Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — FY2021 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Apr 28, 2022
Slide 1: 2021年度 期末決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2021年度（2022年3月期） 期末 決算説明会 開催日：2022年4月28日
Slide 2: 目次
目次 1．2021年度 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2021年度 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2021年度 決算状況 連結決算概要
1-1) 2021年度 決算状況 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 増減 実績 実績 売上収益 12,721 100.0% 14,214 100.0% 1,493 11.7% 営業利益 571 4.5% 602 4.2% 31 5.6% 税引前利益 573 4.5% 645 4.5% 71 12.5% 当期利益* 311 2.5% 392 2.8% 80 25.9% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 166円93銭 210円15銭 USﾄﾞﾙ 106円 112円 +6円 為替レート ﾕｰﾛ 124円 131円 +7円 売上収益 前年度コロナ禍からの需要回復により
Slide 5: 2021年度 地域別シート生産台数
1-2) 2021年度 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +30 （万台） 増減台数 +4.3% 増減率 702 732 20年度 21年度 △16 △5.7% 290 273 △3 +13 △2.1% +30 +11.9% +38.0% +7 +9.1% 152149 109 122 109 79 72 78 20年度 21年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度 決算状況 連結 売上収益・営業利益 諸経費の増加や外部環境変化などの減益要因はあるものの、 増産影響や新製品効果及び収益確保策などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 円換算差+26 ＜増減率＞ （千台） （億円） +300 域内換算△14 7,016 <+4.3%> 7,316 (構成率) +41 2,809 コンパクト 2,768 <+1.5%> (39.5%) (38.4%) +15 497 (7.1%) <+2.9%> 511(7.0%) ミディアム 労務費△34 経費△79 減価償却費△20 3,399 +286 3,684
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度 決算状況 日本 売上収益・営業利益 新製品効果や収益確保策の推進による増益要因はあるものの、 諸経費の増加や雇用維持費用等により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （千台） 2,895 △164 <△5.7%> 2,731 当期雇用維持費用△58 連結調整他△8 748 (25.8%) △17 731 コンパクト <△2.3%> (26.8%) 263 (9.1%) △46 216 (7.9%) ミディアム <△17.7%> 製品価格変動△44 昇給△9 域内換算△6 1,684 △76 1,608 SUV・MPV (58.2%) 合理化
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 材料費高騰や生産正常化に伴う諸経費増加などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 製品価格変動△7 （億円） （千台） 新製品効果+41 昇給△14 +130 合理化+31 1,218 車種構成差他+5 <+11.9%> 材料費高騰△20 1,088 +43 248 205 <+21.1%> (20.3%) コンパクト 前期コロナ禍での (18.8%) 雇用維持解消+1 連結調整他△9 884 円換算差△3 (81.2%)
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度 決算状況 中国 売上収益・営業利益 部品供給問題に伴う減産影響および雇用維持費用や 一過性の減益要因などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） △32 （億円） 1,521 <△2.1%> 1,489 （千台） 円換算差+20 製品価格変動△36 昇給△4 域内換算+1 合理化+47 △153 962 (63.2%) <△15.9%> 809 (54.3%) コンパクト +53 247 <+27.4%> (16.6%) ミディアム 194 (12.7%) +88 226 <+39.1%> 314 (21.1%) SUV・MPV (14.8%) 当
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 前年度コロナ禍からの需要回復に加え、 新車投入効果による増産影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （千台） 前期コロナ禍での +301 1,094 雇用維持解消+11 <+38.0%> 793 436 コンパクト +134 (39.9%) <+44.3%> 302 12 (1.1%) ミディアム (38.1%) +0 円換算差+5 12(1.5%) <+0.7%> 経費△4 +167 646 SUV・MPV 減価償却費+1 479 (59.0%) (60.4%) <+34.9
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響はあるものの、 材料費高騰や一過性の減益要因などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） （億円） +65 <+9.1%> 784 718 551 +34 585 コンパクト 円換算差+4 (76.8%) <+6.1%> (74.7%) 域内換算+2 労務費△1 +8 経費△4 減価償却費△3 <+27.7%> 36 (4.6%) ミディアム 28 (3.9%) +20 147 製品価格変動△7 当期雇用維持費用△3 126 <+15.9%> (18.
