Budimex SA · GPW:BDX
Budimex SA — Q1 2024 Earnings Presentation
41 slides from Budimex SA's earnings presentation, May 2024
Slide 1: Prezentacja Inwestorska za I kwartał 2024 roku
Prezentacja Inwestorska za I kwartał 2024 roku
Slide 2: Budimex na GPW
Budimex na GPW Struktura akcjonariatu Budimex (akcjonariusze powyżej progu 5%) Inwestorem strategicznym Grupy Budimex jest 31,4% Ferrovial. Ferrovial Allianz OFE 50,1% NN OFE Pozostali Budimex wrócił do WIG20 po 20 latach. 9,6% 8,9% Historia notowań na GPW (kurs na dzień 10 maja) Budimex wchodzi rów
Slide 3: Ferrovial debiutuje na Nasdaq
Ferrovial debiutuje na Nasdaq Ferrovial jest już notowany na giełdach w Madrycie i Amsterdamie. Od maja 2024 roku również na giełdzie Nasdaq. Spółki notowane w Stanach Zjednoczonych oraz spółki zależne zobowiązane są spełnić wymogi z ustawy SOX (procedury i zasady kontroli wewnętrznej.). Grupa Ferro
Slide 4: Intensywny początek 2024 roku
Intensywny początek 2024 roku Propozycja zarządu Ferrovial (spółka nt. wypłaty Pięć przetargów na Zakup projektu JV na rynku matka Budimex) rekordowej S10, przetarg na S12 i fotowoltaicznego mieszkaniowym dołącza do notowań dywidendy w historii DK35 w Czechach 60 MW Nasdaq spółki (911 M PLN)
Slide 5: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex Portfel zamówień & kontraktacja FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR & ESG
Slide 6: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Dynamika PKB i inflacja CPI w Polsce (%, r/r) Według szacunku GUS z 2024 roku PKB w 14,4 Polsce w 2023 roku wzrosło o 0,2% 11,4 względem roku 2022. Dynamika PKB Inflacja CPI 4,8 5,4 4,7 5,7 5,1 3,5 4,2 5,1 3,3 3,4 3 3,4 Krajowa inflacja według szacunku GUS w 2,0 2,3 2,9 1,
Slide 7: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Wskaźnik PMI dla Polski W marcu wskaźnik PMI wzrósł do 48 pkt z 59,4 54,5 47,1 pkt na początku roku. Natomiast w 52,8 53,7 53,8 52,7 kwietniu odnotowano nieoczekiwany 50,8 51,7 48,2 47,2 48,5 48,5 48,3 48,7 48,0 przez analityków i rynek spadek do 45,9 45,1 43,9 45,9 pkt (n
Slide 8: Elementy produkcji budowlano-montażowej
Elementy produkcji budowlano-montażowej Dynamika produkcji budowlano-montażowej (%, r/r, ceny stałe) Budowa budynków Budowa obiektów inżynierii lądowej i wodnej Roboty budowlane specjalistyczne 9,3% 11,7% 11,3% 2,4% 2,6% 2,9% 1,3% 2,8% 5,4% 2,8% 2,7% -2,0% -1,2% -1,3% -4,9% -6,9% -8,8% -16,2% '19 '2
Slide 9: Elementy produkcji budowlano-montażowej
Elementy produkcji budowlano-montażowej Produkcja budowlano-montażowa (wartości nominalne mld PLN) 162 Budowa budynków Infrastruktura 140 Infrastruktura 109 117 108 87,6 Drogi 102 70,6 84 75 61,1 Kolej 54,5 55,2 52,3 42,3 37,9 Budowa 69,7 74,3 53,6 53,3 56 budynków 41,8 49,6 36,7 2016 Q1-Q4 2017 Q1-
Slide 10: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne 12,0% Przeciętne miesięczne wynagrodzenia w Polsce* 8409 W marcu płace wzrosły o 12,0% r/r, co stanowi 8033 wyższy odczyt od inflacji. Budownictwo 7330 7508 6644 charakteryzuje się wzrostem wynagrodzeń powyżej 5604 5974 średniej (14,4% r/r). Poszczególne segmenty budownict
Slide 11: Sytuacja budownictwa – stabilizacja i perspektywa na poprawę
