ▲322 2,500 2,336 ▲164 産業システム・汎用機械 1,795 2,236 441 1,807 2,049 241 航空・宇宙・防衛 868 1,492 623 2,838 2,827 ▲10 報告セグメント計 5,012 6,393 1,381 12,
Slide 7: 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益）
１．2022年度第2四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益） （億円） 売 上 収 益 営 業 利 益 '21年 度 2Q '22年 度 2Q 増 減 '21年 度 2Q '22年 度 2Q 増 減 資源・エネルギー・環境 1,597 1,645 48 80 100 20 社会基盤・海洋 699 754 54 40 31 ▲9 産業システム・汎用機械 1,759 2,002 242 55 53 ▲1 航空・宇宙・防衛 1,082 1,509 426 ▲123 188 311 報告セグメント計 5,138 5,911 772 52 374 321 そ の 他 245 220
Slide 8: 報告セグメント別内訳（営業利益の前年同期比増減要因）
１．2022年度第2四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（営業利益の前年同期比増減要因） （億円） 売上収益の 工事採算の 販管費の その他損益の 為替の変動 合 計 増減 変動 変動 増減 資源・エネルギー・環境 26 11 10 ▲14 ▲13 20 社会基盤・海洋 ▲8 1 1 ▲3 ▲9 産業システム・汎用機械 13 ▲34 10 ▲9 18 ▲1 航空・宇宙・防衛 98 91 130 ▲8 311 報告セグメント計 129 69 151 ▲34 5 321 そ の 他 ▲9 ▲2 ▲7 6 ▲12 調 整 額 ▲1 ▲17 （※1）▲218 ▲236 合 計 118 69 149
Slide 9: 報告セグメント別内訳（民間向け航空エンジンの状況）
１．2022年度第2四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（民間向け航空エンジンの状況） （億円） スペアパーツ取扱高の推移 民間向け航空エンジンの売上収益 （'19年度四半期平均に対す およびスペアパーツ取扱高(USDベース)の推移 800 120% る割合） 100% 88% 100% 売 600 上 収 80% 益 82% 76% 74% 400 60% 63% 57% 556 572 551 40% 44% 200 371 376 284 322 254 256 20% 0 0% '19年度 '20年度 '21年度 '21年度 '21年度 '21年度 '22年度 '22年度 '22年度
Slide 10: 報告セグメント別内訳（車両過給機の状況）
１．2022年度第2四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（車両過給機の状況） 車両過給機 販売台数・地域別売上収益推移 700 200 163 150 152 台 138 130 131 150 数 600 126 122 105 （ 売 500 500 100 上 500 収 万 益 台 欧州 411 399 50 389 383 381 （ 400 367 中南米 319 0 北米 ） 億 円 300 中国 -50 アジア 200 ） 日本 -100 台数 100 -150 0 -200 '19年度 '20年度 '21年度 '21年度 '21年度 '21年度 '22年度 '22年度 '2
Slide 11: 金融損益等
１．2022年度第2四半期 連結決算 金融損益等 （億円） '21年度2Q '22年度2Q 増 減 為替差損益 7 113 105 持分法による投資損益 8 ▲36 ▲44 その他の金融損益 ▲13 ▲17 ▲3 金 融 損 益 等 2 59 57 期末日レートの変動（米ドル） ’21年度2Q +1.27円 （期首110.65円→期末111.92円） ’22年度2Q +22.34円 （期首122.39円→期末144.72円） Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 11
Slide 12: 連結財政状態計算書
１．2022年度第2四半期 連結決算 連結財政状態計算書 （億円） '21年度末 '22年度2Q末 増減 資産合計 18,796 19,034 237 （うち 現金及び現金同等物） (1,454) (953) (▲ 501) （うち 営業債権，契約資産） (4,745) (4,845) (100) （うち 棚卸資産） (3,401) (3,947) (546) 負債合計 14,726 14,657 ▲ 69 （うち 営業債務等） (2,354) (2,220) (▲ 133) （うち 契約負債） (2,147) (2,196) (49) （うち 有利子負債残高） (5,055) (5,076)
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書
１．2022年度第2四半期 連結決算 連結キャッシュ・フロー計算書 （億円） '21年度2Q '22年度2Q 増 減 税引前四半期利益 266 395 129 減価償却費（※1） 減価償却費（※1） 334 315 ▲19 運転資本増減 運転資本増減（※2） （※2） ▲128 ▲599 ▲470 その他 その他 （※3） ▲445 19 464 小計 26 130 103 法人所得税等 ▲24 ▲230 ▲205 営業キャッシュ・フロー 1 ▲99 ▲101 投資キャッシュ・フロー 27 ▲216 ▲243 フリー・キャッシュ・フロー 29 ▲316 ▲345 財務キャッシュ・フロー ▲43
Slide 14: 補足資料（１）研究開発費・設備投資額・減価償却費
