Gmo Payment Gateway, Inc. · TSE:3769

Gmo Payment Gateway — FY2024 Earnings Presentation

53 slides from Gmo Payment Gateway's earnings presentation, Nov 13, 2024

  1. Slide 1: 2024年9月期 決算説明会

    2024年9月期 決算説明会 Financial Results Briefing for FY2024 2025年営業利益目標250億円は一年前倒しで到達、 営業利益CAGR25%を目指す 2024年11月13日 第79回

  2. Slide 2: 当資料取扱上の注意

    当資料取扱上の注意 当資料に記載された内容は、2024年11月13日現在において、 一般的に認識されている経済・社会等の情勢並びに 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 当資料における表記の定義 GMO-PG ：GMOペイメントゲートウェイ GMO-EP ：GMOイプシロン GMO-MR ：GMO医療予約技術研究所 GMO-PS ：GMOペイメントサービス GMO-FG ：GMOフィナンシャルゲート GMO-CAS ：GMOカードシステム 物販EC ：アパレル、食品・飲料、化粧品・健康食品、宅配・

  3. Slide 3: アジェンダ

    アジェンダ 1. 2024年9月期 業績サマリ 2. 2025年9月期 業績予想 3. 成長戦略・注力分野の施策 4. サステナビリティ 5. 財務ハイライト・参考資料 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 1. 2024年9月期 業績サマリ

    1. 2024年9月期 業績サマリ Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 1.1 連結業績サマリ

    1.1 連結業績サマリ 売上収益16.9%増、営業利益24.0%増と計画通り、計画比21円増配 24/9期通期計画 24/単4Q実績 （百万円） 23/累4Q実績 24/累4Q実績 前期比 （達成率） （前年同期比） 73,286 19,588 売上収益 63,119 73,785 +16.9% (100.7%) (+21.5%) 45,496 12,771 売上総利益 39,985 48,103 +20.3% (105.7%) (+25.2%) 25,000 5,668 営業利益 20,312 25,187 +24.0% (100.7%) (+32.1%) 23,904 5,626 税引前利

  6. Slide 6: 1.2 2024年9月期 総括

    1.2 2024年9月期 総括 連結各社において事業基盤強化が進捗 ハイライト ローライト（→対処） ・売上収益/営業利益とも計画達成、 連結 2025年営利目標250億円に一年前倒しで到達 ・R&Iの発行体格付け「A-」を取得 ・オンライン決済GMV前期比+14.0% ・PG単体売上計画比-0.8% 市場統計を4.9pt上回る 特にSME領域の成長が停滞 GMO-PG ・プロセシングPF大型案件開始 売上前期比+55.4% →4月に営業組織再編 ・アクワイアリング機能を承継 オンライン決済売上成長率 4Q22.3%増と回復の兆し ・EP単体売上計画比+3.2% ・EP単体稼動店舗数前期比-1

  7. Slide 7: 1.3 連結営業利益・税引前利益の増減要因

    1.3 連結営業利益・税引前利益の増減要因（前期比/累計） 粗利増に加え貸倒引当金繰入減により営業利益24.0%増 営業利益の増減要因*1 税引前利益の増減要因*1 前期比 +24.0% （百万円） 前期比 +33.3% （百万円） 粗利増 販管費増 その他の その他の 営業 金融 金融 持分法 持分法 +8,117 -3,338 収益増 費用減 利益増 収益増 費用減 投資 投資 +58 +37 +4,875 +104 +184 損益増 売却益増 25,187 +74 +1,629 27,504 （利益影響） 20,312 ・人材への還元を主とした 20,636 人件費増 -3,081百万円

  8. Slide 8: 1.4 連結決済処理金額の増減要因

    1.4 連結決済処理金額の増減要因（前期比/累計） 対面・オンライン決済の市場を上回る成長により20兆円に迫る 対面決済 オンライン決済 当社 +14.0% 連結 +25.5% *1 市場統計 +9.1% （%：前期比） 非物販EC 物販EC （兆円） 当社 +52.9% +17.4% +7.9% 市場統計*1 +11.1% +13.2% +6.0% 19.0 その他 物販 GMO-PS GMO-EP 18.8兆円*3 非物販 18.0 ユーティリティ 電気料金値下げの影響 17.0 旅行・チケット 旅行大手の伸長等 16.0 デジコン・通信 通信大手の伸長等 GCP*2 15.0兆円*3 G

