Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明会
2021年3月期 第2四半期 決算説明会 2020年11月 丸三証券株式会社
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況 ・ 決算サマリー 3-4 ・ 受入手数料の主な内訳 8 ・ 業界概況 5 ・ トレーディング損益の内訳 9 ・ 決算の概要 6 ・ 販売費・一般管理費の内訳 10 ・ 純営業収益の内訳 7 ・ 貸借対照表 11 第二部：経営戦略と取組状況 ・ 特長 13 ・ 投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI 21 ・ 経営目標 14 ・ 株式営業 22-27 ・ 第三次 株式投信純増３ヵ年計画 15 ・ 新型コロナウイルスへの対応 28 ・ 投資信託の純増推移 16 ・ 株主還元 30-33 ・ 株式投信残高 17-18 ・ 当社の株価推移 34-35 ・ 「お客様
Slide 3: 第一部：連結決算の状況
第一部： 連結決算の状況 2
Slide 4: 決算サマリー（2021年3月期第2四半期）
決算サマリー（2021年3月期第2四半期） 純営業収益は87億58百万円（前年同期比＋12.5％） □受入手数料は85億64百万円（前年同期比＋13.4％） （株式） • 委託売買代金の増加などにより、株式委託手数料は前年同期比増収（＋29.8％ ） （投資信託） • 投資信託の販売に伴う募集手数料は前年同期比増収（＋12.1％） • 投資信託の期中平均残高が減少したことなどから、信託報酬は前年同期比減収（▲3.7％） 営業利益は11億7百万円（前年同期比＋745.0％） • 受入手数料の増収により営業利益は前年同期比増益 経常利益は13億69百万円（前年同期比＋180.1％） 親会社株主に帰
Slide 5: 決算サマリー（主要項目 四半期推移）
決算サマリー（主要項目 四半期推移） ◆純営業収益 ◆営業利益 5,000 800 （単位：百万円） （単位：百万円） 4,513 4,494 620 4,500 541 566 4,264 600 4,154 4,061 4,072 3,933 3,851 4,000 3,802 400 3,530 203 3,500 200 120 92 264 3,000 0 10 2,500 ～ ～ ▲ 200 ▲ 52 ▲ 174 2,0000 ▲ 400 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 6: 業界概況
業界概況 ［ 証券市場の状況 ］ （単位：兆円） 2021年 2020年3月期 前年同期比 前期比 3月期 増減率 増減率 上期 下期 上期 （%） （%） 東 証 1 部 売 買 代 金 253.2 288.9 277.4 9.6 ▲4.0 二市場個人売買代金 97.8 115.6 149.0 52.4 28.9 ［ 証券各社の状況 ］ (準大手2社・中堅7社の合計) （単位：百万円） 純 営 業 収 益 103,085 112,069 115,216 11.8 2.8 営 業 損 益 ▲3,092 5,864 12,459 － 112.5 経 常 損 益 471 11,073 15,909
Slide 7: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 増減率 2020年3月期 2021年3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’21.3期 2Q累計 2Q累計 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 営 業 収 益 7,847 8,815 12.3 3,960 3,886 4,547 4,099 4,291 4,524 5.4 純 営 業 収 益 7,785 8,758 12.5 3,933 3,851 4,513 4,072 4,264 4,494 5.4 販 売 費 ・ 7,654 7,651 ▲0.0 3,812 3,841 3,893 3,808 3,723 3
