Fenwal Controls Of Japan, Ltd. · TSE:6870
Fenwal Controls Of Japan — FY2016 Earnings Presentation
25 slides from Fenwal Controls Of Japan's earnings presentation, Feb 22, 2017
Slide 1: 2016年12月期 決算説明会資料
FENWAL 2016 決算説明会資料 12月期 （ 2016 年 1 月 1 日 ～ 2016 年 12 月 31 日 ） 2017 年 2 月 22 日 日本フェンオール株式会社 証券コード （ 6870 ）
Slide 2: 1. 事業概要
1. 事業概要 FENWAL 1
Slide 3: 事業構成
事業構成 FENWAL FENWAL SSP 事業 サーマル 事業 ■ 火災警報システム ■ 温度センサー ■ 消火システム ■ 半導体製造装置用熱板 熱の ■ 爆発抑制システム 電子回 ■ 電子式温度調節器 センシ 路設計 ング ソフト エンジ ウェア ニア 熱制御技術 リング 熱制御 設計 技術 通信 消火 ネット 技術 機構 ワーク 構造 PWBA 事業 メディカル 事業 設計 ■ プリント基板実装組立 ■ 人工腎臓透析装置 ■ アートワーク設計 ■ その他医療機器 ■ ノイズ対策 2
Slide 4: 2. 2016年12月期 連結決算概要
2. 2016年12月期 連結決算概要 FENWAL 3
Slide 5: 決算ハイライト
決算ハイライト FENWAL 連結売上高は 16,566百万円 1 売上 17.7％ 減収 SSPは爆発抑制装置の販売等が増加 サーマルは半導体需要増により売上増加 PWBAは販売減と円高の影響で大幅減 2 売上総利益は前期比減も見通しを若干上回る 売上 9.2％ SSPは高付加価値製品の売上増等により 総利益 減益 前期比+6.5% PWBAは売上減が影響し前期比△37.5% 3 売上総利益率は21.5%と前年比2.0%上昇 2.0％ 売上総 売上総利益の約6割を占めるSSPの売上 利益率 上昇 総利益率が前期比2.3%上昇 売上高減少も自社ビジネス売上増加により利益率改善 4
Slide 6: 2016年度の業績サマリー
2016年度の業績サマリー FENWAL （ 単位 : 百万円 ） 業績項目 当 期 前 期 前期比増減 2016年度 2015年度 金 額 比 率 ■ 受 注 15,464 20,443 △4,979 △24.4% ■ 売 上 高 16,566 20,126 △3,560 △17.7% ■ 営 業 利 益 1,502 1,763 △261 △14.8% ■営業外損益 48 59 △12 △20.0% ■ 経 常 利 益 1,550 1,823 △273 △15.0% ■当期純利益 1,073 1,158 △85 △7.3% ■ 1株当り純利益 182.14円 196.55円 △14.41円
Slide 7: 連結業績推移
連結業績推移 FENWAL 売上 （単位：百万円） 利 益 30,000 6,000 前期比 17.7%減収 25,000 5,000 売上高 19,696 20,126 20,000 19,070 4,000 16,457 16,566 15,000 3,000 1,823 10,000 1,597 経常利益 1,550 2,000 1,379 1,763 1,230 1,550 営業利益 1,502 5,000 1,305 1,000 978 779 1,009 当期利益 1,158 1,073 874 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 (年) 営業利益率 5.9％
Slide 8: 前期比 利益増減要因
前期比 利益増減要因 FENWAL FENWAL PWBA部門の粗利益が大幅減となったことにより減益 粗利益率 法人税等 粗利益 ２０１３） （単位：百万円 減少 減少 粗利益率 販管費 減少 188 △547 (上場関係費用・ ﾒﾃﾞｨｶﾙ △64 試験研究費の 減少 等) 粗利益 102 増加 PWBA △483 184 営業外損益 SSP 122 悪化 (為替差損 1,158 ｻｰﾏﾙ 62 の発生 等) △12 1,073 85百万円減少 利益増加要因 利益減少要因 0 2015年 2016年 12月末利益 12月末利益 7
Slide 9: セグメント別実績
セグメント別実績 FENWAL 8
Slide 10: セグメント別業績概要