  9. Slide 9: 1.5.1 GMO-PG単体の業績

    1.5.1 GMO-PG単体の業績（前年同期比/単Q） オンライン決済売上が回復し22.3%増、売上収益21.5%増 GMO-PG単体 売上収益・営業利益（四半期推移）*1 前年同期比 （百万円） 物販EC売上収益 23/単4Q 24/単3Q 24/単4Q 非物販EC売上収益 売上収益 売上収益*1 +14.2% +17.9% +21.5% BaaS支援売上収益 2年CAGR 百万 10,000 金融関連事業売上収益 オンライン決済 +15.2% +19.9% +22.3% +17.8% その他売上収益 (EC市場*2 +11.4% +7.0% +8.1% ) 営業利益 物販EC +11.6%

  10. Slide 10: 1.5.2 GMO-EP/PS/FGの業績

    1.5.2 GMO-EP/PS/FGの業績（前年同期比/単Q・累計） 各社の営業利益貢献拡大、EP+5.2%・PS6倍・FG+35.2%(累計) GMO-EP連結（四半期推移）*1*2 GMO-PS（四半期推移）*2 GMO-FG連結（四半期推移）*1*3 (%：前年同期比） 24/単4Q 24/累4Q 24/単4Q 24/累4Q 24/単4Q 24/累4Q 売上収益 +11.3% +10.1% 売上収益 +13.8% +16.3% 売上収益 +30.9% +17.6% 営業利益 -0.2% +5.2% 営業利益 -（黒字） +530.9% 営業利益 -20.0% +35.2% （百万円） 売

  11. Slide 11: 1.6 ビジネスモデル別連結売上収益

    1.6 ビジネスモデル別連結売上収益（前期比/累計） ストック・フィーは20%以上の増収、スプレッドは16.3%増に改善 前期比 増減要因* （百万円） 73,785 23/累4Q 24/累4Q 70,000 スプレッド +14.7% +16.3% ＋ オンライン決済（GMO-PG） 63,119 ＋ 海外レンディング 60,000 28,525 ＋ 対面決済 － 後払い決済 50,000 24,520 － オンライン決済（GMO-EP） フィー +30.1% +20.2% ＋ 対面決済 40,000 後払い料金改定 ＋ 後払い決済 影響除くと +22.2% ー 21,356 － オンライン決

  12. Slide 12: 1.7 セグメント別連結業績

    1.7 セグメント別連結業績（前期比/累計） 金融関連事業は与信費用の正常化により49.2%増益 セグメント別売上収益* セグメント別損益* 前期比 前期比 23/累4Q 24/累4Q 23/累4Q 24/累4Q （百万円） +25.5% +16.9% +25.0% +24.0% （百万円） 30,000 70,000 +21.9% +31.3% +65.6% +29.4% + GMO-MR +54.7% + GMO-MR 60,000 + マーケティング支援 25,000 50,000 +23.6% +16.8% 20,000 +11.6% +49.2% + 海外レンディング + GMO後払

  13. Slide 13: 2. 2025年9月期 業績予想

    2. 2025年9月期 業績予想 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 2.1 2025年9月期業績予想

    2.1 2025年9月期業績予想 売上収益13.0%増、営業利益20.0%増を計画 2025年9月期 連結業績予想 （百万円） 2024年9月期 実績 2025年9月期 予想 前期比 売上収益 73,785 83,377 +13.0% 2.2 売上総利益 48,103 52,319 +8.8% 2.2 営業利益 25,187 30,225 +20.0% 税引前利益 27,504 28,722 +4.4% 特殊要因除く税引前利益* 25,875 +11.0% 親会社の所有者に帰属する 当期利益 18,705 18,511 -1.0% 一株あたり 普通配当 116円 124円 +8円 配当金 特別

