Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2019 Earnings Presentation
24 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 8, 2019
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 1. kvartal 2019
Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2019 Oslo, 8. mai 2019
Slide 2: Start på 2019 som forventet
START PÅ 2019 SOM FORVENTET HØY UTLÅNSVEKST SISTE 12 MÅNEDER OG GOD INNSKUDDSVEKST I SAMME PERIODE Avtagende utlånsvekst i 1. kvartal 2019 STABILE NETTO RENTEINNTEKTER Gjennomført renteendring på store deler av utlånsporteføljene med virkning fra medio mai 2019 LAVT KOSTNADSNIVÅ OG GOD KOSTNADSKONTR
Slide 3: Digitalisering, kundeopplevelser og effekter
DIGITALISERING, KUNDEOPPLEVELSER OG EFFEKTER KONTINUERLIG FOKUS PÅ UTVIKLING Robotiserte prosesser Selvbetjent samtykkebasert 3.850 timer lånesøknad 3.400 timer E-signering Selvbetjent lånedokumenter kundeopprettelse inkl. produkter og 1.050 timer passord 1.150 timer ÅRLIG EFFEKT = 9.450 TIMER 3
Slide 4: Vi er vant til å være best!
Vi er vant til å være best! - akkurat den banken du trenger I 2. kvartal 2019 lanserer vi første del av ny mobilbank! Ny brukeropplevelse Ny funksjonalitet Vi har valgt ut det vi mener gir deg akkurat det du trenger
Slide 5: Resultat per 1. kvartal
RESULTAT PER 1. KVARTAL Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 374 331 343 11,23 10,59 10,81 256 9,67 9,29 7,01 81 65 2015 2016 2017 2018 Q1 18 Q1 19 2015 2016 2017 2018 Q1 18 Q1 19 5
Slide 6: Et kvartalsresultat uten engangseffekter
ET KVARTALSRESULTAT UTEN ENGANGSEFFEKTER 3 3 81 3 2 7 64 16 Q1 18 Rentenetto Skatt Netto verdiendring Tap Driftskostnader Andre inntekter Q1 19 og gev/tap Driftskostnader øker i hovedsak som følge av flere nyansettelser i 2018 som følge av endret kompetansebehov Andre inntekter reduseres som følge a
Slide 7: Press på rentenetto
PRESS PÅ RENTENETTO Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 143 140 148 147 134 1,55 1,44 1,40 1,42 1,41 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Rentenetto hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kroner av g
Slide 8: Marginutvikling på utlån
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 2,75 2,67 2,63 2,61 2,60 0,51 2,01 0,43 1,78 1,76 1,64 1,66 0,35 0,32 0,20 0,30 0,27 0,18 0,16 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Niborlån utgjør en v
Slide 9: Høy utlånsvekst og stabil innskuddsutvikling
HØY UTLÅNSVEKST OG STABIL INNSKUDDSUTVIKLING Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 35,1 35,6 29,7 31,0 28,0 13,2 13,9 14,0 14,9 14,9 -2,5 % 6,1 % 4,3 % 13,5 % 13,6 % -1,8 % 5,5
Slide 10: Høy utlånsvekst til personkunder og lav belåningsgrad
HØY UTLÅNSVEKST TIL PERSONKUNDER OG LAV BELÅNINGSGRAD Netto utlån personkunder Belåningsgrad boliglån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 72,7 30,3 30,8 25,7 26,6 24,0 23,2 -2,6 % 7,2 % 3,4 % 13,7 % 14,6 % 4,0 2015 2016 2017 2018 Q1 19 Under 70% 70-85% Over 85% Q4 18 Q1 19 Andel utlån
Slide 11: Avtagende vekst til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
AVTAGENDE VEKST TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder Engasjementsstørrelse næringslån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 40,1 28,3 4,9 4,8 4,0 4,0 4,3 20,5 11,1 -2,0% -0,1 % 9,9 % 11,9 % 7,5 % 2015 2016 2017 2018 Q1 19 ≤10" 10"-≤50" 50"-≤100" >100’’
Slide 12: Indirekte eksponering næring
INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER 31.03.2019. OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM Den indirekte næringseksponeringen gjennom Bygg og anlegg utleie og bruk av næringseiendom viser en 0,8 % diversifisert portefølje Eiendomsdrift An
