Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
２０１３年３月期 決算説明会 新潟工場向け大型天然ガス発電設備 （建設中） ２０１３年５月２４日
Slide 2: 2013年3月期 決算の概要
決算概要 ２０１３年３月期 決算の概要 ■ 決算の概要 国内需要の低迷、震災影響の反動等により、売上高は前年比９．７％の減収 洋紙販売数量、価格の下落等の影響により経常利益は同２２．９％の減益 大王製紙を持分法適用会社化 同社に関する持分法投資利益を約３８億円計上 仏Bernard Dumas社を子会社化 バッテリーセパレーター分野に進出 （単位：百万円） ２０１１年度 ２０１２年度 増 減 増 減 率 売 上 高 230,575 208,289 ▲ 22,286 ▲ 9.7% 営 業 利 益 10,828 3,666 ▲ 7,162 ▲ 66.1% 経 常 利 益 13,90
Slide 3: 連結業績(売上高・EBITDA)の推移
決算概要 連結業績(売上高・EBITDA）の推移 売上高 EBITDA （億円） （億円） 2,500 400 350 2,000 300 250 1,500 200 1,000 150 100 500 50 0 0 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 売上高 1,422 1,476 1,512 1,537 1,590 1,727 1,828 1,940 2,170 2,306 2,083 EBITDA 253 267 264 216 205 215 258 317 325 354 257 2
Slide 4: 連結業績(営業利益・経常利益・経常利益率)の推移
決算概要 連結業績(営業利益･経常利益･経常利益率)の推移 営業利益 経常利益 経常利益率 （億円） 160 9.0% 140 8.0% 7.0% 120 6.0% 100 5.0% 80 4.0% 60 3.0% 40 2.0% 20 1.0% 0 0.0% 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 営業利益 107 132 129 69 91 83 81 99 87 108 37 経常利益 101 125 125 72 92 79 68 96 103 139 107 経常利益率 7.1% 8.4% 8
Slide 5: 連結経常利益 対前年同期増減要因
決算について 連結経常利益 対前年同期増減要因 【２０１３年３月期 １０７．３億円 － ２０１２年３月期 １３９．１億円 → ▲３１．８億円】 マイナス要因（▲１３４億円） プラス要因（＋１０２億円） (億円) 販売価格差 (▲３６) （洋紙▲４８、白板紙＋１０、他＋２） ▲36億円 （パルプ＋８、古紙＋５、薬品＋１、燃料▲８、チップ▲１、他▲１） 4億円 原燃料価格差 (＋４) 生産・販売 (▲９８) ▲98億円 （洋紙▲９０、白板紙▲６、他▲２） 15億円 効率向上 (＋１５) 固定費 (＋４０) 40億円 3億円 販管費 (＋３) 営業外収支 (＋４０) 40億円 ±0億円 連結要因 (
Slide 6: 連結販売実績
決算について 連結販売実績 １２／３期 １３／３期 差 異 前年同期差異 数量 単価 金額 数量 単価 金額 数量 単価 金額 数量 金額 千㌧ 円/㎏ 百万円 千㌧ 円/㎏ 百万円 千㌧ 円/㎏ 百万円 洋 紙 1,510 102.63 155,002 1,304 97.80 127,565 -206 -4.83 -27,437 ▲13.6% ▲17.7% 板 紙 326 107.22 34,905 311 110.58 34,357 -15 3.36 -548 ▲4.6% ▲1.6% 紙 計 1,836 103.45 189,908 1,615 100.26 161,923 -221 -3
Slide 7: 主要連結子会社損益概要
決算について 主要連結子会社損益概要 議決権 社 名 比率 資本金 決算月 売上高 経常利益 従業員数 業 務 内 容 ％ 百万円 百万円 百万円 人 北越紀州販売㈱ 100.0 1,300 ３月 62,573 482 165 紙・板紙等の販売 北越物流㈱ 100.0 249 ３月 16,380 ▲ 35 254 当社製品を中心とした運送、倉庫業 北越パッケージ㈱ 91.4 481 ３月 14,860 659 340 紙器、紙加工品製造・加工および販売 産業機械の製作および販売、電気計装工事、 ㈱北越エンジニアリング 100.0 150 ３月 10,090 372 300 土木建築物の設計施工
