Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Investor Presentation (2021)
66 slides from Almacenes Exito Sa's investor presentation, 2021
Slide 1: Presentación Corporativa al 3T21
Presentación Corporativa Al 3T21 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supuestos y estimaciones
Slide 3: Contenido
Contenido • Estructura de propiedad, Administradores, Junta Directiva y estructura accionaria 5 • Visión de Grupo Éxito y Estrategia 2021-23 10 • Hechos destacados Colombia 24 • Hechos destacados Operacionales internacionales 40 • Anexos y Resultados financieros 2020 43 3
Slide 4: Grupo Éxito: Una historia de Innovación
Grupo Éxito: Una historia de Innovación Grupo Éxito es la plataforma líder de retail de alimentos en Colombia y en Uruguay y tiene una presencia relevante en el noreste de Argentina. La gran capacidad de innovación de la Compañía, le ha permitido transformarse y adaptarse rápidamente a las nuevas te
Slide 5: Estructura de propiedad, Administradores, Junta Directiva y estructura accionaria
Estructura de propiedad, Administradores, Junta Directiva y estructura accionaria
Slide 6: Estructura de Propiedad
Estructura de Propiedad Estructura de propiedad internacional consolida la mejor plataforma retail de LATAM 41,2 % (CBD) 91.57% 100% 100% 62.5%* * Grupo Éxito consolida a Grupo Disco desde Enero 1 de 2015 6 Información a Junio 30 de 2021
Slide 7: Alta Dirección
Alta Dirección Alta dirección con experiencia en retail de alimentos Colombia Carlos Mario Giraldo Jacky Yanovich Ruy Souza Juan Lucas Vega Guillaume Seneclauze Presidente Presidente Operativo VP Financiero VP Neg Inmobiliario VP Omnicanal Uruguay Argentina Director General Tijeras Jean Christophe A
Slide 8: Junta Directiva
Junta Directiva Luis Fernando Alarcón Felipe Ayerbe M Ana María Ibáñez Miembros Independientes Miembro desde Junio 11, 2015 Octubre 11,2010 Marzo 20, 2014 Ronaldo Iabrudi Peter Paul Christophe José Rafael Philippe dos Santos Estermann Hidalgo Russowsky Alarcon Miembros no independientes Miembro desd
Slide 9: Estructura accionaria
Estructura accionaria Estructura accionaria a dic 31 de 2020 Ownership structure as of Jun 30,2021 0,09% ADRS 0,09% ADRS 0,35% Fondos de Pensiones Col 0,32% Fondos internacionales 0,67% Fondos internacionales 0,66% Fondos de Pensiones Col 2,32% Otros 2,36% Otros 5,00% GPA 2 Empreendimentos Companhia
Slide 10: Visión y estrategia 2021-23
Vision y estrategia 2021-23 ent)
Slide 11: Grupo Éxito - Pilares Estratégicos de Inversión
Grupo Éxito - Pilares Estratégicos de Inversión Plataforma líder en Ecosistema integral, Pioneros en Plataforma potente retail de alimentos en incluyendo negocios innovación con con capacidad Colombia y Uruguay complementarios nuevos modelos y omnicanal y digital relevantes y estrategias marcas prop
Slide 12: Track Record of Successful Integrations
Track Record of Successful Integrations Puntos Colombia Adquisición de Alianza con En 70ta aniversario de Adquisición de Éxito inició una nueva fase: Control en En alianza con Bancolombia Transformación Digital Exito vendió su participación en Adquisición de GPA a Casino Group Se convierte en el may
Slide 13: Grupo Éxito, líder absoluto del retail de alimentos en Colombia y Uruguay
Grupo Éxito, líder absoluto del retail de alimentos en Colombia y Uruguay Posición de liderazgo con una adecuada cobertura de clientes y mercados 1 1 #1 Retailer de alimentos $15.7 billones $1.3 billones – 8.1% margen #1 e-commerce de alimentos 629 tiendas en la región Ingresos Op consolidados EBITD
Slide 14: Completa cobertura de clientes y mercados
Completa cobertura de clientes y mercados Marcas y formatos adaptados a todos los segmentos de la población 6 Premium 5 4 Medio 3 2 Bajo costo 1 14