Slide 8: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 増減率 2020年3月期 2021年3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’21.3期 2Q累計 2Q累計 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 合 計 7,785 8758 12.5 3,933 3,851 4,513 4,072 4,264 4,494 5.4 受 入 7,551 8,564 13.4 3,827 3,724 4,400 3,973 4,179 4,385 4.9 手 数 料 トレーディング 78 60 ▲23.4 33 45 40 20 22 38 73.2 損 益 金 融 154 133
Slide 9: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 増減率 増減率 2020年3月期 2021年3月期 （%） 3月期 3月期 （%） ’21.3期 2Q累計 2Q累計 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 合 計 7,551 8,564 13.4 3,827 3,724 4,400 3,973 4,179 4,385 4.9 株 式 2,921 3,794 29.8 1,521 1,400 1,895 1,567 1,906 1,887 ▲1.0 委 託 手 数 料 2,904 3,769 29.8 1,513 1,391 1,883 1,557 1,901 1,8
Slide 10: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 3月期 3月期 2020年3月期 2021年3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’21.3期 1Q比 2Q累計 2Q累計 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 合 計 78 60 ▲23.4 33 45 40 20 22 38 73.2 株 式 等 3 4 27.6 1 1 5 ▲0 5 ▲1 － 債 券 ・ 為 替 等 75 56 ▲25.6 31 44 35 21 16 39 136.0 債 券 等 12 11 ▲7.1 3 8 ▲0 3 4 6 60.2 うち 外国債券 4 1 ▲66.9 2 1 1 2 0
Slide 11: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2020年 2021年 2021年 2020年3月期 増減率 3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’21.3期 2Q累計 2Q累計 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q比 合 計 7,654 7,651 ▲0.0 3,812 3,841 3,893 3,808 3,723 3,928 5.5 取 引 関 係 費 666 638 ▲4.2 325 340 413 361 301 336 11.5 人 件 費 4,630 4,591 ▲0.8 2,303 2,326 2,311 2,245 2,265 2,326 2.7 不 動
Slide 12: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’20.3期末 ’20.9期末 増減額 （単位：百万円） ’20.3期末 ’20.9期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 69,648 77,578 7,929 流動負債 37,471 44,249 6,777 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 30,924 33,220 2,295 信用取引負債 2,760 3,087 326 預託金 23,485 25,3
Slide 13: 第二部：経営戦略と取組状況
第二部： 経営戦略と取組状況 12
Slide 14: 特長
