Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — FY2013 Earnings Presentation
27 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Feb 28, 2014
Slide 1: Resultados Segundo Semestre 2013
Resultados 2012 Resultados Segundo Semestre 2013 28 Febrero 2014 1 Sacyr Vallehermoso
Slide 2: Aspectos destacados
Resultados 2012 ASPECTOS DESTACADOS 1. Evolución operativa 2. Actividad corporativa 3. Evolución accionarial 4. Reducción de Deuda Financiera 2 Sacyr Vallehermoso
Slide 3: Evolución operativa 2013
Resultados 2012 Evolución operativa 2013 Margen Operativo Margen EBITDA: los negocios mantienen la rentabilidad operativa Expansión Internacional Apertura nuevos mercados en 2013: Qatar, Perú, Mozambique. Consolidación en los países donde ya desarrolla su actividad: Chile, Angola, Brasil, Reino Unid
Slide 4: Canal de Panamá
Resultados 2012 CANAL DE PANAMÁ El 27 de febrero de 2014, GUPC ha cerrado las negociaciones con la ACP con un acuerdo conceptual final para resolver los problemas de financiación que afectan al proyecto de construcción del Tercer Juego de Esclusas del Canal de Panamá. El acuerdo responde al objetivo
Slide 5: Evolución operativa 2013
Resultados 2012 Evolución operativa 2013 (Millones de euros) 2013 2012 * Var 13/12 CIFRA DE NEGOCIOS 3.065 3.424 -10% INTERNACIONAL (Cifra Negocios) 53% 43% +10 pb BENEFICIO NETO ACTIV. CONTINUADAS - 322 -899 64% BENEFICIO NETO - 496 -977 49% *Reformulado por actividades mantenidas para la venta Red
Slide 6: Evolución operativa 2013: impactos contables puntuales
Resultados 2012 Evolución operativa 2013 Los resultados de 2013 recogen varios impactos contables puntuales con efecto negativo en el EBITDA y el Beneficio neto. (Millones €) EBITDA BDI RESULTADO CONTABLE 375 -496 Canal de Panamá -182 -127 Inmobiliario -168 Regulación energías renovables -28 -58 San
Slide 7: Margen Operativo 2013
Resultados 2012 Margen Operativo 2013 Millones de Euros EBITDA EBITDA EBITDA 2013 Cierre 2013 sin impactos 2012 Construcción 139 139 115 Servicios 116 144 179 Concesiones 90 90 94 Patrimonio 217 217 218 Holding y Ajustes -187 -5 -18 Suma 375 585 586 7 Sacyr Vallehermoso
Slide 8: Actividad corporativa 2013
Resultados 2012 Actividad corporativa 2013 Reducción de la exposición al mercado inmobiliario Cerrados acuerdos con entidades financieras para cancelación de deuda Negociaciones abiertas con SAREB Vallehermoso como activo mantenido para la venta Rotación exitosa de activos para reinvertir Desinversi
Slide 9: Evolución accionarial 2013
Resultados 2012 Evolución accionarial 2013 Accionariado Incremento del free-float del 31% al 58% Aumento de la ponderación en el índice IBEX35 al100% desde mediados diciembre 2013. Favorable evolución del valor. Revalorización del 128% en 2013 Rentabilidad para el accionista: ampliación liberada del
Slide 10: Reducción Deuda Financiera 2013
Resultados 2012 Reducción Deuda Financiera 2013 Reducción de deuda del 23% en 2013 Millones € 8.643 -1.235 Vallehermoso - 766 Otros 6.642 - 23% DEUDA N. DEUDA N. 2012 2013 10 Sacyr Vallehermoso
Slide 11: Deuda financiera neta
Resultados 2012 Deuda financiera neta Millones € TIPO DE DEUDA Diciembre Vinculada a Deuda Neta Estructurada obras y Corporativa Dic 2013 contratos 2012 Testa 1.794 1.794 2.279 Sacyr Concesiones 1.098 1.098 1.379 Sacyr + Somague 193 64 129 180 Valoriza 372 242 130 403 Subtotal Negocios 3.456 3.198 2
Slide 12: Reordenación deuda
Resultados 2012 Reordenación deuda 6.642 3.252 25 279 2.381 730 DEUDA N. 2014 2015 2016 + 2013 VENCIMIENTOS El 89% de la deuda neta vence a largo plazo 12 Sacyr Vallehermoso
Slide 13: Áreas de negocio
Resultados 2012 AREAS DE NEGOCIO 1. Construcción 2. Industrial / Servicios 3. Concesiones 4. Patrimonio 13 Sacyr Vallehermoso
Slide 14: Construcción
Resultados 2012 Construcción En Millones de Euros •Consolidación margen operativo. 2013 2012 Variac •Aumento de la facturación internacional Cifra de Negocios 1.891 1.976 -4,3% con una contribución del 63% a la cifra total (Panamá, Angola y Chile España 703 942 -25,4% especialmente). Internacional 1
Slide 15: Industrial / Servicios