Slide 15: Ecosistema Grupo Éxito
Ecosistema Grupo Éxito Liderando las ventas retail a través de la innovación y la integración de las unidades de negocio en un ecosistema global con fuertes sinergias #1 coalición de lealtad en Colombia con más #1 operador de 105 marcas aliadas de centros comerciales Líder absoluto del en Colombia m
Slide 16: Pilares estratégicos Grupo Éxito
Pilares estratégicos Grupo Éxito Liderando la transformación con foco en el cliente y las tendencias del retail Omnicliente Nuestros empleados 4. Monetización del 5. Sostenibilidad y valor 1. Innovación 2. Omnicanal 3. Transformación Digital tráfico/activos & mejores compartido prácticas ▪ Models &
Slide 17: Valor sostenible compartido
Valor sostenible compartido Estrategia Gen Cero Mi Planeta ▪ Liderando la lucha contra la desnutrición ▪ Reducción del 35% de nuestra huella de carbono infantil. Embajador del ODS # 2 para 2023 ▪ Más de 120 mil niños menores de cinco ▪ Más de 20 K Toneladas de reciclaje en la operación años recibier
Slide 18: Hechos financieros y operacionales consolidados en 2020
Hechos financieros y operacionales consolidados (1) en 2020 Sólida ejecución del retail, exitosa estrategia omnicanal e innovación impulsaron los resultados (1) Hechos destacados VMM Utilidad Neta Ventas Omnicanal en 2020 +7.2% (exc. TC & EC) +4.0x 2.6x (consol) Gobierno Corporativo & Financieros Op
Slide 19: Resultados Financieros Consolidados 4T/2020
Resultados Financieros Consolidados 4T/2020 Un EBITDA anual estable beneficiado por una fuerte contribución del retail in COP M 4Q20 4Q19 % Var FY20 FY19 % Var EBITDA (2) Net Sales 4,173,671 4,079,945 2.3% 15,141,244 14,503,846 4.4% Other Revenue 171,342 244,583 (29.9%) 594,595 789,237 (24.7%) 150,7
Slide 20: Resultado Neto del Grupo 2020
Resultado Neto del Grupo 2020 La Utilidad Neta aumentó 4 veces gracias al mejor desempeño del retail y a una estructura más liviana Hechos destacados • Variaciones positivas en el sólido resultado en Uruguay, el desempeño retail en Colombia y una estructura financiera más liviana. • Variaciones nega
Slide 21: Conclusiones 4T/2020
Conclusiones 4T/2020 Latam ▪ Utilidad Neta aumentó 4 veces gracias a los sólidos resultados del retail en Colombia y Uruguay y a una estructura financiera más liviana. ▪ Nivel EBITDA y la generación de caja condujeron a niveles de caja más altos y a una estructura financiera saludable. ▪ Enfoque est
Slide 22: Resultados 2020 Obtenidos versus Esperados
Resultados 2020 Obtenidos versus Esperados Guía 2020 Guía 2020 Post-Covid Resultado 2020 Expansión Retail: 20 a 24 tiendas (6 a 7 WOW y La inversión en retail se desplaza hacia el 17 tiendas (2 WOW, 1 FM, 4 Surtimayorista, 7 Superinter y 3 Éxito Express) FreshMarket y de 8 a 10 Surtimayorista) omnic
Slide 23: Perspectivas 2021
Perspectivas 2021 Latam ▪ Mejora de resultado neto producto de un mejor desempeño operacional y la estabilidad de las líneas no operacionales. ▪ Inversión consolidada de entre USD110 y USD130 M (priorizando las conversiones de las tiendas Wow y Fresh Market y el fortalecimiento de las plataformas de
Slide 24: Hechos destacados de las operaciones colombianas e internacionales
Hechos destacados de las operaciones colombianas e internacionales
Slide 25: Palancas de crecimiento en Colombia: Tiendas retail
Palancas de crecimiento en Colombia: Tiendas retail Marcas Hipers, Supermercados Supermercados & Cash & Carry Bajo costo Formatos & Conveniencia Conveniencia Propuesta de Value for Money Lo mejor en productos B2B y B2C Donde comprar cuesta menos High quality customer service frescos y premium Bajos
Slide 26: Perspectivas 2021
