Slide 1: Drillisch AG Unternehmenspräsentation
August 2014 Drillisch AG Unternehmenspräsentation
Slide 2: Teil 1: Ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2014
Teil 1: Ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2014 Teil 2: Drillisch – MBA MVNO Vereinbarung Teil 3: Guidance und Ausblick Seite 2
Slide 3: Agenda
Agenda Highlights H1-2014 Trends im Mobilfunkmarkt Entwicklung der Finanzkennzahlen Take-Aways Seite 3
Slide 4: Highlights H1-2014
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Highlights H1-2014 Take-Aways 1.815 Gesamtanstieg der Kunden im Tsd. 1.593 MVNO 936 792 MVNO Geschäft Volumen Teilnehmer 1.023 Budget Starke Neukundengewinnung im 657 H1-13 H1-14 profitablen Budget-Kundensegment Marge 38,2% 48,0% 68,0 Nachhaltiger
Slide 5: Drillisch Gruppe auf einen Blick
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Drillisch Gruppe auf einen Blick Take-Aways Unabhängiges MVNO-Geschäftsmodell: Drillisch vertreibt eigene, innovative Tarife und Produkte mit Fokus auf Profitabilität Geschäftsmodel Eigentümer der Kundenbeziehung Adressiert den gesamten Markt für
Slide 6: Trends im Mobilfunk 2010 bis 2016 (1)
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Trends im Mobilfunk 2010 bis 2016 (1) Take-Aways Umsatzentwicklung (ARPU) je Einwohner 2010-2016 (e) In Euro 30 25 3,7 Innerhalb rückläufigem ARPU 4,6 weist Mobile Data einen 4,2 5,2 positiven Trend und absolutes 20 Wachstum auf 4,3 5,7 4,1 6,2 Ma
Slide 7: Drillisch Marken-Portfolio
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Drillisch Marken-Portfolio Take-Aways Erfolgreich mit innovativen Tarifen und transparenten Produkten Drillisch Portfolio (Auswahl) Auszeichnungen für Preis und Leistung (Auswahl) Nachhaltig hohes Qualitätsmanagement mit externen Audits erneut bes
Slide 8: Drillisch Produktwelt
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Drillisch Produktwelt Take-Aways Preisführer in allen Segmenten - Vom Einstiegstarif bis zur Full Flat… Voice Flat Voice 50 Min. SMS Flat SMS 50 Preisführer in allen Segmenten 2000 MB mit 14,4 Mbit/s All-in 200 200 MB €4,95 Von €4,95 Einstiegstari
Slide 9: Drillisch Teilnehmerentwicklung
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Drillisch Teilnehmerentwicklung Take-Aways Teilnehmerentwicklung* Teilnehmerfokussierung im MVNO Geschäft Tsd. Tsd. 1.815 1.935 1.977 1.760 1.900 1.705 1.851 1.823 1.855 1.648 162 1.593 195 175 1.531 229 207 320 792 814 848 915 936 951 CAGR: 1.705
Slide 10: AGPPU (Ø-Rohertrag je Teilnehmer)
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen AGPPU (Ø-Rohertrag je Teilnehmer) Take-Aways H1-2013 H1-2014 Tsd. 1.815 Gesamt- 1.593 Absolutes Teilnehmerwachstum teilnehmer durch Adressierung des (MVNO) gesamten Marktes 41% 44% 59% 56% Budget Teilnehmermix 41% Volumen Fokussierung auf profitab
Slide 11: Umsatz und Profitabilitätsentwicklung
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Umsatz und Profitabilitätsentwicklung Take-Aways Service Umsatz Rohertrag EBITDA Wachstum Marge Marge +0,4% +0,6% 38,2% 48,0% 40,9% 49,8% 23,2% 29,9% 24,8% 31,0% € Mio. 139,0 139,6 68,0 42,4 56,1 34,1 35,1 69,1 69,5 21,8 29,6 17,9 H1-13 H1-14 Q2-1
Slide 12: Cashflow-Entwicklung
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Cashflow-Entwicklung Take-Aways € Mio. H1-14 H1-13 Cashflow aus Erhebliche Steigerung entsprechend der Ertragskraft des 36,9 13,1 operativen Geschäfts in H1-14 lfd. Geschäftstätigkeit In H1-13 im Wesentlichen von Einzahlungen aus dem Cashflow aus
Slide 13: EBITDA zu FCF
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen EBITDA zu FCF Take-Aways Free Cashflow Brücke Januar – Juni 2014 in € Mio. 42,4 -1,6 -3,9 -2,0 34,9 EBITDA Veränderung Net Steuern Capex Free Cash Flow Working Capital Seite 13
Slide 14: Bilanz in Mio. Euro
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Bilanz in Mio. Euro Take-Aways 31. Dezember 2013 30. Juni 2014 AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA €352,3 Mio. €352,3 Mio. €300,9 Mio. €300,9 Mio. Kurzfristige Kurzfristige 55,0 41,4 Verbindlichkeiten Kurzfristige Vermögenswerte Kurzfristige 39,3 Vermög
Slide 15: Take-Aways
Highlights H1-2014 Marktentwicklung Finanzkennzahlen Take-Aways Take-Aways Auszeichnungen für Qualität und Transparenz der Produkte Preisführer in allen Segmenten Volle Flexibilität – Schuldenfreie Bilanz und hohe Liquidität Seite 15
Slide 16: Teil 2: Drillisch – MBA MVNO Vereinbarung
