Slide 1: 2014年3月期決算説明会
2014年3月期決算説明会 2014年5月14日 日本光電工業株式会社 証券コード ： ６８４９ http://www.nihonkohden.co.jp
Slide 2: SH REORS Bia)
SH REORS Bia) Fighting Disease with Electronics Ba NIHON KOHDEN
Slide 3: 当期の決算概要
１） 当期の決算概要 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前期 当期（2014/3） （2013/3） 期初予想 実績 対前年同期増減率 （％） 売 上 高 132,538 145,000 153,194 15.6 国内売上高 110,215 113,500 120,464 9.3 海外売上高 22,322 31,500 32,730 46.6 為替換算：約＋46億円（+21％） 営 業 利 益 13,484 15,000 17,547 30.1 粗利率：50.0％→50.0％ 販管費率：39.8％→38.5％ 経 常 利 益 14,658 15,000 18,998 29.6 為替差益：約8億
Slide 4: 営業利益増減の要因分析
２） 営業利益増減の要因分析 （単位：百万円） 当期 １７,５４７ 前期 １３,４８４ 販管費 の増加 △４,３７６ 数量・ 価格変動・ 為替の 構成変化 コストダウン 影響 ＋１０,５５８ △２，５６６ ＋４４７ Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 3
Slide 5: 商品群別売上高
３） 商品群別売上高 （億円） 商品群別売上構成比 （2013/3⇒2014/3） その他 生体計測機器 25.2 ⇒24.4％ 25.6 ⇒23.9％ 消耗品・保守 サービス 売上高 37.1 ⇒36.6％ 1,531億円 医療機器 62.9 ⇒63.4％ 治療機器 16.3 ⇒18.5％ 生体情報モニタ 32.9⇒33.2％ Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 4
Slide 6: 生体計測機器
3.1） 生体計測機器 （単位：百万円） 前期（2013/3） 当期（2014/3） 増減率（％） 脳 神 経 系 群 8,677 9,541 10.0 心 電 計 群 6,694 7,413 10.7 心臓カテーテル検査装置群 8,476 9,161 8.1 ※ その他（診断情報システム等） 10,023 10,537 5.1 生 体 計 測 機 器 合 計 33,871 36,654 8.2 心臓カテーテル検査装置群、 診断情報システムが好調に推移 う ち 国 内 売 上 高 27,835 28,822 3.5 脳神経系群、心電計群ともに、 う ち 海 外 売 上 高 6,035 7,83
Slide 7: 生体情報モニタ
3.2） 生体情報モニタ （単位：百万円） 前期（2013/3） 当期（2014/3） 増減率（％） 生体情報モニタ合計 43,661 50,864 16.5 ・大学、官公立病院を中心に好調 う ち 国 内 売 上 高 32,817 37,060 12.9 ・新商品も寄与 う ち 海 外 売 上 高 10,843 13,804 27.3 米州、アジア州、その他地域で 好調 New! SpO2 CO2測定用 心電図 プローブ 酸素マスク 電極 搬送用モニタ セントラルモニタ 送信機 CNS-6201 消耗品関連 BSM-1700ｼﾘｰｽﾞ ZS-630P、ZS-611P Ⓒ Copyright
Slide 8: 治療機器
3.3） 治療機器 （単位：百万円） 【海外】 全ての地域で好調。 前期（2013/3） 当期（2014/3） 増減率（％） イラク大口商談受注も寄与 医科向け除細動器 4,249 5,704 34.3 【国内】ラインアップの充実や 更新需要の取り込みにより大幅増 Ａ Ｅ Ｄ 7,010 11,395 62.5 ペースメーカ･ＩＣＤ 2,503 3,100 23.8 ＡＥＤリモート監視システム 人 工 呼 吸 器 2,620 2,355 △ 10.1 そ の 他 5,220 5,845 12.0 ＡＥＤ-2150, 2151, 2152 【海外】 全ての地域で大幅増 治 療 機 器 合 計 2
Slide 9: その他
3.4） その他 （単位：百万円） 増減率 前期（2013/3） 当期（2014/3） （％） 【国内】検体検査装置が好調。 新商品CHM-4100も寄与 検体検査装置 7,803 8,806 12.8 変成器、画像診断装置、 ※ 研究用機器他 ※ 25,596 28,466 11.2 その他合計 33,400 37,273 11.6 MEK-7300 MEK-6500 CHM-4100 【海外】 全ての地域で うち国内売上高 30,427 33,228 9.2 血球計数器・試薬が増収。 特にインド、中国が好調。 うち海外売上高 2,973 4,044 36.0 ※ 他の商品群に分類されない、
