Lagardere Sa · EURONEXT:MMB
Lagardere Sa — Lagardère SCA — Shareholder Meeting (May 2020)
114 slides from Lagardere Sa's shareholder meeting presentation, May 5, 2020
Slide 1: Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 2020
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE ORDINAIRE ANNUELLE ET EXTRAORDINAIRE 2020 5 mai 2020
Slide 2: Ordre du jour résumé
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 ORDRE DU JOUR RÉSUMÉ
Slide 3: Ordre du jour arrêté par la Gérance : partie ordinaire
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 ORDRE DU JOUR ARRÊTÉ PAR LA GÉRANCE : PARTIE ORDINAIRE Approbation des comptes annuels et des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2019. Affectation du résultat social. Renouvellement du mandat de Commis
Slide 4: Ordre du jour arrêté par la Gérance : partie extraordinaire
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 ORDRE DU JOUR ARRÊTÉ PAR LA GÉRANCE : PARTIE EXTRAORDINAIRE Modification des articles 12 et 14 bis des statuts de la Société afin d’y intégrer les modalités de désignation de membres du Conseil de Surveillance représentant
Slide 5: Ordre du jour complémentaire résultant du dépôt de projets de résolutions par Amber Capital
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 ORDRE DU JOUR COMPLÉMENTAIRE RÉSULTANT DU DÉPÔT DE PROJETS DE RÉSOLUTIONS PAR AMBER CAPITAL : PARTIE ORDINAIRE Révocations de Mesdames Soumia Malinbaum, Aline Sylla-Walbaum et Susan L. Tolson en tant que membres du Conseil
Slide 6: Assemblée Générale 2020
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2020 Arnaud Lagardère Associé-Commandité & Gérant de Lagardère SCA 5 mai 2020
Slide 7: Agenda
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 AGENDA 1 Un Groupe recentré 2 Une stratégie ambitieuse de transformation du Groupe 3 Une allocation du capital équilibrée 4 Une organisation transparente et efficiente 5 Une gestion efficace de la crise du COVID-19 6 Les pratiques RSE au cœur de la stratégie
Slide 8: Un Groupe recentré autour de deux activités
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 UN GROUPE RECENTRÉ AUTOUR DE DEUX ACTIVITÉS Chiffres 2,4 Mds€ 4,3 Mds€ d’affaires 2019 33% du chiffre d’affaires Groupe 59% du chiffre d’affaires Groupe 220 M€ 152 M€ Résop 2019 58% du Résop Groupe 40% du Résop Groupe Croissance à +1,2% +8,1% données Croissan
Slide 9: Lagardère Publishing : 3ème éditeur mondial à capitaux privés
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 LAGARDÈRE PUBLISHING : 3ème ÉDITEUR MONDIAL À CAPITAUX PRIVÉS DE LIVRES GRAND PUBLIC ET D'ÉDUCATION 3ème éditeur mondial Des positionnements leaders sur ses géographies et segments clés Sur la base du chiffre d’affaires en 2019 (Mds€) Trade Éducation 1 3 1 3
Slide 10: Lagardère Publishing : faits marquants
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 LAGARDÈRE PUBLISHING : FAITS MARQUANTS Top 20 des ventes de biens culturels 10
Slide 11: Lagardère Travel Retail : un leader mondial du travel retail
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL : UN LEADER MONDIAL DU TRAVEL RETAIL 2 1 4 4 1 530m Travel Retail en Travel en Airport en Food- dans la clients 39 dans les aéroports Essentials Duty Free* service** Mode pays 750 gares et stations de métro 24 000 employés 270 aéroport
Slide 12: Lagardère Travel Retail : faits marquants
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL : FAITS MARQUANTS Acquisition d’IDF Intégration de HBF Renouvellement Prague Renouvellement Shenzhen Gain Gabon (aéroport Libreville profit sharing) 12
Slide 13: Le trafic aérien a démontré son potentiel de croissance à long terme
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 LE TRAFIC AÉRIEN A DÉMONTRÉ SON POTENTIEL DE CROISSANCE À LONG TERME Traffic aérien mondial (milliards de passagers, 2000-2020E) 2001 : attentats du 2005 : attentats 2010: éruption de 11 septembre de Londres l'Eyjafjöll 10 2001-2002 : crise économique 2008-20