特長 自主独立経営を１００年以上続ける中堅証券 ○ 独立性を堅持し、独自の商品戦略を構築 堅実経営で、強固なバランスシートと豊富な手元流動性を有す ○ 実質無借金 ○ 自己資本比率 50.5% 、 手元流動性比率 23ヶ月（2020年3月期） ネットのチャネルも併せ持つ、対面主体の総合証券 ○ 対面リテールが主体の総合証券で、地域密着型営業を推進 ○ インターネット取引も２つのチャネル ・ 非対面インターネット取引 ＝ 『 マルサントレード 』 ・ 対面アドバイス付インターネット取引 ＝ 『 MARUSAN-NET 』 13
Slide 15: 経営目標
経営目標 2017年6月 「お客様本位の業務運営への取組方針」策定 ・ 公表 投資信託によるグローバルな資産運用をお客様にご提案し、 そのお預り残高を拡大することにより、信託報酬を収益の柱に ① 売買手数料依存の収益構造から 脱し、残高連動報酬をベースにした 収益構造を確立する ② お客様に投資信託を通じてグローバルな資産運用をしていただく ・ 「第三次 株式投信純増３ヵ年計画」の策定 （2018年度～2020年度） ・ ＫＰＩ(成果指標)の設定 １．お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 ２．信託報酬の販売費・一般管理費カ バー率の上昇 ３．資格保有者数の増加 (※2020年度より追加) 1
Slide 16: 第三次 株式投信純増３ヵ年計画
第三次 株式投信純増３ヵ年計画 第三次 株式投信純増３ヵ年計画 実績 2018年4月～2021年3月 純増目標 実績 達成率 （億円） （億円） （%） （ 2018年度 ～ 2020年度 ） 株式投信純増 ７０億円/月 上期 420 214 51.0 達成への取組として新規資金販売１００億円/月の定着 2018 年度 1兆円 下期 420 ▲50 ▲12.0 7,723億円 上期 420 54 12.9 2019 70億円/月の純増 年度 (420億円/半期) 下期 420 57 13.6 上期 420 88 21.2 2020 年度 下期 - - - 2018年3月 2021年3月 ※純増
Slide 17: 投資信託の純増推移
投資信託の純増推移 販売 2020年度上期のリテール営業の投信販売額は731億円と、前年度下期から9.3%減少するも商品構成の変化で募集 手数料は増加 販売額の減少は、新型コロナウイルス感染拡大に伴う緊急事態宣言で、対面販売を自粛したことが影響 売却 新型コロナウイルス感染拡大による経済の落ち込みはあるが、各国政府による大型経済対策、主要国中央銀行の 金融緩和による資金供給でマーケットは堅調 先行き懸念による売却が抑制され、上期のリテール営業の投信売却額は588億円と、前年度下期から21.4％の減少 ＜第三次 株式投信純増３ヵ年計画＞ （単位：億円） 前年 2016年度 2017年度 2018
Slide 18: 株式投信残高
株式投信残高 国内株式投信全体と当社株式投信の比較 （2015年5月末：業界全体ピーク 2020年9月末） （兆円） （億円） 75 国内株式投信全体の残高 当社株式投信の残高 8,500 （ノーロード投信等含む） 70兆1,300億円 7,840億円 70 7,549億円 65兆5,705億円 7,500 ＋3.9% 65 ▲6.5% 60 6,500 55 5,500 50 45 4,500 2015年5月末 2020年9月末 2015年5月末 2020年9月末 ※国内株式投信残高はＥＴＦ除く ※当社株式投信残高は外国籍投信含む 出所）投資信託協会 17
Slide 19: 株式投信残高 当社残高1,000億円超のファンド
株式投信残高 当社残高1,000億円超のファンド （残高と基準価額推移） ✓ 良質のファンドを多くのお客様に、長く保有していただくため、継続的な提案で残高を積み上げ。 グローバル・ロボティクス株式ファンド グローバル・フィンテック株式ファンド NWQフレキシブル・インカムファンド （億円） （円） （億円） （円） （億円） （円） 1,600 （2017/12） 20,000 1,600 30,000 1,600 12,000 基準価額 1,406 基準価額 （右軸） 18,000 1,400 （右軸） 1,400 1,400 25,000 10,000 16,000 （2020/8） 1,
Slide 20: 自主的なＫＰＩ（1）