Slide 12: 目次
目次 1．2021年度 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2022年度通期 業績予想 連結決算概要
2-1) 2022年度通期 業績予想 連結決算概要 （億円） 21年度 22年度 増減 通期実績 通期予想 売上収益 14,214 100.0% 15,700 100.0% 1,485 10.5% 営業利益 602 4.2% 780 5.0% 177 29.4% 税引前利益 645 4.5% 810 5.2% 164 25.5% 当期利益* 392 2.8% 520 3.3% 127 32.4% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 210円15銭 278円34銭 USﾄﾞﾙ 112円 115円 +3円 為替レート ﾕｰﾛ 131円 130円 △1円 売上収益 コロナ感染拡大
Slide 14: 2022年度 地域別シート生産台数
2-2) 2022年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 +158 （万台） +21.6% （万台） 増減台数 増減率 732 890 21年度 22年度 実績 予想 +64 +23.3% 337 +42 273 +12 +28.2% +27 +9.7% +24.7% +13 191 +17.0% 122134 149 109 136 78 92 21年度 22年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 連結 売上収益・営業利益 予想
2-3) 2022年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来に向けた投資や材料費・輸送費高騰などによる減益要因はあるものの、 増産影響やモデルチェンジ等の新製品効果などにより増益となる見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （千台） +1,579 8,895 <+21.6%> 7,316 円換算差+9 域内換算△15 コンパクト 2,809 (38.4%) ミディアム 511 (7.0%) 労務費△62 SUV・MPV 3,684 経費△121 (50.4%) 減価償却費△32 製品価格変動△202 ラージ 311 (4.3%) 昇給△40 21年度 22
Slide 16: 地域別 売上収益・営業利益 日本・北中南米
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 材料費等の高騰影響や諸経費の増加などの 材料費・輸送費の高騰影響や諸経費の 減益要因はあるものの、増産影響や 増加などの減益要因はあるものの、 新製品効果などにより増益の見込み 増産影響などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （千台） （千台） +637 3,368 +119 1,337 <+23.3%> 1,218 <+9.7%> 2,731 コンパクト 248 (20.3%) コンパクト 731 (26.8%) ミディアム 216 (7.9%) 971 1,608 SUV・MPV
Slide 17: 地域別 売上収益・営業利益 中国・アジア・オセアニア
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 諸経費の増加などの減益要因はあるものの、 増産影響などの増益要因はあるものの、 新製品立ち上げによる増産影響などにより 車種構成の変化や 増益の見込み 生準費等の増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （千台） （千台） +270 <+24.7%> 1,364 +420 1,909 <+28.2%> 1,094 1,489 436 コンパクト (39.9%) コンパクト 809 ミディアム 12 (1.1%) (54.3%) ミディアム 247 (16.6%) SUV・
Slide 18: 地域別 売上収益・営業利益 欧州・アフリカ
2-4) 2022年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 増産影響などの増益要因はあるものの、 材料費等の高騰影響や地政学的リスクを鑑み 減益の見込み 台数・車種構成の変化 917 （千台） +133 784 <+17.0%> コンパクト 585 (74.7%) ミディアム 36 (4.6%) SUV・MPV 147(18.7%) ラージ 16 (2.0%) 21年度 22年度 実績 予想 当期の経営成績 （億円） 21年度実績 22年度予想 増減 売上収益 962 1,100 137 営業利益 53 40 △13 営業利益率 5.5% 3.6% - 14
Slide 19: 地域別・上下別 業績予想
2-5) 2022年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 3,400 4,100 7,500 北中南米 1,700 1,700 3,400 中国 1,300 1,400 2,700 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,000 1,100 2,100 欧州・ｱﾌﾘｶ 500 600 1,100 連結全体 7,400 8,300 15,700 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 40 1.2% 160 3.9% 200 2.7% 北中南米 30 1.8% 20 1.2% 50 1.5% 中国 120 9.2% 130 9.3% 250 9.3% ｱｼﾞｱ・ｵｾ
Slide 20: 2022年度 通期業績予想 株主還元
2-6) 2022年度 通期業績予想 株主還元 ■ 21年度は、前回公表と同様の64円 ■ 22年度は、21年度比6円増配の年間70円を予定、 今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 719 711 602 780 580 477 571 594 453 427 392 520 215 247 311 39 70 64 54 56 54 50 35 45 32 29 28 26 30 29 35 15 期末 (特別配当3円含む) 32 35 25 28 2
Slide 21: 2021年度 期末決算 総括