  15. Slide 15: 2.2 業績予想の前提

    2.2 業績予想の前提 リスクを織り込み楽観を排除した業績予想、来期売上成長率回復へ 売上収益+13.0%の前提 売上総利益（粗利益）+8.8%の前提 26/9期見通し 業績予想 ・特定加盟店影響 （%：前期比） ≒20% （百万円） +13.0% ・GMO-FGイニシャル売上における端末ミックス 100,000 ・新プロダクトの拡大とシステム更改に伴う原価増 影響除くと 90,000 +17% 特定加盟店 業績予想 80,000 影響 業績予想に （%：前期比） 織り込まない +8.8% （百万円） 70,000 新施策 粗利率が 粗利率 60,000 60,000 一定の場合 低下分 50

  16. Slide 16: 3. 成長戦略・注力分野の施策

    3. 成長戦略・注力分野の施策 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 3.1.1 経営目標

    3.1.1 経営目標 2025年営利目標に一年前倒しで到達、CAGR25%成長目標は不変 営業利益実績及び目標* （億円） 2025年経営目標（2018年公表） 中期経営目標（2023年公表） 600 営業利益250億円以上 営業利益CAGR25%成長 単年度毎の成長は最低20％以上 500 400 20% 302 300 251 200 （2018年9月期 決算説明会資料） 営業利益（実績） 100 営業利益目標イメージ 最低20%ライン 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

  18. Slide 18: 3.1.2 事業領域の拡大と既存領域の深耕

    3.1.2 事業領域の拡大と既存領域の深耕 大手・インフラの開拓と上流・国際ブランドとの協業 クレジットカード業界における事業領域拡大の取り組み VISA/Mastercardライセンス取得 アメリカン・エキスプレス 国際ブランド ビジネス・カード会員向け 「請求書カード払い byGMO」 アクワイアリング アクワイアラ イシュア 機能承継 (クレジットカード会社) (クレジットカード会社) 決済代行 業種別大手の獲得（EC化率の引き上げ） 加盟店 消費者 インフラの開拓 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reser

  19. Slide 19: 3.1.3 市場機会

    3.1.3 市場機会 EC市場の拡大余地を各領域キープレーヤーとの共創で開拓 先進国のEC化率*1 （％） イギリス EC化率引き上げに向けた当社戦略 アメリカ 30.0 日本 1. 高齢層の低EC利用率 26.6 英 日 25.0 高齢層EC利用率*2 65% 27% ・大手企業に対するEC推進支援 20.0 ・後払い等多様な決済手段の浸透 3.1.4 ・ECのセキュリティ強化支援 3.1.4 15.3 15.0 2. 生産性向上/DXへの投資遅れ 2012年 ・業種毎DXアプリケーションの展開 10.0 9.4 3. 消費者行動の相違 5.0 英 日 食品・飲料EC化率*3 31% 4%

  20. Slide 20: 3.1.4 エコシステムの発展

    3.1.4 エコシステムの発展 エコシステムの発展により大手を獲得し決済拡大・EC化率向上 決済 クレジット カード マルチ ペイメント 早期入金 対面決済 決済拡大 マーケ ティング 顧客 支援 後払い 高齢層のEC利用促進 送金 プロセ ECセキュリティ強化 Verify シング GMO PF デジタル Cashless 給与 請求 Platform 早払い O2O促進 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 3.1.5 インフラ領域

    3.1.5 インフラ領域 景気変動に左右されない生活密着領域を対面・オンラインで拡大 インフラ領域における売上収益 ユーティリティ 保険 家賃 医療予約・モビリティ 2020年以降 医療・介護 ライドシェア 4年で 3.7倍 教育 医療予約・ 公共交通機関 モビリティ ライドシェア 医療予約 保険等 保険等 デジタル請求 税金 ユーティリティ ガス料金 電力料金 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 3.1.6 立脚市場

    3.1.6 立脚市場 178兆円の立脚市場の更なる拡大を牽引 対面キャッシュレス 2021 112兆円 2018 キャッシュレス進展 非物販含む広義EC 2010 60兆円 GMO-PG 3.2.1 決済のデジタル化 GMO-FG 3.5 BtoE（給与前払い） 270億円 GMO-EP 3.3 2006 給与受取の多様化 物販EC 15兆円 後払い決済 BtoB（法人カード） GMO-PS 3.4.2 EC拡大 1.2兆円 6兆円 決済手段提供による 法人取引DX 高いテークレート GMO-PG 3.2.2 * 上記は決済や金流をデジタル化する当社事業の取扱高ベースの対象市場規模。成長領域と