セグメント別業績概要 FENWAL 売上微増、利益率改善で売上総利益は+1億円 SSP 増収 粉じん爆発対策等産業用防災設備の増加 増益 保守点検、改修工事売上増加 増収 売上 +8.0%、売上総利益率 +2.9% サーマル デバイスメーカー向けセンサー増加 増益 熱板は新機種需要で増加 売上、売上総利益とも減少 メディカル 減収 透析装置の市場在庫増加により出荷減 減益 販売先への出荷価格引下げ 主要取引先への出荷が大幅に減少 PWBA 減収 事務機器業界はOA機器販売が減少 減益 新設備導入も品質、納期、価格とも競争激化 9
Slide 11: セグメント別増減明細
セグメント別増減明細 FENWAL 売上高の増減 売上総利益の増減 17.7 ％ 減少 （単位：百万円） 9.2 ％ 減少 （単位：百万円） 20,126 3,931 16,566 3,569 5,397 部門 増減額 部門 増減額 1,092 1,981 5,411 SSP 14 1,750 2,109 SSP 128 1,179 1,463 ｻｰﾏﾙ 87 365 ﾒﾃﾞｨｶﾙ △287 280 ｻｰﾏﾙ 63 11,885 428 8,511 PWBA △3,374 216 △64 ﾒﾃﾞｨｶﾙ 1,303 814 PWBA △489 2015 2016 (年) 2015 2016 (年
Slide 12: セグメント別売上高・売上総利益
セグメント別売上高・売上総利益 FENWAL （単位：百万円） 売 上 高 売上総利益 セグメント 金 額 構成比 金 額 利益率 構成比 ■ SSP（火報･消火ｼｽﾃﾑ） 5,411 32.7 % 2,109 39.0% 59.1 % ■ ｻｰﾏﾙ（温度制御機器） 1,179 7.1 % 428 36.3% 12.0 % ■ ﾒﾃﾞｨｶﾙ（透析装置） 1,463 8.8 % 216 14.8% 6.1 % ■ PWBA (ﾌﾟﾘﾝﾄ基板実装) 8,511 51.4 % 814 9.6% 22.8 % 合 計 16,566 100.0 % 3,569 21.5% 100.0 % 11
Slide 13: 連結部門別受注残高推移
連結部門別受注残高推移 FENWAL サーマル ・ メディカル ・ PWBA （単位：百万円） SSP 1,200 4,000 3,450 3,059 1,000 SSP 3,000 2,307 2,410 800 2,000 1,332 600 1,000 380 400 340 323 302 246 228 220 200 メディカル 200 181 180 PWBA 158 164 149 サーマル 124 111 0 2012 2013 2014 2015 2016 (年) 12
Slide 14: 投資・財務概況・経営指標
投資・財務概況・経営指標 FENWAL 13
Slide 15: 投資概況
投資概況 FENWAL 研究開発費 設備投資・減価償却費 売上高(単体)研究開発比率 （2015年よりPWBA含む） 350 336 設備投資 4.6% 4.4% 300 減価償却費 291 4.4% 3.8% 3.9% （単位：百万円） 250 長野工場 厚生棟 （単位：百万円） 236 200 PWBA 400 実装設備 166 400 387 351 364 148 137 148 143 243 341 150 133 138 300 100 88 200 50 100 2012 2013 2014 2015 2016 (年) 2012 2013 2014 2015 2016 (年)
Slide 16: 連結貸借対照表(資産の部)
連結貸借対照表(資産の部) FENWAL 増減内容 （単位：百万円） 資産推移 項 目 当 期 前年度末 増減率 16,607 現金預金 5,351 4,502 18.9% 16,330 16,368 15,000 売掛債権 4,713 5,827 △19.1% 現金 預金 2,663 3,019 △11.8% 棚卸資産 10,000 固定資産 1,312 1,171 12.0% 売掛 債権 投資等 2,246 2,031 10.6% 棚卸 5,000 資産 その他 83 55 50.9% 合 計 16,368 16,607 △1.4% 2014 2015 2016 (年) 15
Slide 17: 連結貸借対照表(負債･純資産の部)
連結貸借対照表(負債･純資産の部) FENWAL 増減内容 （単位：百万円） 負債・純資産推移 項 目 当 期 前年度末 増減率 負債・純資産推移 買掛金等 3,333 4,038 △17.5% 16,330 16,607 16,368 借入金 628 656 △4.3% 15,000 買掛金 等 社 債 452 451 0.2% 借入金 未払法人税等 203 253 △19.8% 10,000 退職給付 442 411 7.5% 純資産 10,311 9,521 8.3% 5,000 純資産 その他 999 1,273 △21.5% 合 計 16,368 16,607 △1.4% 2014