Slide 14: Agenda
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 AGENDA 1 Un Groupe recentré 2 Une stratégie ambitieuse de transformation du Groupe 3 Une allocation du capital équilibrée 4 Une organisation transparente et efficiente 5 Une gestion efficace de la crise du COVID-19 6 Les pratiques RSE au cœur de la stratégie
Slide 15: Une transformation majeure du Groupe depuis 2003
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 UNE TRANSFORMATION MAJEURE DU GROUPE DEPUIS 2003 Répartition du chiffre d'affaires 2003 Répartition du chiffre d'affaires 2019 Pôle News & autres 11% 8% 12% 33% Lagardère 7 944 M€ 7 211 M€ Active 7% Presse et activités liées 70% 59% Notes: Chiffre d’affaires
Slide 16: Une accélération de la stratégie de transformation depuis 2018
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 UNE ACCÉLÉRATION DE LA STRATÉGIE DE TRANSFORMATION DEPUIS 2018 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Investissements continus permettant de renforcer la position de la branche sur ses principaux marchés et d’acco
Slide 17: Une stratégie gagnante
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 UNE STRATÉGIE GAGNANTE Lagardère Publishing : « Moteur de Puissance » Lagardère Travel Retail : « Moteur de Croissance » Free Cash-Flow avant variations du BFR (M€) Croissance du CA à données comparables Moyenne Moyenne 151 9.1% 8.8% 148 135 136 8.2% 8.2% 122
Slide 18: Agenda
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 AGENDA 1 Un Groupe recentré 2 Une stratégie ambitieuse de transformation du Groupe 3 Une allocation du capital équilibrée 4 Une organisation transparente et efficiente 5 Une gestion efficace de la crise du COVID-19 6 Les pratiques RSE au cœur de la stratégie
Slide 19: C.60% des ressources réinvesties dans les activités du Groupe depuis 2003
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 C.60% DES RESSOURCES RÉINVESTIES DANS LES ACTIVITÉS DU GROUPE DEPUIS 2003 Ressources (2003-2019, Mds€) Emplois (2003-2019, Mds€) 16,2 16,2 56% 59% 9,1 Cessions Investissements 9,6 d’actifs (capex et acquisitions) 16% 2,6 44% 18% Dividendes ordinaires Cash flo
Slide 20: Une part croissante des investissements allouée aux activités cœur
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 UNE PART CROISSANTE DES INVESTISSEMENTS ALLOUÉE AUX ACTIVITÉS CŒUR DU GROUPE Répartition des investissements (capex et acquisitions) 2012 2019 Lagardère Publishing Autres (Acquisitions) 8% 5% 13% Autres 39% Lagardère Travel Retail (Acquisitions) 54% 82% 20
Slide 21: Une politique de dividende stable et cohérente
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 UNE POLITIQUE DE DIVIDENDE STABLE ET COHÉRENTE AVEC LE MAINTIEN D’UN BILAN SOLIDE ET OPTIMISÉ Dividende par action depuis 2012 (€) Ratio de Dette Nette / EBITDA depuis 2012 Dividende exceptionnel par action 10,3 € Dividende ordinaire par action 7,3 € 3,1x 2,4
Slide 22: Agenda
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 AGENDA 1 Un Groupe recentré 2 Une stratégie ambitieuse de transformation du Groupe 3 Une allocation du capital équilibrée 4 Une organisation transparente et efficiente 5 Une gestion efficace de la crise du COVID-19 6 Les pratiques RSE au cœur de la stratégie
Slide 23: Une optimisation permanente des coûts corporate
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 UNE OPTIMISATION PERMANENTE DES COÛTS CORPORATE Une organisation efficace du Groupe avec une centralisation des fonctions clés Un plan de restructuration lancé début 2020 Un objectif de 15 M€ d’économies annuelles à horizon 2022, conduisant ainsi à une réduct
Slide 24: 15 M€ par an d'économies additionnelles à horizon 2022
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 15 M€ PAR AN D’ÉCONOMIES ADDITIONNELLES À HORIZON 2022 Évolution des coûts corporate (M€) Baisse de (17%) Baisse de (21%) 83 70 36% 28% 55 64% 72% 2014 2019 Objectif 2022 Autres coûts corporate LC&M 24