１．2022年度第2四半期 連結決算 補足資料 （１）研究開発費・設備投資額・減価償却費 （億円） 350 334 315 300 278 250 200 186 150 125 129 100 50 0 '21年度2Q '22年度2Q '21年度2Q '22年度2Q '21年度2Q '22年度2Q 研究開発費 設備投資額 減価償却費 設備投資額，減価償却費は，有形固定資産，投資不動産，使用権資産およびソフトウェアに係る金額を示している。 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 14
Slide 15: 補足資料（２）地域別売上収益
１．2022年度第2四半期 連結決算 補足資料 （２）地域別売上収益 （億円） '21年度2Q '22年度2Q 日本 2,889 2,819 アジア 740 943 中国 420 559 北米 692 1,115 中南米 64 87 欧州 316 367 その他 41 51 合計 5,165 5,944 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 15
Slide 16: ２．2022年度 連結業績見通し
２．2022年度 連結業績見通し Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 16
Slide 17: 通期業績見通し
２．2022年度 連結業績見通し 通期業績見通し 前提為替レート 米ドル 130円 （第３四半期以降） （億円） '22年度 '22年度 増 減 '21年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A (※1) 受 注 高 12,612 13,300 13,300 0 売 上 収 益 11,729 13,500 13,500 0 営 業 利 益 814 850 850 0 税引前当期利益 876 800 800 0 親会社の所有者に 帰属する当期利益 660 500 500 0 （参考）為替感応度（為替相場の1円変動による，営業利益への影響額）: 米ドル 6億円 （※1）前回見通しは，2022年8
Slide 18: 報告セグメント別内訳（受注高 通期見通し）
２．2022年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（受注高 通期見通し） （億円） '22年度 '22年度 増減 '21年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A 資源・エネルギー・環境 3,738 3,600 3,600 0 社会基盤・海洋 1,810 1,700 1,700 0 産業システム・汎用機械 3,845 4,500 4,500 0 航空・宇宙・防衛 3,047 3,500 3,500 0 報告セグメント計 12,441 13,300 13,300 0 そ の 他 547 500 500 0 調 整 額 ▲376 ▲500 ▲500 0 合 計 12,612 13,300 1
Slide 19: 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益 通期見通し）
２．2022年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益 通期見通し） （億円） 売 上 収 益 営 業 利 益 '22年 度 '22年 度 増減 '22年 度 '22年 度 増減 '21年 度 実 績 '21年 度 実 績 前回見通しA 今回見通しB B-A 前回見通しA 今回見通しB B-A 資源・エネルギー・環境 3,444 3,800 3,800 0 229 260 260 0 社会基盤・海洋 1,673 1,700 1,700 0 153 170 170 0 産業システム・汎用機械 3,769 4,400 4,400 0 128 270 270 0 航空・宇宙・防衛
Slide 20: 前回見通しからの営業利益の増減要因
２．2022年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（前回見通しからの営業利益の増減要因） • 資源・エネルギー・環境は，原動機で事業構造改革費用を計上したものの，工事採算の改 善を見込み，据え置き。 • 航空・宇宙・防衛は，民間向け航空エンジンで航空業界人手不足を背景としたスペアパー ツ販売鈍化などの影響があるものの，採算改善や為替レートが円安に推移したため，据 え置き。 （億円） 売上収益の 工事採算の 販管費の その他損益 為替の変動 合 計 増減 変動 変動 の増減 資源・エネルギー・環境 10 ▲ 10 0 社会基盤・海洋 0 産業システム・汎用機械 0 航空・宇宙・防衛 ▲ 70
Slide 21: 連結キャッシュ・フロー 通期見通し
２．2022年度 連結業績見通し 連結キャッシュ・フロー 通期見通し （億円） '22年度 '22年度 増 減 '21年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A 税引前当期利益 876 800 800 0 減価償却費（※1） 675 610 610 0 運転資本増減 （※2） 230 0 0 0 その他 ▲640 ▲110 ▲110 0 営業キャッシュ・フロー 1,141 1,300 1,300 0 投資キャッシュ・フロー 279 ▲900 ▲900 0 フリー・キャッシュ・フロー 1,420 400 400 0 （※1）減価償却費は，有形固定資産，投資不動産，使用権資産およびソフトウェアに
Slide 22: ３．報告セグメント別の概況
３．報告セグメント別の概況 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 22
Slide 23: 資源・エネルギー・環境
３．報告セグメント別の概況 資源・エネルギー・環境 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年8月9日公表の業績予想数値 主要事業：原動機，カーボンソリューション，原子力 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 3,738 3,600 3,600 2,707 2,109 東南アジアの子会社で増加。 1,471 608 490 【売上収益】 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 前回 今回 2021年度実績 原動機で減収となったものの，原子力などで増収。 2022年度実績 2022年度見通し 【営業利益】 売上収益 原動機で事業構造改革費用を計上したものの，原子力 で工事が進捗したことにより増益