「お客様本位の業務運営への取組方針」 自主的なＫＰＩ（1） （KPI ①）お客様の株式投信の平均保有期間の長期化 （KPI ②）信託報酬の販売費・一般管理費カバー率の上昇 ２０１７年 ６月 「お客様本位の業務運営への取組方針」 策定 ・ 公表 信託報酬額 経費カバー率 当社株式投信 80 6.6年 37.3% 36.7% 40% 35.7% 35.6% 国内株式投信全体 33.2% 33.2% 5.1年 32.1% 5.2年 60 30.9% 4.5年 30% 3.9年 40 3.4年 2.8年 52.9 54.2 53.0 3.5年 44.8 46.8 47.1 44.4 億円 億円 億円
Slide 21: 自主的なＫＰＩ（2）
「お客様本位の業務運営への取組方針」 自主的なＫＰＩ（2） （KPI ③）資格保有者数の増加 （2020年度より追加） ～ お客様にふさわしいサービスの提供 ～ お客様の資産状況、取引経験、知識及び取引 （人） AFP･CFP🄬 テクニカルアナリスト 証券アナリスト 目的・ニーズなどをお聞かせいただき、お客 800 様のライフステージやニーズに沿った商品の 740 720 ご提案に努める。 700 652 600 543 500 ✓ AFP･CFP®、テクニカルアナリスト、証券 400 アナリストなどの資格取得を推奨 300 ✓ 資格を活かしたより高度なコンサルティング 200…
Slide 22: 投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ
投資信託の販売会社における比較可能な共通ＫＰＩ ✓ 新型コロナウイルス感染拡大を背景とした世界的なマーケットの下落を受け、2020年３月末の 運用損益プラスの顧客比率が大幅に低下したが、足元にかけて大きく改善。 ✓ 引き続き、良質のファンドを長く保有していただき、お客様の利益の最大化に取り組む意向。 運用損益プラスの顧客比率 運用損益別顧客比率（2020年9月末） （％） （％） 運用損益プラス 76.3％ ※対面証券 第10位 （2020年3月末） （2020年11月6日：「安定的な資産形成に向けた金融事業者の取り組み状況」 金融庁） 40 35.1 100 35 （第1位） （第3位） 9
Slide 23: 株式営業 ～日本株に強い絶対的存在へ～
株式営業 ～日本株に強い絶対的存在へ～ 充実したリサーチ体制 時価総額に関係なく 良質な銘柄を発掘 レポート営業の実践 22
Slide 24: 株式営業 ～日本株に特化した質の高い情報提供～
株式営業 ～日本株に特化した質の高い情報提供～ リサーチ体制への経営資源の積極投入 ➢ 株式営業の根幹は、銘柄発掘を行う『リサーチ力』と認識 ➢ リサーチ要員合計３０名は、営業員以外の従業員(臨時従業員除く) の１０％と相当な経営資源を投入 リサーチ要員 調査部 エクイティ部 投資情報部 ３０名 １６名 ９名 ５名 ※2020年9月末時点 ➢ 時価総額に関係なく良質な銘柄を発掘 ➢ 代表取締役も参加する定期的な銘柄選定会議を開催 ➢ 外国株式の個別銘柄提案は行わず、日本株に特化 23
Slide 25: 株式営業 ～レポート営業の実践～
株式営業 ～レポート営業の実践～ 丸三レポートをはじめとしたアナリストレポートは 有効な販促ツールとして機能 ➢ 当社の調査・情報の機関紙である「丸三レポート」は昭和２０年代から発行を続けており、 取り上げる銘柄は個人投資家に根強い人気 ➢ 現在も月間約３万部を発行し、毎月、お客様にお届けしており、当社の有効な販売促進ツール として活躍 ➢ 他にも週次で「Marusan Weekly」を発行し、マーケットの状況に応じたきめ細かな提案を実施す るほか、随時アナリストレポートを発行 ➢ アナリストレポートと併せて、写真や図表をメインに作成した「ビジュアル資料」を併用し分かり やすい提案を実施 丸三
Slide 26: 買付額上位銘柄の高いパフォーマンス①
株式営業 ～買付額上位銘柄の高いパフォーマンス①～ ✓ 昨年度、お客様にお買い付け頂いた金額上位の銘柄はTOPIXを大幅に上回る高いパフォーマン スを実現。 2019年度買付額上位銘柄のパフォーマンス （Pt） 250 騰落率 （2019.3末→2020.9末） 上位5銘柄 200 ＋98.8％ 上位10銘柄 ＋64.2％ 150 TOPIX 100 ＋2.1％ 50 2019年3月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3月 5月 7月 2020年9月 9月 注：2019年3月末終値を100として各銘柄を指数化したものの単純平均 期間：2019年3月末～2020年9月末（買付期間は2019年
