Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q1 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 30, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算説明会
2021年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2020年7月30日
Slide 2: 2021年3月期 第1四半期連結業績概要
●2021年3月期 第1四半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 2
Slide 3: 2021年3月期 第1四半期連結業績概要
2021年3月期 第1四半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 3
Slide 4: 2021年3月期 第1四半期決算のポイント
2021年3月期 第1四半期決算のポイント 新型コロナ禍においてDX（デジタルトランスフォーメーション）が加速し、 リモートワークや5G関連の需要が期初想定以上に拡大 ●売上高は前年同期比8.1%減、営業利益は前年同期比26.4%減 ¬ 厳しい市場環境の中、二次電池が堅調に推移しエナジー応用製品が増収増益を確保。 ¬ マクロ需要が低迷した一方、新生活様式への移行に伴って在宅勤務・授業が増加し、 PC、タブレットの需要が拡大。また5G基地局向けの需要が拡大。 二次電池、MLCC、高周波部品の販売が増加し、全社収益を牽引。 ¬ 自動車市場の需要低迷により、自動車向けの受動部品やセンサの販売が想定以
Slide 5: 2021年3月期 第1四半期連結業績概要
2021年3月期 第1四半期連結業績概要 2020年3月期 2021年3月期 前期比 第1四半期実績 第1四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,368 3,094 △ 274 -8.1 営業利益 250 184 △ 66 -26.4 営業利益率 7.4% 5.9% -1.5 pt - 税引前利益 247 207 △ 40 -16.2 当期純利益 156 132 △ 24 -15.4 1株当たり利益（円） 123.43 104.43 - - 為 対ドルレート（円） 110.10 107.61 2.3%の円高 替 対ユーロレート（円） 123.57 118.45 4.1%の円高 為
Slide 6: 第1四半期各事業の状況（受動部品事業）
第1四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 844億円（前年同期比14.1%減） （億円） 983 営業利益 77億円（前年同期比25.2%減） 844 ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ ICT市場向けの販売が増加、自動車市場、産業機器市場及び代理店向けの 販売が減少。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で減収減益。 20/3 21/3 ¬ 産業機器市場及び自動車市場向けの販売が減少。 営業利益（営業利益率） ● インダクティブデバイス （億円） ¬ 前年同期比で減収減益。 103 ¬ 主に自動車市場向けの販売が減少。 ● 高周波部品 77 ¬
Slide 7: 第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 147億円（前年同期比18.8%減） （億円） 181 営業損失 △73億円（前年同期比—%増） 147 ● センサ ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ 自動車市場向けのコンベンショナル製品（温度・圧力センサ、ホール センサ）の販売が減少し、収益も悪化。 ¬ TMRセンサは、ICT市場向け販売が拡大し増益。 ¬ MEMSセンサは、モーションセンサ及びMEMSマイクロフォンのICT 20/3 21/3 市場向け販売が減少。 営業損失 （億円） 20/3 21/3 -70 -73 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期
Slide 8: 第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 383億円（前年同期比31.0%減） （億円） 営業損失 △38億円（前年同期比—%増） 555 383 ● HDDヘッド・HDDサスペンション ¬ 新型コロナウイルスの感染拡大を受け、アジアの一部でロックダウンした 影響により、HDDヘッドの販売が大幅減。 ● マグネット ¬ 売上は前年同期比で減少。 ¬ 自動車市場向けの販売が減少。 20/3 21/3 営業利益（損失）（営業利益率） （億円） 33 5.9% 20/3 21/3 -38 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 20
Slide 9: 第1四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 1,569億円（前年同期比8.6%増） 1,569 営業利益 313億円（前年同期比18.1%増） （億円） 1,445 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 在宅勤務・授業の増加でタブレット・PC向けの販売が増加。 ¬ ゲーム機向けやミニセル製品の販売が拡大。 ● 電源 ¬ 産業機器用電源は、前年同期比で減収減益。 20/3 21/3 営業利益（営業利益率） （億円） 313 265 19.9% 18.3% 20/3 21/3 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2020年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第1四半期 第4四半期 第1四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 393 377 333 △ 60 △ 15.3 △ 44 △ 11.7 インダクティブデバイス 341 330 274 △ 67 △ 19.6 △ 56 △ 17.0 その他受動部品 248 263 236 △ 12 △ 4.8 △ 27 △ 10.3 売 受動部品合計 983 970 844 △ 139 △ 14.1 △ 126