Slide 25: Agenda
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 AGENDA 1 Un Groupe recentré 2 Une stratégie ambitieuse de transformation du Groupe 3 Une allocation du capital équilibrée 4 Une organisation transparente et efficiente 5 Une gestion efficace de la crise du COVID-19 6 Les pratiques RSE au cœur de la stratégie
Slide 26: Des mesures fortes pour répondre à la crise et en minimiser les impacts
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 DES MESURES FORTES POUR RÉPONDRE À LA CRISE ET EN MINIMISER LES IMPACTS Adaptation des ventes et des prix lorsque cela est possible Réduction systématique des coûts sur l’ensemble des activités du Groupe afin de limiter l’impact de la baisse du chiffre d’affa
Slide 27: Agenda
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 AGENDA 1 Un Groupe recentré 2 Une stratégie ambitieuse de transformation du Groupe 3 Une allocation du capital équilibrée 4 Une organisation transparente et efficiente 5 Une gestion efficace de la crise du COVID-19 6 Les pratiques RSE au cœur de la stratégie
Slide 28: Les trois enjeux stratégiques de notre RSE
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 LES TROIS ENJEUX STRATÉGIQUES DE NOTRE RSE Limiter Placer l’humain l’empreinte Partager notre au cœur de notre environnementale diversité sociale stratégie de nos produits et et culturelle services 28
Slide 29: Placer l'humain au cœur de la stratégie : égalité femmes/hommes
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 PLACER L’HUMAIN AU CŒUR DE LA STRATÉGIE : ÉGALITÉ FEMMES / HOMMES, UNE ANNÉE DE PROGRÈS Pourcentage de femmes dans les cadres exécutifs du Groupe Progression des femmes vers les postes à haute responsabilité 42% 44% 2018 2019 89/100 86/100 Publication de l’in
Slide 30: Limiter l'empreinte environnementale de nos produits et services
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 LIMITER L’EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE DE NOS PRODUITS ET SERVICES Lutte contre le changement climatique : optimisation de nos consommations énergétiques, réalisation de bilans carbone Gestion responsable du cycle du papier : approvisionnement, production, gest
Slide 31: Partager notre diversité sociale et culturelle
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 PARTAGER NOTRE DIVERSITÉ SOCIALE ET CULTURELLE Favoriser l’accès à l’éducation et à la connaissance et promouvoir la diversité culturelle Défendre la liberté d’expression, le pluralisme des idées et l’accessibilité des contenus Sensibiliser aux enjeux de soci
Slide 32: Agenda
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 AGENDA 1 Un Groupe recentré 2 Une stratégie ambitieuse de transformation du Groupe 3 Une allocation du capital équilibrée 4 Une organisation transparente et efficiente 5 Une gestion efficace de la crise du COVID-19 6 Les pratiques RSE au cœur de la stratégie
Slide 33: Conclusion
Assemblée Générale des Actionnaires 2020 CONCLUSION Forte performance en 2019 et sur les mois de janvier et février 2020 avant la crise du COVID-19 Forte capacité du Groupe à traverser la crise et rebondir lorsque la reprise sera là • Réaction forte, immédiate et évolutive du Groupe pour s’adapter e
Slide 34: Résultats annuels 2019
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2019 Gérard Adsuar Directeur Financier
Slide 35: Sommaire
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 SOMMAIRE 1 Chiffres clés du Groupe Performance 2019 par branche 2 Résultats financiers 2019 du Groupe 3 35
Slide 36: Chiffres clés du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 CHIFFRES CLÉS DU GROUPE
Slide 37: Chiffres clés du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 CHIFFRES CLÉS DU GROUPE (M€) 2018* 2019 Chiffre d’affaires*** 6 868 7 211 Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées**/*** 385 378 Marge opérationnelle du Groupe**/*** 5,6 % 5,2 % Résultat net – part du Groupe [y.c.
