Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — FY2013 Earnings Presentation
33 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Feb 20, 2014
Slide 1: Résultats 2013
Résultats 2013 Conférence de presse Lausanne, le 20 février 2014 &f 1
Slide 2: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers 2013 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Poursuite du bon développement de la Banque dans un contexte contrasté Progression continue des volumes d’affaires avec la clientèle, notamment l’apport de CHF 2.9 milliards de nouveaux fonds domestiques Bonne tenue des résultats opérationnels (revenus -2% et bénéfice brut -3%) Bénéfic
Slide 4: Chiffres clés 2013
Chiffres clés 2013 CHF mio (arrondi) Variation par rapport à 2012 Revenus 991 -2% Bénéfice brut 471 -3% Bénéfice net 280 -10% Total du bilan 40’454 +2% Masse sous gestion1 83’850 +6% 4 1 Chiffres 2012 retraités pour tenir compte de la nouvelle définition du « custody »
Slide 5: Evolution des principaux volumes d’affaires en 2013
Evolution des principaux volumes d’affaires en 2013 CHF mio (arrondi) Croissance maîtrisée des affaires +511 +2% hypothécaires Hausse des autres crédits1 à la +340 +7% clientèle Hausse continue de l'épargne +504 +4% Augmentation des autres dépôts de +544 +4% la clientèle Progression de la masse sous
Slide 6: Autres faits importants en 2013 (1/2)
Autres faits importants en 2013 (1/2) • S&P a relevé la perspective de négative à stable, tout en confirmant la notation AA de la BCV AA • Distribution de CHF 275 millions aux actionnaires • Fort développement et grand succès des applications Mobile • Intégration pleinement réussie des spécialistes
Slide 7: Autres faits importants en 2013 (2/2)
Autres faits importants en 2013 (2/2) • Regroupement de Piguet Galland & Cie SA au sein d’un nouveau siège à Genève • Inauguration des nouveaux espaces clientèle du siège à Saint François • Opération Silicon Valley Startup Camp pour promouvoir l’entrepreneuriat et l’innovation chez les jeunes • Don
Slide 8: Nouveau Directeur général dès le 3.3.2014
Nouveau Directeur général dès le 3.3.2014 José Sierdo Directeur général, responsable de la Division Retail • Master en sciences économiques et business management de l’Université de Lausanne (HEC) et MBA de l’IMD • 20 ans d’expérience dans des domaines bancaires variés en Suisse et à l’étranger • Ex
Slide 9: Résultats par secteur d'activités
Résultats par secteur d'activités CHF mio (arrondi)1 2012 2013 Banque des Banque des Gestion de particuliers entreprises fortune Trading +2.1% -3.9% +2.6% +7.2% 362 371 287 276 192 196 Revenus 57 61 +46% -5.1% +18% +20% 118 112 87 104 Bénéfice net 16 23 26 31 9 ¹ Chiffres 2012 retraités pour des rai
Slide 10: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF mio (arrondi)1 2012 2013 • Environnement porteur: économie vaudoise, marché immobilier 6′920 7′198 7′646 7′960 • Croissance maîtrisée des affaires hypothécaires en ligne avec +4.0% +4.1% l’objectif • Augmentation continue des Hypothèques Dépôts / épargne volumes d’épargne
Slide 11: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF mio (arrondi)1 2012 2013 • Bonne dynamique des PME: - Progression des volumes de crédits 14′844 15′216 (+4%) - Croissance des revenus (+2%) et du bénéfice brut (+2%) +2.5% 7′365 7′241 -1.7% • Ralentissement conjoncturel du Trade finance: Crédits / Dépôts - Niveau bas des v
Slide 12: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF mio (arrondi)1 2012 2013 • Très bon développement des affaires pour la clientèle privée et 61′375 65′669 6′399 6′616 institutionnelle domestique; contraction dans le private banking offshore +7.0% +3.4% • Masse sous gestion en hausse grâce aux flux positifs et aux Masse sous g
Slide 13: Trading
Trading CHF mio (arrondi)1 2012 2013 57 61 • Maintien du niveau élevé 33 39 d’activités des devises; excellente dynamique commerciale de +7.2% +16% l’activité des produits structurés • Forte progression des revenus et Revenus Bénéfice brut du bénéfice brut • Activité de trading reste focalisée 6 60
Slide 14: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers 2013 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 14
Slide 15: Compte de résultat
Compte de résultat CHF mio (arrondi) 2013 2012 Variation Total des produits 991 1’010 -19 -2% Charges d'exploitation -519 -524 -5 -1% Bénéfice brut 471 486 -15 -3% Amortissements -86 -86 -0 -1% Correctifs de valeurs, -43 -4 +39 - provisions, pertes Produits extraordinaires 21 9 +12 - Charges extraor
Slide 16: Total des produits
Total des produits CHF mio (arrondi) 1′010 991 -2% Résultat d’intérêts en baisse: • Gestion prudente des liquidités • Persistance des taux bas Intérêts 519 502 -3% • Croissance volontairement modérée des prêts hypothécaires • Niveau bas de l’activité de Trade finance Commissions en baisse résultant
Slide 17: Charges d’exploitation
Charges d’exploitation CHF mio (arrondi) 524 519 -1% Autres charges 189 182 -4% d’exploi- tation Maîtrise des coûts dans un contexte de forte pression sur les revenus Personnel 335 337 +1% 2012 2013 17
Slide 18: Evolution du bilan: actifs
