Vonovia Se · XETR:VNA
Vonovia — DSW Anlegerforum Mai 2023
20 slides from Vonovia's conference presentation, May 2023
Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation DSW Anlegerforum Mai 2023 Oliver Larmann – Senior Investor Relations Manager
Slide 2: Europas führender Anbieter für Wohnimmobilien
Europas führender Anbieter für Wohnimmobilien ~490.000 • Langfristig orientierter Vermieter mit hoher Eigenleistungstiefe Wohnungen in 15 urbanen • 550.0001 Wohnungen für kleine und mittlere Einkommen Wachstumsregionen1 • ~91 Mrd. € Immobilienvermögen • ~14 Mrd. € Marktkapitalisierung1 ~39.000 Wohnu
Slide 3: Unsere Segmente decken den kompletten Lebenszyklus ab
Unsere Segmente decken den kompletten Lebenszyklus ab Rental Value-add Development Recurring Sales Effizientes Kosteneinsparung Wohnungsneubau Veräußerung von Asset- und und zusätzliche für (i) den eigenen einzelnen Portfolio- Einnahmen durch Bestand und (ii) für Wohnungen an Management Immobilienna
Slide 4: Attraktives Marktumfeld
Attraktives Marktumfeld Immer mehr Menschen ziehen in städtische Gebiete1 Vonovias Bestand liegt in den urbanen Wachstumsmärkten 100% 80 Deutschland (Marktsicht) Vonovia 84% 78% 75 80% 75% 68% 70 60% 65 60 40% 55 Überdurchschnittlich wachsend 50 20% 45 Wachsend 0% 40 Keine klare Richtung 1950 2000 2
Slide 5: Das aktuelle Umfeld ist eine kurzfristige Herausforderung…
Das aktuelle Umfeld ist eine kurzfristige Herausforderung… …aber mittel- und langfristig begünstigt es zwei entscheidende Megatrends • Als Reaktion auf die Folgen des russischen Krieges gegen die Ukraine haben die Zentralbanken weltweit die Zinssätze in einer noch nie dagewesenen Geschwindigkeit erh
Slide 6: Etablierte 4+2 Strategie weiterhin relevant
Etablierte 4+2 Strategie weiterhin relevant Allerdings hat sich der Fokus verschoben Reputation & Kundenzufriedenheit Akquisitionen Property Management ➔ effiziente Bewirtschaftungsplattform • Laufende Prüfung und Eingliederung passender Portfolien in den Bestand • Alle Akquisitionen müssen strenge
Slide 7: Operatives Geschäft sehr stabil
Operatives Geschäft sehr stabil 99,9% aller Bruttomieten werden vereinnahmt (%) Skalierbarkeit und Effizienzgewinne 1 99,2 99,7 99,8 99,9 830 78,3% 77,8% 79,3% 76,5% 76,7% 754 73,6% 75,0% 645 71,4% 498 63,8% 445 405 407 394 60,8% 570 343 ~300 67,7% 490 488 324 343 346 361 357 355 354 179 184 2020 20
Slide 8: Transaktionen
Transaktionen Südewo-Transaktion CBRE-Transaktion Ziel: alternative EK- Quellen durch Verkauf von Minderheitsanteilen erschließen. • Prozess dafür in Q1 2022 begonnen und jetzt mit der Südewo- • Vonovia und CBRE Investment Management haben den Verkauf von Transaktion erstmals mit einem langfristig o
Slide 9: Langfristige Finanzierung
Langfristige Finanzierung • Langfristiges Fälligkeitsprofil. 0% 12% • Der Zinsanstieg wirkt sich nur langsam aus, weil Zinsen 3% Anleihen1 2% Bankdarlehen (österreichische Kreditgeber)2 langfristig gesichert sind. Bankdarlehen (schwedische Kreditgeber) 51% Bankdarlehen (deutsche Kreditgeber) • Die d
Slide 10: Fälligkeitenprofil 2023 & 2024