Slide 38: Transition vers le périmètre cible en 2019
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 TRANSITION VERS LE PÉRIMÈTRE CIBLE EN 2019 2019 2019 2019 SELON LA NOUVELLE PÉRIMÈTRE SEGMENTATION 2018 SEGMENTATION CIBLE Chiffre Chiffre Chiffre (M€) Résop (M€) Résop (M€) Résop d’affaires d’affaires d’affaires Lagardère Pu
Slide 39: Résop 2019 en haut de la fourchette de la guidance
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOP* 2019 EN HAUT DE LA FOURCHETTE DE LA GUIDANCE Progression du Résop du GUIDANCE 1 périmètre d’activités cible 2 Contribution au Résop des activités non 2019 encore cédées entre 64 M€ et 74 M€**** comprise entre 4 % et 6%
Slide 40: Performance 2019 par branche
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 PERFORMANCE 2019 PAR BRANCHE
Slide 41: Lagardère Publishing
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 LAGARDÈRE PUBLISHING Chiffre d’affaires 2019 par zone géographique Chiffre d'affaires 2019 par activité Autres Éducation Autres pays France 17 % 15 % 29 % 17 %* 14 %* 18 % 17 %* 28 %* Livres Espagne Fascicules illustrés 6% 6
Slide 42: Lagardère Publishing – tableau des flux de trésorerie
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 LAGARDÈRE PUBLISHING – TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (M€) 2018* 2019 Flux générés par les opérations avant variation de BFR 197 229 Variation de BFR (14) 35 Impôts payés (40) (43) Flux générés par les opérations 143 221 Acqu
Slide 43: Lagardère Travel Retail
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL Chiffre d’affaires 2019 par zone géographique Chiffre d'affaires 2019 par activité Amérique du Nord Asie-Pacifique*** 25 % 12 % 21 %* 13 %* Travel Duty Free Essentials & Fashion 4 264 M€ France 38 % 43
Slide 44: Lagardère Travel Retail – tableau des flux de trésorerie
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL – TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (M€) 2018* 2019 Flux générés par les opérations avant variation de BFR 221 269 Variation de BFR 59 (13) Impôts payés (21) (26) Flux générés par les opérations 259 230 A
Slide 45: Free cash-flow avant variation de BFR
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 FREE CASH-FLOW AVANT VARIATION DE BFR Lagardère Publishing Lagardère Travel Retail 87 151 73 121 115 46 Free cash-flow avant variation de BFR (M€) 2017 2018 2019 2017 2018* 2019 Taux de conversion en trésorerie 58 % 58 % 68 %
Slide 46: Résultats financiers 2019 du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSULTATS FINANCIERS 2019 DU GROUPE
Slide 47: Évolution du chiffre d'affaires consolidé
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ (HORS LAGARDÈRE SPORTS, PRÉSENTÉ DANS LE RÉSULTAT DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES CONFORMÉMENT À IFRS 5) (M€) Périmètre cible : +282 +74 7 211 +230 +64 -12 -13 6 868 Chiffre d'affaires Laga
Slide 48: Du Résop au résultat avant charges financières et impôts
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 DU RÉSOP AU RÉSULTAT AVANT CHARGES FINANCIÈRES ET IMPÔTS (HORS LAGARDÈRE SPORTS, PRÉSENTÉ DANS LE RÉSULTAT DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES CONFORMÉMENT À IFRS 5) (M€) 2018* 2019 451 385 378 411 205 134 41 60 3 6 (71) (42) (44) (34)
Slide 49: Restructurer pour intégrer les acquisitions et doper l'efficience
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RESTRUCTURER POUR INTÉGRER LES ACQUISITIONS ET DOPER L’EFFICIENCE Lagardère Lagardère Autres activités/ Publishing Travel Retail Activités non conservées Coûts de restructuration (M€) en % du 0,9 0,5 0,2 0,3 4,7 2,9 chiffre d
Slide 50: Du résultat avant charges financières et impôts au résultat net
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 DU RÉSULTAT AVANT CHARGES FINANCIÈRES ET IMPÔTS AU RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE (M€) 2018* 2019 451 411 177 5 (22) (26) (15) (76) (85) (57) (53) (55) (124) (207) Résultat Charges Résultat net des Charges activités Résultat a
Slide 51: Du Résop au résultat net ajusté – part du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 DU RÉSOP AU RÉSULTAT NET AJUSTÉ – PART DU GROUPE (HORS LAGARDÈRE SPORTS, PRÉSENTÉ DANS LE RÉSULTAT DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES CONFORMÉMENT À IFRS 5) (M€) 2018* 2019 385 378 200 200 3 6 (17) (19) (29) (35) (57) (53) (85) (77) C