Slide 27: 買付額上位銘柄の高いパフォーマンス②
株式営業 ～買付額上位銘柄の高いパフォーマンス②～ ✓ 2020年度上期にお買い付け頂いた銘柄のパフォーマンスも良好。買付金額上位5銘柄は半年で2 倍近い水準に。 2020年度上期買付額上位銘柄のパフォーマンス （Pt） 騰落率 （2020.3末→2020.9末） 200 上位5銘柄 ＋98.4％ 180 160 上位10銘柄 ＋68.9％ 140 120 TOPIX ＋15.9％ 100 80 2020年3月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 注：2020年3月末終値を100として各銘柄を指数化したものの単純平均 期間：2020年3月末～2020年9月末（買付期間は2020年4月1日
Slide 28: 株式委託手数料は市場に先んじて反転
株式営業 ～株式委託手数料は市場に先んじて反転～ ［ 株式委託手数料推移 ］ 2020 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 年度 水準比 （％） 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 A B C C÷B C÷A 二 市 場 ( 兆 円 ) 111.9 120.9 126.8 158.0 122.9 115.5 97.8 115.6 149.0 129.0 133.2 個人売買代金 当 社 （百万円) 2,152 2,561 3,178 4,252 3,130 2,664 2,904 3,440 3,769 109.6 175.1 水準比 (2016年度 上期
Slide 29: 新型コロナウイルスへの対応
新型コロナウイルスへの対応 ～コロナ禍を契機とした取り組み～ ① 対面によるセミナー・投資アドバイスの制約を踏まえた動画配信の拡充 ■ MARUSAN-NETでの「WEB動画セミナー」 ■ ホームページでの「投信紹介動画コンテンツ」 MARUSAN-NET：営業員のアドバイスとインターネットトレードを融合させた、対面顧客向けインターネット取引サービス ② リモートワークに向けた環境整備 • 緊急事態下での業務遂行力向上に向けた働きやすい環境の整備 • 若手社員を対象とした「育成ガイドライン」の整備（2020年6月）、研修のＷｅｂ化 • 在宅勤務の実現に必要なタブレット等の機材の配備、システム拡
Slide 30: MEMO
ＭＥＭＯ 29
Slide 31: 積極的な株主還元
積極的な株主還元 連結配当性向 ５０％以上 2020年3月期末まで 特別配当を継続実施 上場来累計の株主総還元性向 ８３％の水準 30
Slide 32: 株主還元 ～配当政策～
株主還元 ～ 配当政策～ 1. 普通配当 連結配当性向 ５０％以上 2. 特別配当 ２０２０年３月期末まで特別配当を実施 （単位：１株当たり、年間） 普通配当 特別配当 合 計 2015年3月期 ４５円 ４０円 ８５円 （中間１５円 期末３０円） （中間０円 期末４０円） 2016年3月期 ３０円 ４０円 ７０円 （中間１５円 期末 １５円） （中間０円 期末４０円） 2017年3月期 １０円 ４０円 ５０円 （中間３円 期末７円） （中間０円 期末４０円） 2018年3月期 ３５円 ３０円 ６５円 （中間５円 期末３０円） （中間１５円 期末１５円） 2019年3月期 ５円 ２０円 ２５円
Slide 33: 配当金の長期推移
配当金の長期推移 安定的な還元を基本としつつ、期間業績を反映して機動的に （単位：円/1株） 120 公約 110.0 配当性向 ５０％以上 100 ’14.3期期末配当～ 特別・記念配当 公約 85.0 80 期末配当 配当性向 70.0 ３０％以上 70.0 中間配当 65.0 60 55.0 50.0 40 30.0 25.0 20.0 20.0 20 15.0 13.5 16.0 11.010.0 10.0 8.0 7.5 5.0 5.0 5.0 3.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 0.0 0 '89.3 '90.3 '91.3 '92.3 '93.