2-7) 2021年度 期末決算 総括 【21年度】 ・需要変動や材料費高騰などの外部環境変化による減益要因はあるものの、 新製品効果や全社を挙げた収益確保策の実施により前回公表値を達成 【22年度】 ・客先増減産や材料費、輸送費の高騰など、外部環境変化に柔軟に 対応しながら、「足許の収益確保」と「将来への先行投資」を両立 ・一方で、コロナ感染拡大長期化や部品供給不足に加え、 不安定な世界情勢含め公表台数は不透明な状況にあり、 今後の客先動向を注視しながら業績予想を判断 17
Slide 22: 目次
目次 1．2021年度 決算状況 2．2022年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 23: 連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(22/3末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 5,068億円 負債 ↓ 4,761億円 ↓ 6,143億円 5,409億円 +1,074 +647 ・売り上げ増加に伴う ・操業度増に伴う 営業債権等の増加 営業債務の増加 資産 9,647億円 非流動資産 （前年度末8,457億円） 資本 3,696億円 3,389億円 ↓ ↓ +541 3,504億円 4,238億円 +114 親会社所有者 帰属持分比率 ・有形固定資産等の増加 39.6% ↓ 40.0％ 18
Slide 24: 連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 営業活動による 対前期比 1,229 キャッシュ・フロー +484億円 744 820 フリー 対前期比 キャッシュ・フロー +589億円 230 主な要因 ・利益増によるキャッシュの増加 ・設備投資による支出減少 等 20年度 21年度 投資活動による 対前期比 △ 408 キャッシュ・フロー +104億円 △ 513 (億円) 20年度 21年度 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 744 1,229 484 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 513 △ 408 104 フリーキャッシュ・フロー 230 820 589 財務活動によるキャッシュ・
Slide 25: 四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) (億円) 201 206 8,000 191 195 193 190 194 189 195 195 220 181 183 183 169 153 日本基準 ◀ ▶ IFRS 売上収益 119 3,782 3,484 3,542 3,828 3,865 4,000 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,434 3,144 3,333 110 2,978 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 26: 四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) 90 (万台) 100 85 84 85 79 79 79 76 79 73 73 75 68 67 62 2,003 2,063 1,904 2,076 1,846 1,856 50 2,070 1,840 1,984 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 2,000 1,542 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業
Slide 27: 四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 32 33 30 31 31 30 28 27 29 27 27 29 27 1,000 854 863 25 723 724 727 709 752 718 786 630 664 651 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 21.7% 移転価格税制調整金の
Slide 28: 四半期推移 中国
参考6) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 40 43 38 38 39 39 34 35 36 1,000 31 32 31 30 40 28 27 646 600 437 437 468 19 464 446 482 445 399 362 427 389 411 428 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.7% 12.8% 12
Slide 29: 四半期推移 アジア・オセアニア
参考7) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 40 32 34 30 29 28 28 28 28 26 25 24 24 23 21 19 1,000 20 481 487 478 488 10 528 556 453 466 459 389 459 444 417 401 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の
Slide 30: 四半期推移 欧州・アフリカ
参考8) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 (億円) (万台) 40 23 24 23 23 22 21 22 21 22 22 19 20 20 500 17 20 13 306 242 250 271 232 235 10 251 255 232 258 229 194 222 210 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 13.4% 13.0%
Slide 31: 事業別売上収益
参考9）事業別売上収益 （億円） 20年度実績 21年度実績 増 減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 シート 9,322 73.3% 10,511 73.9% 1,189 12.8% 内外装 2,505 19.7% 2,727 19.2% 222 8.9% ユニット部品 893 7.0% 975 6.9% 82 9.2% 合 計 12,721 100.0% 14,214 100.0% 1,493 11.7% 26
Slide 32: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。