Slide 10: 国内売上高
４） 国内売上高 （億円） 【市場別売上高】 市場別売上構成比 （2013/3⇒2014/3） そ の 他※ 大 学 14.2 ⇒ 13.0％ 19.3 ⇒ 20.7％ 診療所 10.5 ⇒ 12.4％ 国内売上高 １,２０４億円 私立病院 22.4 ⇒ 20.6％ 官公立病院 33.6 ⇒ 33.3％ ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、 ＡＥＤ納入先である学校や民間企業を含みます。 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 9
Slide 11: 海外売上高
５） 海外売上高 （億円） 【地域別売上高】 海外売上高比率 2013/3 2014/3 16.8% 21.4% 地域別構成比 （2013/3⇒2014/3） 前年同期比+46％ （為替影響除く：+27％） その他 4.8 ⇒ 4.8％ 米 州 前年同期比+25％ 36.2 ⇒ 40.1％ （為替影響除く：+3％） アジア州 海外売上高 33.9 ⇒ 33.7％ ３２７億円 前年同期比+62％ （為替影響除く：+41％） 欧 州 25.1 ⇒ 21.4％ Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 10
Slide 12: 財政状態
６） 財政状態 （単位：百万円） 前期末 当期末 増減額 2013/3 2014/3 流 動 資 産 95,181 106,515 11,334 固 定 資 産 21,619 24,402 2,783 資 産 合 計 116,800 130,917 14,117 流 動 負 債 39,028 41,248 2,220 固 定 負 債 1,515 1,156 △ 358 負 債 合 計 40,544 42,405 1,861 純 資 産 76,256 88,512 12,255 負 債 ・純 資産 合計 116,800 130,917 14,117 Ⓒ Copyright NIHON KOHDE
Slide 13: キャッシュフロー
７） キャッシュフロー （単位：百万円） (2013/3) (2014/3) 増減 前期（2013/3） 当期（2014/3） 増減額 税金等調整前当期純利益 14,525 19,021 +4,496 売上債権の増減額（増加：△） Ⅰ営業ＣＦ 13,189 9,383 △ 3,805 △3,269 △8,117 △4,848 法人税等の支払額 Ⅱ投資ＣＦ △ 6,959 △ 4,421 2,538 △4,367 △6,660 △2,293 ＦＣＦ 6,229 4,962 △ 1,266 Ⅲ財務ＣＦ △ 1,174 △ 3,436 △ 2,261 換算差額 324 598 273 増減額 5,3
Slide 14: 設備投資と研究開発費
８） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円） 2013/3 当期（2014/3） 増減額 2015/3 前期実績 期初計画 前回計画※ 実績 （年度比較） 計画 設 備 投 資 額 3,143 3,900 5,700 4,544 1,401 7,300 減 価 償 却 費 2,853 3,500 3,500 3,103 250 3,900 研 究 開 発 費 6,424 7,300 7,300 7,108 684 7,200 ※第２四半期決算発表時の予想数値 ●設備投資の実績 新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品 富岡新工場の取得（13億円） 稼働：2015年 春 ●次期設備投資計画 新製
Slide 15: 主な設備投資
９） 主な設備投資 所沢 総合技術開発センタ 富岡新工場の取得 の建設 生産規模の拡大と効率化 開発のスピードアップと競争力強化 のため生産体制を強化 のため技術開発部門を移転・集約 第１工場 第２工場 約19,000㎡ 約10,000㎡ 主な生産 機能を集約 総合技術開発センタ 西武第二ビル 新工場床面積 （建設） （一部を賃借） 約26,000㎡ Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 14
Slide 16: RARE wL
RARE wL Fighting Disease with Electronics Ba NIHON KOHDEN
Slide 17: 経営環境