Perspectivas 2021 Éxito Wow: Innovación en Hipermercados Marca Propia +30% 11 tiendas 20.7% /total de las ventas de la +20% Alimentos marca +15% Taeq La major fusion de los mundos La única marca saludable ofrecida por un retailer digital y físico Sales CrecGrowth VentasEBITDA Crec Growth EBITDA Ut.R
Slide 27: Éxito Wow
Éxito Wow Area de productos frescos Zona Co-working Mundo de las mascotas Universo Digital y de gamming Zona de dermo-cosmética Integración Omnicanal 27
Slide 28: Carulla Fresh y Smart Market
Carulla Fresh y Smart Market Reconcocimiento de sonrisa 28
Slide 29: Surtimayorista
Surtimayorista surti MAYORISTA
Slide 30: Palancas de crecimiento en Colombia: Omnicanal
Palancas de crecimiento en Colombia: Omnicanal No hay otro operador en Latinoamérica con tanta penetración Omnicanal como Grupo Éxito en Colombia Ventas totales Pedidos Hechos destacados Participación en las ventas 8.5 M (1.8x) $1,46 Bn (2.7x) en 2020 12.4% (vs. 4.5% en 2019) 3.1x pedidos GE (70%/ve
Slide 31: Palancas de crecimiento en Colombia: Omnicanal
Palancas de crecimiento en Colombia: Omnicanal No hay otro operador en Latinoamérica con tanta penetración Omnicanal como Grupo Éxito en Colombia E-commerce Click & Collect 1 millón de ✓ Presencia digital pedidos inigualable en Colombia ✓ 1.9x en visitas ✓ Servicio disponible en 430 ✓ Unidad rentabl
Slide 32: Digital Transformation
Digital Transformation Digital solutions focused on customer´s needs to improve growth and experience Apps Plataforma de Carulla SmartMarket: el primer La nueva versión de la app Éxito mejoró las Pagos laboratorio inteligente de tendencias históricas retail en Colombia Iniciativas exitosas desarroll
Slide 33: Coalición de lealtad
Coalición de lealtad Adaptando las estrategias de otras unidades de negocio para maximizar la creación de valor Puntos Colombia Una alianza ganadora entre el retailer y el banco, más grandes de Colombia Lanzamiento del Marketplace 13.4 M clientes 4.7 M clientes Integrado con el ecosistema: Apps, loc
Slide 34: Monetización de activos: Negocio Inmobiliario
Monetización de activos: Negocio Inmobiliario Viva Malls mantuvo la rentabilidad y la alta ocupación mientras apoyaba a los locatarios en 2020 Negocio Inmobiliario Hechos destacados Iniciativas de innovación Reinventando los centros comerciales con una experiencia híbrida on / off ▪ Lanzamiento de V
Slide 35: Monetización del tráfico: Negocios complementarios
Monetización del tráfico: Negocios complementarios Crean valor para los clientes y contribuyen al crecimiento de la Compañía Un sólido portafolio de ~20% - 30% del ROI de Colombia ~ 30% Alianzas con socios Fortalecen la oferta otros servicios (incl Neg. Inmobiliario) de primera categoría de retail R
Slide 36: Resultados Operacionales: Colombia 4T/2020
Resultados Operacionales: Colombia 4T/2020 Desempeño anual impulsado por un sólido negocio retail y eficiencias operacionales en millones de pesos colombianos 4Q20 4Q19 % Var FY20 FY19 % Var Ventas Netas 3,330,661 3,106,881 7.2% 11,642,685 11,029,843 5.6% Otros Ingresos Operacionales 158,410 223,816
Slide 37: Resultados de Innovación y Omnicanal en 2020
Resultados de Innovación y Omnicanal en 2020 75% del crecimiento de las ventas proviene de las iniciativas Omnicanal y de Innovación La contribución a las ventas netas totales en Colombia de las tiendas WOW y FreshMarket alcanzó el 17.4% en 2020 Nota: Ventas netas expresadas en miles de millones de
Slide 38: Ventas Netas y Ventas Mismos Metros 4T/2020
Ventas Netas (1) y Ventas Mismos Metros (1) (VMM) 4T/2020 Colombia Los mejores resultados de ventas netas de los últimos 4 años impulsados por la omnicanalidad y la innovación 4T20 12M20 SM & B2B & SM & B2B & SI (2) Otros (3) SI (2) Otros (3) Variaciones VMM 8.8% 10.0% 10.2% 5.9% -7.7% 6.0% 5.5% 13.
