Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626
Taiyo — Q2 FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Taiyo's earnings presentation, Oct 31, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明資料
2018年3月期 第2四半期 決算説明資料 2017年10月31日 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載された意見や予測等 は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責任を負うものではありません。
Slide 2: 用語の説明
1 用語の説明 用語 内容 PWB (Printed Wiring Board) プリント配線板 SR (Solder Resist) ソルダーレジスト（レジストインキ） PKG (Package) 半導体パッケージ
Slide 3: 当社グループの製品分野
2 当社グループの製品分野 分野 分類 性状 用途 高機能品 リジッド 液状 汎用品 表層保護・絶縁用 ＳＲ材料 液状 PWB用 PKG ／ドライフィルム 絶縁材料 液状 フレキ ／ドライフィルム 液状 ビルドアップ 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 ／ドライフィルム その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト
Slide 4: 2018年3月期 第2四半期 トピックス
3 2018年3月期 第2四半期 トピックス 1 為替は想定レートと同水準に推移 ※2Q想定レート：111円/USD 2 販売数量はDFを中心に前年同期比で増加 3 通期連結業績予想を修正 4 医薬品事業子会社「太陽ファルマ株式会社」を設立
Slide 5: 2018年3月期 第2四半期 連結業績
4 2018年3月期 第2四半期 連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 2017年3月 2018年3月 2018年3月期 2018年3月 第2四半期 第2四半期 第2四半期（累計） 通期 前期比 増減率 達成率 累計実績 累計実績 業績予想 今回発表予想 売上高 23,442 25,784 +2,342 +10% 25,000 103% 50,000 営業利益 4,557 5,744 +1,187 +26% 5,200 110% 10,200 経常利益 4,602 5,690 +1,088 +24% 5,100 112% 10,100 親会社株主に帰属 する四半期純利益 3,623 3,99
Slide 6: 売上高前期比分析
5 2018年3月期 第2四半期 売上高（前期比） 売上高前期比分析 単位：百万円 +1,768 +179 +395 DF 為替・製品MIX等 PWB等 数量増 数量増 23,442 25,784 2017年3月期2Q 2018年3月期2Q
Slide 7: 営業利益前期比分析
6 2018年3月期 第2四半期 営業利益（前期比） 営業利益前期比分析 単位：百万円 +881 +215 +91 為替・製品MIX等 DF PWB等 数量増 数量増 4,557 5,744 2017年3月期2Q 2018年3月期2Q
Slide 8: BSの概況
7 2018年3月期 第２四半期 BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 資産 負債・純資産 95,619 92,386 95,619 100,000 92,386 100,000 20,540 21,485 負債 80,000 80,000 48,800 50,005 現預金 60,000 60,000 40,000 4,416 4,464 棚卸資産 40,000 74,134 純資産 71,846 15,493 14,267 その他流動資産 20,000 20,000 24,903 25,657 固定資産 0 0 2017年3月期 2018年3月期 2017年3月期 2018年3月期 4Q
Slide 9: CFの概況
8 2018年3月期 第２四半期 CFの概況 CF前期比較 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 5,000 5,000 5,000 4,000 4,000 4,000 3,000 3,000 3,000 4,807 2,000 2,000 2,000 3,701 1,000 1,000 1,000 0 0 204 0 (656) (1,000) (1,000) (2,038) (1,000) (1,907) (2,000) (2,000) (2,000) 2017年3月期 2018年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2Q末 2Q末 2Q末
Slide 10: 製品区分別売上高
9 2018年3月期 第2四半期 製品区分別売上高 製品区分別売上高 単位：百万円 2016年3月期2Q 2017年3月期2Q 15,000 2018年3月期2Q 10,903 10,320 10,123 10,000 7,741 6,400 6,637 5,144 4,746 4,531 5,000 1,726 1,523 1,785 1,312 867 865 0 リジッド高機能 リジッド汎用 PKG ビルドアップ/フレキ その他 ※決算短信・有価証券報告書等に記載の「製商品品目別の販売実績」の分類と異なります。
Slide 11: セグメント別売上高・営業利益
10 2018年3月期 第2四半期 セグメント別売上高・営業利益 セグメント別：売上高 (グループ内売上含む） 単位：百万円 12,000 2017年3月期2Q 2018年3月期2Q 10,000 8,000 6,000 10,439 11,078 4,000 8,594 9,568 2,000 4,128 4,579 4,073 5,035 1,990 2,098 0 日本 中国 台湾 韓国 その他 セグメント別：営業利益 (グループ内売上含む） 単位：百万円 3,000 2,000 2,387 2,463 1,000 1,622 862 833 960 846 605 295 0 213
Slide 12: 売上高・営業利益 四半期別推移
11 売上高・営業利益 四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） 16,000 4,000 14,000 3,500 3,000 12,000 2,500 10,000 2,000 8,000 1,500 6,000 1,000 4,000 500 2,000 0 0 (500) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 13: 2018年3月期 連結業績予想の修正
12 2018年3月期 連結業績予想の修正 連結業績予想の修正 単位：百万円 2018年3月期 2018年3月期 2018年3月期 第2四半期 通期 通期 前回 今回 累計実績 増減額 増減率 発表予想 発表予想 売上高 25,784 48,200 50,000 1,800 4% 営業利益 5,744 9,200 10,200 1,000 11% 経常利益 5,690 9,100 10,100 1,000 11% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 3,998 6,400 7,000 600 9% 円・USDレート 111 106 108 当初計画より需要が上回ったこと及び為替レートが想定より
Slide 14: IYO HOLDINGS CO.
