Ezaki Glico Co., Ltd. · TSE:2206
Ezaki Glico — Q2 FY2016 Earnings Presentation
32 slides from Ezaki Glico's earnings presentation, Nov 12, 2015
Slide 1: Ezaki Glico FY2016 Q2 Results Briefing
2015年11⽉12⽇ 江崎グリコ株式会社 (EZAKI GLICO CO.,LTD.) 証券コード 2206 ≪お問合せ先≫ 江崎グリコ株式会社 株式・IR部⻑ 松浦博幸 TEL 06-6130-6839 刷 1
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ.16年3⽉期第2四半期の業績報告 P. 3〜 8 Ⅱ.16年3⽉期の取組みの進捗状況 P. 9〜19 Ⅲ.16年3⽉期の通期業績⾒込み P. 20〜24 （補⾜資料） P. 25〜32 2
Slide 3: Ⅰ.16年3月期第2四半期の業績報告
Ⅰ.16年3⽉期第2四半期の業績報告 3
Slide 4: 売上高・利益の概況
16年3⽉期 第2四半期 業績報告 売上⾼・利益の概況 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 第２Ｑ 16/3 第２Ｑ (FY2015 2Q) (FY2016 2Q) 前年同期⽐ 計画⽐ 実績 計画 実績 (Change from Previous period) (Change from Forecast) (Results) (Forecast) (Results) ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 (Amount) (%) (Amount) (%) 売 上 ⾼ Net sales 1,657 1,780 1,802 145 8.7 22 1.2
Slide 5: 営業利益の状況
16年3⽉期 第2四半期 業績報告 営業利益の状況 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 第２Ｑ 16/3 第２Ｑ (FY2015 2Q) (FY2016 2Q) 実績 売上⽐ 計画 売上⽐ 実績 売上⽐ (Results) (％) (Forcast) (％) (Results) (％) 売 上 ⾼ Net sales 1,657 100.0 1,780 100.0 1,802 100.0 売 上 原 価 Cost of sales 923 55.7 981 55.1 973 54.0 売 上 総 利 益 Gross profit 735 44
Slide 6: セグメント別売上高の状況
16年3⽉期 第2四半期 業績報告 セグメント別売上⾼の状況 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 第２Ｑ 16/3 第２Ｑ (FY2015 2Q) (FY2016 2Q) 前年同期⽐ 計画⽐ 実績 計画 実績 (Change from Previous period) (Change from Forecast) (Results) (Forecast) (Results) ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 (Amount) (%) (Amount) (%) 合 計 Total 1,657 1,780 1,802 145 8.7 22 1.2 菓
Slide 7: セグメント別営業利益の状況
16年3⽉期 第2四半期 業績報告 セグメント別営業利益の状況 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 第２Ｑ 16/3 第２Ｑ (FY2015 2Q) (FY2016 2Q) 前年同期⽐ 計画⽐ 実績 計画 実績 (Change from Previous period) (Change from Forecast) (Results) (Forecast) (Results) ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 (Amount) (%) (Amount) (%) 合 計 Total 95 100 126 31 32.8 26 25.9 菓 ⼦ Con