Slide 52: Tableau de financement du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 TABLEAU DE FINANCEMENT DU GROUPE (HORS LAGARDÈRE SPORTS, PRÉSENTÉ DANS LE RÉSULTAT DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES CONFORMÉMENT À IFRS 5) (M€) 2018* 2019 Flux générés par les opérations avant variation de BFR et impôts payés (MBA)*
Slide 53: Free cash-flow du périmètre cible
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 FREE CASH-FLOW DU PÉRIMÈTRE CIBLE (HORS LAGARDÈRE SPORTS, PRÉSENTÉ DANS LE RÉSULTAT DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES CONFORMÉMENT À IFRS 5) (M€) 2018* 2019 Flux générés par les opérations avant variation de BFR et impôts payés** 402
Slide 54: Bilan consolidé
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 BILAN CONSOLIDÉ (M€) Actifs* Passifs 31 Déc. 2018** 31 Déc. 2019 31 Déc. 2018** 31 Déc. 2019 1 868 1 672 Capitaux propres Immobilisations 2 699 2 820 incorporelles Endettement 1 367 1 461 financier net*** Droits d’utilisation
Slide 55: Politique de financement
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 POLITIQUE DE FINANCEMENT Levier financier stable à 2,1x selon la définition Solide liquidité en fin d’année à plus de 2 Mds d’euros. du covenant du RCF. Après le refinancement de 2019, prochaine échéance Le levier ser
Slide 56: Glossaire
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 GLOSSAIRE
Slide 57: Glossaire (1/3)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 GLOSSAIRE (1/3) Lagardère utilise des indicateurs alternatifs de performance qui constituent les indicateurs clés de la mesure de la performance opérationnelle et financière du Groupe. Ils sont suivis par le Comité Exécutif p
Slide 58: Glossaire (2/3)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 GLOSSAIRE (2/3) La variation du chiffre d’affaires à périmètre et change comparables est calculée par comparaison entre : • le chiffre d’affaires de la période (2019) retraité des entrées du périmètre de consolidation et le
Slide 59: Glossaire (3/3)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 GLOSSAIRE (3/3) Le résultat net ajusté – part du Groupe est calculé à partir du résultat net en excluant les éléments non récurrents et non opérationnels, l’effet d’impôt associé, puis en déduisant la part des intérêts mino
Slide 60: Rapports des commissaires aux comptes
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Ernst & Young et Autres Mazars Représenté par Représenté par Bruno Bizet Thierry Blanchetier
Slide 61: Rapports des commissaires aux comptes
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les comptes annuels (Brochure de convocation : pages 54 à 56) Rapport sur les comptes consolidés (Brochure de convocation : pages 57 à 60) Rapport spécial sur les conven
Slide 62: Rapport sur les comptes annuels
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS Résolution n°1 • Certification des comptes sans réserve - « (…) les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fid
Slide 63: Rapport sur les comptes consolidés
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS Résolution n°2 • Certification des comptes sans réserve - « (…) les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et d
Slide 64: Rapport spécial sur les conventions réglementées
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS RÈGLEMENTÉES Aucune convention autorisée au cours de l’exercice écoulé. Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs qui se sont poursuivies au cours de l’exercice écoulé : •
Slide 65: Le Conseil de Surveillance : composition et activité
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 LE CONSEIL DE SURVEILLANCE : COMPOSITION ET ACTIVITÉ Patrick Valroff Président du Conseil de Surveillance
Slide 66: Composition du Conseil de Surveillance
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 COMPOSITION DU CONSEIL DE SURVEILLANCE
Slide 67: Composition du Conseil de Surveillance
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 COMPOSITION DU CONSEIL DE SURVEILLANCE Un Conseil conforme aux standards de corporate governance (tels que définis dans le Code Afep-Medef) : • Conseil restreint : 12 membres (vs 15 membres jusqu’en 2018) ; • 100 % des memb
