Koenig & Bauer Ag · XETR:SKB
Koenig & Bauer — Shareholder Meeting (June 2008)
34 slides from Koenig & Bauer's shareholder meeting presentation, Jun 19, 2008
Slide 1: 83. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG
83. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 19. Juni 2008 in Würzburg Albrecht Bolza-Schünemann, Vorsitzender des Vorstands ©KBA Seite: 1
Slide 2: Einer der weltweit führenden Druckmaschinenbauer
Einer der weltweit führenden Druckmaschinenbauer ¾ 1,7 Mrd. € Umsatz, 8.200 Mitarbeiter ¾ Weltmarktführer - Banknotendruck/Sicherheitstechnik - Bogenoffset-Großformat - Metalldruckmaschinen ¾ Einer der global führenden Hersteller - Bogenoffsetmaschinen - Zeitungsdruckmaschinen - Akzidenzrotationen ©
Slide 3: Maschinenbau wächst stärker als Druckmaschinensektor
Maschinenbau wächst stärker als Druckmaschinensektor 14 Zuwachsraten der realen Produktionswerte in % 179,6 Mrd. € 12 Maschinenbau insgesamt 10 Basiswerte Werte 2003 2007 8 128,3 Mrd. € 6 4,8 Mrd. € Druckereimaschinen 4 6,1 Mrd. € 2 0 2004 2005 2006 2007 ©KBA Seite: 3
Slide 4: Kursentwicklung der KBA-Aktie
Kursentwicklung der KBA-Aktie ¾ Aufwärtstrend seit 2003 mit großen Schwankungen ¾ Kurseinbruch aktuell bei Wettbewerbern deutlich stärker Kurs der KBA-Aktie in € ©KBA Seite: 4
Slide 5: Umsatzentwicklung nach Geschäftsbereichen
Umsatzentwicklung nach Geschäftsbereichen ¾ Konzernumsatz in 2007 nur knapp unter Vorjahres-Rekordwert ¾ Umsatzrückgang geringer als bei vergleichbaren Wettbewerbern in Mio. € 2.000 1,7 Mrd. € 1.800 Rollen- und Sondermaschinen Bogenoffsetmaschinen 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 1990 1991
Slide 6: Hoher Exportanteil von 85,2 %
Hoher Exportanteil von 85,2 % ¾ Europa bleibt wichtigster Absatzmarkt ¾ Bedeutung Asiens steigt, Zuwächse in Afrika/Lateinamerika Deutschland Afrika/Lateinamerika Asien/ Pazifik 7,8 % 14,8 % 14,7 % 10,5 % Nordamerika 52,2 % Übriges Europa in % des Konzernumsatzes 2007 ©KBA Seite: 6
Slide 7: Deutliche Ergebnisverbesserung in 2007
Deutliche Ergebnisverbesserung in 2007 2006 2007 ¾ Bruttomarge 24,0 % 26,7 % ¾ Betriebsergebnis 46,2 Mio. € 65,7 Mio. € ¾ Ergebnis vor Steuern 47,4 Mio. € 63,2 Mio. € ¾ Steuerquote 27,6 % 22,5 % ¾ Jahresüberschuss 34,3 Mio. € 49,0 Mio. € ©KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 7
Slide 8: Bereich Rollen- und Sondermaschinen 2007
Bereich Rollen- und Sondermaschinen 2007 ¾ Wesentlicher Beitrag zum Konzerngewinn ¾ Innovative Produkte und Alleinstellungen tragen Früchte Mio. € Umsatz Mio. € Betriebsergebnis 900 200 750 846,8 150 600 871,3 450 100 - 21,8 300 50 64,1 150 41,2 0 0 2006 2007 2006 2007 ©KBA Konzernzahlen nach IFRS S
Slide 9: Ausstieg aus dem Illustrationstiefdruck
Ausstieg aus dem Illustrationstiefdruck ¾ Verkauf Bereich Publikationstiefdruck an Cerutti im September 2007: - deutlicher Nachfrageeinbruch - Überkapazitäten in Tiefdruckbranche - Schließung von Tiefdruckbetrieben - ungünstige Marktaussichten ©KBA Seite: 9
Slide 10: Kapazitätsanpassung der Rollen-Standorte
Kapazitätsanpassung der Rollen-Standorte ¾ Über Kapazitätsanpassung der Rollen- Standorte und Interessenausgleich wurde am 27. Mai Einigung erzielt ¾ Am Standort Frankenthal werden insgesamt 289 Stellen abgebaut, nur noch ca. 100 betriebsbedingte Kündigungen ¾ Personalabbau in Würzburg ist über natü
Slide 11: Geschäftsbereich Bogenoffsetmaschinen 2007