Slide 8: 設備投資、減価償却費、研究開発費
16年3⽉期 第2四半期 業績報告 設備投資、減価償却費、研究開発費 ◆16年3⽉期第2四半期の設備投資は、前年同期に⽐べ37億円の増加。 ◆16年3⽉期通期の設備投資は、計画に⽐べ、8億円増加の⾒込み。 (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 第２Ｑ 16/3 第２Q 15/3 通期 16/3 通期 (FY2015 2Q) (FY2016 2Q) (FY2015 Full year) (FY2016 Full year) 実績 実績 実績 計画 ⾒込み (Results) (Results) (Results) (Previous Foreca
Slide 9: Ⅱ.16年3月期の取組みの進捗状況
Ⅱ.16年3⽉期の取組みの進捗状況 9
Slide 10: 国内：チョコレートカテゴリー
16年3⽉期 国内 進捗状況 国内：チョコレートカテゴリー 16年3⽉期計画：引き続き集中投資を⾏い、強固な事業規模の獲得を狙う。 売上389億円、前年同期⽐107.8％を⽬指す。 16年3⽉期⾒込：売上390億円、前年同期⽐107.9％での着地を⽬指す。 ◆主⼒商品のポッキーをリニューアル ポッキー発売50年を迎え、2015年9⽉1⽇に主要シリーズ5品を⼤幅にリニューアル。 ⇒原料、製法改良により品質を向上させ、購⼊率アップを図る。 店頭想定価格は143円→150円(税抜)へ。 ポッキーグループ チョコレート市場 前年同期⽐ 売上実績推移(国内) (2014/4-9を100とした場合。インテ
Slide 11: 国内：冷菓カテゴリー
16年3⽉期 国内 進捗状況 国内：冷菓カテゴリー 16年3⽉期計画：主⼒アイテムの育成強化、系列品の発売により、ブランドの強化を 図り、パーソナル分野、業界NO.1の獲得を⽬指す。 16年3⽉期⾒込：冷菓カテゴリー全体で売上794億円、前年同期⽐107.6％での着地 を⽬指す。 ◆主要品の規格⾒直しを実施。あわせて、2015年3⽉出荷分からアイスクリームの価格改定 を実施。 ◆上期については、冷菓カテゴリー全体の売上⾼は前年同期⽐106.7％と増収。 パーソナル分野の当社シェアはマーケットの伸びには追いつけず、若⼲低下。(ｲﾝﾃｰｼﾞSRI) ⇒主⼒商品の系列品発売等により挽回を図る。 当社
Slide 12: 国内：発酵乳カテゴリー
16年3⽉期 国内 進捗状況 国内：発酵乳カテゴリー 16年3⽉期計画：朝⾷BifiXシリーズに注⼒し、売上250億円を⽬指す。 16年3⽉期⾒込：売上253億円、前年同期⽐111.8％での着地を⽬指す。 ◆朝⾷BifiXシリーズを機能性表⽰⾷品へ 朝⾷BifiXシリーズのうち4品を2015年9⽉28⽇から機能性表⽰⾷品としてリニューアル発売。 グリコ初の機能性表⽰⾷品。 ◆⽜乳・乳製品セグメントにおいて、2015年2⽉以降順次、価格改定または内容量の⾒直しを 実施。 ヨーグルト市場 前年同期⽐ (2014/4-9を100とした場合。インテージSRI) 110 108 109 105 市場全体
Slide 13: 中国（上海グリコ）：売上高・利益の状況
16年3⽉期 海外 進捗状況 中国（上海グリコ）：売上⾼・利益の状況 売上高 売上高・営業利益 (単位：百万元) 営業利益 1,600 1,469 300 1,451 1,251 250 1,168 1,200 200 800 150 売上高 123 116 114 108 営業利益 100 400 50 0 0 13/12 実績 14/12 実績 15/12 計画 15/12 見込み (単位：百万元) (Unit:one million CNY) 13/12期 14/12期 15/12期 通期(Full year) 通期(Full year) 15/6 通期(Full year) 計画⽐ 実
Slide 14: 中国（上海グリコ）：沿岸部・内陸部重要都市へ拡大推進