Slide 39: Desempeño de Ventas Netas y VMM por segmento en 2020
Desempeño de Ventas Netas (1) y VMM (1) por segmento en 2020 Mejor desempeño en todas las marcas por la innovación y la ejecución comercial Éxito: ▪ 11 tiendas Éxito WOW con 12,4 p.p. de crecimiento de ventas por encima de las demás de la marca ▪ Fuerte desempeño de los eventos comerciales y de la o
Slide 40: Operaciones Internacionales
Operaciones Internacionales Un portafolio diversificado en la región Uruguay Argentina Éxito es el #1 con presencia en el mercado de más alta gama de América Portafolio inmobiliario diversificado y una plataforma retail resiliente Latina ◼ Líder absoluto del mercado con 43% de cuota de mercado ◼ EBI
Slide 41: Resultados Operacionales: Uruguay 4T/2020
Resultados Operacionales: Uruguay 4T/2020 El crecimiento de la rentabilidad trimestral (+175 pb) favoreció un nivel anual más alto impulsado por la innovación en millones de pesos colombianos 4Q20 4Q19 % Var FY20 FY19 % Var Ventas Netas 686,492 699,028 (1.8%) 2,654,336 2,554,885 3.9% Otros Ingresos
Slide 42: Resultados Operacionales: Argentina 4T/2020
Resultados Operacionales: Argentina 4T/2020 El aumento de la rentabilidad trimestral (+393 pb), contribuyó a los resultados anuales a pesar del desafiante ambiente macro in COP M 4Q20 4Q19 % Var FY20 FY19 % Var Net Sales 157,045 276,875 (43.3%) 847,060 925,062 (8.4%) Other Revenue 3,369 13,363 (74.8
Slide 43: Anexos: Resultados Financieros 2020
Anexos: Resultados Financieros 2020
Slide 44: Resultados financieros consolidados 4T/2020
Resultados financieros consolidados 4T/2020 Cifras consolidadas en millones de pesos colombianos 4Q20 4Q19 % Var FY20 FY19 % Var Ventas Netas 4,173,671 4,079,945 2.3% 15,141,244 14,503,846 4.4% Otros Ingresos Operacionales 171,342 244,583 (29.9%) 594,595 789,237 (24.7%) Total Ingresos Operacionales
Slide 45: Estado de Resultados e inversiones por país 4T/2020
Estado de Resultados e inversiones por país 4T/2020 Cifras consolidadas Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos FY20 FY20 FY20 FY20 Ventas netas 11,642,685 2,654,336 847,060 15,141,244 Otros Ingresos Operacionales 539,587 28,325 27,153 594,595 Total In
Slide 46: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2019 Dec 2020 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2019 Dec 2020 Var % ACTIVOS 15,861,015 15,649,974 (1.3%) PASIVOS 7,416,173 8,245,701 11.2% Activo corriente 5,356,665 5,265,996 (1.7%) Pasivo corriente 5,906,214 6,422,947 8.7% C
Slide 47: Flujo de caja consolidado
Flujo de caja consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2020 Dec 2019 Var % Ganancia 329,902 922,676 (64.2%) Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 1,046,604 2,321,985 (54.9%) Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación 630,301 (462,317) N/A Flujos de efectivo
Slide 48: Deuda por país y vencimiento 2020
Deuda por país y vencimiento 2020 31 Dic de 2020 Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 729,300 753,749 427,282 17,141 1,198,172 Deuda de largo plazo 325,864 344,873 - 0 - 344,873 Total deuda bruta (1) 1,055,164 1,098,622 427,282 17,141 1,543,045
Slide 49: Estado de Resultados a nivel Holding 4T/2020
Estado de Resultados a nivel Holding 4T/2020 (1) en millones de pesos colombianos 4Q20 4Q19 % Var FY20 FY19 % Var Ventas Netas 3,329,904 3,109,562 7.1% 11,649,896 11,044,128 5.5% Otros Ingresos Operacionales 97,579 146,492 (33.4%) 312,444 440,144 (29.0%) Total Ingresos Operacionales 3,427,483 3,256,
Slide 50: Balance General a nivel Holding
Balance General a nivel Holding (1) en millones de pesos colombianos Dec 2019 Dec 2020 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2019 Dec 2020 Var % ACTIVOS 13,519,213 13,468,080 (0.4%) PASIVOS 6,322,685 7,264,217 14.9% Activo corriente 4,448,466 4,309,539 (3.1%) Pasivo corriente 4,847,078 5,310,80
Slide 51: FY20 Store Number and Sales Area
FY20 Store Number and Sales Area Número de Área de ventas Marca por país tiendas (m2) Colombia Éxito 241 619,954 Carulla 95 85,129 Surtimax 74 34,271 Super Inter 69 65,557 Surtimayorista 34 33,621 Total Colombia 513 838,532 Uruguay Devoto 59 40,127 Disco 30 35,252 Geant 2 16,411 Total Uruguay 91 91,
Slide 52: Anexos: Resultados Financieros 3T21
Anexos: Resultados Financieros 3T21
Slide 53: Hechos financieros y operacionales destacados consolidados en 3T21
Hechos financieros y operacionales destacados consolidados (1) en 3T21 Un sólido crecimiento de los ingresos operacionales del 14,1% y un importante aumento del margen EBITDA recurrente (+166 pb) Hechos Financieros Operacionales Margen EBITDA ▪ Aumento de Ventas netas por un fuerte crecimiento ▪ Omn
Slide 54: Resultados financieros consolidados
Resultados financieros consolidados Una estrategia consistente impulsó el crecimiento de los ingresos, diluyó los gastos e impulsó la expansión del margen (166 puntos básicos) en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 3,982,284 3,507,629 13.5% 11,108,912 10,967,57
Slide 55: Resultados operacionales: Colombia
Resultados operacionales: Colombia El crecimiento del 15,1% de los ingresos diluyó una base de gastos controlada y se tradujo en un crecimiento del 49,4% del EBITDA recurrente (+200 puntos básicos) en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 3,045,630 2,665,349 14.3
Slide 56: Ventas Netas y Ventas Mismos Metros 3T21
Ventas Netas (1) y Ventas Mismos Metros (1) (VMM) 3T21 El mayor crecimiento de las ventas netas desde 2007, impulsado por la innovación y la omnicanalidad 3T21 9M21 Bajo costo Bajo costo y Otros (2) y Otros (2) Variaciones VMM ex EC (1) 16.6% 16.9% 7.9% 25.6% 3.5% 4.1% -2.0% 7.6% Total ex EC (1) 14.