Slide 18: キャッシュ･フロー計算書
キャッシュ･フロー計算書 FENWAL 増減内容 （単位：百万円） キャッシュ・フロー推移 項 目 当期 前期 増減率 1,981 1,850 営業CF 1,523 1,850 △17.7% 1,700 1,573 1,523 1,790 フリーCF 投資CF △305 △277 △10.4% 1,300 1,218 財務CF △341 △572 40.3% 900 換算差額 △27 △6 △351.7% 500 380 191 280 281 営業CF 合 計 848 995 △14.7% 100 投資CF 期首残高 4,002 3,007 33.1% -100 -300 -319 -277
Slide 19: 経営指標
経営指標 FENWAL FENWAL 売上高利益率 （％） 流動比率 （％） １株当り純利益 （円） 9.4 252 経常利益率 9.1 197 7.5 7.2 8.1 182 222 171 6.5 148 4.7 132 5.8 191 191 4.6 5.1 180 当期利益率 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 （年） （年） （年） 自己資本 （％） 自己資本比率 （％） １株当り純資産 （円） 当期利益率 63 1,750 12.3 12.0 12.8 12.8 1,6
Slide 20: 3. 2017年度 通期連結業績見通し
3. 2017年度 通期連結業績見通し FENWAL 19
Slide 21: 2017年度連結計画サマリー
2017年度連結計画サマリー FENWAL FENWAL （ 単位 : 百万円 ） 計画項目 前期比 2017 2016 予想 実績 増減率 ■ 売 上 高 15,864 16,566 △4.2 % ■ 売 上 総 利 益 3,658 3,569 2.5 % ■ 販 管 費 2,128 2,066 3.0 % ■ 営 業 利 益 1,529 1,502 1.8 % ■ 営 業 外 損 益 50 47 6.4 % ■ 経 常 利 益 1,570 1,550 1.3 % ■ 当 期 純 利 益 1,111 1,073 3.6 % ※想定為替レート：1USドル＝100円 20
Slide 22: 全社の見通し
全社の見通し FENWAL FENWAL 業績の推移（実績・予想） 【減収・増益 予想】 40,000 5,000 ・売上高 前期比 △4.2% (売上総利益：百万円) ・売上総利益 前期比 2.5% 35,000 売上総利益 3,932 3,658 4,000 SSP･サーマル･メディカルの (売上高：百万円) 3,673 3,569 30,000 新製品や高付加価値製品等の 3,347 販 売 強化 によ り 利益 面で は 25,000 売上高 3,000 全体として増益の見通し 19,696 20,126 19,070 20,000 PWBA部門の主要取引先か 16,566 15,86
Slide 23: 2017年度 配当について
2017年度 配当について FENWAL 22
Slide 24: 配当金の推移
配当金の推移 FENWAL FENWAL 1 株当たりの配当金推移 (円) 60 (予定) (予想) 東証二部上場 記念配当 52 52 52 50 5 特別配当 45 40 40 普通配当 36 15 30 10 30 27 27 9 3 47 52 52 20 30 30 27 27 27 27 10 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (年) 当期純利益 (百万円) 191 182 256 779 874 1,009 1,158 1,073 1,111 23
Slide 25: 注意事項
FENWAL FENWAL FENWA ■ 注意事項 本資料に記載されている内容は、現時点で入手可能な 情報に基づき、当社が作成したものでありますが、特に 見通し情報等につきましては、市場環境、為替レート等々 様々なリスクや不確実性を内包しておりますので、当社の 予測とは異なる可能性があります。 FENWAL
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