Slide 13: Stabil fordeling av innskudd
STABIL FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 8,6 9,0 8,5 8,7 8,7 6,2 6,2 4,9 5,5 4,5 -0,6 % 4,6 % -5,8 % 2,6 % 3,7 % -3,9 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 10,9 % 2015 2016 2017 2018 Q1 19 2015 2016
Slide 14: Andre inntekter er uten større engangseffekter
ANDRE INNTEKTER ER UTEN STØRRE ENGANGSEFFEKTER Andre inntekter Andre inntekter i % av GFK mill. kroner 193 173 155 0,49 0,49 0,42 47 119 103 0,35 60 0,18 0,19 102 108 33 70 73 2 19 30 5 14 -41 2015 2016 2017 2018 Q1 18 Q1 19 2015 2016 2017 2018 Q1 18 Q1 19 Andre inntekter* Finansielle investeringer*
Slide 15: Viktigste kilde til inntjening er netto renteinntekter
VIKTIGSTE KILDE TIL INNTJENING ER NETTO RENTEINNTEKTER Sum inntekter Sum inntekter i % av GFK mill. kroner 758 718 732 2,03 2,00 647 1,90 1,94 1,91 155 193 60 173 1,60 587 546 577 565 176 166 33 19 143 147 2015 2016 2017 2018 Q1 18 Q1 19 2015 2016 2017 2018 Q1 18 Q1 19 Netto renteinntekter Andre inn
Slide 16: Stabilt kostnadsnivå
STABILT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader Kostnader i % av GFK mill. kroner 79 78 0,77 0,75 0,77 0,75 71 74 65 0,68 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Lønn mv. Adm Andre kostnader Kostnader i % av inntekter Gj. snittlig forvaltningskapital og årsverk mrd. kroner og antall års
Slide 17: Lave tap og lavt mislighold
LAVE TAP OG LAVT MISLIGHOLD Resultatført tap Resultatført tap mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 7 8 0,08 0,09 4 0,05 2 1 0,03 0,02 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Netto misligholdte og tapsutsatte lån Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill.
Slide 18: Høy andel markedsfinansiering med lengre løpetid
HØY ANDEL MARKEDSFINANSIERING MED LENGRE LØPETID Markedsfinansiering og innskudd mill. kroner Ansvarlig; Fondsobl.; 400 Senior obligasjonslån med gjenstående løpetid 350 over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,4 år OmF med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittli
Slide 19: Høy ren kjernekapitaldekning
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,21 17,49 16,29 16,39 16,37 14,75 0,45 2,30 Adm. buffer 2,00 8,97 9,24 9,23 8,48 8,46 Pilar 2-tillegg (2017) 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2015 2016 2017 2018 Q1 19* Q1
Slide 20: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 41 42 40 35 1,99 2,01 1,89 1,67 1,72 10 10 2,0 % 2,8 % 10,1 % 4,9 % 5,7 % 2015 2016 2017 2018 Q1 18 Q1 19 2015 2016 2017 2018 Q1 19 AS Fin
Slide 21: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 246 247 2.888 2.993 2.614 2.366 2.145 143 42 25 -40 2015 2016 2017 2018 Q1 19 2015 2016 2017 2018* Q1 18 Q1 19 Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,19 % Frende har mer enn 250
Slide 22: SPOG: Utbyttepolitikk
SPOG: UTBYTTEPOLITIKK Bokført egenkapital pr. bevis og Pris/Bok UTBYTTEPOLITIKK kroner per bevis og pris/bok målt mot Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin børskurs virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil 57,3 58,6 59,0 avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for 55
Slide 23: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER STERK KONKURRANSE LEGGER PRESS SOLID KAPITALISERING GIR VEKSTMULIGHETER PÅ RENTENETTOEN OG HØY UTBYTTEEVNE KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å UTLÅNSVEKSTEN I 2019 PÅ NIVÅ MED DEN VÆRE STABILT GENERELLE KREDITTVEKSTEN LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE EGENKAPITALRENTABILITETEN FOR 2
Slide 24: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 24