16年3⽉期 海外 進捗状況 中国（上海グリコ）：沿岸部・内陸部重要都市へ拡⼤推進 ■2015年の年間経済成⻑⽬標が7.0％に ■15/12期⾒込み： 引き下げられ、第3四半期も6.9%となり、 売上⾼：前年同期⽐117.4% 中国経済は安定成⻑期に⼊った。 営業利益率：7.9% ■成⻑は鈍化したとはいえ、労働者の収⼊増 ＜中国地域別売上⾼＞ 加→内需拡⼤→内需主導の経済を⽬指し ており、地⽅の都市化は進み、中間層の⼈ ⼝は増加傾向。 ■重要都市である1級〜3級の都市を中⼼に 販売を強化。上海・華東地区での販売を伸 ⻑させながら華北・華南・華中・華⻄など地⽅ 都市の拡⼤を推進。 資料：中国国家
Slide 15: 中国：ポッキー、プリッツ、プジョイの主力3ブランド
16年3⽉期 海外 進捗状況 中国（上海グリコ）：ポッキー、プリッツ、プジョイの主⼒3ブランドを中 ⼼に強化 ■ポッキー、プリッツ、プジョイの主⼒３ブランドを中⼼に強化・育成を実施し、好調に推移。 ■POCKY：超細ポッキーを15年6⽉に発売、９⽉にはミルク、イチゴを発売。 季節限定商品であるヒンヤリした味わいのつぶつぶポッキーを発売。 ■PRETZ：濃厚であとを引くおいしさ、ピリ⾟チキンを発売。 ■PEJOY：上質な世界観を訴求するCMを投⼊し、おしゃれなチョコスナックとして好調に推移。 ＜ポッキー(PO)、プリッツ(PZ)、プジョイ(PJ)の売上構成推移＞ ＜POCKY＞ ＜PEJOY＞
Slide 16: タイ（タイグリコ）：売上高・利益の状況
16年3⽉期 海外 進捗状況 タイ（タイグリコ）：売上⾼・利益の状況 売上高 売上高・営業利益 (単位：百万バーツ) 営業利益 3,918 4,000 3,623 300 3,346 3,070 242 242 250 3,000 192 200 2,000 147 150 売上高 営業利益 100 1,000 50 0 0 13/12 実績 14/12 実績 15/12 計画 15/12 見込み (単位：百万バーツ) (単位：百万バーツ) (Unit:one (Unit:onemillion millionTHB) THB) 13/12期 13/12期 14/12期 14/12期 15/12
Slide 17: タイ（タイグリコ）：約7%成長にとどまる
16年3⽉期 海外 進捗状況 タイ（タイグリコ）：国内で2桁成⻑計画も、地⽅経済低迷を受け、 ビスケット市場成⻑率程度の約7%成⻑にとどまる。 ■タイ国内は昨年の政変を経て景気は持ち直しつつ ■15/12期⾒込み： あるものの、経済環境は厳しい状況。GDP成⻑ 売上⾼：前年同期⽐108.3% 率は第1四半期を経て下⽅修正。家庭内債務残 営業利益率：6.7% ⾼も膨らみ依然厳しい。 ■タイ国内で、新商品を発売し、既存ブランドを強化。 ■ビスケットシェア2位のタイ国内では、地⽅深耕も ⇒チョコリッチ、クッキー＆クリーム、マンゴーを発売 含め2桁成⻑で計画。しかし地⽅経済の低迷を受 け、タイのビスケ
Slide 18: 海外事業：インドネシア、韓国
16年3⽉期 海外 進捗状況 海外事業：インドネシア、韓国 インドネシア（グリコインドネシア）：JKT48をアンバサダーにPOCKYブランド強化 ■15年もJKT48をPOCKYブランドのアンバサダーとして展開。 ■ジャカルタ、ジャワ島に集中させながら、売上は順調に推移。 ■TVCM、ステッカーキャンペーン、ハリラヤ・ハロウィン・クリスマス特別品など積極的なプローモーション活動を実 施。 ■8⽉待望の新商品抹茶POCKYを発売。好調に推移。 ハロウィン ハリラヤ 韓国（グリコヘテ）：他社にないアイテム、「ブルーベリー」を発売し、POCKYブランド強化 ■15年3⽉には「ブルーベリー」を発売。秋
Slide 19: 海外事業：タイで新たに冷菓事業を開始
16年3⽉期 海外 進捗状況 海外事業：タイで新たに冷菓事業を開始 ■タイにおいて2015年6⽉に江崎グリコ100％出資のマーケティング・販売会社である 『グリコフローズン（タイランド）株式会社』を設⽴。 ■2016年1⽉からタイ国内でアイスクリームの販売を開始する予定。 ■タイのアイスクリームの市場規模は、年間386億円(2014年実績※英調査会社ユーロモニター社調べ）で、 2013-14年成⻑率は8.4%。 ■2020年度において売上20〜30億円を⽬指す。 ◆「グリコフローズン（タイランド）株式会社」の概要 グリコフローズン（タイランド）株式会社 (1)会社名 GLICO FROZEN(
Slide 20: Ⅲ.16年3月期の通期業績見込み
Ⅲ.16年3⽉期の通期業績⾒込み 20
Slide 21: 通期計画と見込み