Teil 1: Ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2014 Teil 2: Drillisch – MBA MVNO Vereinbarung Teil 3: Guidance und Ausblick Seite 16
Slide 17: Agenda
Agenda Drillisch - erfolgreiche Unternehmensgeschichte MBA MVNO Vereinbarung mit Telefónica Deutschland (“TEF DE”) Neue, strategische Optionen Take-Aways Seite 17
Slide 18: Drillisch – Erfolgreiche Transformationen
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Neue strategische Optionen Drillisch – Erfolgreiche Transformationen Take-Aways MSP - Modell MVNO - Modell MBA MVNO Modell 1995-2005: Wiederverkäufer Vermarktung eigener Produkte, Zugriff auf hohe von Mobilfunk Produkten der auf Basis von standardisi
Slide 19: Bilanz und Liquidität
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Neue strategische Optionen Bilanz und Liquidität Take-Aways Bilanz zum 30. Juni 2014 Liquidität AKTIVA PASSIVA Per 30. Juni 2014 Mio. € €300,9 Mio. €300,9 Mio. Liquide Mittel 144,7 39,3 Kurzfristige Wandelanleihe (1) -87,5 Kurzfristige 51,9 Verbindli
Slide 20: Kernpunkte der Vereinbarung mit TEF DE (1/2)
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Kernpunkte der Vereinbarung mit TEF DE Neue strategische Optionen Take-Aways (1/2) Möglichkeiten für Drillisch Zugriff auf 20% der Netzkapazität von TEF DE für Neukundengeschäft über einen 5-jährigen Gleitpfad Zugang zu 30% Netzkapazität Netz- kapa
Slide 21: Kernpunkte der Vereinbarung mit TEF DE (2/2)
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Kernpunkte der Vereinbarung mit TEF DE Neue strategische Optionen Take-Aways (2/2) Möglichkeiten für Drillisch Möglichkeit, an zukünftigen Unbegrenzter Zugriff auf alle gegenwärti- Netzentwicklungen teilzuhaben (z.B. gen und zukünftigen Technologie
Slide 22: Neue strategische Möglichkeiten für Drillisch
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Neue strategische Optionen Neue strategische Möglichkeiten für Drillisch Take-Aways Aktuelle Strategie Zukünftige Strategie Nutzung von ~3% der Zugang von bis zu 30% der Netzkapazität von Netzkapazität Netzkapazität von TEF D TEF DE ermöglichen signi
Slide 23: Attraktives MBA MVNO Modell
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Neue strategische Optionen Attraktives MBA MVNO Modell Take-Aways Vergleich Materialkosten (MVNO und MBA MVNO)(1) Vorteile für Drillisch als MBA MVNO Material Hervorragende Einkaufskonditionen im MBA kosten MVNO Vertrag als Grundlage für zukünftiges,
Slide 24: Drillisch zukünftige Wachstumstreiber
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Neue strategische Optionen Drillisch zukünftige Wachstumstreiber Take-Aways Erweiterte Erweiterung des Erweiterung des bestehenden Zielgruppenansprache Produktangebots Vertriebsnetzes Ansprache bestehender MBA ermöglicht größere Online: Sehr gute Kun
Slide 25: Take-Aways und strategische Ziele
Erfolgreiche Transformation MBA MVNO Vereinbarung Neue strategische Optionen Take-Aways und strategische Ziele Take-Aways MBA MVNO — Eine Entscheidung für Wachstum Ein aktiver, gestaltender Marktauftritt unter Beibehaltung der Innovations- und Preisführung werden auch in Zukunft die Eckpfeiler der W
Slide 26: Teil 3: Guidance und Ausblick
Teil 1: Ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2014 Teil 2: Drillisch – MBA MVNO Vereinbarung Teil 3: Guidance und Ausblick Seite 26
Slide 27: Prognose 2014 und 2015
Prognose 2014 und 2015 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 MVNO Kunden +235.000 Service Umsatz €285,1 Mio. € Mio. 82-85 95-100 EBITDA 70.8 € pro Aktie 1,60 mind. 1,60 mind. 1,60 Dividende Weiteres Gewinnwachstum für 2014 und 2015 geplant – 2-jährige Dividenden Guidance mit mindestens mit €1,60 je Aktie
Slide 28: Disclaimer und Kontakt
Disclaimer und Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Management der Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Großtei
Slide 29: Appendix
Appendix Seite 29
Slide 30: Drillisch-Aktie
Drillisch-Aktie Aktionärsstruktur per 12. August 2014 Aktionärsstruktur in % in Aktien Free Float 76,16% 40.518.522 Eigene Aktien 9,76% 5.189.015 Fidelity FMR, Boston 5,45% 2.896.567 Union Investment Privatfonds 5,07% 2.694.500 M. Brucherseifer 2,03% 1.077.565 P. Choulidis 0,75% 400.000 V. Choulidis
Slide 31: EBITDA Guidance vs. erreichtes EBITDA
EBITDA Guidance vs. erreichtes EBITDA EBITDA (bereinigt) Guidance 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Positive Positive (alt: €77-80 Mio.) FY €52 Mio. €58 Mio. €67-70 Mio. €95-100 Mio. Entwicklung Entwicklung €82-85 Mio. Q1 €41-42 Mio. €46 Mio. Q2 €60-61 Mio. Oberes Ende Q3 €43