  23. Slide 23: 3.2.1 GMO-PG単体

    3.2.1 GMO-PG単体 ①業種別PF拡大②プロダクト強化で来期成長率引き上げ 売上成長継続のための要件 ターゲット市場規模 ・案件の大型化/営業生産性の向上 BtoB(企業間取引) 非物販含む広義EC 60兆円*2 ・エコシステムの強化 法人カード*3 電力 旅行 ガス 医療 不動産 税金 保険 教育 6兆円 25/9期売上収益ガイダンス及び26/9期以降見通し BtoE(給与前払い)*4 物販EC*1 270億円 （%：前期比） 15兆円 （百万円） 非物販含むEC市場成長率：+9% (24/9期) 60,000 既存顧客の想定成長率 ：+8% 決済システム市場 戦略及び施策 リスク

  24. Slide 24: 3.2.2 AMEXとの企業間カード決済

    3.2.2 GMO-PG単体：②プロダクト強化の一例 AMEXの独占的パートナーとして企業間のカード決済を推進 企業間決済におけるアメリカン・エキスプレスとの協働 2024年10月開始： AMEXのビジネスカード会員に 業務効率化・資金繰り改善 企業間決済 GMO-PG「請求書カード払い byGMO」を展開 1,000兆円 ユーシーカードに続く連携拡大 2030年 30兆円 意義・役割分担 請求書のカード支払いが可能に カード会員 企業間決済のキャッシュレス化 業務効率化/本業への集中 法人カード市場* 2023年 6兆円 AMEX 5年後 GMV目標 紙の手形/小切手廃止 カード会員向け 専

  25. Slide 25: 3.3 GMO-EP連結

    3.3 GMO-EP連結 非物販市場・医療分野の開拓等で成長率改善を継続 売上成長継続のための要件 ターゲット市場規模 ・非物販及びB2Bへの領域拡大 SME B2C EC市場*1 医療DX市場*2 ・医療分野での垂直ビジネス確立 14兆円 SME B2B 卸売 25/9期売上収益ガイダンス及び26/9期以降見通し 医療DX SaaS 小売 （%：前期比） 2,000億円 （百万円） GMO-EP単体 生活 デジコン GMO-MR サービス 10,000 予約管理 宿泊・ 医療・ SaaS 飲食 福祉 780億円 8,000 6,000 戦略及び施策 4,000 ・スタートアップ/非物販向け決

  26. Slide 26: 3.4.1 FinTechの拡大

    3.4.1 FinTechの拡大 後払いの収益性改善・海外レンディング等が牽引し営利+49.2% FinTech売上収益及び損益 即給 byGMO売上*2 （百万円） 前年同期比 2年CAGR 売上合計 +98.4% 18,000 +16.8% ・短期雇用市場の開拓 ・同一業種内の横展開 16,000 +90.3% 14,000 +11.3% 21/4Q サービス開始 12,000 21/9期 22/9期 23/9期 24/9期 10,000 後払い未回収率の推移 8,000 +15.0% 与信エンジン内製化 未回収率の改善 6,000 営業利益 ・不正検知速度向上 ・回収業務効率化 4,00

  27. Slide 27: 3.4.2 GMO-PS

    3.4.2 GMO-PS 掛け払い・BNPLを軸に新市場を開拓し来期成長率引き上げ 売上成長継続のための要件 事業ポートフォリオと戦略 ・新たな柱としての掛け払い及びBNPLの拡大 BNPL ・与信管理の高度化 ・非物販領域の推進 ・SMCCとのシナジー 掛け払い ・BtoBプラット 25/9期売上収益ガイダンス及び26/9期以降見通し フォーマー協業 （%：前期比） 成 （百万円） 長 性 16,000 後払い ・与信強化と安定運用 プラットフォーム戦略(OEM) ・プロダクト拡張 12,000 市場規模 後払い BNPL 掛け払い 1.2兆円*1 8.7兆円*2 29.8兆円*2 8,00