Geschäftsbereich Bogenoffsetmaschinen 2007 ¾ Unbefriedigendes Ergebnis trotz intensivem Kostenmanagement ¾ Druck auf Absatzpreise durch starken Euro und Überkapazitäten ¾ Steigende Kosten für Rohmaterialien und Energie Umsatz Betriebsergebnis Mio. € Mio. € 900 200 750 856,9 150 600 870,6 450 100 300
Slide 12: Partnerschaft KBA-Grafitec mit Adast
Partnerschaft KBA-Grafitec mit Adast Wachstumskurs im Klein- und Halbformat ¾ Tschechischer Hersteller Adast stellt eigene Produkte ein und wird Lieferant für KBA-Grafitec ¾ Zusätzliche Fertigungskapazitäten und qualifiziertes Personal ¾ Verlagerung des preissensiblen Kleinformates nach Tschechien ¾
Slide 13: KBA-MetalPrint: Blechdruckmaschinen
KBA-MetalPrint: Blechdruckmaschinen ¾ 2006: Marktführer im Blechdruck durch Erwerb der Stuttgarter LTG-Mailänder ¾ Neue Blechdruck-Division KBA-MetalPrint GmbH: ca. 90 Mio. € Jahresumsatz mit rund 340 Mitarbeitern ¾ Stabiles Marktvolumen ¾ KBA gewinnt zusätzlich Know- how in der Abluft-Reinigung ©KB
Slide 14: KBA-Mödling
KBA-Mödling ¾ Seit 95 Jahren älteste Tochter in Mödling bei Wien ¾ Produktion von Wertpapierdruck- maschinen und Bogenoffset- Aggregaten ¾ Deutliches Wachstum in den letzten Jahren ¾ Über 800 Mitarbeiter, Umsatz in 2007 ca. 180 Mio. € ©KBA Seite: 14
Slide 15: KBA-Metronic: UV- und Kennzeichnungstechnik
KBA-Metronic: UV- und Kennzeichnungstechnik ¾ 2004: Übernahme der Metronic AG in Veitshöchheim ¾ Seitdem profitables Wachstum ¾ Umsatz 2007: über 45 Mio. € ¾ Synergien mit KBA-Bogenprogramm ¾ KBA gewinnt Know-how bei Inkjet- und Lasertechnik ¾ Weiteres Wachstum geplant ©KBA Seite: 15
Slide 16: KBA-GIORI: Banknotendruckmaschinen
KBA-GIORI: Banknotendruckmaschinen ¾ Produktion von Wertpapiermaschinen seit den 1950er-Jahren ¾ 2001: 100%ige Übernahme der Anteile an der Schweizer De La Rue Giori ¾ Weltmarktführer im Banknotendruck mit über 90 % Marktanteil ¾ Heute hochmodernes Portfolio inkl. Vorstufe, Sicherheitstechnik, Quali
Slide 17: Investitionen in die Zukunft
Investitionen in die Zukunft ¾ 459 Auszubildende im Konzern ¾ Ausbildungsquote von 5,6 % ¾ 50,7 Mio. € in Sachanlagen, Gebäude und EDV-Bereich investiert ©KBA Seite: 17
Slide 18: Solide Kapitalstruktur
Solide Kapitalstruktur ¾ Gute finanzielle Basis, positiver Cashflow, hohe liquide Mittel ¾ Deutlich positive Nettofinanzposition von 50,5 Mio. € Umsatz EBT Eigenkapital Eigenkapital- Cashflow2) in Mrd. € in Mio. € in Mio. € quote in % in Mio. € 2003 1,23 -49,61) 444 34 61,6 2004 1,42 16,0 445 33 38,
Slide 19: Gewinnverwendungsvorschlag
Gewinnverwendungsvorschlag ¾ Dividendenanhebung um 20 % auf 0,60 € je Stückaktie (2007: 0,50 €) ©KBA Seite: 19
Slide 20: Mit Startrückstand ins Geschäftsjahr 2008
Mit Startrückstand ins Geschäftsjahr 2008 ¾ Abwartehaltung vor drupa und US-Markt belasteten Nachfrage im Bogenoffset ¾ Bei Rollenmaschinen Auftrags- eingang über Vorjahr ¾ Weitere interessante Projekte ¾ Umsatz, Auftragseingang und Ergebnis im Konzern Ende Mai noch unter Plan ©KBA Seite: 20
Slide 21: Erfolgreiche drupa 2008 für KBA
Erfolgreiche drupa 2008 für KBA ©KBA Seite: 21
Slide 22: KBA: Vorreiter beim Ökodruck
KBA: Vorreiter beim Ökodruck ¾ Umweltorientierter Wasserlos-Druck mit der Cortina, Genius 52UV, Rapida 74G-UV, 74 Karat ¾ Auf der drupa druckten alle Rapida- Maschinen alkoholfrei ¾ Alle Rapidas sind öko-zertifiziert ¾ Zusammenarbeit mit Partnern bei der CO2-Reduzierung ©KBA Seite: 22
Slide 23: KBA-Botschaften zur drupa 2008
