Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — H1 2023 Earnings Presentation
29 slides from Baywa's earnings presentation, Aug 3, 2023
Slide 1: Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2023 Pressekonferenz
Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2023 Pressekonferenz München, 3. August 2023 Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Highlights 1-6/2023 02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-6/2023 und operativer Ausblick 2023 03 Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 03.08.2023 | 2
Slide 3: Highlights 1-6/2023
01 Highlights 1-6/2023 Marcus Pöllinger 03.08.2023 | 3
Slide 4: Highlights
01 | Highlights 1-6/2023 Highlights ▪ BayWa-Konzern verzeichnet starkes erstes Halbjahr 2023 Umsatz In Mio. Euro -3% ▪ Umsatz und EBIT erwartungsgemäß unter Vorjahresperiode, aber deutlich über langjährigem Durchschnitt 12.913,9 12.559,2 9.293,6 ▪ Preisbedingter Umsatzrückgang aufgrund sinkender Roh
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern - Mehrjahresvergleich EBIT
01 | Highlights 1-6/2023 Geschäftsentwicklung Konzern - Mehrjahresvergleich EBIT MEHRJAHRESVERGLEICH EBIT IM ZWEITEN QUARTAL 2023 MEHRJAHRESVERGLEICH EBIT IM ERSTEN HALBJAHR 2023 In Mio. Euro 328,5 183,6 186,9 144,6 Ø 153 99,5 95,1 Ø 105 81,6 66,0 52,2 53,8 Q2 2019 Q2 2020 Q2 2021 Q2 2022 Q2 2023 H1
Slide 6: Geschäftsentwicklung der Segmente 1-6/2023 und operativer Ausblick 2023
02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-6/2023 und operativer Ausblick 2023 Marcus Pöllinger 03.08.2023 | 6
Slide 7: Energie 1-6/2023
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2023 Geschäftsfeld Segment Segment Energie Regenerative Energie Energien Eckdaten 1-6/2023 03.08.2023 | 7
Slide 8: Marktentwicklung Energie
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2023 Marktentwicklung ERNEUERBARE ENERGIEN ENERGIE Weltweiter Kapazitätszubau – Prognose 20231 Brennstoffkosten in Deutschland3 In GW Solar Onshore-Wind Offshore-Wind CAGR 453 +30% 339 282 206 344 182 252 132 67 83 78 93 7 17 9 16 2020 2021 2022
Slide 9: Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2023 Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +312,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +13,4 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatzanstieg durch Energie- und
Slide 10: Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-6/2023 Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -148,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +11,3 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatz- und Ergebnisrückgang Um
Slide 11: Agrar 1-6/2023
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Geschäftsfeld Segment Segment Agrar Cefetra Agrar Group Eckdaten 1-6/2023 Segment Segment Technik Global Produce 03.08.2023 | 11
Slide 12: Marktentwicklung Erzeugnisse I
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Marktentwicklung Erzeugnisse I WELT-GETREIDEBILANZ (OHNE REIS, JULI 2023) 1 GLOBALER WEIZENMARKT IN MIO. TONNEN 2 in Mio. Tonnen Bestandsveränderung Produktion Verbrauch Angebot Nachfrage 2750 135 115 1.058 1.051 2250 2.171 2.129 2.180 2.286
Slide 13: Marktentwicklung Erzeugnisse II
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Marktentwicklung Erzeugnisse II PREISENTWICKLUNG AGRAR-ROHSTOFFE 1 in Euro/Tonne Weizen MTF Mais CBT in Euro/Tonne Rapsaat MTF Sojaschrot CBT 450 1150 Weizen: -24% Raps: -29% 400 1050 Mais: -16% Sojaschrot: -16% 950 350 850 750 300 650 250 55
Slide 14: Marktentwicklung Betriebsmittel, Technik und Obst
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Marktentwicklung Betriebsmittel, Technik und Obst Betriebsmittel Technik Obst ▪ Pflanzenschutzmittel: ▪ Neuzulassungen von Traktoren in Deutschland ▪ Neuseeland: Ernteausfälle durch Zyklon witterungsbedingt weniger Anwendung von Januar bis Ju
Slide 15: Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -350,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -6,3 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preis- und mengenbedingter Umsatzrückgang U
Slide 16: Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -192,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -94,4 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preis- und mengenbedingter Umsatzrückgang Umsatz i
Slide 17: Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +148,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +8,8 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung Umsatz in Mio. Eur
Slide 18: Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-6/2023 Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +59,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -18,5 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Mengenbedingter Umsatzanstieg; Absatzsteig
Slide 19: Bau 1-6/2023
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-6/2023 Geschäftsfeld Segment Bau Bau Eckdaten 1-6/2023 03.08.2023 | 19
Slide 20: Marktentwicklungen Bau
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-6/2023 Marktentwicklungen Bau BAUGENEHMIGUNGEN IM DEUTSCHEN BAUHAUPTGEWERBE 1 BAUFERTIGSTELLUNGEN VON WOHNUNGEN IN DEUTSCHLAND 1-5/2023 PROGNOSE 2023 UND 2024 2 In % ggü. 1-5/2022 400.000 -1 295.300 -9 240.000 200.000 -33 -38 Bauhauptgewerbe Wohnungsb
Slide 21: Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-6/2023 Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -181,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -42,8 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Mengen- und preisbedingter Umsatzrückgang Umsatz in Mi
Slide 22: Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023
03 Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 Andreas Helber 03.08.2023 | 22
Slide 23: Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 1.926,8 1.750,8 2.243,7 4.211,0 4.375,3 3,9% EBITDA 32,2 38,9 87,7 143,3 145,4 1,5% in % vom Umsatz 1,8% 2,2% 3,9% 3,4% 3,3% E
Slide 24: Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 5.696,3 5.553,8 6.043,3 7.529,6 7.194,2 -4,5% EBITDA 97,6 109,0 139,1 275,7 166,7 -39,5% in % vom Umsatz 1,7% 2,0% 2,3% 3,7% 2,3
Slide 25: Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 775,3 876,8 994,6 1.160,7 978,8 -15,7% EBITDA 17,6 30,7 47,7 59,7 19,0 -68,2% in % vom Umsatz 2,3% 3,5% 4,8% 5,1% 1,9% EBIT 7,0 17
Slide 26: Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 8.410,6 8.193,7 9.293,6 12.913,9 12.559,2 -2,7% EBITDA 155,1 160,4 262,9 455,0 322,1 -29,2% in % vom Umsatz 1,8% 2,0% 2,8% 3,5% 2,6% EBIT 52,2 53,8 144,6 328,5
Slide 27: Bilanz
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 Bilanz In Mio. Euro H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 GJ 2022 H1 2023 ∆22/23 (%) Bilanzsumme 8.453,9 8.863,8 10.067,2 12.722,9 12.976,4 12.787,1 -1,5% Eigenkapital 1.351,4 1.312,6 1.872,4 1.972,8 1.909,0 1.890,4 -1,0% EK-Quote 16,0% 14,8% 18,6% 15,5% 14,7% 14,8%
Slide 28: Kapitalflussrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2023 Kapitalflussrechnung In Mio. Euro H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 ∆22/23 (in %) Cash Earnings 151,9 147,2 222,7 386,7 265,7 -31,3% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 217,6 232,3 -176,1 -57,7 517,3 > 100% Cashflow aus Investitionstätigkeit -102,7 -81,3
Slide 29: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit München, 3. August 2023 Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO