S-pool, Inc. · TSE:2471
S-pool — Q3 FY2026 Earnings Presentation
28 slides from S-pool's earnings presentation, Oct 14, 2026
Slide 1: 2026年11月期 第3四半期 決算説明資料
2026年11月期 第3四半期 決算説明資料 2026年10月14日 株 式 会 社 エ ス プー ル 東 証 プ ラ イム （ 2 4 7 1 ）
Slide 2: 目次
目 次 1. 経営体制の移行について 2. F Y 2 0 2 6 3 Q 業 績 概 要 3. FY 2 0 2 6 3 Q 事 業 別 概 要 4. FY2026 業績予想 5. 配 当 計 画 ・ 方針 © 2026 S-Pool, Inc. 2
Slide 3: 経営体制の移行について
1. 経営体制の移行について © 2026 S-Pool, Inc. 3
Slide 4: 経営体制の移行について
経営体制の移行について 新経営体制へ移行し、障がい者雇用支援領域への「選択と集中」を加速 2025年12月 2026年9月18日 2027年1月14日（予定） 代表取締役社長を交代 浦上会長の退任と、 FY2026決算発表にあわせて 白川新社長を中心とした新経営体制へ 代表取締役1名体制への移行方針を公表 新中期経営計画を公表 背景 今後の経営体制 2025年12月の社長交代以降、新体制のもとで 代表取締役は白川儀一社長の1名体制へ移行予定。 成長戦略および事業ポートフォリオの見直しを推進。 障がい者雇用支援領域への経営資源の重点配分を進めるとと 障がい者雇用支援サービスを中核とした今後の成長
Slide 5: FY2026 3Q 業績概要
2. FY2026 3Q 業績概要 © 2026 S-Pool, Inc. 5
Slide 6: 決算ハイライト
決算ハイライト 売上収益 19,118百万円 営業利益 1,068百万円 当期利益※ 551百万円 YoY +1.2％ YoY △20.3％ YoY △27.1％ 連結業績 • 障がい者雇用支援サービスおよび広域行政BPOサービスの伸長が、人材ソリューション事業の減収 を補い、増収を確保。 • 営業利益は、環境経営支援サービスにおける前年の反動や人材派遣サービスの減収影響により 減益となったものの、各段階利益は計画を上回って着地。 ［障がい者雇用支援］雇用率引き上げを背景に、企業の採用活動は活発な状況が続く。 売上収益 ビジネス 設備販売も計画に沿って着実に進捗。 ソリューション 事業 12,
Slide 7: 連結業績（前年同期比）
連結業績（前年同期比） • 売上収益は、障がい者雇用支援の管理収入の増加や広域行政BPOのスポット業務の伸長により、 人材ソリューション事業の減収を補い、前年同期比で増収を確保。 • 営業利益は、広域行政BPOが増益となった一方、環境経営支援や人材ソリューション事業の減益により 前年同期を下回る。計画比では上回って着地。 （百万円） FY2026 3Q FY2025 3Q 増減 YoY 売上収益 19,118 18,895 ＋223 ＋1.2% 売上総利益 6,914 6,708 ＋205 ＋3.1% 売上総利益率（％） 36.2% 35.5% - +0.7pt 販売管理費 5,861 5,4
Slide 8: セグメント別業績（前年同期比）
セグメント別業績（前年同期比） • ビジネスソリューション事業は、障がい者雇用支援および広域行政BPOが増収を牽引。営業利益は 環境経営支援サービスが減益となったものの、広域行政BPOサービスの増益が寄与し、小幅に増加。 • 人材ソリューション事業は、減収減益となるも、売上収益・営業利益ともに計画を上回って推移。 • 特別賞与（約140百万円）の支給により、調整額の費用が一時的に増加。 （百万円） FY2026 3Q FY2025 3Q 増減 YoY ビジネスソリューション事業 12,542 11,663 ＋878 ＋7.5% 人材ソリューション事業 6,672 7,296 △623 △8.5
Slide 9: 四半期別業績推移
四半期別業績推移 （百万円） ■売上収益 7,375 7,134 7,145 ■営業利益 6,831 7,043 6,743 ※FY2023以前のデータは、日本基準で開示 6,631 6,396 6,390 6,520 6,354 6,432 6,435 6,437 6,220 6,368 6,231 6,086 6,131 6,089 5,938 5,741 5,509 5,658 5,410 5,083 4,822 4,675 4,4084,403 4,096 3,835 3,888 3,653 3,387 3,212 2,872 2,978 2,457 1,504 1,122 1,077
Slide 10: FY2026 3Q 事業別概要
3. FY2026 3Q 事業別概要 © 2026 S-Pool, Inc. 10