Slide 68: Un Conseil largement remanié et en renouvellement continu
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 UN CONSEIL LARGEMENT REMANIÉ ET EN RENOUVELLEMENT CONTINU Répartition du Conseil de Surveillance… … par ancienneté … par date d'expiration du mandat 17% 25% 33% 50% 25% 25% 25% Ancienneté moins de 2 ans Ancienneté de 3 à 7 an
Slide 69: Une expertise diversifiée et complémentaire
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 UNE EXPERTISE DIVERSIFIÉE ET COMPLÉMENTAIRE 69
Slide 70: Activité et fonctionnement du Conseil de Surveillance
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 ACTIVITÉ ET FONCTIONNEMENT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE
Slide 71: Activité et fonctionnement du Conseil de Surveillance
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 ACTIVITÉ ET FONCTIONNEMENT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE Quatre réunions en 2019 – Taux d’assiduité : 98 % Principaux sujets traités : • examen des comptes sociaux et consolidés ; • situation générale et perspectives du Groupe
Slide 72: Trois comités spécialisés
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 TROIS COMITÉS SPÉCIALISÉS Comité des Nominations, des Comité d’Audit Rémunérations et de Comité Stratégique Patrick Valroff la RSE Guillaume Pepy Guillaume Pepy Gilles Petit Aline Sylla-Walbaum Gilles Petit Nicolas Sarkozy Su
Slide 73: Comités spécialisés – activité 2019
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 COMITÉS SPÉCIALISÉS – ACTIVITÉ 2019 • Examen des comptes consolidés du Groupe et revue des tests de valeur relatifs aux actifs incorporels. Point sur la couverture du dividende. • Examen de la cartographie des risques du Grou
Slide 74: Présentation des résolutions
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS
Slide 75: Proposition de ratification de la cooptation : Nicolas Sarkozy
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 PROPOSITION DE RATIFICATION DE LA COOPTATION Nicolas Sarkozy 6e Président de la Ve République française Avocat 65 ans • Vision stratégique, de leadership et d’influence. • Réseaux à l’international. • Solide expertise f
Slide 76: Ratification de la cooptation et renouvellement : Guillaume Pepy
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 PROPOSITION DE RATIFICATION DE LA COOPTATION ET DE RENOUVELLEMENT POUR QUATRE ANS Guillaume Pepy Ancien Président du Directoire de la SNCF Administrateur de sociétés 62 ans • Expérience de leadership au sein d’un groupe
Slide 77: Proposition de renouvellement pour quatre ans : Martine Chêne
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 PROPOSITION DE RENOUVELLEMENT POUR QUATRE ANS Martine Chêne Ancienne membre des institutions représentatives du personnel de Hachette Filipacchi Associés 69 ans • Expertise en matière de ressources humaines. • Connaissanc
Slide 78: Autres résolutions présentées par la Société
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 AUTRES RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES PAR LA SOCIÉTÉ Modification des statuts afin de permettre : • Nomination de deux représentants des salariés au sein du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Désignation paritaire par le Com
Slide 79: Résolutions présentées par Amber Capital
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTIONS PRÉSENTÉES PAR AMBER CAPITAL Inscription par Amber Capital de 15 résolutions visant le remplacement quasi intégral du Conseil de Surveillance (à l’exception de MM. Pepy et Sarkozy). Proposition sans valeur ajo
Slide 80: Projets de résolutions
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 PROJETS DE RÉSOLUTIONS
Slide 81: 1re résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 1re RÉSOLUTION Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2019. Nombre de voix % Pour 137 420 469 99,92 % Contre 114 717 0,08 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 81
Slide 82: 2e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 2e RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2019. Nombre de voix % Pour 137 417 363 99,92 % Contre 115 067 0,08 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 82
Slide 83: 3e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 3e RÉSOLUTION Affectation du résultat social. Nombre de voix % Pour 137 407 295 99,89 % Contre 149 589 0,11 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 83