Slide 24: 資源・エネルギー・環境（事業別）
３．報告セグメント別の概況 資源・エネルギー・環境 （億円） 受注高 売上収益 ’21年度 ’22年度 ’21年度 ’22年度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 原 動 機 255 414 604 846 222 491 860 186 384 610 889 157 326 860 カ ー ボ ン 154 622 1,156 1,591 33 239 1,800 352 764 1,129 1,558 323 737 1,630 ソ リ ュ ー シ ョ ン 原 子 力 104 269 584 707 113 255 3
Slide 25: 社会基盤・海洋
３．報告セグメント別の概況 社会基盤・海洋 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年8月9日公表の業績予想数値 主要事業：橋梁・水門，シールドシステム，都市開発， 交通システム，コンクリート建材 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 1,810 1,700 1,700 橋梁・水門で減少。 1,196 877 447 555 216 【売上収益】 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 前回 今回 シールドシステムや都市開発で減収となったものの，橋 2021年度実績 2022年度実績 2022年度見通し 梁・水門で増収。 【営業利益】 売上収益 橋梁・水門で増益となったものの，シールドシステム
Slide 26: 社会基盤・海洋（事業別）
３．報告セグメント別の概況 社会基盤・海洋 （億円） 受注高 売上収益 ’21年度 ’22年度 ’21年度 ’22年度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 橋 梁 ・ 水 門 312 614 806 1,109 93 274 910 178 336 555 896 202 438 1,030 シ ー ル ド シス テム 12 44 86 146 14 43 330 58 120 175 227 51 93 220 都 市 開 発 46 94 141 184 43 85 170 46 96 140 186 41 85 170
Slide 27: 産業システム・汎用機械
３．報告セグメント別の概況 産業システム・汎用機械 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年8月9日公表の業績予想数値 主要事業：車両過給機，パーキング，回転機械， 熱・表面処理，運搬機械，物流・産業システム 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 4,500 4,500 3,845 車両過給機や回転機械で増加。 2,727 2,236 1,795 916 1,066 【売上収益】 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 前回 今回 車両過給機や熱・表面処理で増収。 2021年度実績 2022年度実績 2022年度見通し 【営業利益】 売上収益 回転機械や熱・表面処理で増益となったものの，物流
Slide 28: 産業システム・汎用機械（事業別）
３．報告セグメント別の概況 産業システム・汎用機械 （億円） 受注高 売上収益 ’21年度 ’22年度 ’21年度 ’22年度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 車 両 過 給 機 386 714 1,100 1,518 397 897 1,900 383 702 1,083 1,494 399 899 1,900 パ ー キ ン グ 106 229 333 524 116 277 540 91 196 319 472 94 200 520 回 転 機 械 136 267 391 559 184 345 630 119
Slide 29: 航空・宇宙・防衛
３．報告セグメント別の概況 航空・宇宙・防衛 （億円/各期の金額は累計） 前回：2022年8月9日公表の業績予想数値 主要事業：航空エンジン，ロケットシステム・宇宙利用 防衛機器システム 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 3,047 3,500 3,500 民間向け航空エンジンなどで増加。 1,703 1,492 399 868 592 【売上収益】 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 前回 今回 民間向け航空エンジンでの，エンジン本体・スペアパー 2021年度実績 2022年度実績 2022年度見通し ツの販売増加に加え，為替が円安に推移したことにより 増収。 売上収益 【営業利益】
Slide 30: 航空・宇宙・防衛（事業別）
３．報告セグメント別の概況 航空・宇宙・防衛 （億円） 受注高 売上収益 ’21年度 ’22年度 ’21年度 ’22年度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 2Q累計 通期 民間向け 257 535 899 1,219 371 949 2,060 256 540 911 1,233 376 946 2,050 航空エンジン 「民間向け航空エンジン」の詳細は，＜参考資料＞航空エンジンを参照 ＜民間向け航空エンジンの販売台数＞ （台） 販売年度 2Q累計 通期 2021年度 420 789 2022年度 460 1,077 Copyright
