Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2013 Earnings Presentation
29 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 15, 2013
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU po I kwartale 2013
Wyniki finansowe Grupy PZU po I kwartale 2013 Warszawa, 15 maja 2013 roku
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. 1 Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce w 2012 roku 3. Wyniki operacyjne po I kwartale 2013 roku 4. Przegląd wyników finansowych po I kwartale 2013 roku 5. Pytania i odpowiedzi 2
Slide 3: Zarząd Grupy PZU
Zarzad Grupy PZU Andrzej Klesyk Dariusz Krzewina Pzu/ PREZES ZARZADU Pzu Ryszard Trepczyriski PZU / P2U Zyc Bogustaw Skuza Barbara Smalska PZU PZU Zycie Przemystaw Dabrowski e Przemystaw Stawomir Tomasz Tarkowski Pale inches PZU / PZU Zycie iF Henschke Niemierka P2U Zycie / Dyrektor Grupy Odpowiada
Slide 4: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. 2 Rynek ubezpieczeń w Polsce w 2012 roku 3. Wyniki operacyjne po I kwartale 2013 roku 4. Przegląd wyników finansowych po I kwartale 2013 roku 5. Pytania i odpowiedzi 4
Slide 5: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Wynik techniczny ubezpieczenia majątkowe i pozostałe ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe osobowe 7,6% 26 265 25 291 22 739 21 059 719 299 (255) (1 276) 2009 2010 2011 20
Slide 6: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto regularnej Wynik techniczny ubezpieczenia na życie* ubezpieczenia na życie 5,1% (7,1)% 15 806 14 759 15 040 4 316 13 621 3 601 3 462 3 342 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 8,3% 1,9% 5,1% (16,6)% (7
Slide 7: PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce
PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce Narastająco od początku roku Udziały rynkowe PZU Życie Udziały rynkowe PZU Ubezpieczenia na życie (ze składką regularną) Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ∆ 2011 – 2012 ∆ 2011 – 2012 19,5% 18,6% Pozostałe (0,9) p.p. 16,7% 18,1% Pozost
Slide 8: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce w 2012 roku 3. 3 Wyniki operacyjne po I kwartale 2013 roku 4. Przegląd wyników finansowych po I kwartale 2013 roku 5. Pytania i odpowiedzi 8
Slide 9: Główne czynniki opisujące działalność Grupy PZU po I kwartale 2013 roku
Główne czynniki opisujące działalność Grupy PZU po I kwartale 2013 roku • Rentowność jako główny obszar zainteresowania • wysoka rentowność ubezpieczeń rolnych w segmencie masowym o efekt niskiego poziomu szkód wynikających z przezimowań upraw o w latach 2011 – 2012 produkt o niskiej rentowności • u
Slide 10: Przegląd wyników finansowych Grupy PZU po I kwartale 2013 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy PZU po I kwartale 2013 roku Narastająco od początku roku Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 2,4% 1,8% 4 323 4 426 823 837 I kw. '12 I kw. '13 I kw. '12 I kw. '13 Kapitał własny (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%)* 8,4% 1,8 p.p. 13,8 15,0 24,
Slide 11: Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane rosną stabilnie i rentownie
Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane rosną stabilnie i rentownie Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Segment ubezpieczeń grupowych i Segment ubezpieczeń grupowych kontynuowanych i kontynuowanych* 0,6% 8,0% 1 589 1 598 17,
Slide 12: Wysoka dynamika sprzedaży ubezpieczeń indywidualnych w kanale bancassurance
Wysoka dynamika sprzedaży ubezpieczeń indywidualnych w kanale bancassurance Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto w segmencie Składka uroczniona w segmencie indywidualnych ubezpieczeń na życie indywidualnych ubezpieczeń na życie (APE)* 88,2% 410 69,3% 42 218 288 25 21 103 16 21
Slide 13: Stabilizacja rentowności na trudnym rynku w segmencie klienta korporacyjnego
Stabilizacja rentowności na trudnym rynku w segmencie klienta korporacyjnego Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej w segmencie klienta korporacyjnego w segmencie klienta korporacyjnego (21,4)% 0,9% 97 98 618 486 16 278 31 19 216 4 340 62 63 270 I
Slide 14: Wzrost rentowności w ubezpieczeniach w segmencie klienta masowego
Wzrost rentowności w ubezpieczeniach w segmencie klienta masowego Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej w segmencie klienta masowego w segmencie klienta masowego 0,6% 243,2% 483 1 823 1 835 79 1 043 1 037 141 230 48 780 798 174 134 (41) I kw. '12
Slide 15: Zachowanie dyscypliny kosztowej
Zachowanie dyscypliny kosztowej Narastająco od początku roku, mln zł Koszty administracyjne • Niższy poziom kosztów administracyjnych w wyniku: (10,6)% • spadku kosztów osobowych (efekt prowadzonej 365 restrukturyzacji w latach ubiegłych) oraz Pozostałe 326 • wydatków na reklamę - w 2012 roku główni
Slide 16: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce w 2012 roku 3. Wyniki operacyjne po I kwartale 2013 roku 4. 4 Przegląd wyników finansowych po I kwartale 2013 roku 5. Pytania i odpowiedzi 16
Slide 17: Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU
Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana I kwartał I kwartał IV kwartał mln zł, MSSF Zmiana r/r I kwartał 2013 / IV 2012 2013 2012 kwartał 2012 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 4 323 4 426 2,4% 4 084 8,4% Składka zarobiona 3 869 4 108 6,2% 4 056 1,3% Wynik na działal
Slide 18: Wysoka rentowność ubezpieczeń w segmencie masowym przy niskich dochodach z lokat
Wysoka rentowność ubezpieczeń w segmencie masowym przy niskich dochodach z lokat Narastająco od początku roku, mln zł 1 823 1 835 1 589 1 598 Składka przypisana brutto 1 024 (wg lokalnych 730 standardów 618 rachunkowości) 486 410 218 31 43 44 56 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA
Slide 19: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego* mln zł, lokalne standardy I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał Zmiana r/r Zmiana r/r rachunkowości 2012 2013 2012 2
Slide 20: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki Narastająco od początku roku, mln zł I kwartał I kwartał 1 Wpływ konwersji umów wieloletnich na odnawialne mln zł, MSSF 2012 2013 rocznie umowy wg MSSF. 2 Dochód z tyt. ugody z reasekuratorem w zakresie Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze produktu Zielon
Slide 21: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (mln zł) Uwagi Zmiana • Wzrost przypisu składki brutto +0,6% r/r głównie w wyniku wzrostu Zysk operacyjny brutto 381 rok do
Slide 22: Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) Uwagi • Wzrost przypisu składki brutto +88,2% r/r głównie dzięki wysokiej Zysk operacyjny brutto Zmiana sprzedaży produktów inwestycyjnych
Slide 23: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Zmiana wskaźnika szkodowości: COR I kw. 2012 81,9% o pogorszenie w ub. komunikacyjnych będące efektem zaostrzającej się konk
Slide 24: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości w ubezpieczeniach: COR I kw. 2012 93,0% o rolnych dzięki niskiemu poziomowi szkód związanych z ujemnymi sku
Slide 25: Spadek wyceny instrumentów dłużnych, słaba koniunktura na rynkach kapitałowych
Spadek wyceny instrumentów dłużnych Słaba koniunktura na rynkach kapitałowych I kw. 2012 struktura lokat* I kw. 2013 struktura lokat* 1,1% 3,0% 1,8% 1,9% Dłużne papiery wartościowe 10,6% 10,4% Transakcje reverse repo 14,4% i depozyty 17,2% Pożyczki Instrumenty kapitałowe 72,1% i instrumenty pochodne
Slide 26: Niska rentowność portfela głównego oraz na ryzyko ubezpieczającego
Niska rentowność portfela głównego oraz na ryzyko ubezpieczającego Dane kwartalne netto Dochody z działalności lokacyjnej Dochody z działalności lokacyjnej (razem, mln zł) w portfelu głównym Grupy PZU (mln zł) 873 699 436 429 I kw. '12 I kw. '13 I kw. '12 I kw. '13 Dochody z działalności lokacyjnej
Slide 27: Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności
Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności Narastająco od początku roku Środki własne PZU Życie Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia i wskaźnik pokrycia marginesu marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) wypłacalności (w mln zł, PSR) 757% 865% 360% 390% 10 206 11 662 6 343 6 841 I kw. '12
Slide 28: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce w 2012 roku 3. Wyniki operacyjne po I kwartale 2013 roku 4. Przegląd wyników finansowych po I kwartale 2013 roku 5. 5 Pytania i odpowiedzi 28
Slide 29: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II. 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Zarządu Marcin Góral – Dyrektor Piotr Wiśniewski – Kierownik IR Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik Michał Witkowski, tel.(+48 22) 582 58 07 rzecznik@pzu.pl 29
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2013 Earnings Presentation on 6ix