Verbund Ag Class A · VIE:VER

Verbund Ag Class A — Shareholder Meeting (April 2017)

41 slides from Verbund Ag Class A's shareholder meeting presentation, Apr 5, 2017

1. Slide 1: VERBUND AG 70. ordentliche Hauptversammlung

   VERBUND AG 70. ordentliche Hauptversammlung Wien, 5. April 2017 © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung

2. Slide 2: Organisatorische Hinweise zum Ablauf der Hauptversammlung

   Organisatorische Hinweise zum Ablauf der Hauptversammlung • Aktionärsinformation: liegt mit allen wichtigen Informationen der Mappe bei • Stimmkarte: zur Verwendung bei den Abstimmungsvorgängen • Frage- und Auskunftsrecht: zu allen Angelegenheiten der Gesellschaft, die mit der heutigen Tagesordnung

3. Slide 3: VERBUND AG 70. ordentliche Hauptversammlung

   VERBUND AG 70. ordentliche Hauptversammlung Wien, 5. April 2017 © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung

4. Slide 4: 70 Jahre VERBUND. 70 Jahre Energiezukunft.

   70 Jahre VERBUND. 70 Jahre Energiezukunft. Gründung 1947 als Österreichische Elektrizitätswirtschafts-AG VERBUND gestaltet seit Beginn die Energiezukunft für kommende Generationen: • 1950er Jahre: Wasserkraftprojekte wie Ybbs-Persenbeug und Kaprun • 1960er Jahre: Donaukraftwerke Aschach und Wallsee-

5. Slide 5: Rahmenbedingungen 2016

   Rahmenbedingungen 2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 5

6. Slide 6: Rahmenbedingungen am Energiemarkt

   Rahmenbedingungen am Energiemarkt Dramatische Preis- Maßnahmenpaket Beschluss Strom- Intensivierung ACER: Vorbereitung entwicklung an den zur Elektromobilität marktgesetz DE; der Diskussion zur der Trennung der Strombörsen in DE EEG-Novelle ÖSG-Novelle DE-AT Preiszone 2016 Jän./Feb. März/April Mai/J

7. Slide 7: Großhandelspreise Strom

   Großhandelspreise Strom Futurespreise [€/MWh] Spotmarktpreise [€/MWh] Front-Year-Base Front-Year-Peak Spot-Base Spot-Peak 69 61 56 53 49 50 49 44 43 39 39 38 41 39 35 34 33 35 31 32 29 27 -12 % -12 % -10 % -13% -8 % -13% 12 13 14 15 16 17 12 13 14 15 16 17 12 13 14 15 16 12 13 14 15 16 • Strom-Großh

8. Slide 8: Folgen der Energiewende belasten Energieversorger

   Folgen der Energiewende belasten Energieversorger Atomaussstieg Dekarbonisierung Strompreisverfall Negative Konzernergebnisse © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 8

9. Slide 9: Kostenmanagementprogramm seit 2013

   Kostenmanagementprogramm seit 2013 Sach- und Personalkosten1 • Verschlankung der Organisationsstruktur und Abbau von Hierarchieebenen • Sachkostenreduktion auf Basis Benchmark-Studie und Einführung Zero-Base Budgetierung • Sozialverträgliche Reduktion Personalstand um rd. -850 Stellen (rd. -25%) bis

10. Slide 10: Personalstandsentwicklung 2013 bis 2021

    Personalstandsentwicklung 2013 bis 2021 3.546 (MA) Konsequente Umsetzung der Effizienzsteigerungsprogramme Rd. -600 Stellen rd. - 850 Stellen 2.952 bereits umgesetzt! rd. - 25% Rd. 2.700 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 April 2013 Start Effizienzsteigerungsprogramme © VERBUND AG, www.ver

11. Slide 11: VERBUND-Geschäftsjahr 2016

    VERBUND-Geschäftsjahr 2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 11

12. Slide 12: VERBUND-Rückblick

    VERBUND-Rückblick Start neues Kosten- Europas längste Eröffnung VERBUND erneut Ten-T-Netzwerk management- Fischwanderhilfe Windpark Bruck- Service-Champion Ultra-Schnellladung programm Ottensheim-Wilhering Göttlesbrunn im EVU-Sektor für E-Fahrzeuge 2016 Jän./Feb. März/April Mai/Juni Juli/Aug. Sept./

13. Slide 13: VERBUND auf dem Weg zu 100 % CO2-freier Erzeugung

    VERBUND auf dem Weg zu 100 % CO2-freier Erzeugung Bereinigung offener Themen  Bereinigung Energie Steiermark bzgl. Fernwärmeliefervertrag  Bereinigung EconGas bzgl. Gaslieferung Mellach  in Summe: Einmaleffekt 112 Mio. Euro Steinkohlekraftwerk Mellach (230 MW) • Option zur vorzeitigen Stilllegung

14. Slide 14: Operatives Geschäft 2016

    Operatives Geschäft 2016 Erzeugung • Rd. 96 % der Stromerzeugung aus CO2-freier Erzeugung • Erzeugungskoeffizient Laufkraftwerke: 1,00 (2015: 0,93) • Erzeugung aus Wind/Sonne 835 GWh (-5,4% zu 2015) • Verstärkter Einsatz Pumpspeicher und thermische Kraftwerke v.a. für Regelenergie und Engpassmanagem

15. Slide 15: Investitionen

    Investitionen Abgeschlossen 2016 • Effizienzsteigerung Kaprun (+40 MW, Regelbetrieb 2016) • Pumpspeicherkraftwerk Reißeck II  Eröffnung 7. Oktober 2016  430 MW Leistung Turbinen- und Pumpbetrieb  Entspricht Stromproduktion von 200 Windkraftanlagen - auf Knopfdruck  Verbindet Malta und Reißeck, e

16. Slide 16: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2016

    Erfolgreiches Geschäftsjahr 2016 EBITDA [Mio. €] Konzernergebnis [Mio. €] 1.301 +17% 1.235 1.044 809 889 bereinigt 898 +104% 580 389 424 208 bereinigt 326 126 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Wesentliche Effekte • Wasserführung: 1,0 (2015: 0,93) • Bereinigung offener Themen • Effizi

17. Slide 17: Ergebnis 2016 und Ausblick 2017

    Ergebnis 2016 und Ausblick 2017 © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 17

18. Slide 18: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2016

    Erfolgreiches Geschäftsjahr 2016. EBITDA/ Mio. € Konzernergebnis/ Mio. € Wesentliche 1.044 Treiber 889 1. Positive Einmaleffekte 2. Volatiles & 424 forderndes 208 Umfeld 3. Umfassendes 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2015 2015 2015 2016 2016 2016 Maßnahmen- paket 2016 Bereinigt um 839 895 269 326 Einm

19. Slide 19: Die Einmaleffekte 2016 von +98 Mio. €

    Die Einmaleffekte 2016 von +98 Mio. € resultieren vor allem aus der Bereinigung offener Themen und Bewertungen. Wesentliche Einmaleffekte Bereinigung offener Themen +112 Mio. € Bewertungen –56 Mio. € • Offene Themen mit EconGas GmbH im • Wertminderung der Windparks in Rumänien Zusammenhang mit Gasli

20. Slide 20: Das energiewirtschaftliche Umfeld bleibt fordernd

    Das energiewirtschaftliche Umfeld bleibt fordernd. Absatzpreis/ €/MWh Flexibilitätserlöse/ Mio. € Erzeugungskoeffizient/ % 148 128 100 Langfristiger 93 35,0 Durchschnitt 31,0 2015 2015 2016 2016 2015 2015 2016 2016 2015 2015 2016 2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 06.04.2017 Seite 20

