Jacquet Metals SA · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals SA — FY2014 Earnings Presentation
31 slides from Jacquet Metals SA's earnings presentation, Mar 6, 2015
Slide 1: Présentation investisseurs – Résultats annuels 2014
A leader in the distribution of special steels Présentation investisseurs Résultats annuels 2014 Paris, le 6 mars 2015 PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 1
Slide 2: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2014 PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 2
Slide 3: Chiffres clés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés Chiffre d’affaires : 1,1 md € Effectif : 2 413 Pays : 23 Centres de distribution : 86 Chiffre d’affaires Un acteur global PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 3
Slide 4: Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement Production mondiale d’acier : 1,7 milliard de tonnes PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 4
Slide 5: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs JACQUET METAL SERVICE Clients • Prix d’achat • 20 producteurs • 60 000 clients, représentant plus facture moyenne • Stocker des spécialités de 50% des achats <3k€ • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Délai
Slide 6: Marques pour marchés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 4 marques pour 4 marchés Chimie Engins BTP Mécanique générale Agroalimentaire Sidérurgie Transport Traitement et stockage gaz Mines & carrières Engins BTP Environnement Cimenterie Centres d’usinage Energie Matériel agricole Matériel agricole … Engins
Slide 7: Faits marquants 2014
Résultats annuels 2014 Faits marquants 2014 Activité : Chiffre d’affaires 1 126 m€ + 8,5% vs 2013 EBITDA 58,1 m€, soit 5,2% du chiffre d’affaires × 1,9 vs 2013 Début 2015 : Demande convenablement orientée Prix bas Développement : Nouveaux centres de services Jacquet Deutschland, Stappert U
Slide 8: Acquisition groupe ROLARK
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Acquisition groupe ROLARK ROLARK: JACQUET en Amérique du Nord • CA : 34 m$CAD • 3 sites: Toronto, Edmonton, Montréal • 65 collaborateurs PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 8
Slide 9: Développement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Développement Feuille de route Réalisations 2014 - 2017 2014 Allemagne Lancement Jacquet Deutschland (T1) Amérique du Nord Acquisition ROLARK - Canada (T4) République Tchèque Royaume-Uni Lancement Stappert UK (T3) Amérique du Nord Renforcement en Euro
Slide 10: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2014 PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 10
Slide 11: Activité
Résultats annuels 2014 Activité Volumes distribués : Chiffre d’affaires : + 10,7% * + 8,5% 1 126 2014 1 038 en m€ 2013 2014 2013 2014 + 5,7% ** + 10,0% 269,3 en m€ 244,8 T4 14 T4 2013 T4 2014 T4 2013 T4 2014 * dont +3,7% d’effet périmètre ** dont +2,8% d’effet périmètre PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 1
Slide 12: Chiffre d’affaires par marque
Résultats annuels 2014 Chiffre d’affaires par marque + 16,1% 2,5% + 1,5% -0,3% 1,8% -3,4% 17,0% 231 m€ 453 m€ 199 m€ 446 m€ 2013 Effet prix Effet Effet 2014 2013 Effet prix Effet 2014 volume périmètre volume (Rolark oct.14) + 12,1% + 1,6% 7,4% 384 m€ -3,2% 4,8% 64 m€ 65 m€ -3,3% 8,1% 342 m€ 2013 Eff
Slide 13: Marge brute
Résultats annuels 2014 Marge brute +40 m€ vs. 2013 Taux de marge brute : + 1,8 point soit + 20,2 m€ 283,5 25,2% 20,2 en m€ 242,6 en % du CA 23,4% -5,3 26,0 2013 Effet prix Effet volume Amélioration du 2014 taux de marge PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 13
Slide 14: Marge brute par marque
Résultats annuels 2014 Marge brute Progression pour toutes les marques + 0,8 point + 2,8 points + 2,2 points + 1 point 32,1% 29,9% 27,7% 28,5% en % du CA 25,0% 24,0% 22,0% 19,2% en m€ 55,2 65,7 85,7 99,7 19,1 20,8 82,3 96,1 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 14
Slide 15: Charges opérationnelles