１） 経営環境 国 内 海 外 2025年医療・介護の将来像 米 国 ・医療機関の機能分化・強化と連携 景気は回復基調を維持 ・在宅医療・介護の推進 ・地域包括ケアシステムの構築 欧 州 ・2014年４月診療報酬改定 0.1%増 景気持ち直しの兆し ・新たな財政支援制度の創設（904億円） 新興国 医療関連イノベーションの推進 中国を含めアジア、 ・医薬品医療機器等法の施行（本年11月予定） ・医療輸出の推進 中南米を中心に安定成長 ・日本医療研究開発機構の設立検討 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 16
Slide 18: 次期業績見通し
２） 次期業績見通し （単位：百万円） 当期実績 次期予想 増減率 2014/3 2015/3 （％） 売 上 高 153,194 160,000 4.4 国 内 売 上 高 120,464 123,300 2.4 海 外 売 上 高 32,730 36,700 12.1 営 業 利 益 17,547 18,000 2.6 地域医療再生基金事業 延長事業 約1,450億円 経 常 利 益 18,998 18,000 △ 5.3 2009年度～2013年度 2014年度 2015年度～ 全都道府県向け予算 計4,975億円 当 期 純 利 益 12,346 11,500 △ 6.9 3,540億
Slide 19: 次期業績見通しの要因分析
３） 次期業績見通しの要因分析 【売上高】 海外売上 （単位：億円） 国内病院向け 実質増 為替の影響 次 期 売上増 国内AED ＋ 38 ＋2 1,600 当 期 ＋ 26 売上増 ＋3 1,531 【国内AED販売台数】 【地域別業績見通し】 当期36,300台→次期37,500台 米州：＋17億円の148億円 欧州：＋11億円の81億円 アジア州：＋10億円の120億円 【営業利益】 （単位：億円） 当 期 次 期 175 減価償却費・ 180 研究開発費増 人件費・経費増 為替の 増収効果・ △9 △ 35 影響 粗利率の改善 ＋1 ＋48 ・国内・海外の販売・サービス体制強化 ・既
Slide 20: 株主還元策
４） 株主還元策 【基本方針】 企業体質の強化と将来の事業展開に備えるための内部留保 の充実に配慮しながら、長期にわたって安定的な配当を継続 当面の目安：連結配当性向30％ （円） 【一株当たり配当金・連結配当性向の推移】 期末配当30円→40円 創立60周年 記念配当 予想 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 19
Slide 21: [参考]商品群別売上高見通し
［参考］商品群別売上高見通し （単位：百万円） 当期実績 次期予想 増減率（％） 2014/3 2015/3 生 体 計 測 機 器 36,654 38,900 6.1 生 体 情 報 モ ニ タ 50,864 54,250 6.7 治 療 機 器 28,401 30,500 7.4 そ の 他 37,273 36,350 △ 2.5 売 上 高 合 計 153,194 160,000 4.4 (ご参考） 消耗品・ 保守サービス 56,072 58,800 4.9 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 20
Slide 22: Ott = BX
41 Ott = BX Fighting Disease with Electro: Ba NIHON KOHDEN
Slide 23: 長期ビジョンと中期経営計画
１）長期ビジョンと中期経営計画 長期ビジョン （2010/4～2020/3） 海外 The CHANGE 2020 -The Global Leader of Medical Solutions- 国内 第2ステージ 28.5% Strong Growth 2017 2020年3月期 71.5% （2013/4～2017/3） 売上高 2,000億円以上 営業利益 250億円以上 第1ステージ 2017年3月期 営業利益率 12.5％ SPEED UP Ⅲ 売上高 1,700億円 2013年3月期 16.8% 営業利益 180億円 売上高 1,325億円 83.2% 営業利益 134億円 営業
Slide 24: 中期経営計画 数値目標
２）中期経営計画 数値目標 ＲＯＥは2014/3期達成。国内売上高、営業利益は2015/3期達成の見通し 2013/3 2014/3 2015/3 2017/3 ４年間の 実績 実績 見通し 中期経営目標 平均成長率 売 上 高 1,325 億円 1,531 億円 1,600 億円 1,700 億円 6.4％ 国内売上高 1,102 億円 1,204 億円 1,233 億円 1,215 億円 2.5％ 海外売上高 223 億円 327 億円 367 億円 485 億円 21.4％ 営業利益 134 億円 175 億円 180 億円 180 億円 7.5％ ＲＯＥ 12.7％ 15.0％ 13.