Resultados 2012 Industrial / Servicios En Millones de Euros •Crecimiento orgánico especialmente en Sacyr 2013 2012 Variac Industrial (Bolivia) con nuevos proyectos CIFRA DE NEGOCIOS 1.074 1.123 -4,4% Oil&Gas. Agua 289 362 -20% •Relevantes contratos en Agua y Medio ambiente Industrial 213 188 13% •Im
Slide 16: Concesiones
Resultados 2012 Concesiones En Millones de Euros • 34 concesiones, 8 en construcción y 26 en 2013 2012 Variac explotación, en 6 países. Cifra de Negocios 291 267 8,7% •Incremento de la facturación por aportación de Ingresos concesiones 154 161 - 4,0% la construcción concesiones Chile. Ingresos const
Slide 17: Patrimonio
Resultados 2012 Patrimonio En Millones de Euros • Líder del sector patrimonialista en España. 2013 2012 Variac • Estabilidad del resultado operativo. Cifra de Negocios 220 252 -12,7% EBITDA 217 218 -0,3% • Ocupación por rentas del 97%. Bº NETO 78 61 28,3% • Reducción de ingresos por disminución de s
Slide 18: Testa: Valor de mercado de los activos
Resultados 2012 Testa: Valor de mercado de los activos Activos valorados en 3.287 millones de euros Plusvalías implícitas 996 millones de euros Mantenimiento LTV 55% En Millones de Euros 3.878 3.287 2.279 1.794 1.092 996 dic-12 dic-13 GAV Plusvalía Deuda Neta Valoración Venta de Variación Variación
Slide 19: Participación en Repsol
Resultados 2012 Sacyr mantiene una participación en Repsol del 9,23% que consolida por el método de participación. Repsol ha registrado un resultado después de impuestos de 195 millones de euros a 31 de diciembre de 2013, del que Sacyr ha registrado por su participación 18 millones de euros. Sacyr h
Slide 20: Anexos
Resultados 2012 ANEXOS ESTADOS FINANCIEROS Cuenta de Resultados Balance de Situación INFORMACIÓN DE GESTIÓN Calendario de vencimientos 31/12/2013 Ingresos y tráficos concesiones Ingresos por alquileres Actividades interrumpidas: Vallehermoso 20 Sacyr Vallehermoso
Slide 21: Cuenta de Resultados
Resultados 2012 Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DICIEMBRE Var (Miles de Euros) 2013 2012 13/12 Importe Neto de la Cifra de Negocios 3.065.026 3.423.873 -10,5% Otros Ingresos 186.309 204.143 -8,7% Total Ingresos de explotación 3.251.335 3.628.016 -10,4% Gastos Externos y de Expl
Slide 22: Balance de Situación
Resultados 2012 Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO DICIEMBRE Var (Miles de Euros) 2013 2012 2013 Activos no corrientes 8.891.346 9.787.237 -895.891 Activos Intangibles 10.192 11.614 -1.422 Inversiones Inmobiliarias 1.869.197 2.494.075 -624.878 Proyectos concesionales 1.374.245 1.3
Slide 23: Calendario vencimientos
Resultados 2012 Calendario vencimientos Millones de euros Calendario de Vencimientos Deuda Financiera Neta DICIEMBRE 2017 y + 2014 2015 2016 (Millones de Euros) 2013 Testa 1.794 163 92 136 1.403 Sacyr Concesiones 1.098 8 85 152 853 Vallehermoso 0 0 0 0 0 Sacyr + Somague 193 67 22 16 88 Valoriza 372
Slide 24: Sacyr Concesiones: Tráfico
Resultados 2012 Sacyr Concesiones: Tráfico Ingresos (Miles de euros) IMD (Veh/km) 2013 2012 Chg (%) 2013 2012 Var. (%) VIASTUR 6.541 6.445 1,5% 21.200 21.536 -1,6% AUTOVÍA DEL TURIA 5.578 5.900 -5,5% 34.552 35.551 -2,8% AUTOVÍA DEL ERESMA 5.706 5.609 1,7% 6.560 6.583 -0,3% AUTOVÍA DEL ARLANZÓN 11.35
Slide 25: Testa: Ingresos por producto
Resultados 2012 Testa: Ingresos por producto INGRESOS (Millones de Euros) DICIEMBRE Variac. 13/12 PRODUCTO 2013 2012 Oficinas 115,0 123,3 -6,7% Hoteles 29,5 29,6 -0,2% C. Comerciales 26,1 25,6 2,0% Viviendas 12,2 13,0 -5,9% N. Industriales 8,5 8,6 -0,6% Residencias 1,9 1,8 2,0% Garajes 1,2 1,2 2,6%
Slide 26: Actividades interrumpidas: Vallehermoso
Resultados 2012 Actividades interrumpidas: Vallehermoso • Resumen de las principales magnitudes: En Millones de Euros 2013 2012 Variac Ventas de viviendas 58 132 -56% Ventas extraordinarias 34 - n.s. Ventas e ingresos de suelo 378 53 n.s. Ingresos de servicios 5 6 -12% VENTAS TOTALES 475 190 n.s. Co
Slide 27: Nota sobre la información financiera
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. NOTA: la información financiera contenida en este documento está el