  28. Slide 28: 3.5 GMO-FG連結

    3.5 GMO-FG連結 ソリューションアセット活用し巨大市場でのシェア拡大を目指す 売上成長継続のための要件 ターゲット市場規模 2027年 167兆円 ・大手企業グループの開拓 ・ARPU向上及びリカーリング型収益拡大 対面キャッシュレス*1 IoT・ 25/9期売上収益ガイダンス及び26/9期以降見通し 2023年 112兆円 Unattended領域*2 （%：前期比） （百万円） GMO-FG GMV 30兆円 35,000 6.3兆円 0.7兆円 30,000 GMO-FG連結 パイプラインの進捗状況 25,000 ガイダンス +18.7% ARPU 円のサイズ：案件規模 大型案件

  29. Slide 29: 3.6.1 グローバル

    3.6.1 グローバル 海外成長機会を捉え営利年平均成長率25-30%を目指す 売上成長継続のための要件 海外MSBの市場規模*（Lending FinTechへの総金利収益） ・融資与信管理の高度化 24/9期 29/9期予想 ・第2,3弾の有望事業の探索継続 3,000億円 6,000億円 25/9期売上収益ガイダンス及び26/9期以降見通し （%：前期比） （百万円） 売上 CAGR 20％以上 3,500 営業利益 CAGR 25-30% （23/9期～29/9期） 2倍 3,000 +α 2,500 中長期売上成長のための戦略及び施策 2,000 融資 1,500 重点国での優良ポー

  30. Slide 30: 3.6.2 グローバル事業開発/投資戦略

    3.6.2 グローバル：グローバル事業開発/投資戦略 低調な投資環境を捉え決済FinTechへ投資実行 過去一年間の投資先 出資総額 約35億円 Bill Payment市場 決済 TAM：529兆円*2 金融 貿易決済市場 周辺業務 TAM：68兆円*3 HR Tech市場 BtoC EC市場 TAM：0.3兆円*1 TAM：160兆円*4 日米 越境EC市場 TAM：1.8兆円*4 投資・回収・再投資モデル PSR NEW 売却 投資 新規出資実行案件 投資 決済代行FinTechにマイノリティ出資（24年9月実行） 市場サイクルを捉え、 ・中華系決済手段を軸に多様な決済手段を網羅 過去の

  31. Slide 31: 4. サステナビリティ

    4. サステナビリティ Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 4. 2024年9月期総括：サステナビリティ経営

    4. 2024年9月期総括：サステナビリティ経営 当期サステナビリティ経営を推進 NEW 4Q(7～9月)の新たな成果 環境 社会 ガバナンス ・23/9期 GHG排出量実質ゼロ 複数の外部評価を獲得 IR活動によるエンゲージメントを推進 （Scope1,2）を達成し、 ・海外ロードショーの実施 カーボンニュートラルを実現 ・1on1ミーティング回数 ・24/9期 GHG排出量実質ゼロ （Scope1,2）を継続達成見込み*1 24年3月 24年5月 約400回 約 490回 23/9期 24/9期 ・面談延べ社数 24年2月 24年5月 約590社 約 640社 23/9期 24/9期 A-

  33. Slide 33: 5. 財務ハイライト・参考資料

    5. 財務ハイライト・参考資料 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 5.1.1 連結貸借対照表

    5.1.1 連結貸借対照表 事業拡大に伴い加盟店預り金及びMSB関連資産が増加 資産 負債・資本 （百万円） （百万円） 350,000 加盟店預り金に 344,702 350,000 344,702 対応する現預金 300,000 292,346 300,000 292,346 273,407 273,407 120,721 250,000 174,053 250,000 91,071 133,658 85,562 113,967 200,000 200,000 40,387 34,364 35,252 19,849 150,000 150,000 19,763 43,689 19,678

  35. Slide 35: 5.1.2 主要連結財務指標（年推移）

    5.1.2 主要連結財務指標（年推移） 収益性・資本効率・資本基盤のバランスを図り事業運営 J-GAAP IFRS 第三者割当増資 2023年満期 2026年満期 80億円調達 ユーロ円CB発行 ユーロ円CB （十億円） 45% 400 175億円調達 211億円調達 40% 2023年満期 350 ユーロ円CB 35% 34.1% 全額転換 300 29.9% 30% 250 25% 200 20% ROE ベース水準 19.2% 150 15% 100 10% 8.6% 50 5% 0% 0 13/9期 14/9期 15/9期 16/9期 17/9期 18/9期 19/9期 20/9期 2