Résultats annuels 2014 Charges opérationnelles +2,3% vs. 2013 à périmètre constant dont: + 14 m€ + 8,9 m€ d’effet périmètre (Finkenholl & Rolark) + 5,6 m€ liés à la hausse d’activité / résultats 238,5 en m€ 224,5 2013 2014 PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 15
Slide 16: EBITDA par marque
Résultats annuels 2014 EBITDA par marque EBITDA : + 58 m€ (5,2% du CA) + 4,8 m€ + 12,7 m€ + 0,6 m€ + 9,2 m€ 5,9% 4,1% 4,1% 3,1% en % du CA 2,4% 1,1% 1,9% 4,8 9,6 26,5 0,1% 6,4 15,6 en m€ 13,8 0,7 0,1 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Les activités hors marques (dont Jacquet Metal Service SA) c
Slide 17: Compte de résultats
Résultats annuels 2014 Compte de résultats Résultat net part du groupe : + 25,2 m€ vs. + 3,8 m€ en 2013 (en m€) T4 2014 T4 2013 2014 2013 Chiffre d'affaires 269,3 244,8 1126,0 1037,6 EBITDA 11,6 6,9 58,1 30,1 % du chiffre d'affaires 4,3% 2,8% 5,2% 2,9% Résultat opérationnel 10,5 4,4 45,2 18,4 % du c
Slide 18: BFR opérationnel
Résultats annuels 2014 BFR opérationnel +74 m€ vs. 2013 Dont : • 50 m€ / Stocks (croissance de l’activité + développement + acquisition) • 16 m€ / Clients (délai de recouvrement stable à 58 jours de CA) • 8 m€ / Fournisseurs (délai moyen de paiement -5 jours = plus d’approvisionnements hors d’Europe
Slide 19: Cash flow / Dette nette
Résultats annuels 2014 Cash flow / Dette nette Augmentation de la dette liée principalement à l’augmentation du BFR Investissements : 22,9 m€ 137,3 en m€ 78,3 74,8 14,0 9,2 52,7 13,7 Dette nette Capacité CAPEX net Acquisition Dividendes Variation de BFR et Dette nette 31 Dec 2013 d'autofinancement a
Slide 20: Structure financière
Résultats annuels 2014 Structure financière Gearing : 52,5% Actif immobilisé 170 262 Capitaux propres BFR 281 137 Dette nette 53 Provisions PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 20
Slide 21: Liquidités
Résultats annuels 2014 Liquidités (en milliers d'euros) 31-déc-14 31-déc-13 Dettes financières 200 462 139 704 Trésorerie 63 151 61 439 Dette nette 137 311 78 265 Gearing (Dette nette / Capitaux propres) 52,5% 30,9% Coût de l'endettement brut moyen 2,8% 3,1% Autorisés au Utilisés au (en milliers d’e
Slide 22: Annexes
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Annexes PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 22
Slide 23: Actionnariat
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Actionnariat Répartition du capital * Droits de vote * * Au 31 décembre 2014 PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 23
Slide 24: Bourse
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bourse Capitalisation boursière 3 mars 2015: 404 m€ soit 16,8 € par action 2014 2013 Nombre d'actions fin de période en actions 24 028 438 24 028 438 Capitalisation boursière fin de période k€ 373 642 313 091 Cours le plus haut € 17,8 13,3 Cours le pl
Slide 25: Compte de résultats
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Compte de résultats (en milliers d’euros) T4 2014 T4 2013 31 décembre 2014 31 décembre 2013 Chiffre d’affaires 269 260 244 818 1 126 029 1 037 556 Marge brute 71 264 61 514 283 487 242 638 % du chiffre d’affaires 26,5% 25,1% 25,2% 23,4% Charges opérat
Slide 26: Bilan
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bilan (en milliers d'euros) 31 décembre 2014 31 décembre 2013 Ecarts d'acquisition 68 515 66 142 Actif immobilisé net 99 960 96 778 Stocks nets 284 441 234 290 Clients nets 144 762 128 776 Autres actifs 52 058 51 047 Trésorerie 63 151 61 439 Total Act
Slide 27: Focus
Résultats annuels 2014 Focus PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 27
Slide 28: Focus
Résultats annuels 2014 Focus PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 28
Slide 29: Focus
Résultats annuels 2014 Focus PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 29
Slide 30: Focus
Résultats annuels 2014 Focus PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 30
Slide 31: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 PRÉSENTATION INVESTISSEURS- 31