Slide 84: 4e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 4e RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Commissaire aux Comptes titulaire de la société Mazars pour une durée de six exercices. Nombre de voix % Pour 123 489 663 89,77 % Contre 14 066 970 10,23 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 84
Slide 85: 5e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 5e RÉSOLUTION Ratification de la cooptation de Monsieur Nicolas Sarkozy en qualité de membre du Conseil de Surveillance. Nombre de voix % Pour 117 750 029 99,75 % Contre 298 584 0,25 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 85
Slide 86: 6e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 6e RÉSOLUTION Ratification de la cooptation de Monsieur Guillaume Pepy en qualité de membre du Conseil de Surveillance. Nombre de voix % Pour 117 814 976 99,80 % Contre 234 402 0,20 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 86
Slide 87: 7e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 7e RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de membre du Conseil de Surveillance de Monsieur Guillaume Pepy pour une durée de quatre ans. Nombre de voix % Pour 117 785 387 99,78 % Contre 256 068 0,22 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 87
Slide 88: 8e résolution – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 8e RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de membre du Conseil de Surveillance de Madame Martine Chêne pour une durée de quatre ans. Nombre de voix % Pour 57 504 291 48,74 % Contre 60 475 580 51,26 % RÉSOLUTION REJETÉE 88
Slide 89: 9e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 9e RÉSOLUTION Approbation des informations mentionnées à l’article L 225-37-3 I du Code de commerce relative à la rémunération des mandataires sociaux. Nombre de voix % Pour 101 185 780 73,60 % Contre 36 302 548 26,40 % RÉSO
Slide 90: 10e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 10e RÉSOLUTION Approbation des éléments de rémunération et avantages versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Monsieur Arnaud Lagardère, Gérant. Nombre de voix % Pour 99 663 436 72,48 % Contre 37 847 071 27
Slide 91: 11e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 11e RÉSOLUTION Approbation des éléments de rémunération et avantages versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Monsieur Pierre Leroy, représentant de la Gérance. Nombre de voix % Pour 99 658 458 72,48 % Cont
Slide 92: 12e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 12e RÉSOLUTION Approbation des éléments de rémunération et avantages versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Monsieur Thierry Funck-Brentano, représentant de la Gérance. Nombre de voix % Pour 99 659 854 72
Slide 93: 13e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 13e RÉSOLUTION Approbation des éléments de rémunération et avantages versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Monsieur Xavier de Sarrau, Président du Conseil de Surveillance jusqu’au 4 décembre 2019. Nombre
Slide 94: 14e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 14e RÉSOLUTION Approbation des éléments de rémunération et avantages versés au cours ou attribués au titre de l’exercice 2019 à Monsieur Patrick Valroff, Président du Conseil de Surveillance à compter du 4 décembre 2019. Nom
Slide 95: 15e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 15e RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération des membres de la Gérance. Nombre de voix % Pour 87 426 878 64,85 % Contre 47 377 922 35,15 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 95
Slide 96: 16e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 16e RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération des membres du Conseil de Surveillance. Nombre de voix % Pour 135 299 615 98,40 % Contre 2 197 662 1,60 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 96
Slide 97: 17e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 17e RÉSOLUTION Autorisation à donner à la Gérance, pour une durée de dix-huit mois, à l’effet d’opérer sur les actions de la Société. Nombre de voix % Pour 136 763 542 99,46 % Contre 736 899 0,54 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 97