  36. Slide 36: 5.2.1 連結売上収益・営業利益（四半期推移）

    5.2.1 連結売上収益・営業利益（四半期推移） 連結売上収益 連結営業利益 （百万円） （百万円） 25,000 10,000 20,000 8,000 15,000 6,000 10,000 4,000 5,000 2,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年9月期 11,857 12,201 12,897 13,341 2022年9月期 4,116 4,159 4,511 3,461 2023年9月期 14,813 15,641 16,546 16,118 2023年9月期 5,090 5,260 5,671 4,290 2024年9月期 17,785

  37. Slide 37: 5.2.2 連結売上収益の増減要因（累計）

    5.2.2 連結売上収益の増減要因（前年同期比/累計） 対面リカーリング・BaaS支援・海外法人が牽引し連結16.9%増 （%：前年同期比） GMO-FG GMO-PG*3 GMO-PS*3 GMO-EP 海外法人*3 連結 （億円） 連結*1*2 連結*1*3 17.6% +17.1% +16.3% +10.1% +67.1% +16.9% 750 737億円 その他 700 後払い 前期稼動した大型案件の成長一巡 BaaS支援 +30.2% プロセシングPFの大型案件が寄与 MSB +11.8% 650 物販EC +15.8% 631億円 非物販EC +18.0% リカーリング型*4 +4

  38. Slide 38: 5.2.3 連結売上収益の増減要因（単Q）

    5.2.3 連結売上収益の増減要因（前年同期比/単Q） PG・FGが成長を牽引し連結売上21.5%増 （%：前年同期比） GMO-FG GMO-PG*3 GMO-PS*3 GMO-EP 海外法人*3 連結 （億円） 連結*1*2 連結*1*3 +30.9% +21.5% +13.8% +11.3% +38.1% +21.5% 200 195億円 その他 後払い 大手加盟店の成長減速 MSB +19.6% BaaS支援 +31.8% 物販EC +20.8% 非物販EC +23.1% 161億円 ユーティリティ(+48.2%)や旅行・チケット(+35.8%)の伸長 リカーリング型*4 +34.3%

  39. Slide 39: 5.3 BaaS支援・対面決済売上収益

    5.3 BaaS支援（年推移）・対面決済売上収益（累計） 銀行Pay 基盤システム・プロセシングPF売上*1 GMO-FG連結ビジネスモデル売上収益*2 銀行Pay 基盤システム （百万円） 24/9期 前期比 前期比 8,000 前期比 アクワイアリング支援（プロセシングPF） 14,000 イシュイング支援（プロセシングPF） イニシャル リカーリング型*3 合計 +30.2% +7.1% ＋41.8% 12,000 銀行Pay スプレッド -24.8% 6,000 ＋17.2% 10,000 8,000 4,000 フィー プロセシングPF +54.8% 6,000 +55.4% 4,0

  40. Slide 40: 5.4 グローバル：業績サマリ

    5.4 グローバル：業績サマリ 優良ポートフォリオの構築を加速し売上37.3%成長（円安効果もあり） 売上収益・営業利益（累計） 融資残高（9月末） 業績ハイライト （百万円） 前年同期比 （百万円） 前年同期比 2,000 海外 米国・インドを中心に、 +37.3% 20,000 +29.6% 融資 新規/増額融資を積上げ高成長 4Q増額 アジア Big Techへの送金サービスが 米国MSB 16,000 米国 1,500 決済 貢献し黒字化へ +85.7% +21.9% 12,000 1,000 新規投資実行案件（24/4Q以降） インド アジアMSB 8,000 +80.0% （24年

  41. Slide 41: 5.5 ビジネスモデル別連結売上収益（四半期推移）

    5.5 ビジネスモデル別連結売上収益（四半期推移） （百万円） 7,424 7,222 6,988 6,889 7,000 6,265 6,057 6,025 6,171 6,000 5,702 5,371 5,415 5,296 5,297 5,267 5,292 5,093 5,000 4,808 4,773 4,665 4,707 4,731 4,311 4,430 4,257 4,000 3,840 2,408 2,764 3,098 3,536 3,395 3,392 2,922 3,363 3,278 2,288 2,719 3,149 2,658 2,922 3,015 2,98