Fälligkeitenprofil 2023 & 2024 • Anschlussfinanzierung für besicherte Darlehen geplant. Besicherte Unbesicherte Darlehen Anleihen Zuletzt 550 Mio. € für 10 Jahre vereinbart; Verhandlungen über weitere besicherte Finanzierungen laufen. 2023 0,7 Mrd. € 2,4 Mrd. € • Freie Liquidität soll zur Rückzahlun
Slide 11: Erwarteter Liquiditätszufluss 2023
Erwarteter Liquiditätszufluss 2023 • Erwartung: positiver Cashflow im Geschäftsjahr 2023. Joint Ventures MFH Kommunale Gewerbeimmobilien • Geringeres Investitionsprogramm aufgrund gestiegener DW-Pflege Development Kapitalkosten. Non-core Erwarteter Liquiditätszufluss 2023 (in Mrd. €) ~4 2.0 ~3.8 1,8
Slide 12: Ausblick 2023
Ausblick 2023 2021 2022 Prognose 2023 Segmenterlöse Total 5.180 Mrd. € 6.257 Mrd. € 6,4 – 7,2 Mrd. € Adjusted EBITDA Total 2.254 Mrd. € 2.763 Mrd. € 2,6 – 2,85 Mrd. € Group FFO 1.694 Mrd. € 2.036 Mrd. € 1,75 – 1,95 Mrd. € Modernisierung/ 837 Mio. € ~ 500 Mio. € Bestandsinvestitionen 1,398 Mrd. € Neu
Slide 13: Warum Vonovia?
Warum Vonovia? Langfristig orientierter Eigentümer von Europas größtem Wohnimmobilienportfolio mit hoher Eigenleistungstiefe Operatives Endkundengeschäft mit hohem Maß an Stabilität Strukturelle Unterstützung durch die drei langfristigen Megatrends Urbanisierung, Klimawandel und demografischer Wande
Slide 14: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Fragen?
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Fragen? 05/2023 Unternehmenspräsentation 14
Slide 15: Appendix
Appendix 05/2023 Unternehmenspräsentation 15
Slide 16: Megatrends – Herausforderung und Chance zugleich
Megatrends – Herausforderung und Chance zugleich Urbanisierung Klimawandel Demografischer Wandel % des Portfolios mit energieeffizienter % der Bevölkerung die älter/jünger als % der Bevölkerung, die in Städten leben Modernisierung (p.a.) 65 sind 87% ~3%1 Deutschland Westeuropa 84% 21% 20% 31% 29% 79
Slide 17: Nachhaltigkeit ist fest in unserem Geschäft verankert
Nachhaltigkeit ist fest in unserem Geschäft verankert Unser Handeln hat niemals nur eine rein wirtschaftliche Dimension und erfordert stets einen Interessensausgleich zwischen allen relevanten Stakeholdern. • Wir bieten mehr als 1 Million Menschen aus ca. 150 Ländern ein Zuhause. • CO2-Emissionen im
Slide 18: Unser Weg in die Klimaneutralität
Unser Weg in die Klimaneutralität • CO2-Intensität in kg CO2e/m2a* Unser Handeln hat niemals nur eine rein wirtschaftliche Dimension und erfordert stets einen Interessensausgleich zwischen allen relevanten Stakeholdern. Die 3 Hebel des Klimapfads 1 Fortsetzung der umfassenden energetischen Sanierung
Slide 19: Aktuelle Bestandsqualität
Aktuelle Bestandsqualität Dank unseres rechtzeitigen Starts sind wir schon heute gut aufgestellt. • Die Verordnungen der deutschen Regierung und der Europäischen Union fordern bereits bis 2030 erhebliche Verbesserungen der Energieeffizienz. Vonovia Heute 2 1 Markt2 2030 Gebäude mit schlechtester Ene
Slide 20: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation ist von der Vonovia SE und/oder ihren Tochtergesellschaften (zusammen „Vonovia“) zu Informationszwecken erstellt worden. Sie kann daher nicht als ausreichende oder angemessene Grundlage für irgendeine Entscheidung angesehen werden. Diese Präsentation darf nur in Überein