KBA-Botschaften zur drupa 2008 ¾ Rüstzeitweltmeister im Mittelformat ¾ Weltmarktführer im Großformat ¾ Nummer 1 im Verpackungsdruck ¾ Trendsetter in der Inline-Veredelung ¾ KBA Complete – Workflow total ¾ Alleinstellungen im Rollenoffset ¾ Innovator in der Zeitungstechnik Diese Botschaften wurden au
Slide 24: Resümee drupa 2008
Resümee drupa 2008 ¾ 1.971 Aussteller, 391.000 Besucher ¾ drupa-Verkäufe über 200 Mio. € ¾ Gutes Nachmessegeschäft erwartet ¾ Finanzierungen schwieriger geworden ¾ KBA hervorragend positioniert ¾ Alleinstellungen im Bogenoffset und Zeitungsdruck ¾ Gute Chancen, Marktanteil zu erhöhen ©KBA Seite: 24
Slide 25: Bilanz der drupa 2008
Bilanz der drupa 2008 ¾ Lebhaftes Bogengeschäft: 2004er Ergebnis deutlich übertroffen ¾ Abschlüsse insbesondere in Deutschland, Russland/Ukraine, Nord-/Südamerika, China, Arabische Staaten ©KBA Seite: 25
Slide 26: Ausblick Bereich Bogenoffsetmaschinen
Ausblick Bereich Bogenoffsetmaschinen ¾ Auftragsschub verbessert Kapazitätsauslastung im Bogenoffset ¾ Planumsatz durch erwartetes Nachmessegeschäft erreichbar ©KBA Seite: 26
Slide 27: Bilanz der drupa 2008
Bilanz der drupa 2008 ¾ Mehrere Akzidenzrotationen für Lateinamerika, Dänemark ¾ Weitere größere Abschlüsse im Zeitungsdruck erwartet ©KBA Seite: 27
Slide 28: Ausblick Bereich Rollenmaschinen
Ausblick Bereich Rollenmaschinen ¾ Rollenstandorte für das laufende Geschäftsjahr ausgebucht ¾ Bei neuen Zeitungsanlagen ist KBA aktuell deutlich Marktführer ¾ Großanlagen für Indien, Türkei und USA ¾ Wieder wachsender Auftragseingang aus Deutschland erwartet KBA Commander CT 6/2 für ©KBA Seite: 28
Slide 29: Jahresprognose 2008
Jahresprognose 2008 ¾ drupa-Erfolg stützt Planung 2008: - Konzernumsatz rund 1,6 Mrd. € - Vorsteuerergebnis in der Nähe von 2007 (63,2 Mio. €) ¾ Sportliche Herausforderung unter erschwerten Rahmenbedingungen (Finanzkrise, US-Konjunktur, starker Euro ...) ©KBA Seite: 29
Slide 30: Entwicklung der Druckmärkte
Entwicklung der Druckmärkte ¾ Verpackungen, Etiketten, Werbeflyer, Zeitschriften wachsen mit 3 bis 5 % p.a. ¾ Zeitungsauflagen legen nur in bevölkerungsreichen Boomregionen zu (weltweit +2,6 % in 2007) ¾ Marktpotenziale in Wachstumszentren wie Indien, China, Türkei, Ukraine ... ©KBA Seite: 30
Slide 31: Bewährte Diversifizierung im Bereich Print
Bewährte Diversifizierung im Bereich Print ¾ Die neben den Volumenmärkten verfolgte Nischenstrategie bringt - weniger Marktrisiken - überlegenes technisches Know-how ¾ Präsenz in profitablen Nischenmärkten soll ausgebaut werden ¾ Verstärkung von Dienstleistungen und Beratung (Beispiel: KBA Complete)
Slide 32: Strategie im Zukunftsmarkt China
Strategie im Zukunftsmarkt China ¾ Hightech-Maschinen aus Europa für Premium-Märkte Verpackungsdruck, Großformat (KBA dort gut positioniert) ¾ Preisorientierte Allround-Maschinen (z.B. Rapida 105 und Rapida 75) ¾ Verstärkt Importhürden zu erwarten ¾ Alternativen für Vor-Ort-Produktion werden geprüft
Slide 33: Engagement außerhalb Print
Engagement außerhalb Print ¾ KBA-MetalPrint ist ein führender Anbieter für Abluftreinigungsanlagen ¾ Großes Know-how mit zahlreichen Patenten und Innovationen ¾ Einsatz z. B. im Automobilbau ¾ Ausbau des Engagements in der Umwelttechnik wird geprüft ¾ Aktivitäten in anderen Wachstums- feldern denkba
Slide 34: Koenig & Bauer AG
Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str. 4 97080 Würzburg www.kba.com ©KBA Seite: 34