  42. Slide 42: 5.6 セグメント別連結業績（単Q）

    5.6 セグメント別連結業績（前年同期比/単Q） 金融関連事業は与信費用の正常化により77.2%増益 セグメント別売上収益* セグメント別損益* 前年同期比 前年同期比 23/単4Q 24/単4Q 23/単4Q 24/単4Q （百万円） +20.8% +21.5% +24.0% +32.1% （百万円） 20,000 +40.2% +40.6% 7,000 +2,034.1% +16.8% 6,000 15,000 +23.7% +15.4% +18.6% +77.2% + 海外レンディング 5,000 + GMO後払い ＋即給 byGMO + 海外レンディング －送金サービス 4,000 1

  43. Slide 43: 5.7.1 FinTech関連アセット

    5.7.1 FinTech関連アセット（四半期推移） FinTech関連アセット （百万円） 120,000 100,000 前年同期比 +12.1% 80,000 60,000 -6.6% 40,000 20,000 +29.6% 0 21/1Q末 21/2Q末 21/3Q末 21/4Q末 22/1Q末 22/2Q末 22/3Q末 22/4Q末 23/1Q末 23/2Q末 23/3Q末 23/4Q末 24/1Q末 24/2Q末 24/3Q末 24/4Q末 国内レンディング 海外レンディング 早期入金サービス GMO後払い *1 その他 *2 *1 GMO後払い関連アセット（未収入金）は貸倒引

  44. Slide 44: 5.7.2 FinTech売上・利益

    5.7.2 FinTech売上・利益（四半期推移） FinTechセグメント売上・利益 （百万円） 4,000 前年同期比 3,500 ＋16.7% 3,000 2,500 2,000 ＋12.4% 1,500 1,000 ＋77.2% 500 -12.7% ＋15.3% 0 21/1Q 21/2Q 21/3Q 21/4Q 22/1Q 22/2Q 22/3Q 22/4Q 23/1Q 23/2Q 23/3Q 23/4Q 24/1Q 24/2Q 24/3Q 24/4Q 国内レンディング 海外レンディング 早期入金サービス GMO後払い*1 送金サービス その他 *2 セグメント利益 *1 2022

  45. Slide 45: 5.8.1 連結売上原価率・販管費率

    5.8.1 連結売上原価率・販管費率（四半期推移） 売上構成比の変化により原価率が変動 （百万円） 20,000 19,588 18,313 18,096 17,785 50.0% 18,000 16,546 16,118 15,641 16,000 40.9% 39.6% 14,813 38.5% 40.0% 37.5% 12,201 37.2% 37.0% 36.6% 14,000 12,897 36.0% 34.8% 34.6% 13,341 35.1% 33.4% 34.7% 33.9% 33.3% 33.8% 35.8% 36.7% 11,857 34.8% 12,000 33.6%

  46. Slide 46: 5.8.2 GMO-PG・EPのみ売上原価率・販管費率

    5.8.2 GMO-PG・EPのみ売上原価率・販管費率（四半期推移） オンライン決済ビジネスは原価率が安定的に推移 11,449 （百万円） 10,681 10,511 10,158 50.0% 10,000 9,564 9,219 9,177 9,083 41.2% 8,498 39.7% 40.0% 7,977 8,000 7,682 7,906 36.6% 33.3% 7,122 40.7% 34.1% 34.2% 6,858 6,878 6,709 31.6% 32.5% 32.9% 30.0% 6,000 30.3% 29.9% 29.4% 30.3% 26.7% 25.9% 22.

  47. Slide 47: 5.9.1 稼動店舗数・決済処理件数・金額

    5.9.1 稼動店舗数・決済処理件数・金額 直近12カ月合計の連結決済処理金額は約18.7兆円に 稼動店舗数*1/端末数*2 決済処理件数*2*3 決済処理金額*2 24/4Q末 24/単4Q 直近12カ月合計 24/単4Q 直近12カ月合計 - 19.8億件 74.0億件 4.9兆円 18.7兆円 連結 前年同期比 - +18.4% +19.3% +26.1% +25.5% 156,575店 17.0億件 64.1億件 3.1兆円 12.1兆円 オンライン 前年同期比 +6.8% +13.6% +14.4% +16.7% +14.0% 375,348台 2.8億件 9.8億件 1.8兆円 6