Slide 98: 18e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 18e RÉSOLUTION Modification des articles 12 et 14 bis des statuts de la Société afin d’y intégrer les modalités de désignation de membres du Conseil de Surveillance représentant les salariés. Nombre de voix % Pour 136 896 22
Slide 99: 19e résolution – résolution adoptée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 19e RÉSOLUTION Pouvoirs pour les formalités. Nombre de voix % Pour 137 053 235 99,63 % Contre 502 169 0,37 % RÉSOLUTION ADOPTÉE 99
Slide 100: Résolution A – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION A Révocation de Monsieur Jamal Benomar en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 43 863 272 37,24 % Contre 73 910 286 62,76 % RÉSOLUTION REJETÉE 100
Slide 101: Résolution B – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION B Révocation de Monsieur Yves Guillemot en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 37 415 665 31,73 % Contre 80 496 622 68,27 % RÉSOLUTION REJETÉE 101
Slide 102: Résolution C – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION C Révocation de Madame Soumia Malinbaum en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 50 257 770 42,67 % Contre 67 513 733 57,33 % RÉSOLUTION REJETÉE 102
Slide 103: Résolution D – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION D Révocation de Monsieur Gilles Petit en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 36 001 467 30,53 % Contre 81 910 222 69,47 % RÉSOLUTION REJETÉE 103
Slide 104: Résolution E – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION E Révocation de Madame Aline Sylla-Walbaum en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 50 402 520 42,80 % Contre 67 369 979 57,20 % RÉSOLUTION REJETÉE 104
Slide 105: Résolution F – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION F Révocation de Madame Susan L. Tolson en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 37 382 984 31,70 % Contre 80 527 883 68,30 % RÉSOLUTION REJETÉE 105
Slide 106: Résolution G – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION G Révocation de Monsieur Patrick Valroff en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 50 608 572 42,97% Contre 67 163 890 57,03 % RÉSOLUTION REJETÉE 106
Slide 107: Résolution H – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION H Nomination de Monsieur Patrick Sayer en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 50 428 303 42,82 % Contre 67 350 005 57,18 % RÉSOLUTION REJETÉE 107
Slide 108: Résolution J – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION J Nomination de Madame Valérie Ohannessian en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 38 843 045 32,94 % Contre 79 064 010 67,06 % RÉSOLUTION REJETÉE 108
Slide 109: Résolution K – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION K Nomination de Monsieur Yann Duchesne en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 52 389 465 44,49 % Contre 65 376 649 55,51 % RÉSOLUTION REJETÉE 109
Slide 110: Résolution L – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION L Nomination de Madame Brigitte Taittinger-Jouyet en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 50 388 472 42,79 % Contre 67 376 661 57,21 % RÉSOLUTION REJETÉE 110
Slide 111: Résolution M – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION M Nomination de Madame Laurence Bret Stern en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 45 367 072 38,53 % Contre 72 387 757 61,47 % RÉSOLUTION REJETÉE 111
Slide 112: Résolution N – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION N Nomination de Monsieur Enrico Letta en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 43 745 611 37,10 % Contre 74 169 624 62,90 % RÉSOLUTION REJETÉE 112
Slide 113: Résolution O – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION O Nomination de Madame Elena Pisonero en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 50 376 943 42,78 % Contre 67 384 352 57,22 % RÉSOLUTION REJETÉE 113
Slide 114: Résolution P – résolution rejetée
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 5 mai 2020 RÉSOLUTION P Nomination de Monsieur Stephan Haimo en tant que membre du Conseil de Surveillance de Lagardère SCA. Nombre de voix % Pour 37 392 395 31,72% Contre 80 506 806 68,28 % RÉSOLUTION REJETÉE 114