16年3⽉期 業績⾒込み 通期計画と⾒込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 通期 16/3 通期 (FY2015 Full year) (FY2016 Full year) 前年同期⽐ 計画⽐ 実績 計画 ⾒込み (Change from Previous period) (Change from Forecast) (Results) (Previous Forecast) (Latest Forecast) ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 (Amount) (%) (Amount) (%) 売 上 ⾼ Net sales 3,194 3,
Slide 22: 営業利益の見込み
16年3⽉期 業績⾒込み 営業利益の⾒込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 通期 16/3 通期 (FY2015 Full year) (FY2016 Full year) 実績 売上⽐ 計画 売上⽐ ⾒込み 売上⽐ (Results) (％) (Previous Forecast) (％) (Latest Forecast) (％) 売 上 ⾼ Net sales 3,194 100.0 3,400 100.0 3,433 100.0 売 上 原 価 Cost of sales 1,778 55.7 1,876 55.2 1,874 5
Slide 23: セグメント別売上高の見込み
16年3⽉期 業績⾒込み セグメント別売上⾼の⾒込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 通期 16/3 通期 (FY2015 Full year) (FY2016 Full year) 前年同期⽐ 計画⽐ 実績 計画 ⾒込み (Change from Previous period) (Change from Forecast) (Results) (Previous Forecast) (Latest Forecast) ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 (Amount) (%) (Amount) (%) 合 計 Total 3,194 3,4
Slide 24: セグメント別営業利益の見込み
16年3⽉期 業績⾒込み セグメント別営業利益の⾒込み (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 15/3 通期 16/3 通期 (FY2015 Full year) (FY2016 Full year) 前年同期⽐ 計画⽐ 実績 計画 ⾒込み (Change from Previous period) (Change from Forecast) (Results) (Previous Forecast) (Latest Forecast) ⾦額 増減率 ⾦額 増減率 (Amount) (%) (Amount) (%) 合 計 Total 142 150
Slide 25: 企業理念「おいしさと健康」
補⾜資料 企業理念「おいしさと健康」 ◆グリコグループは、1922年グリコーゲン⼊り ＜企業理念＞ 「おいしさと健康」 の栄養菓⼦「グリコ」を創製して以来、常に おいしさの感動を 健康の歓びを ⽣命の輝きを 「おいしさと健康」という願いを胸に事業活動 Glicoは、ハート・ヘルス・ライフのフィールドで いきいきとした⽣活づくりに貢献します。 を展開しています。 ◆おいしさそして楽しさ、⾝体の健康のみなら ＜Ｇｌｉｃｏスピリット＞ 創る・楽しむ・わくわくさせる ず⼼の健康にもつながる製品、また他にはな 創ることを精⼀杯楽しんで、 ⼤胆に⾏動を起こしてみよう。 ⾯⽩いこと 新しいこと 愉快なこと
Slide 26: 主なロングセラー商品
補⾜資料 主なロングセラー商品 ◆多数のグリコグループ製品を⻑年ご愛⽤頂いております。 26
Slide 27: Group companies and products by segment