Slide 34: 株主総還元性向（上場来累計）
株主還元 ～ 株主総還元性向（上場来累計） ～ ～上場来の累計総還元性向は、８３％の水準～ （億円） 800 総還元性向 90% ８３％ 累計最終損益（左軸） 700 80% 累計配当金＋累計自己株消却額（左軸） 720 70% 600 総還元性向（上場来累計） （右軸） 60% 500 配当金 536 599 50% 自己株消却 62 400 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% '86.9 '87.9 '88.9 '89.3 '90.3 '91.3 '92.3 '93.3 '94.3 '95.3 '96.3 '97.3 '98.3 '99.3 '00.3 '01
Slide 35: 当社の株価推移（月足）
当社の株価推移（月足） 2005年1月～2020年10月 （円） 2,500 2006/3 2,255 2007/2 2,000 1,944 2015/3 1,524 2015/7 1,500 1,448 2018/1 2014/1 1,106 2006/11 1,020 1,205 1,000 2020/10 2009/6 終値 2004/12 678 466 終値 2016/11 643 795 2014/5 500 665 2008/10 2020/3 367 345 2012/10 212 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2
Slide 36: 当社の配当込み株価推移（月足）
当社の配当込み株価※推移（月足） 2005年1月～2020年10月 （円） ※配当込み株価について 2,500 2006/3 ※各期の一株当たり配当金を、権利落ち日の株価に単純加算し、積み上げて作成 2,285 2007/2 2,094 2,000 2015/3 2015/7 1,860 1,854 2018/4 1,653 1,500 2020/10 2014/1 1,316 終値 1,111 2006/11 1,355 2016/11 2009/6 1,274 （円） 1,000 910 1000 2014/5 期中分配金（右軸） 2020/3 2004/12 986 969 800 終値
Slide 37: 第三部：参考資料
第三部： 参考資料 36
Slide 38: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 20,255 18,177 15,697 18,985 15,648 16,493 純 営 業 収 益 20,147 18,075 15,571 18,853 15,548 16,371 販 売 費 ・ 15,239 15,328 14,913 15,813 15,480 15,355 一 般 管 理 費 営 業 利 益 4,908 2,746 657 3,039 68 1,015 経 常 利 益 5,224 3,11
Slide 39: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 営 業 収 益 4,361 4,420 5,522 4,681 4,177 4,084 3,829 3,557 3,960 3,886 4,547 4,099 4,291 4,524 純営業収益 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 4,061 3,802 3,530 3,933 3,851 4,513 4,072 4,264 4,494 販 売 費 ・ 3,900 3,86
Slide 40: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 18,931 17,138 15,035 18,335 14,879 15,925 株 式 6,703 6,293 4,792 7,508 5,878 6,384 委 託 手 数 料 6,584 6,157 4,713 7,430 5,794 6,345 引 受 募 集 手 数 料 72 92 46 45 52 13 投 資 信 託 12,089 10,726 10,108 10,636 8,877
Slide 41: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 受 入 手 数 料 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 3,879 3,629 3,397 3,827 3,724 4,400 3,973 4,179 4,385 株 式 1,590 1,639 2,324 1,953 1,647 1,540 1,381 1,308 1,521 1,400 1,895 1,567 1,906 1,887 委 託 手 数 料
Slide 42: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 726 429 202 132 256 140 株 式 等 0 0 0 0 ▲5 7 債 券 ・ 為 替 等 726 429 202 132 262 133 債 券 等 601 316 144 41 29 15 うち 外国債券 546 259 111 37 22 8 為 替 等 124 112 57 90 232 117 ※外国債券は、外国債券の販売及び売却に係る手数料相当分 4
Slide 43: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 21 29 30 51 65 74 70 46 33 45 40 20 22 38 株 式 等 0 0 0 0 0 ▲0 ▲4 ▲0 1 1 5 ▲0 5 ▲1 債 券 ・ 為 替 等 21 29 30 51 65 74 74 47 31 44 35 21 16 39 債 券 等 9 8 14 8 5 10 10 3 3 8 ▲0 3 4 6
Slide 44: 自己資本比率・自己資本規制比率の推移
自己資本比率・自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 比 率 54.8 60.8 54.2 51.3 52.4 50.5 ※「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 2018年2月16日）適用後 （単位：％） 年度 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 708.1 710.0 682.6 603.2 604.2 624.2 （