Slide 11: 障がい者雇用支援サービス／ビジネスソリューション事業
障がい者雇用支援サービス／ビジネスソリューション事業 売上収益 7,386 百万円／ YoY ＋10.6％ ［設備販売］3Q：288区画（計画250-300区画）3Q累計：998区画 ［顧客］763社（QoQ+13社） ［農園］63農園（屋外40、屋内23） ［管理区画］10,711区画 ［就労者］5,356名 / 定着率92％ ・ 法定雇用率引き上げを背景に、企業の採用活動は活発な状況が続く。設備販売は計画通り着実に進捗。 ・ 3Qは大阪府に屋内型農園を1施設開設。 ・ 障がい者の特性に応じた働き方の選択肢拡大に向け、農園型以外の新たなサービス開発を推進。 （百万円） ■ 運営管理 ■ 設備
Slide 12: 促進協事業ガイドラインを踏まえた当社の今後の方向性
促進協事業ガイドラインを踏まえた当社の今後の方向性 本人の成長と企業の主体的な雇用を両輪に、障がい者雇用の「質」向上を支援。 ガイドラインの主なポイント 当社の目指す方向性 ※一部、今後の検討事項を含みます 就労状況や本人の変化を捉え、能力発揮・成長・キャリア形成を 雇用の「質」と職業的成長 支援するとともに、心身の健康や働きがいに配慮した就業環境を整備 役割・責任の明確化と 本人の適性や強みを生かした安定就労・育成・職域拡大に向け、 利用企業の継続的関与 利用企業との連携を強化 利用企業の主体的な雇用を 雇用管理や人材育成に関するノウハウの提供、研修・相談対応を 支える“伴走者” 通じて、利
Slide 13: 雇用の「質」向上に向けた具体的な取り組み
雇用の「質」向上に向けた具体的な取り組み 新たな就労モデルの開発と大学との共同研究を通じて、「働く選択肢の拡大」と「成長支援」を具体化。 ① 働き方の選択肢を広げる ② 成長・キャリア形成を支える 新就労モデル「わーくはぴねす C'Raft」 学校法人立命館との共同研究を開始 • 農園で培った支援ノウハウを基盤に、菓子・コーヒー製 • 行動分析により、管理者や職場など「支援する側」の関 造など新たな職域を開発 わり方が、障がい者の「できる」の広がりに与える影響 を検証 • チーム体制と専門スタッフによる支援を通じて、安心し て働き続けられる就労環境を整備 • 初期調査では、現場へのインタビュー
Slide 14: 広域行政BPOサービス／ビジネスソリューション事業
広域行政BPOサービス／ビジネスソリューション事業 売上収益 1,265 百万円／ YoY ＋45.2％ • 物価高対策等に関連するスポット業務はピークを過ぎたものの、売上は前年同期を大きく上回る。 • 基礎業務では、AIを活用した問い合わせ窓口業務を中心に営業活動を強化。 2,358 2,118 233 • 静岡県7市2町から公共ライドシェア等の共同運行管理業務を受託。地域交通分野での広域BPOモデルの構築を 179 推進。 693 売上高 564 人材紹介料 （百万円） 設備販売費 ■ 運営管理費 売上収益 589 設備販売数 センター数 1,373 1,431 497 2 489 380
Slide 15: 環境経営支援サービス／ビジネスソリューション事業
環境経営支援サービス／ビジネスソリューション事業 売上収益 587 百万円／ YoY △37.9％ ［企業向け］483百万円（ YoY△39.3％） ［自治体向け］103百万円（ YoY△30.1％） • 前年のカーボンクレジット販売の反動等により、売上・利益ともに前年同期を大きく下回る。 • 需要期となる4Qは、コンサルティング案件の売上伸長を見込む一方、一部案件の受注は想定を下回って推移。 • カーボンクレジットのスポット販売により、収益の積み上げを図る。 （百万円） ※ 百万円未満を切り捨てて表示しているため、各四半期の合計と累計値が一致しない場合があります。 ■ 売上収益 © 2026
Slide 16: その他サービス／ビジネスソリューション事業
その他サービス／ビジネスソリューション事業 通販発送代行サービス • 品川センターの撤退および流山センターへの統合が完了。 売上収益 932 百万円 • 流山センターは高い稼働率を維持し、安定的に利益を確保できる運営体制へ移行。 YoY △6.2％ • 売上拡大に向け、パートナー倉庫との協業など、受入能力の拡大に向けた取り組みを推進。 採用支援サービス • 健康診断業務代行サービスは、採算性を踏まえ撤退を決定。顧客への引き継ぎ等を含め、 円滑な対応を進める。 売上収益 597 百万円 • 4Q以降は、採用支援業務に集中。人材紹介サービスの拡大に加え、AI面接など総合RPO YoY △6.2％
Slide 17: 人材アウトソーシングサービス／人材ソリューション事業