SBULECBER YA )—-Fou= 1 i FsaL—Katy$-S) A \ EAI y bh TUyyRo) p BF . _ os FAURE Confectioneries Wh IW Fey 4 — | CTHAL EZAKI GLICOCO..LTD.) ith ( = = iS TERS RRA] zonh (SHANGHAI EZAKI GLICO CO.,LTD.) U z Zs — “SN Tus st Ba IO- ZA mR N-YAIL, LF. Bisa (EZAKI GLICO CO.,LTD.) Ice Cream +3 AE Milk and Dairy
Slide 28: セグメント別業績推移
補⾜資料 セグメント別業績推移 売上⾼（Net sales） 営業利益（Operating income） 菓⼦ 冷菓 単位：億円 one hundred million yen 菓⼦ 冷菓 単位：億円 one hundred million yen ⽜乳・乳製品 ⾷品 ⽜乳・乳製品 ⾷品 畜産加⼯品 ⾷品原料 畜産加⼯品 ⾷品原料 3,500 3,400 その他 営業利益率（OPM） 3,194 70 170 5.5% 3,154 98 150 57 2,890 2,900 2,930 91 55 95 230 150 142 5 3,000 2,845 2,840 3 2,787 47 5
Slide 29: カテゴリー別売上高
補⾜資料 カテゴリー別売上⾼ (単位：億円) (Unit:one hundred million yen) 14/3 15/3 16/3 (FY2014) (FY2015) (FY2016) セグメント カテゴリー (Segment) (Category) 前年同期⽐ 実績 実績 ⾒込み (Change from Previous period) (Results) (Results) (Latest Forecast) ⾦額 増減率 (Amount) (%) チョコレート(ポッキー含む) 326 361 390 29 7.9 ビスケット(プリッツ含む) 233 248 293 45 18.1
Slide 30: カテゴリーマネジメント
補⾜資料 カテゴリーマネジメント ①カテゴリー営業利益の額が、経営管理上の最優先目標 ②販売促進費、広告費等の経費は、売上高に対しての率で管理 ③利益ベース視点での事業活動と運営管理を、リージョナル（支店単位）まで拡大 ④グループ全体で強化すべきカテゴリー・ブランドに必要な経営資源の集中と収益力強化 カテゴリー別業務プロセス カテゴリー別 カテゴリー別 カテゴリー別人材基盤 組織体制 経営基盤 カテゴリー別情報基盤 マーケティング ＳＣＭ 営業 カテゴリー カテゴリー 収益力向上 チョコレート カテゴリー別戦略 マネージャー Ｐ／Ｌ に向け、カテ カテゴリー カテゴリー マネージャー ビスケッ
Slide 31: TTM為替レート
補⾜資料 ＴＴＭ為替レート ⽶ドル ユーロ タイバーツ 中国元 100韓国ウォン 100ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ USD EUR THB CNY 100KRW 100IDR 3/31 82.19 109.80 2.67 13.06 7.25 - 6/30 79.31 98.74 2.49 12.55 6.88 0.85 2012 9/30 77.60 100.24 2.52 12.33 6.99 0.82 12/31 86.58 114.71 2.82 13.91 8.10 0.90 3/31 94.05 120.73 3.20 15.16 8.48 0.98 6/30 98.59 128.53
Slide 32: 注意事項
【注意事項】 ＊この資料中の当社および当社グループの現在の計画、見通し、取組みな どは、現時点において入手可能な情報の判断に基づくものですが、重大な リスクや不確実性を含んでいます。実際の業績は、さまざまな要素によりこ れら予測とは大きく異なる可能性がある事をご承知下さい。 ＊そのような要因の例としては、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法 律・行政制度の変化、競合会社の価格・製品戦略による圧力、当社の既存 製品および新製品の販売力の低下、生産中断、当社の知的所有権に対す る侵害、急速な技術革新、重大な訴訟における不利な判決等があります が、業績に影響を与える要素はこれらに限定されるものではあ