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2020年3月期 2021年3月期 第1四半期 営業利益 ▲66億円 第1四半期 250億円 184億円 （単位：億円） 売上による 利益変動 250 ▲97 合理化 販売費及び 為替変動 構造改革効果 一般管理費増 M&A関連 コストダウン （US$=Yen 107.61） +5 ▲23 一時費用 +53 +13 184 売価値引き +3 ▲20 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 11
Slide 12: 第2四半期の売上高増減イメージ
第2四半期の売上高増減イメージ （億円） 2021年3月期 セグメント 2021年3月期 第2四半期予想 区分 第1四半期実績 （対1Q） 受動部品 844 ±0% センサ応用製品 147 ＋16～＋19% 磁気応用製品 383 ＋23～＋26% エナジー応用製品 1,569 ＋19～＋22% その他 152 — 合計 3,094 ＋11～＋14% 為替前提 為替レート $/Yen 107.61 105.00 為替レート EURO/Yen 118.45 117.00 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 12
Slide 13: 2021年3月期 連結業績及び配当金見通し
2021年3月期 連結業績及び配当金見通し 2021年3月期 業績予想対前期比 2020年3月期 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2020年5月発表） 売上高 13,630 12,900 △ 730 △ 5.4 営業利益 979 700 △ 279 △ 28.5 営業利益率 7.2% 5.4% -1.8 pt - 税引前利益 959 700 △ 259 △ 27.0 当期純利益 578 480 △ 98 △ 17.0 1株当たり利益(円) 457.47 379.98 - - 上期：90円 上期：80円 配当金 下期：90円 下期：80円 - - 年間：180円 年間：160
Slide 14: 補足資料
補足資料 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 14
Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2020年3月期 2021年3月期 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 コンデンサ 393 396 373 377 1,539 333 インダクティブデバイス 341 357 348 330 1,376 274 その他受動部品 248 266 263 263 1,040 236 売 受動部品合計 983 1,019 983 970 3,955 844 上 センサ応用製品 181 208 203 187 779 147 高 磁気応用製品 555 545 579 518 2,197 383 エナジー応用製品合計 1,445 1,73
Slide 16: 2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,000 1,786 1,800 1,736 1,734 1,676 1,500 1,400 1,250 1,200 1,152 1,175 1,066 1,026 1,000 875 922 913 500 0 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業利益
Slide 17: 財政状態
財政状態 2020年3月末 2020年6月末 増減 （億円） 総資産 19,434 19,848 414 負債合計 10,948 11,380 432 株主資本 8,440 8,422 △ 18 （うち包括利益） △ 1,901 △ 1,936 △ 35 株主資本比率 43.4% 42.4% -1.0pt 現預金・短期投資・有価証券 3,653 3,601 △ 52 有利子負債 （*1） 4,247 4,610 363 ネットキャッシュ （*2） △ 594 △ 1,009 △ 415 2020年3月期 2021年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 固定資産の取得 509 464 △
Slide 18: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2020年3月期 2021年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 78 98 20 投資活動によるキャッシュフロー △ 454 △ 421 33 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 376 △ 323 53 財務活動によるキャッシュフロー 226 261 35 為替変動による影響額 △ 119 △ 14 105 現金同等物残高 2,623 3,252 629 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 18
Slide 19: 全社 市場別四半期売上高推移
全社 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期1Q～2021年3月期1Q） （注）当第1四半期における市場の再定義により、従来「その他」に属していた一部製品を「自動車」「ICT」「産業機器」に区分変更するとともに、 前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 19
Slide 20: 受動部品 市場別四半期売上高推移
受動部品 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期1Q～2021年3月期1Q） （注）当第1四半期における市場の再定義により、従来「その他」に属していた一部製品を「自動車」「ICT」「産業機器」に区分変更するとともに、 前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 20
Slide 21: © TDK株式会社 2020
© TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 21
Slide 22: © TDK株式会社 2020
© TDK株式会社 2020 2021年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2020/7/30 22
Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示
Slide 24: 決算説明会の質疑応答のテキスト情報掲載ページ
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2021/1q_1.htm