Slide 8: 連結貸借対照表
決算について 連結貸借対照表 (単位：億円) 12/3期 13/3期 増減 備 考 現預金 232 291 59 受取手形・電子記録債権・売掛金 687 611 ▲ 75 たな卸資産 313 333 19 その他流動資産 50 50 0 有形・無形固定資産 1,716 1,637 ▲ 79 設備投資122億、減価償却▲196億、他 投資その他の資産 333 510 177 DUMAS社、大王製紙、大王商工株式取得、他 資産合計 3,330 3,432 102 支払手形・電子記録債務・買掛金 275 229 ▲ 47 有利子負債 1,151 1,269 118 短借＋1億、CP▲50億、長借+1
Slide 9: 2014年3月期 連結業績予想
業績予想 ２０１４年３月期 連結業績予想 ■概 要 前期の国内販売の落ち込みからの回復、洋紙輸出の販売数量増の計画により、 売上高は前年比増収を見込む 洋紙の価格修正による収益改善を見込むも、原燃料価格の上昇等により営業利益は ほぼ横ばいの予想 ＭＣ北越エネルギーサービス㈱による新潟工場向け大型天然ガス発電事業の開始 （２０１４年２月予定） （単位：百万円） ２０１２年度 ２０１３年度 増 減 増 減 率 売 上 高 208,289 221,000 12,711 6.1% 営 業 利 益 3,666 3,500 ▲ 166 ▲ 4.5% 経 常 利 益 10,725 7,000 ▲
Slide 10: 2014年3月期予想 連結経常利益 対前年増減要因
業績予想 ２０１４年３月期予想 連結経常利益 対前年増減要因 【２０１４年３月期 ７０億円 － ２０１３年３月期 １０７．３億円 → ▲３７．３億円】 マイナス要因（▲１１６億円） プラス要因（＋７９億円） (億円) 3 5億円 （洋紙＋３４、白板紙▲３、他＋４） 販売価格差 (＋３５) ▲7 6億円 原燃料価格差 (▲７６) （チップ▲３６、薬品▲１４、燃料▲１１、パルプ▲８、古紙▲１、他▲６） 6億円 （洋紙＋３、白板紙＋２、他＋１） 生産・販売 (＋６) 1 1 億円 効率向上 (＋１１) 17 億円 固定費 (＋１７) 10 億円 販管費 (＋１０) 営業外収支 (▲３５) ▲3 5
Slide 11: 連結販売見込み
業績予想 連結販売見込み １３／３期 １４／３期 差 異 前年同期差異 数量 単価 金額 数量 単価 金額 数量 単価 金額 数量 金額 千㌧ 円/㎏ 百万円 千㌧ 円/㎏ 百万円 千㌧ 円/㎏ 百万円 洋 紙 1,304 97.80 127,565 1,410 98.30 138,615 106 0.50 11,050 8.1% 8.7% 板 紙 311 110.58 34,357 315 110.02 34,669 4 -0.56 312 1.4% 0.9% 紙 計 1,615 100.26 161,923 1,725 100.44 173,283 110 0.18 11,360 6.8%
Slide 12: 設備投資計画
設備投資 設備投資計画 進行中の主な設備投資 投資総額 完工予定 目的・効果 関東工場勝田及び勝田紙精選 カッター・仕上げ設備 ４億円 2013/5 能力向上 関東工場勝田 ミルクカートン古紙処理設備設置 ５億円 2013/5 原材料費削減 紀州工場 排水汚泥スラッジ乾燥設備設置 ４億円 2013/8 処理費用削減 関東工場勝田 ２Ｂ復水器設置 ３億円 2013/9 発電能力向上 ＭＣ北越 新潟工場向け大型天然ガス発電設備 ８０億円 2014/1 エネルギー費削減・環境対策 関東工場勝田 太陽光発電設備設置 ５億円 2014/1 売電事業 北越フォレスト 太陽光発電設備設置 ３億円 2014/
Slide 13: 設備投資・EBITDAの推移
財務体質 設備投資・EBITDAの推移 （億円） 500 20% 設備投資 18.1% EBITDA 17.5% 18% 430 EBITDA/売上高 16.3% 400 15.0% 15.3% 16% 377 通期予想 14.1% 354 14% 14.0% 12.9% 325 314 317 12.3% 11.5% 300 12.4% 12% 267 264 258 257 255 10% 224 216 215 205 200 8% 165 160 6% 122 100 92 86 4% 80 63 2% 0 0% 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 1