21. Slide 21: Die Strompreise waren in 2016 sehr volatil

    Die Strompreise waren in 2016 sehr volatil. Strompreis Base 2017/ €/MWh Handelszeitraum 1.12.2015–31.12.2016 36 Starker Rückgang der Strompreise Anfang 2016 29 Negativer Rating Ausblick 28 Umfassendes Maßnahmen- paket 2016 beschlossen 21 Maßnahmenpaket 2016 Leichte Erholung wegen Strompreisverfall

22. Slide 22: Erfolgreiche finanzielle Stärkung von VERBUND

    Erfolgreiche finanzielle Stärkung von VERBUND. Free Cashflow deutlich gesteigert. Free Cashflow/ € Wesentliche Hebel 581 551 Restrukturierung Kostensenkungs- therm. Bereich programme Investitions- Zinsaufwand 285 disziplin senken Flexibilitäts- Anpassung erlöse Dividendenpolitik 2014 2014 2014 2015

23. Slide 23: Beeinflussbare Kosten wurden in 2016 weiter gesenkt

    Beeinflussbare Kosten wurden in 2016 weiter gesenkt. Personalaufwand/ Mio. € So. betr. Aufwand/ Mio. € Zinsaufwand/ Mio. € 333 314 264 227 184 135 2015 2015 2016 2016 2015 2015 2016 2016 2015 2015 2016 2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 23

24. Slide 24: Finanzielle Stärke ist das Fundament für Wachstum

    Finanzielle Stärke ist das Fundament für Wachstum. Netto-Verschuldung/ Mio. € Investitionsplan 750 Mio. €/ 2017–2019 Netz Wasserkraft Sonstiges 4.060 rd. 410 Mio. € rd. 290 Mio. € rd. 50 Mio. € 3.685 3.222 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2016 2016 2016  Rating stabil © VERBUND AG, www.verbund.com 70.

25. Slide 25: VERBUND-Aktienkurs steigt in 2016

    VERBUND-Aktienkurs steigt in 2016. Nachhaltige Dividendenfähigkeit. Relative Aktienkursentwicklung 2016/ % Dividende je Aktie/ € 140 130 VERBUND 0,35 120 0,29 0,29 110 +28% 100 90 80 DJ STOXX Utilities 70 60 50 2014 2014 2015 2015 2016 2016 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez © VERBUND A

26. Slide 26: Ausblick 2017

    Ausblick 2017; Strompreiserholung erst ab 2019 erwartet. Bereinigtes Konzernergebnis / Mio. € Erwartete Absatzpreise1/ €/MWh 326 35,0 31,0 ~30,0 269 280 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2017 2017 2017 Abgesicherte Ergebnisausblick 2017 >80% Menge • Bereinigt

27. Slide 27: Strategie und Positionierung

    Strategie und Positionierung © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 27

28. Slide 28: Kontinuierlicher Weg zur Strategieumsetzung

    Kontinuierlicher Weg zur Strategieumsetzung 2012 2013 2014 2015 2016 Personal- Investitions- Effizienzsteigerung Ausstieg therm. Effizienzsteigerung Effizienzsteigerung Konzern aufnahmestopp fokussierung VERBUND 2015 Erzeugung bis 2020 Streamlining VERBUND 2020:20 beschlossen Inbetriebnahme Akquisit

29. Slide 29: VERBUND-Strategie Energiezukunft

    VERBUND-Strategie Energiezukunft © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 29

30. Slide 30: CO2-freier Low-Cost-Erzeuger

    CO2-freier Low-Cost-Erzeuger Niedrigste Erzeugungskosten • Reduktion der Erzeugungskosten um -34% im Vergleich zum Vorjahr • Langjährige Instandhaltungsoptimierung • Sicherstellung der hohen Anlagenbereitschaft • Weitere Optimierung durch Digitalisierungsmaßnahmen Ausbau CO2-freier Erzeugung • Schwe