Slide 25: 中期経営計画 重要課題
３）中期経営計画 重要課題 グループ全部門の 世界トップクオリティの追求 全ての活動で品質を確保 技術開発力の強化 新規事業の創造 グローバル化・効率性・スピードを 企業体質の強化 追求した経営 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 24
Slide 26: 2015年3月期の取り組み
４）2015年３月期の取り組み ①コア事業のさらなる成長 先進国市場 新興国市場 臨床検査機器 生体情報 脳神経系群 循環器検査機器 検体検査機器 モニタ 治療機器 センサ技術 （ etCO2、SpO2、NIBP、esCCO、aEEG、導出18誘導心電図 etc.） センサ技術を 自前で持つ IT ソリューション 唯一の モニタメーカ 2014/3期発売の主な商品 臨床検査機器 生体情報モニタ 治療機器 運動負荷心電図 長時間心電図 携帯型 送信機 搬送用モニタ 測定装置 記録器 受信機 ZS-611P BSM-1700 STS-2100 RAC-2503 ZT-210P シリーズ （国内）
Slide 27: 生体情報モニタリング事業
生体情報モニタリング事業 競争力の高い商品を投入し、商品ラインアップを強化 一般病棟 院内搬送 ER 手術室 ICU CCU 携帯型テレメトリ 搬送用モニタ 最上位機種 ベッドサイドモニタ ・サイト別の画面レイアウト ・快適な操作性 G-Scope機能 BSM-1700 シリーズ 日本光電初の 日本光電初の搬送用モニタ CSM-1901 携帯型テレメトリ ・診療・治療に役立つ直感的 ・ 双方向通信 ・シームレスなデータトランスポート レビュー画面 血行動態グラフ ・患者さんのそばで ・大画面かつ小型・軽量 画面で数値、波形、 ・ホストモニタの入力ユニット、 アラーム発生を確認 スタンドアロンモ
Slide 28: 生体情報モニタリング事業 esCCO
生体情報モニタリング事業 独自のセンサ技術を活かしたブランド力向上 ※ esCCO : estimated Continuous Cardiac Output esCCO： 世界初 心拍出量の非侵襲・連続モニタリング • 心電図とSpO2を使って推定 欧州、 FDA、薬事 • 感染症の恐れがなく、痛みを伴わない 新興国で 申請の • 新たなコードが不要なため、 測定が簡単、追加コストも発生せず 先行発売 準備中 日本光電オリジナルの と で早くてやさしいNIBP測定 ※ NIBP : 非観血血圧 YAWARA CUFF 2 ・新開発の直線加圧測定方式NIBP ・締めつけすぎず、短時間で測定 ・
Slide 29: 治療機器事業の拡大
治療機器事業 ②治療機器事業の拡大 商品ラインアップを拡充し、救命救急分野でのソリューションを強化 病院外 病院内 【家庭・公共施設】 【救急車】 【救急外来】 28 ＡＥＤ 新たな治療機器（胸骨圧迫関連） 医科向け除細動器 自動心臓マッサージ器 モニタ機能付き ＡＥＤリモート監視システム 2014年度 発売予定 普及タイプ 救急隊員等に代わり、 2014年度上期 絶え間ない胸骨圧迫を提供 発売予定（海外） Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 28
Slide 30: 治療機器事業 アライアンス強化
治療機器事業 ②治療機器事業の拡大 アライアンス強化により、人工呼吸器・麻酔器の ラインアップを拡充し、手術室・ＩＣＵでのソリューションを強化 2013年12月 麻酔器メーカの独ﾊｲﾈﾝ･ﾚｰｳﾞｪﾝｼｭﾀｲﾝ社、 アコマ医科工業社と提携 生体情報モニタ 麻酔器 手術室 アコマ社 日本導入に向けて と 薬事申請の準備中 共同開発 ﾊｲﾈﾝ･ﾚｰｳﾞｪﾝｼｭﾀｲﾝ社製 ICU 人工呼吸器 日本光電製 ハミルトン社製 メトラン社製 生体情報モニタリング事業との相乗効果を狙う Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 29
Slide 31: 地域別事業展開の強化 日本