  48. Slide 48: 5.9.2 連結決済処理金額の増減要因

    5.9.2 連結決済処理金額の増減要因（前年同期比/単Q） 対面・オンライン共に市場を上回る成長により前年同期比1兆円増 対面決済 オンライン決済 当社 +16.7% 連結 +26.1% *1 市場統計 +7.1% （%：前年同期比） 非物販EC 物販EC （兆円） 当社 +44.2% +21.7% +6.9% 市場統計*1 +11.1% +12.0% +2.9% その他 *3 GMO-PS GMO-EP 4.9兆円 5.0 非物販 物販 ユーティリティ 4.5 電気料金値下げの影響 旅行・チケット 旅行大手の伸長等 デジコン・通信 4.0 通信大手の伸長等 3.9兆円*3 GCP*2 GMP

  49. Slide 49: 5.9.3 主な業種分布図

    5.9.3 主な業種分布図（単Q） 業種分散により安定性と成長性を両立 業種別売上構成比（縦軸）/売上成長率（横軸）分布図* （24/単4Q実績） 売上構成比 円の大きさは決済処理金額規模 30% 25% デジコン・通信 20% 15% 10% 会費・サービス ユーティリティ 旅行・ 化粧品・ チケット 5% アパレル 食品・飲料 健康食品 日用品・ C2C 宅配・新聞 保険 事務用品 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 売上成長（前年同期比） * PGマルチペイメントサービスにおける業種別売上及び決済処理金額を基に作成。 Copyright (C) 1995 GMO

  50. Slide 50: 5.10.1 連結キャッシュフロー計算書

    5.10.1 連結キャッシュフロー計算書（累計） （百万円） 2024年9月期通期（百万円） 50,000 営業活動CF ： +49,472 税引前利益 +27,504 減価償却費及び償却費 +3,347 40,000 持分法による投資の売却益 -1,629 営業債権及びその他の債権 -5,808 前渡金 +2,863 未収入金 -4,093 30,000 買掛金 +1,464 未払金 +1,943 預り金 +35,463 20,000 法人所得税の支払額 -13,870 投資活動CF ： -5,231 無形資産の取得 -3,951 10,000 投資有価証券の取得 -7,726 投資有価証券

  51. Slide 51: 5.10.2 連結キャッシュフロー計算書の主な変動要素

    5.10.2 連結キャッシュフロー計算書の主な変動要素 関連資産負債 事業拡大による影響 決済代行事業 代表加盟店契約における 預り金（負債） 負債 営業活動CF 加盟店の売上代金 ただし、年間数兆円の決済処理金額の 期越え部分となるため、各期大きく変動 金融関連事業 早期入金サービス 前渡金（資産） 資産 営業活動CF 後払いサービス 未収入金（資産） 資産 営業活動CF 未払金（負債） 負債 営業活動CF その他 関係会社預け金（資産） 資産 投資活動CF GMO-IG*のCMSへ一時的に預け入れた資金 （24/4Q末残高はゼロ） * GMO-IG：GMOインターネットグループ Copyr

  52. Slide 52: 5.11 連結EBITDA・EBITDAマージン

    5.11 連結EBITDA*・EBITDAマージン（四半期推移） （百万円） 8,000 100.0% 7,720 7,633 90.0% 7,000 6,594 6,588 6,289 80.0% 6,000 5,853 5,657 70.0% 5,060 4,932 5,000 4,612 4,688 60.0% 4,042 4,000 50.0% 42.7% 41.7% 38.9% 38.4% 39.2% 38.2% 37.4% 38.0% 37.1% 40.0% 3,000 33.6% 30.3% 30.6% 30.0% 2,000 20.0% 1,000 10.0% 0 0.0% 2

  53. Slide 53: ありがとうございました

    ありがとうございました GMOペイメントゲートウェイ株式会社（東証プライム 3769） お問合せ・個別取材のお申込みは、企業価値創造戦略 統括本部 IR部までご連絡ください。 TEL ： 03-3464-0182 E-mail ： ir-contact@gmo-pg.com IRサイトURL https://www.gmo-pg.com/ir/ Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 53

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