Sytuacja budownictwa – stabilizacja i perspektywa na poprawę Odsetek firm budowlanych uznających niedobór pracowników Odsetek firm budowlanych uznających koszty zatrudnienia jako barierę działalności (%) jako barierę działalności (%) 50,6 49,2 42,9 41,9 69,6 71,4 70,4 72,8 67,6 70,2 72,9 70,2 72,0 4
Slide 12: Ceny wybranych surowców
Ceny wybranych surowców 220 340 1Q’10 = 100 2Q’20 = 100 200 203 1Q’10 = 100 2Q’20 = 100 300 180 260 160 143 220 140 120 180 171 100 140 154 80 100 Beton Stal 60 60 1Q11 1Q12 1Q13 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17 1Q18 1Q19 1Q20 1Q21 1Q22 1Q23 1Q24 1Q10 1Q11 1Q12 1Q13 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17 1Q18 1Q19 1Q20 1Q21 1Q22 1
Slide 13: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex Portfel zamówień & kontraktacja FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR & ESG
Slide 14: Grupa Budimex to nie tylko Budimex SA
Grupa Budimex to nie tylko Budimex SA Segment Rynki Odnawialne Usługi Inne budowlany zagraniczne źródła energii
Slide 15: Wyniki finansowe za 1 kwartał 2024 roku
Wyniki finansowe za 1 kwartał 2024 roku Przychody EBIT Zysk netto* (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) 5,3% 7,0% 5,5% 7,2% 1 939 -15,2% 1 645 +12,4% 115 12,1% 119 106 102 Q1'23 Q1'24 Q1'23 Q1'24 Q1'23 Q1'24
Slide 16: Wyniki finansowe według segmentów
Wyniki finansowe według segmentów Segment budowlany Skala zrealizowanych przychodów ze sprzedaży w Q1’24 w segmencie budowlanym była Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) zauważalnie niższa niż w analogicznym okresie 3,0% 4,7% 6,7% ubiegłego roku. Na wyniki sprzedaży wpływały 1 724 negatywne czynniki p
Slide 17: Ewolucja pozycji gotówkowej netto
Ewolucja pozycji gotówkowej netto Pozycja gotówkowa netto w grupie Budimex(mld PLN) 3,83,9 3,3 3,1 3,0 2,82,82,7 2,9 2,7 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 2,0 1,7 1,8 1,7 1,61,6 1,5 1,4 1,41,4 1,41,4 1,2 1,2 1,2 1,2 1,0 1,1 1,0 0,8 0,6 0,50,5 0,5 0,4 0,1 03'14 03'15 03'16 03'17 03'18 03'19 03'20 03'21 03'22 03'23
Slide 18: Historia dywidendowa grupy Budimex
Historia dywidendowa grupy Budimex Budimex od 15 lat regularnie dzieli się zyskiem z akcjonariuszami PLN/akcje W 2021 Budimex wypłacił dywidendę z zysku za rok 2020 oraz ∑= zaliczkę na poczet dywidendy za rok 2021, która uwzględniała zysk ze 179,8 PLN 4 587 MLN = sprzedaży udziałów Budimeksu Nieruch
Slide 19: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex Portfel zamówień i kontraktacja FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR & ESG
Slide 20: Podpisane kontrakty (mld PLN)
Podpisane kontrakty (mld PLN) 9,0 0,6 8,3 7,9 7,5 0,2 0,2 1,7 7,0 0,8 0,0 1,9 0,8 2,9 1,6 2,4 0,2 0,5 1,8 0,2 2,1 0,5 0,7 0,0 0,5 0,9 0,4 0,7 2,7 3,2 0,1 0,4 4,1 0,1 2,9 3,1 3,2 1,1 0,2 0,6 1,2 0,4 1,1 0,2 12'19 12'20 12'21 12'22 12'23 03'23 03'24 Drogowe Hydrotechniczne Kolejowe Budownictwo ogólne
Slide 21: Portfel zamówień (mld PLN)
Portfel zamówień (mld PLN) >220 czynnych kontraktów na koniec Q1’24 Zapadalność portfela 14,6 zamówień (%)* 2% 2% 12,7 6% 13,0 2% 13,0 13,1 0,4 2% 26% 2,8 0,8 14% 0,3 22% 0,3 0,3 22% 19% 46% 1,8 2,9 2,9 2,9 0,4 3% 3% 2% 8% 6% 37% 1,1 0,8 0,8 0,3 3,1 17% 21% 32% 25% 18% 2,2 3,3 3,3 0,9 4,0 0,9 7% 6%