IYO HOLDINGS CO. pai All Rights Reserved. @TAIYO HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 15: 中期経営計画 NEXT STAGE 2020
14 中期経営計画 NEXT STAGE 2020 SRに大きく依存する事業構造からの脱却を図り、当社グループが持つ「化学」というキーワードを 軸に、総合化学企業へと飛躍すべく、3 ヶ年の中期経営計画「NEXT STAGE 2020」を策定 目標 収益構造 営業利益率 20%以上 収益性 ROE（自己資本利益率） 11%以上 株主還元 DOE（株主資本配当率） 5%以上 経営成績 過去最高営業利益の更新
Slide 16: 中期経営計画 NEXT STAGE 2020 基本方針
15 中期経営計画 NEXT STAGE 2020 基本方針 １ SR の収益力強化 ２ SR 以外のプリント配線板関連領域の拡充 ３ 医療・医薬品事業の立ち上げ 医療・医薬品事業 ４ エネルギー・食糧事業の黒字化 ５ 基礎研究力の強化 ６ DIC 株式会社との業務提携 ７ M&A 戦略の遂行 ８ CSR 活動の拡充 ９ 自律型人材の育成・活用
Slide 17: Bete - EeS8 on S355
Bete - EeS8 on S355 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright ‘AIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 18: SORE
SORE HDS) Fl THE. {EF OAT. HOROBICBSEDE Fon lintotaksx—A—~ 03 | Atta J 4 | taweEBODLE | @TAIYO HOLDINGS CO., LTD.
Slide 19: jASOAIM
jASOAIM =9Fhy 75 FO —NIBALEX—D—~ Side SeBlo LL? KO-IADHC. BRATS CHWD ELEM SEME (LFS BEC. SERRE DRAEN DD HAD PSAICKOABELT. IVI FOLIAICHMA, 3DOAHSBMUCLET. y ip * if x Lv a z 7 ? KEXHY—S— R 44 Ns " SI - Sim @TAIYO HOLDINGS CO., LTD. ‘AIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 20: 新規事業（医療・医薬品事業の検討開始）
19 新規事業（医療・医薬品事業の検討開始） 我々の置かれている環境、得意とする分野、今後の成長が期待できる業界などの要素から検討した 結果、製薬事業が最も有力だと考えております。事業リスクを極力少なくした形で、医療・医薬品分 野への参入を目指します。
Slide 21: Pe CY ses TOV AOFM
Pe CY ses TOV AOFM (—~ LEVIS ois >. tT -RE-1 RAR {ES hls ial b @TAIYO HOLDINGS CO,, LTD. ‘AIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 22: (21) UAT Pee de AES NS SBlat
(21) UAT Pee de AES NS SBlat ES MONVUA—Fr—yY IES FASE ° Goelk A - SER ed | ae | te AIMEE | ime | a8 SER FER ° sain ay °ANL—Y ay ia: ABE) Be ° AEE als o SRB QUL75 BES o SFIS o = e SER + Grea GRE . | ai beat Gil) SRP @TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 23: 参入検討 参入手段 成長戦略
22 参入検討 参入手段 成長戦略 長期収載品承継 自社製品 ・創薬はやらない 企業買収 ・長期収載品の収益改善 ・長期収載品追加承継 ・オーソライズドジェネリック（含抗体） 工場買収 ・スーパージェネリック 自社工場 海外生産 ・自社品のローコストオペレーション ・技術プラットフォームを利用した受託 ・アウトイン受託工場
Slide 24: ESGへの取り組み
ESGAOERD KEY @TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. Copyright YO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 25: ESGへの取り組み
24 ESGへの取り組み 当社の水上太陽光発電設備（1.2メガ） Environmental（環境） ・水上太陽光発電所稼働（2015年10月～） ・植物工場稼働（2015年11月～） ・省エネ生産設備の導入 ・工場事務所照明のLED化 Social（社会） ・事業所内保育所の開所と地域児童受入（2015年12月～） ・地域小学生への工場見学、化学実験教室実施（2014年11月～） ・地域イベントへの協賛と参加（小川和紙マラソン2014年～ 、練馬こぶしマラソン 2015年～） ・地域への非常時対応太陽光発電設備寄付（ 「紺綬褒章」受賞 2016年9月） ・社員ストレスチェックの早期適用（20
Slide 26: TAIYO HOLDINGS CO., LTD.
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