②地域別事業展開の強化 日本：2025年医療・介護の将来像に合ったソリューションの構築 急性期病院市場 中小病院、診療所、在宅医療市場 新商品・新技術の投入で、 ・ウェルケア事業推進部の設置 競争力を強化 ・健康長寿に貢献する商品の開発 認知症 物忘れ相談プログラム 生体情報モニタ アルツハイマー型 進行度・治療 認知症の早期発見 効果の確認 予防 トレーニング 循環器検査機器群 MSP-1100 糖尿病 日本光電初の糖尿病 CRP 治療機器 (HbA1c）検査機器 HbA1c CHM-4100 システム 地域ネット 地域連携 ＩＴで院内のシステム化・地域連携をサポート 臨床情報システム 診断
Slide 32: アメリカにおけるプレゼンスの確立
先端医療をリードするアメリカにおけるプレゼンスの確立 生体情報モニタ 脳神経系群 救命救急分野 • 新商品の投入 • 全米トップ50病院に 搬送 重症病棟 注力 ＡＥＤ クリーブランドクリニック • ICUにおける連続脳波 一般病棟 2014年度 発売予定 モニタリング（ニューロ シカゴ オヘア空港 • PrefenseTMを ICU）への対応 自動心臓マッサージ器 足がかりに、包括受注 脳波モニタリングの 2014年度 集中管理をサポート 発売予定 • 直販/GPO※対策強化 Live View Panel 開発体制の • ボストンにＲ＆Ｄ拠点設立 2014年度予定 拠点病院・大学 ボストン
Slide 33: 新興国市場でのシェア拡大
成長をけん引する新興国市場でのシェア拡大 事業基盤の強化 中 国 新興国向け普及機の 日本光電 上海光電 開発・生産拠点として展開 ミドルイースト 駐在員配置 パキスタン 日本光電コリア サウジアラビア 日本光電 ＮＫＳバンコク インディア 日本光電 ＮＫマレーシア ラテンアメリカ 日本光電 日本光電 南アフリカ シンガポール ブラジル アジア 販売・サービスの現地化 ＭＥＪ※セミナー参加 ・ VIPドクター、リファレンス ・ベトナム 中南米 ・カンボジア 病院との関係強化 タイ シリラート病院にて ・インドネシア等 モニタ（esCCO対応）商談受注 ※ＭＥＪ（Medical Exce
Slide 34: 新興国 市場に合わせた商品戦略
成長をけん引する新興国市場でのシェア拡大 市場に合わせた商品戦略 ハイエンド市場 医科向け除細動器・AED 脳神経系群 今後の商品展開 （予定） ・高機能・ＩＴ対応 日本製品 高機能 ｾﾝﾄﾗﾙﾓﾆﾀ ５分類測定 脳波計 の日本製品 ﾍﾞｯﾄﾞｻｲﾄﾞﾓﾆﾀ esCCO 心電計 ・独自技術に 導出18誘導 普及タイプ CO2 心電図 筋電図・誘発 除細動器 2014年度上期 よる差別化 搬送用ﾓﾆﾀ センサ ３分類測定 試薬 電位検査装置 発売予定（海外） 生体情報モニタ 心電計群 血球計数器 今後の商品展開 ローエンド市場 （予定） ・中国生産の 中国製品 ５分類測定 量販品ライン アップ拡
Slide 35: 新規事業の創造
③新規事業の創造 磁気刺激治療装置の開発 尿失禁 神経疾患 日本初の ・パーキンソン病患者を対象に、 尿失禁治療用磁気刺激装置 非侵襲的な日本初の反復磁気 ・尿失禁を伴う女性の過活動膀胱患者は18万人 刺激装置の開発を目指す ・うち服薬障害、投薬が奏功しない2万人が対象 ・低侵襲、着衣のまま治療。簡単操作 ・治験機を開発、福島県立医大で 治験を開始（2014年度予定） 磁気刺激装置 TMU-1100 2014年度上期発売予定（国内） ふくしま医療福祉機器開発事業費補助金（二次募集）採択案件 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Rese
Slide 36: Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グループ 会社の事業に関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各種通貨間の 為替レートの変動など、業績に影響を与える要因についての現時点で 入手可能な情報を基にした見通しを前提としております。同数値は、 市況、競争状況、新商品導入の成否など多くの不確実な要因の影響を 受けます。 従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく異なる 場合がありますことをご承知おきください。 【担当部署】 経営企画室 【連 絡 先】 ℡03-5996-8003 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rig