Slide 22: Kontrakty w poczekalni z największym potencjałem od lat
Kontrakty w poczekalni z największym potencjałem od lat Kontrakty w poczekalni (mld PLN) 13,4 13,3 5,0 4,8 10,1 Rail Baltica Zagranica Polska 4,8 2,7 6,1 3,2 0,5 4,4 4,6 3,5 0,5 3,4 0,5 3,3 0,5 2,7 2,0 5,7 5,2 5,8 5,3 1,6 0,4 3,5 1,1 3,9 4,1 3,3 2,9 2,0 2,3 1,1 1,6 03'21 06'21 09'21 12'21 03'22 06'2
Slide 23: Rynek drogowy
Rynek drogowy Wartość podpisanych kontraktów na krajowym rynku drogowym (mld zł)** W I kwartale 2024 r. GDDKiA ogłosiła 6 przetargów na kwotę 1,1 mld zł (vs 2 przetargi w I kwartale 2023 na kwotę 18,7 0,3 mld zł) 15,9 14,6 13,6 Budimex w 2023 roku złożył najniższą ofertę w 10 10,7 przetargach na łąc
Slide 24: Rynek kolejowy
Rynek kolejowy Wartość podpisanych kontraktów na krajowym rynku kolejowym (mld zł)* 14,8 13,1 W 2023 r. PKP PLK ogłosiło kwotę około 10 mld zł i 10,8 podpisała umowy o wartości 10,8 mld zł.* 9,5 W I kwartale 2024r. PKP PLK podpisała kontrakty o 3,4 2,8 2,8 wartość 2,8 mld zł. * 0,9 1,3 0,2 '15 '16 '
Slide 25: Segment energetyczny z dobrymi perspektywami
Segment energetyczny z dobrymi perspektywami Nakłady inwestycyjne PSE (MLD PLN) Nakłady inwestycyjne PEP2040 (MLD PLN) 54,9 241 4,6 224 Skumulowane Średnioroczne 204 2,0 1,5 0,6 0,7 7,7 10,2 58 3,1 3,4 2005-2009 2010-2014 2015-2019 2020-2024 2025-2036 2023-2025 2026-2030 2031-2035 2036-2040 PSE – po
Slide 26: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex Portfel zamówień i kontraktacja FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR & ESG
Slide 27: FBSerwis – wyniki finansowe
FBSerwis – wyniki finansowe 9,9% 13,2% 17,4% 19,4% 16,8% 17,9% 14,8% 16,6% 14,6% 903 146 818 131 137 780 118 Przychody (mln PLN) 610 EBITDA (mln PLN) 498 % EBITDA 86 371 261 49 217 230 36 34 26 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 Q1'23 Q1'24 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 Q1'23 Q1'24 -0,1% 3,9% 8,9% 12,2% 10,8
Slide 28: Kluczowe działania w ostatnich miesiącach / Kierunki rozwoju w segmencie odpadowym
Kluczowe działania w ostatnich Kierunki rozwoju w segmencie miesiącach odpadowym Złożenie najniższej oferty na dwa zadania w przetargu GDDKiA na całoroczne utrzymanie dróg w Kielcach i okolicach w latach 2024-2028: FBS zamierza inwestować w umocnienie swojej pozycji poprzez o Zadanie 1: oferta FBSer
Slide 29: Mostostal Kraków - wyniki finansowe
Mostostal Kraków - wyniki finansowe** Cash Debt NTP 124 544 Gotówka netto (mln PLN) 488 Przychody (mln PLN) 323 77 275 66 216 46 124 181 32 48 137 78 66 20 52 49 39 20 2019 2020 2021 2022 2023 Q123 Q124 -7 -5 -2 2019 2020 2021 2022 2023 Q1'23 Q1'24 535 531 Kontraktacja (mln PLN)* 17,6 401 407 14,5 1
Slide 30: Polski atom w zasięgu ręki
Polski atom w zasięgu ręki Westinghouse Electric Company ogłosiła wybór siedmiu polskich dostawców do produkcji dużych modułów strukturalnych i budynku osłony dla pierwszego projektu elektrowni jądrowej w kraju – wśród nich Mostostal Kraków. Uczestniczenie w łańcuchu dostaw dla budowy pierwszej elek
Slide 31: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex Portfel zamówień & kontraktacja FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR & ESG