31. Slide 31: Verlässlicher Netzbetreiber

    Verlässlicher Netzbetreiber Investitionen Netzentwicklungsplan (2017 bis 2026) • 370 km neue Leitungen (u.a. Salzburg-Leitung 2. Abschnitt – positiver UVP- Bescheid 1. Instanz) • Umrüstung von rd. 440 km Leitungen • Abbau von rd. 400 km alten, kapazitätsschwachen Leitungen • Erneuerungen und Neubau

32. Slide 32: Führender Grünstrom- & Flexibilitätsvermarkter

    Führender Grünstrom- & Flexibilitätsvermarkter Erfolgreiche Vermarktung 2016 fortgesetzt • Steigerung Stromabsatz auf 59.000 GWh (+7%) • Über 200.000 Trading-Deals pro Jahr • Über 400 Großkunden-Vertragsabschlüsse bzw. 46.000 GWh für Folgejahre Anerkannter Partner am europäischen Energiemarkt • Exze

33. Slide 33: Kundenorientierter Lösungsanbieter

    Kundenorientierter Lösungsanbieter Innovative Kundenplattform • Entwicklung eines Kommunikations- und Dienstleistungsportals für Großkunden • Erfolgreiche Präsentation von Projekt „VISION“ auf der E-world 2017 Smarte Energiedienstleistungen • Ausbau Demand Response Management im VERBUND-Power Pool •

34. Slide 34: Energiezukunft Digitalisierung

    Energiezukunft Digitalisierung Herausforderung Technologie- und Kulturwandel • Neue Technologien, Dezentralisierung, Big Data und Advanced Analytics verändern die bisherige Wertschöpfungskette. • Neu definierte Wettbewerbslandschaften, Wettbewerber und Geschäftsmodelle haben starken Einfluss auf die

35. Slide 35: Energiezukunft Speichertechnologien

    Energiezukunft Speichertechnologien Volatile Erzeugung aus Sonne und Wind • Einspeisung Erneuerbare Erzeugung nicht mehr verbrauchsorientiert • Immer größere Volatilitäten müssen ausgeglichen werden Pumpspeicher als Herz der Energiewende • Derzeit effizienteste Großspeichertechnologie am Markt • Rol

36. Slide 36: Energiezukunft Elektromobilität

    Energiezukunft Elektromobilität SMATRICS aktuell • Flächendeckende Hochleistungsladeinfrastruktur mit 380+ Ladepunkte an 140 Top-Standorten, immer eine Station im Umkreis von 60 km • Marktführer bei Schnellladung mit 50 kW (70+ Stationen) • Über 4.000 Kunden (rd. 30% aller Elektrofahrzeuge in Österr

37. Slide 37: Energiezukunft Industriekooperation voestalpine

    Energiezukunft Industriekooperation voestalpine Weltweit führender Technologie- und Führender europäischer Stromerzeuger mit Industriegüterkonzern mit Schwerpunkt Stahl Schwerpunkt erneuerbare Energie Nachhaltige und klimafreundliche Stahlproduktion und -weiterverarbeitung: • Langfristiger Stromlief

38. Slide 38: Energiezukunft Grüner Wasserstoff

    Energiezukunft Grüner Wasserstoff Lösungen für CO2-intensive Industrie • Pilotprojekt H2FUTURE • Planung und Errichtung einer der weltweit größten PEM-Elektrolyseanlage (6 MW) am voestalpine-Standort Linz • Einsatz von Grünem Wasserstoff im Stahlerzeugungsprozess & Bereitstellung von Netzdienstleist

39. Slide 39: Unser Weg in die Energiezukunft

    Unser Weg in die Energiezukunft © VERBUND AG, www.verbund.com Seite 39

40. Slide 40: 70 Jahre VERBUND. Wir gestalten die Energiezukunft.

    70 Jahre VERBUND. Wir gestalten die Energiezukunft. © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung 05.04.2017 Seite 40

41. Slide 41: VERBUND AG 70. ordentliche Hauptversammlung

    VERBUND AG 70. ordentliche Hauptversammlung Wien, 5. April 2017 © VERBUND AG, www.verbund.com 70. o. Hauptversammlung

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