Slide 57: Desempeño por segmentos
Desempeño por segmentos Una estrategia precisa y consistente impulsó las ventas, apoyada en la recuperación económica Éxito: Carulla: Bajo costo & Otros(1): • +4 Éxito WOW en 3T21; 16 tiendas en total • +1 FreshMarket en 3T21; 16 tiendas en total • +7 Vecino en 3T21; 21 tiendas en total (13.9 • Cont
Slide 58: Innovación en modelos y formatos
Innovación en modelos y formatos La participación de las tiendas WOW y FreshMarket alcanzó el 23.4% de las ventas de Colombia Éxito Wow: innovación en hipermercados Carulla FreshMarket: Productos premium , frescos y sostenibles +4 tiendas en 3T21 a 16 a la +1 tienda en 3T21 a 16 a la fecha fecha 8 t
Slide 59: Segmento de Bajo costo & Otros
Segmento de Bajo costo & Otros(1) Con una participación del 15.4% sobre las ventas de Colombia impulsado por la conversión de tiendas y el Omnicanal Formato rentable de ventas al por mayor 34 tiendas a sep 30 36 tiendas 2021E +41.2% aumento de ventas en 3T21 Fuerte presencia Ventas +18.1% acumulado
Slide 60: Estrategia Omnicanal 9M21
Estrategia Omnicanal (1,2) 9M21 Apalancó las ventas de todas las marcas; líder en la región con una participación del 12.2% sobre las ventas Ventas totales Participación en las ventas (2) Orders Hechos destacados 9M21 12.2% (vs. 12.7% en 9M20) 5.8 M (-11.9%) $1.04 billones (-2.9%) E-commerce Click &
Slide 61: Actividades digitales innovadoras
Actividades digitales innovadoras Desarrolladas para potenciar la estrategia omnicanal e incrementar las ventas Turbo 10 minutos Servicio de WhatsApp • Lanzado en 2020 • Las ventas se han multiplicado por 2,3 veces vs 2020 • Cerca del 20% de las ventas omnicanal • Servicio disponible en 320 tiendas
Slide 62: Monetización de activos y tráfico en 3T21
Monetización de activos y tráfico en 3T21 Los negocios siguieron mejorando beneficiadas por menores restricciones a la movilidad Negocio Inmobiliario Puntos Colombia Ingresos crecieron 49%(1) en 9M21 • 18.7M clientes (5.2 M con Habeas data) Omnicanal representó 3.2% de las ventas de los locatarios(2
Slide 63: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad Compromiso con las iniciativas ESG para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección del medio ambiente Nutrición Infantil Compra local y proveedores 57,595 niños beneficiados con programas de nutrición y 90% de frutas y vegetales complementarios
Slide 64: Resultados operacionales: Uruguay
Resultados operacionales: Uruguay Los mejores resultados trimestrales en 2021: recuperación de los ingresos y aumento del margen EBITDA (10,1%, +90 pb) impulsado por las eficiencias internas y a la recuperación económica en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 6
Slide 65: Resultados operacionales: Argentina
Resultados operacionales : Argentina Ventas aumentaron por encima de la inflación y el margen EBITDA subió 83 pb por las eficiencias internas apalancadas por la recuperación económica en millones de pesos colombianos 3Q21 3Q20 % Var 9M21 9M20 % Var Ventas Netas 288,943 222,414 29.9% 753,511 690,015
Slide 66: María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director
María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-exito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exch