Evolution du bilan: actifs CHF mia (arrondi) 39.8 40.5 +2% Liquidités et -1% Gestion prudente des papiers monétaires 4.8 4.7 liquidités Créances sur 2.0 1.6 -20% les banques Hausse des opérations de 5.1 5.4 +7% crédit dans les activités des Créances sur la clientèle entreprises Croissance maîtrisée
Slide 19: Evolution du bilan: passifs
Evolution du bilan: passifs CHF mia (arrondi) 39.8 40.5 +2% 2.4 2.0 -20% Banques 12.3 12.8 +4% Epargne Poursuite de l’afflux de nouveaux fonds, Autres notamment de l’épargne de engagements clients privés et PME envers la 15.5 15.0 +3% clientèle, obligations de caisse Emprunts +4% 5.8 6.1 Passifs div
Slide 20: Progression de la masse sous gestion
Progression de la masse sous gestion CHF mia (arrondi) 83.9 +6% 79.1 7.2 -3% Piguet Galland 7.4 • Bonne performance sur les portefeuilles de placement • Apport net d'argent frais (NNM) de CHF +1.6 milliard: excellente progression de l’onshore Maison- (CHF +2.9 milliards), recul de mère, 76.7 +7% l’o
Slide 21: Ratios clés
Ratios clés 2009 2010 2011 2012 2013 Crédits compromis/ exposition crédit 1.9% 1.6% 1.3% 1.2% 0.9% Qualité et Dépôts clientèle/ structure créances clientèle 98% 94% 93% 98% 98% du bilan Marge d’intérêts 1.47% 1.48% 1.48% 1.33% 1.23% Taux d’adéquation Fonds FINMA 176% 175% 165% 180% 224% propres1 Rat
Slide 22: Poursuite de la politique de distribution
Poursuite de la politique de distribution Par action Proposition à l’AG 2014 2009 2010 2011 2012 2013 Dividende CHF 21 CHF 22 CHF 22 CHF 22 CHF 22 ordinaire Dividende CHF 101 CHF 102 CHF 102 CHF 102 CHF 102 extraordinaire Total distribué CHF 31 CHF 32 CHF 32 CHF 32 CHF 32 CHF 267 CHF 275 CHF 275 CHF
Slide 23: Montants versés au Canton et aux communes au titre de l’exercice 2013
Montants versés au Canton et aux communes au titre de l’exercice 2013 Dividendes versés au Canton 185 mio1 Impôts cantonaux et communaux 59 mio 1 Proposition du Conseil d’administration à l’Assemblée générale 2014 23
Slide 24: Rendement de l’action BCV depuis le lancement de BCVPlus en novembre 2008
Rendement de l’action BCV depuis le lancement de BCVPlus en novembre 2008 Rendement total pour l’actionnaire1, période du 24.11.2008 au 17.02.2014 Rendement Rendement période 2013 250 +139% +6.5% 200 +79% +25% 150 +30% +20% 100 0 11.08 01.09 07.09 09.09 11.09 01.10 03.10 05.10 07.10 09.10 11.10 01.1
Slide 25: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers 2013 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 25
Slide 26: 2 maîtres mots: « Poursuivre » et « Evoluer »
2 maîtres mots pour la : « Poursuivre » et « Evoluer » • Poursuivre une stratégie gagnante (BCVPlus initiée fin 2008) POURSUIVRE POURSUIVRE • Continuer et terminer les initiatives en cours • Adapter les orientations de nos métiers aux évolutions marchés et réglementaires ÉVOLUER ÉVOLUER • Améliorer
Slide 27: Principaux axes de développement des affaires
: principaux axes de développement des affaires Crédits aux Croître au minimum au rythme du particuliers et PME marché Gestion de fortune Viser une croissance supérieure au domestique marché • Gagner des parts de marché en Clientèle Romandie institutionnelle • Continuer l’initiative en Suisse aléman
Slide 28: Les principaux axes de développement
Les principaux axes de développement pour la Améliorer la qualité de service à notre clientèle Enrichir l’offre «multicanal» Poursuivre l’amélioration du fonctionnement opérationnel Optimiser et pérenniser l’environnement IT Mettre en place efficacement les évolutions réglementaires dans la gestion
Slide 29: Evolution économique - observations clés
Evolution économique - observations clés • Poursuite de la reprise modérée à un rythme un peu plus soutenu qu’en 2013 : – USA: emploi et confiance porteurs pour la consommation et l’investissement, croissance raisonnable Monde – Europe: confirmation d’une reprise modeste, légère croissance mais insu
Slide 30: Suisse: taux d’intérêts
Suisse: taux d’intérêts 3.50 3.00 • Taux courts: statu quo jusqu’à début 2014 2.50 – croissance économique 2.00 encore trop modeste pour justifier une hausse de taux 1.50 – banques centrales US et 1.00 européennes toujours accommodantes 0.50 0 • Taux longs potentiellement en très légère hausse en co
Slide 31: Perspectives pour la BCV
Perspectives pour la BCV • Perspectives économiques plutôt positives • Incertitudes liées aux marchés financiers et au Attente d’une marche des secteur bancaire en général affaires inscrite dans la continuité de ces • Relative stabilité des dernières années1 revenus • Poursuite d’une gestion rigoure
Slide 32: Calendrier 2014
Calendrier 2014 • 1er mai Communiqué des résultats du 1er trimestre 2014 • 1er mai Assemblée générale ordinaire, Lausanne • 5 mai Détachement du dividende (ex-date)1 • 7 mai Clôture du registre des ayant droits au dividende (record date) • 8 mai Paiement du dividende1 • 21 août Présentation des résu
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour nous informer d’une manière que nous estimons fiable, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute res
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