Salfacorp S.a. · BCS:SALFACORP
Salfacorp — Investor Presentation (May 2010)
28 slides from Salfacorp's investor presentation, May 2010
Slide 1: Presentación Corporativa Mayo 2010
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2010 www. salfacorp.com
Slide 2: Contenidos
CONTENIDOS SALFACORP CAPÍTULO 01 LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 02 UNIDADES DE NEGOCIO CAPÍTULO 03 ANTECEDENTES FINANCIEROS CAPÍTULO 04
Slide 3: SalfaCorp
SALFACORP CAPÍTULO 01
Slide 4: SalfaCorp… una empresa consolidada
SALFACORP CAPÍTULO 01 SALFACORP…UNA EMPRESA CONSOLIDADA SalfaCorp se ha consolidado como la principal empresa de la industria de la construcción en Chile y una de las mayores de Latinoamérica: 81 años de historia en las grandes obras del país, Ventas superiores a US$1.100 millones (entre las 500 may
Slide 5: SalfaCorp… reconocido liderazgo
SALFACORP CAPÍTULO 01 SALFACORP…RECONOCIDO LIDERAZGO Ingresos Principales Compañías de la Fuerte posicionamiento en los negocios de Ingeniería y Industria (dic-09) Construcción y Desarrollo Inmobiliario: Liderazgo histórico en Ingeniería y Construcción, 1.200 1.122 Segunda empresa inmobiliaria, 1.00
Slide 6: SalfaCorp… una compañía validada por el mercado
SALFACORP CAPÍTULO 01 SALFACORP…UNA COMPAÑÍA VALIDADA POR EL MERCADO Evolución Precio Acción SalfaCorp vs IPSA La Compañía se ha consolidado como un activo agente en el 600 mercado de capitales, por: SalfaCorp 500 Apertura en Bolsa en octubre de 2004 y posteriores 400 IPSA aumentos de capital, (base
Slide 7: Expansión internacional de bajo riesgo…
SALFACORP CAPÍTULO 01 EXPANSIÓN INTERNACIONAL DE BAJO RIESGO… Internacionalización de bajo riesgo, De la mano con clientes, Ingreso a Perú y Colombia (ventas ’09: US$46 millones), plataforma para expansión internacional, Ingeniería y Exportación del modelo de negocios de Construcción especialización
Slide 8: Expansión internacional de bajo riesgo…
SALFACORP CAPÍTULO 01 EXPANSIÓN INTERNACIONAL DE BAJO RIESGO…
Slide 9: La industria de la construcción
LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 02
Slide 10: Perspectivas para la inversión en construcción
LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 02 PERSPECTIVAS PARA LA INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN SalfaCorp participa activamente en los sectores más relevantes (Infraestructura Productiva y Vivienda Privada), que representan en torno al 70% de la industria de la construcción en Chile. Variación Inversión
Slide 11: Infraestructura… gasto en construcción en futuros proyectos de inversión
LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 02 INFRAESTRUCTURA… ↑ GASTO EN CONSTRUCCIÓN EN FUTUROS PROYECTOS DE INVERSIÓN Record de proyectos de inversión a ser desarrollado en los próximos años. Energía, minería y puertos como principales drivers , Catastro de proyectos futuros de inversión Composició
Slide 12: Estimación del impacto del terremoto en la inversión pública y privada…
LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 02 ESTIMACIÓN DEL IMPACTO DEL TERREMOTO EN LA INVERSIÓN PÚBLICA Y PRIVADA… Estimación de Impacto del Terremoto en Economía Local Según sector de la economía US$ millones salud energía 13,0% Sector Público Privado Total 7,6% obras públicas educación Salud 2.72
Slide 13: Unidades de negocios
UNIDADES DE NEGOCIOS CAPÍTULO 03
Slide 14: Modelo de negocios en base a especialización por tipo de negocio… (montaje industrial)
UNIDADES DE NEGOCIOS – INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 03 MODELO DE NEGOCIOS EN BASE A ESPECIALIZACIÓN POR TIPO DE NEGOCIO… MONTAJE INDUSTRIAL contratos de montaje de equipamiento industrial y EPC, que abarcan desde el desarrollo de la ingeniería de detalle, la gestión de compra, la adquisición d
Slide 15: Modelo de negocios en base a especialización por tipo de negocio… (obras civiles)
UNIDADES DE NEGOCIOS – INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 03 MODELO DE NEGOCIOS EN BASE A ESPECIALIZACIÓN POR TIPO DE NEGOCIO… OBRAS CIVILES construcción de obras y su posterior habilitación, en la cual la empresa constructora provee tanto la mano de obra como los materiales necesarios para ejecutar
Slide 16: Balanceada estructura de ingresos y backlog entre distintas líneas de negocio
UNIDADES DE NEGOCIOS – INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 03 BALANCEADA ESTRUCTURA DE INGRESOS Y BACKLOG ENTRE DISTINTAS LÍNEAS DE NEGOCIO Diversificación Backlog Ingresos responden a factores no relacionados entre sí, según Sector de la Economía (mar-10) Montaje Industrial: factores estructurales d
Slide 17: Más de US$ 2.200 millones en propuestas presentadas y en estudio
UNIDADES DE NEGOCIOS – INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN CAPÍTULO 03 MÁS DE US$ 2.200 MILLONES EN PROPUESTAS PRESENTADAS Y EN ESTUDIO PROPUESTAS PRESENTADAS: US$ 1.579 millones Chile otros 60,8% retail 10,2% montaje 4,5% industrial obras 69,2% 25,7% civiles y edificació edif. n 30,8% 6,7% mantenci ón 6,9% F
Slide 18: Modelo de negocios organizado por zonas geográficas…
UNIDADES DE NEGOCIOS – INMOBILIARIA CAPÍTULO 03 MODELO DE NEGOCIOS ORGANIZADO POR ZONAS GEOGRÁFICAS … ZONA NORTE II Región Antofagasta IV Región La Serena Plaza Norte, Antofagasta San Marcos, Antofagasta Puerta del Sol, La Serena ZONA CENTRAL V Región Con-Con, Quilpué, Viña del Mar, Valparaíso, Cura
Slide 19: Diversificada base de proyectos inmobiliarios
UNIDADES DE NEGOCIOS – INMOBILIARIA CAPÍTULO 03 DIVERSIFICADA BASE DE PROYECTOS INMOBILIARIOS Diversificación de proyectos según zona geográfica, producto y segmento objetivo 68 proyectos en desarrollo en 26 localidades a lo largo del país, Mix de productos entre casas y departamentos, Precios desde
Slide 20: Reactivación de actividad en el negocio inmobiliario…
UNIDADES DE NEGOCIOS – INMOBILIARIA CAPÍTULO 03 REACTIVACIÓN DE ACTIVIDAD EN EL NEGOCIO INMOBILIARIO… Promesas (unidades y UF) UDM Mar-10 Promesas de Compraventa (UDM): 3.806 unidades equivalente a MM UF8,1, 10.000.000 6.000 UF Promesas de Compraventa (3m-10 vs 3m-09): 8.000.000 5.000 unidades 899 u
Slide 21: Lanzamiento de proyectos inmobiliarios…
UNIDADES DE NEGOCIOS – INMOBILIARIA CAPÍTULO 03 LANZAMIENTO DE PROYECTOS INMOBILIARIOS… 39 lanzamientos a la venta de proyectos inmobiliarios durante el año 2010… venta zona # proyectos # etapas # unidades potencial (UF) zona norte 7 16 2.215.416 1.075 zona central 24 32 4.782.821 1.689 zona sur 8 1
Slide 22: Antecedentes financieros
ANTECEDENTES FINANCIEROS CAPÍTULO 04
Slide 23: Evolución de resultados… sostenido crecimiento en ventas
ANTECEDENTES FINANCIEROS CAPÍTULO 04 EVOLUCIÓN DE RESULTADOS…SOSTENIDO CRECIMIENTO EN VENTAS Ingresos Ordinarios (MM$ cada período) Composición de los Ingresos según Unidad de Negocio 700.000 Ingeniería y 600.000 CAC 05-09: 569.059 Construcción 78,0% 500.000 25,3% (MM $) 400.000 300.000 200.000 100.
Slide 24: Estrategia de reestructuración financiera…
ANTECEDENTES FINANCIEROS CAPÍTULO 04 ESTRATEGIA DE REESTRUCTURACIÓN FINANCIERA… I. PLAN DE OPTIMIZACIÓN DE ACTIVOS Reducción de Stock de Viviendas + Terrenos Optimización en la Gestión de Reducción de Activos Fijos Prescindibles Prescindibles Cobranza de Ingeniería y Construcción Δ- Activos Totales
Slide 25: Logros de la estrategia de reestructuración financiera…
ANTECEDENTES FINANCIEROS CAPÍTULO 04 LOGROS DE LA ESTRATEGIA DE REESTRUCTURACIÓN FINANCIERA… Endeudamiento (Pasivos Exigibles / Patrimonio Neto) Relación % Pasivos CP / Pasivos Exigibles disminuye desde 73,7% a mar-09 a 58,1% a jun-09, i.e. Índice 2,50 Aumento de Capital de Liquidez se incrementa de
Slide 26: Plan de pago de la deuda financiera según flujos de caja de la compañía…
ANTECEDENTES FINANCIEROS CAPÍTULO 04 PLAN DE PAGO DE LA DEUDA FINANCIERA SEGÚN FLUJOS DE CAJA DE LA COMPAÑÍA… 250.000 70,8% 200.000 efectos de comercio Perfil de Deuda Financiera a mar-09, 150.000 (MM$) bonos previo a reestructuración de pasivos bancos 100.000 16,2% 50.000 3,8% 3,2% 6,0% 0 1 año 1 -
Slide 27: Cumplimiento de los covenants de las obligaciones con el público…
ANTECEDENTES FINANCIEROS CAPÍTULO 04 CUMPLIMIENTO DE LOS COVENANTS DE LAS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO… Cobertura de Gastos Financieros Netos (EBITDA (*) / Gastos Financieros Netos) Deuda Financiera a dic-09: MM$ 236.840, var.% -15,4% dic-09 vs dic-08: 7,00 14.000 gastos financieros netos corto plazo
Slide 28: Presentación Corporativa Mayo 2010
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MAYO 2010 www. salfacorp.com