Slide 31: ＜参考資料＞
＜参考資料＞ ・当第2四半期のトピックス ・主要な経営指標の推移 ・航空エンジン ・車両過給機 ・都市開発 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 31
Slide 32: 当第2四半期のトピックス
当第2四半期のトピックス アラブ首長国連邦と日本を繋ぐクリーン・アンモニアのサプライチェーン実証の実施 株式会社INPEX，IHI，株式会社商船三井は，アラブ首長国連 邦（UAE）と日本を繋ぐ，クリーン・アンモニア・サプライチェーン の実証を，実施しました。 本実証において使用したクリーン・アンモニアは，アブダビ国営 石油会社（ADNOC）とOCI.N.V. の合弁会社である肥料メーカー 大手のFertiglobe がアブダビで生産された天然ガスから製造し， ADNOCが供給したものです。同アンモニア生産時に排出された 二酸化炭素（CO₂）を回収し，INPEXが参画するアブダビ陸上油 田におい
Slide 33: 当第2四半期のトピックス
当第2四半期のトピックス 綾瀬スマートインターチェンジに隣接，「MFLP東名綾瀬」が竣工 IHIと三井不動産株式会社は，共同事業として開発を進めてきた物流 施設「MFLP東名綾瀬」を2022年8月14日に竣工しました。 同施設は荷主の拡大する店舗網に対応する在庫配送型の物流セン ターで， IHI物流産業システムの協力のもと入居テナントに対するマテリ アルハンドリング等の機械化提案を行ない，テナントニーズに合わせた 機能強化・省人化に寄与しております。 また，物流施設としては国内初のアルミデッ キヘリポートを屋上に設置しました。綾瀬市消 防や東海大学医学部付属病院高度救命救急 センターと連携し，
Slide 34: 主要な経営指標の推移
主要な経営指標の推移 日本基準 IFRS IFRS 2022年 度 2022年度 2022年度 2016年 度 2017年 度 2018年 度 2019年 度 2020年 度 2021年 度 2Q （見通し） （前回見通し） 受注高 13,898億円 15,050億円 13,992億円 12,800億円 10,970億円 12,612億円 6,428億円 13,300億円 13,300億円 売上収益 14,683億円 15,903億円 14,834億円 12,631億円 11,129億円 11,729億円 5,944億円 13,500億円 13,500億円 営業利益 473億円 722億円 8
Slide 35: 航空エンジン
航空エンジン 売上収益・機種別累計販売台数推移 日本基準 IFRS ’22/2Q ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 主要搭載機 累計 売上収益（億円） 1,436 1,698 2,260 2,670 2,991 2,915 2,810 3,185 2,224 1,017 1,233 946 累計販売台数（台） エアバス V2500 4,980 5,468 5,969 6,469 6,896 7,236 7,508 7,688 7,735 7,740 7,756 7,765 A319/320/321 ボーイング GE90 1,399 1,58
Slide 36: 車両過給機
車両過給機 地域別売上収益・販売台数推移 （億円） 日本基準 IFRS ’22 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 2Q累計 見通し 日 本 339 353 375 346 389 398 446 391 354 380 194 400 ア ジ ア 248 298 275 216 158 117 110 107 85 118 72 120 中 国 181 234 243 249 485 719 631 572 665 554 345 740 北 米 13 16 18 24 33 84 116 108 90 131 107 300 中 南 米 0 0
Slide 37: 都市開発
都市開発 （１）豊洲地区 賃貸収入の実績推移 （億円） 日本基準 IFRS ’22 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 2Q累計 見通し 賃貸収入 92 91 93 101 93 92 93 94 123 121 60 121 （２）豊洲地区 賃貸収入，賃貸費用実績（当期） （億円） 賃貸費用 賃貸収入 差額 減価償却費 その他 '22年度2Q 60 26 21 12 Copyright © 2022 IHI Corporation All Rights Reserved. 37
Slide 38: 豊洲１～３丁目地区 開発マップ
2022年11月時点 豊洲１～３丁目地区 開発マップ 豊洲4-2街区開発計画 豊洲フォレシア 敷地面積：19,493㎡ 地上16F，高さ：約75ｍ，延床面積：101,503㎡ 2022年7月着工～2025年6月竣工予定 2014年7月竣工 豊洲一丁目開発 芝浦工業大学 アーバンドック 豊洲キャンパス IHI本社 パークシティ豊洲 豊洲フロント アーバンドック ららぽーと豊洲ANNEX 地上15F，高さ：約75ｍ，延床面積：106,861㎡ 地上５F，高さ約25ｍ，延床面積：24,721㎡ 2010年8月竣工 2006年10月開業 シティータワーズ 第一生命 豊洲 豊洲 豊洲本社 レジデンス ザ
Slide 39: 業績見通しに関する注意事項
本資料のうち，業績見通し等に記載されている将来の数値は，現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通 しであり，リスクや不確実性を含んでいます。従いまして，これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すこ とは控えるようお願いいたします。実際に業績は，様々な重要な要素により，これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知置きください。実際の業績に与える重要な要素には，当社の事業領域を取り巻く政治， 経済情勢，対ドルをはじめとする円の為替レートなどがあります。