Slide 32: Fundusz Spójności & program CEF (mld EUR)
Fundusz Spójności & program CEF (mld EUR) Program Fundusze Europejskie na Infrastrukturę, Klimat, Środowisko 2021-2027 (FENiKS) (mld EUR) 26,2 Polska pozostaje największym 24,2 beneficjentem funduszu Infrastruktura 7,5 spójności 10,2 4,8 Kolej 4,8 Polska spełniła trzy ostatnie Inne (głównie energia/
Slide 33: Krajowy Plan Odbudowy (mld EUR)
Krajowy Plan Odbudowy (mld EUR) Składniki i ich wartości (mld EUR) 25,3 mld REPowerEU EUR 59,8 mld EUR: 15,4 mld • 25,3 mld EUR Zielona energia i redukcja energochłonności EUR bezzwrotnych dotacji • 34,5 mld EUR pożyczek 6,5 mld Green, smart mobility EUR 4,4 mld Ostatnie działania: Odporność gospoda
Slide 34: Zakup projektu 60 MW – Projekt Azalia
Zakup projektu 60 MW – Projekt Azalia Projekt Azalia przewiduje budowę farmy fotowoltaicznej o łącznej mocy do 60 MW w województwie podkarpackim w okolicy Rzeszowa. Spółka planuje wydać pozwolenie rozpoczęcie prac wykonawcy w maju 2024 roku, aby doprowadzić do uruchomienia elektrowni w drugiej połow
Slide 35: Inwestycje w odnawiane źródła energii (OZE)
Inwestycje w odnawiane źródła energii (OZE) Projekt Magnolia (2 turbiny o mocy do 7 MW): o we wrześniu wyprodukowana została pierwsza kWh bxf energia o aktualna produkcja > 17GWh o spółka powołana przez Budimex SA (51%) o sprzedaż energii w kontracie PPA do zewnętrznego oraz Ferrovial Energy Infrast
Slide 36: Budimex Mobility posiada w 2024 roku > 160 stacji ładowania
8 5 36 o Budimex Mobility 30 posiada w 2024 rok > 14 12 160 stacji ładowania 32 2 MOC DO MOC POWYŻEJ 7 1 o Do końca 2026 > 460 22 kW 30 kW 4 standardowe szybkie stacji w głównych 10 ośrodkach miejskich 4 Total = 165 Uruchomione stacje w podziale na województwa
Slide 37: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex Portfel zamówień & kontraktacja FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR & ESG
Slide 38: Cele ESG w 2024 E
Cele ESG w 2024 E Kwartalne omówienie przeglądu celów ESG z Zarządem i Radą Nadzorczą Rozbudowa systemu zarządzania i nadzoru nad zagadnieniami ESG w organizacji Start projektu implementacji narzędzia do raportowania wskaźników ESG Poddanie recyklingowi i odzyskowi 70% Kampania Zielony Kwiecień – na
Slide 39: Cele ESG w 2024 S
Cele ESG w 2024 S Dążenie do zmniejszania luki Gender 1% budżetu podwyżkowego przeznaczone tylko na wyrównanie luki płacowej Pay Gap Tydzień Kobiet i Mężczyzn w Budimex Wsparcie różnorodności Praktyki studentów z Ukrainy Podnoszenie kompetencji Akademia Kierownika Kontraktu Akademia KER pracowników,
Slide 40: Cele ESG w 2024 G
Cele ESG w 2024 G Publikacja „Kodeksu Etyki”, Etyka w Grupie Budimex Kampanie informacyjne z zakresu etyki, Publikacja podręcznika „Konflikt interesów – podręcznik Grupy Budimex, Konflikt interesów Szkolenia z zagadnień dotyczących konfliktu interesów i procedur postępowania Realizacja strategii Com
Slide 41: Budimex w 1 kwartale 2024
w 1 kwartale 2024 911 +10 mld PLN 12,0% 15 lat m PLN Proponowanej Kontrakty w poczekalni Marża brutto Wypłaty dywidendy dywidendy 80MW 3,9 14,6 mld PLN Gotówka netto 7,0% mld PLN Posiadanych projektów OZE Marża EBIT Portfel zamówień