Slide 45: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 合 計 20,526 21,212 22,427 21,329 21,197 21,790 18,575 19,576 19,162 19,226 20,336 16,787 18,669 19,393 株 式 10,760 11,146 11,741 11,342 11,227 11,476 9,523 9,986 9,634 9,670 10,240 8,455 9,309 9,553 投 信 8,707
Slide 46: 投資信託・外国債券の状況
投資信託・外国債券の状況 投資信託 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 販 売 額 510 496 629 406 332 324 319 302 373 385 455 395 355 384 （ 億 円 ） 募集手数料 1,339 1,271 1,536 1,092 885 879 835 744 920 933 1,075 1,039 1,004 1,073 （百万円） 株式投信 残 高 7,335 7,609 8,162 7,723 7,748 8,023 6,986
Slide 47: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 ‘19年 ‘20年 ‘21年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 5.0 6.0 未定 配 当 中間 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 3.0 3.0 13.5 期末 10
Slide 48: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 従業員数 1,291 1,263 1,252 1,215 1,315 1,291 1,260 1,218 1,276 1,243 1,212 1,184 1,205 1,172 （ 人 ） 平均年齢 33.10 34.2 34.5 34.9 33.8 34.0 34.4 34.9 34.2 34.7 34.11 35.4 35.0 35.5 （歳/ヶ月） （注） 1. 従業員数は歩合外務員を除く 2. 平均年齢は、
Slide 49: リテール営業部門の人員推移
リテール営業部門の人員推移 （単位：名） 1,000 証券貯蓄部門 一般営業部門 789 800 704 391 394 364 357 319 325 345 600 261 549 294 294 293 301 307 227 247 256 233 277 265 206 189 196 208 238 400 405 430 443 416 420 421 376 418 432 422 427 444 446 460 470 464 475 482 471 470 200 365 398 353 354 0 '98.3 '99.3 '00.3 '01.3 '02.3 '03.3 '
Slide 50: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2020年9月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 館林支店 広島支店 沼田支店 呉支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 日本橋支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 49
Slide 51: ガバナンス体制
ガバナンス体制 組織形態 組織形態 監査役会設置会社 監査役設置会社 取締役人数 取締役人数 ７名 （うち４名が社外取締役） ７名 （うち４名が社外取締役） 監査役人数 監査役人数 ３名 ４名 （うち２名が社外監査役） （うち２名が社外監査役） ※社外取締役・社外監査役は全員独立役員（うち１名女性） ➢ 取締役会の議長は社外取締役 ➢ 任意の ・ 指名委員会 ➢ 任意の ・ 取締役報酬委員会 の設置 任意の ・ 執行役員報酬委員会 50
Slide 52: ＳＤＧｓ（持続可能な開発目標）への取り組み
ＳＤＧｓ（持続可能な開発目標）への取り組み 「こどもサポート証券ネット」 災害用備蓄品や当社受取株主優待品を、子供の貧困問題解決を目的とした NPO法人等に寄贈しています フードバンク活動への参画 1995年より毎年、送付先不明等で返送された株主優待米を 日本赤十字社に寄贈しています 東日本大震災復興支援のための義援金セミナーへ協賛 セミナーの参加費を義援金として集め、 集められた義援金は「テイラー・アンダーソン記念基金」へ寄付されます 医療研究向上の支援 人類の疾病の予防と治療技術の向上のために、 医療関係の財団に毎年寄付を行っています 働きやすい職場環境の実現 働き方改革の実施や女性の活躍
Slide 53: Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価
Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価 「Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価」においてＡ＋の評価を取得いたしました 「Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価」について 銀行、証券会社などが、いかに投資信託の販売において「顧客本位の業務運営」を行っているか、その取組方針や 取組状況を依頼に基づき、中立的な第三者の立場から評価します。投資信託の購入に際してアドバイスを必要として いる個人投資家が販売会社を選ぶ際に、この評価を参考指標として利用することを想定しています。 「Ｒ＆Ｉ 顧客本位の投信販売会社評価」（以下、「本評価」）は、投信販売業務を行う販売会社の「顧客本位の業務運営」の取組みに関するＲ＆Ｉ の
Slide 54: MEMO
ＭＥＭＯ 53
Slide 55: 第四部：質疑応答
第四部： 質疑応答 54
Slide 56: 質疑応答① コロナ禍における営業状況と今後の対応
質疑応答① コロナ禍における営業状況と 今後の対応 55
Slide 57: 質疑応答② 投資信託の手数料体系見直しに対する考え方
質疑応答② 投資信託の手数料体系見直し に対する考え方 56
Slide 58: 質疑応答③ ファンドラップなど一任サービスの取り扱い方針
質疑応答③ ファンドラップなど 一任サービスの取り扱い方針 57
Slide 59: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 https://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2020年9月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束する