Slide 14: 利益配当の推移
株主還元 利益配当の推移 ＥＰＳ（円） 70 62 .70 60 通期予想 50 41 .92 4 1.1 1 40 3 4.3 8 30 2 2.7 5 1 9.1 9 2 6.2 1 24 .58 20 19 .31 10 9 .01 0 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3(E) 配当額（円） 期末配当 15 中間配当 通期予想 6 10 6 6 6 6 6 6 6 6 7 5 8 6 6 6 6 6 6 6 6 5 0 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3(E)
Slide 15: 連結主要指標の推移
主要指標 連結主要指標の推移 （単位：百万円） 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 (05/3期) (06/3期) (07/3期) (08/3期) (09/3期) (10/3期) (11/3期) (12/3期) (13/3期) 通期予想 売上高 151,204 153,692 158,991 172,708 182,814 193,951 217,013 230,575 208,289 221,000 営業利益 12,908 6,932 9,050 8,330 8,125 9,891 8,7
Slide 16: 大王製紙との総合技術提携
提携効果 大王製紙との総合技術提携 総合技術提携によるシナジー効果 （計画） 60億円 ４部会構成 両社３年間累計 約５４億円 抄紙技術部会 50億円 北越紀州製紙 パルプ技術部会 大王製紙 40億円 ユーティリティ部会 ３年目 ２００６年に締結した技術提携の深化・拡大・発展 30億円 活動対象は両社が共通して製造する製品全般 および各工場の運営技術の分野にまで拡大 北越紀州 ２年目 １２億円 20億円 個別課題検討部会 10億円 相互ＯＥＭ 大王製紙 １年目 １７億円 交錯物流の改善 原燃料の相互融通等によるコスト削減 その他 抄紙棟 (2013年5月現在) 0億円 13年度 1
Slide 17: 中国における白板紙事業
中国事業 中国における白板紙事業 江門星輝造紙有限公司 広東省江門市 塗工白板紙生産工場（年産３０万ｔ） ■ 進捗状況 ２０１１年 ６月 星輝投資控股有限公司設立 （香港） ２０１１年１０月 江門星輝造紙有限公司設立 （中国） ２０１２年１２月 起工式・建屋建築開始 起工式 (2012年12月) ■ 今後の予定 ２０１３年 ７月 機械据え付け開始 ２０１４年 ４月 完工 抄紙棟 (2013年5月現在) 16
Slide 18: 環境への取り組み
環境経営 環境への取り組み 新潟工場向け大型天然ガス発電事業 （MC北越エネルギーサービス㈱） ■ 概要 ４０ＭＷ級発電設備 （ガスタービン１基、 高温高圧排熱回収ボイラ １缶） 新潟工場 重油・ＣＯ２排出量削減 ■ 進捗状況 ２０１２年８月 着工 ２０１３年４月 ガスタービン発電設備据付 発電設備 (2013年5月現在) ２０１４年２月 運転開始 再生可能エネルギーによる発電事業 ■ 太陽光発電設備 設置 関東工場勝田 （１．５ＭＷ）、北越フォレスト（１ＭＷ） 構内遊休地、倉庫屋根を有効活用 運転開始（予定） ２０１４年 抄紙棟 (2013年5月現在) 17
Slide 19: ２０１３／４完工 新潟工場 ６－４・６－５カッター （写真は６－５カッター） 問い合せ先： 経営企画部 ＩＲ担当 ℡ ０３-３２４５-４５８５ 【留意事項】 当資料に記載されている見通し等に関する内容は、決算説明会時点における種々の前…
２０１３／４完工 新潟工場 ６－４・６－５カッター （写真は６－５カッター） 問い合せ先： 経営企画部 ＩＲ担当 ℡ ０３-３２４５-４５８５ 【留意事項】 当資料に記載されている見通し等に関する内容は、決算説明会時点における種々の前提に基づいたものであり、 今後種々の要因により、将来の目標値、或いは施策が異なっていく場合があります。 18