人材アウトソーシングサービス／人材ソリューション事業 売上収益 6,672 百万円／ YoY △8.5％ ［コールセンター業務］5,361百万円（YoY△7.3％） ［販売支援業務］624百万円（YoY +1.8％） • コールセンター業務は、公共関連などスポット案件の増加が寄与し、売上は2四半期連続で増加。 2,358 2,335 2,193 2,191 • 販売支援業務は、タブレット端末等のキッティング業務が堅調に推移し、計画を上回る水準を確保。 2,113 266 1,957 2,118 233 228 213 179 1,825 229 152 211 693 売上高 （百万円） 1,
Slide 18: FY2026 業績予想
4. FY2026 業績予想 © 2026 S-Pool, Inc. 18
Slide 19: FY2026 業績予想
FY2026 業績予想 • 今期を再成長に向けた基盤整備の期間と位置付け、FY2027以降の成長加速を目指す。 （YoY） ■売上収益 ■営業利益 売上収益 26,844 百万円 （+3.1％） 営業利益 2,733 百万円 （+13.0％） 26,650 26,029 26,844 24,862 25,784 25,554 税引前利益 2,436 百万円 （+14.7％） 親会社の所有者に帰属する 1,659 百万円 （+14.9％） 21,009 当期利益 17,522 14,797 （百万円） 11,696 9,236 6,735 7,267 6,028 5,812 6,604 4,99
Slide 20: FY2026 業績予想（詳細）
FY2026 業績予想（詳細） • 今期は再成長に向けた基盤整備を着実に進める。 （百万円） FY2026 計画 FY2025 実績 増減 YoY 売上収益 26,844 26,029 ＋814 ＋3.1% 売上総利益 10,324 9,735 ＋588 ＋6.0% 売上総利益率（％） 38.5% 37.4% - +1.1pt 販売管理費 7,591 7,252 ＋338 ＋4.7% 売上高販管費率（％） 28.3% 27.9% - +0.4pt 営業利益 2,733 2,418 ＋314 ＋13.0% 営業利益率（％） 10.2% 9.3% - +0.9pt 税引前利益 2,436 2,12
Slide 21: FY2026 セグメント別業績予想
FY2026 セグメント別業績予想 • ビジネスソリューション事業は、障がい者雇用を中心に増収増益を計画。 • 人材ソリューション事業は、当上期比での増収を目指し、回復基調への確実な転換を図る。 （百万円） FY2026 計画 FY2025 実績 増減 YoY ビジネスソリューション事業 18,124 16,554 ＋1,569 ＋9.5% 人材ソリューション事業 8,900 9,579 △679 △7.1% 売上収益 調整額 (180) (104) - - 合 計 26,844 26,029 ＋814 ＋3.1% ビジネスソリューション事業 障がい者雇用支援 ビジネスソリューション事業 4,
Slide 22: 配当計画・方針
5. 配当計画・方針 © 2026 S-Pool, Inc. 22
Slide 23: 配当計画・配当方針
配当計画・配当方針 • 配当は10円を維持。（連結配当性向47.2％） 配当計画 10.00 10.00 10.00 10.00 期末配当 記念配当 （円） 8.00 6.00 3.30 2.00 0.60 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026（計画） 配当方針 連結配当性向30％以上 （減益の場合でも単年度での連結配当性向60％を超えるまで減配しない） © 2026 S-Pool, Inc. 23
Slide 24: 問い合わせ窓口
株式会社エスプール 問い合わせ窓口 経営企画本部IR担当 E-mail kouhou@spool.co.jp 本資料に掲載されている業績見通し等の将来に関する記述は、本資料の発表日において、当社が入手可能な 情報により策定したものであり、実際の業績等は様々な要因により予想数値と異なる可能性があり、将来の 計画数値や施策の実現を確約したり、保証したりするものではありません。 © 2026 S-Pool, Inc. 24
Slide 25: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社エスプール（S-Pool, Inc.） 社名の由来 Solution・System・Staff・Sustainability を “ POOL ”する 本社所在地 東京都千代田区外神田1-18-13 秋葉原ダイビル6F 資本金 3億7,220万円 設 立 1999年12月1日 代 表 代表取締役会長 浦上 壮平 ／ 代表取締役社長 白川 儀一 役 員 取締役 佐藤 英朗（公認会計士） 取締役 荒井 直 社外取締役 赤浦 徹 社外取締役 宮沢 奈央（弁護士） 社外取締役 仲井 一彦（公認会計士） 上 場 東証プライム（証券コード：2471） 従業員数 連結：1,301名
Slide 26: グループ会社一覧
グループ会社一覧 （事業持株会社＆新規事業開発） ㈱エスプール ㈱エスプール ㈱エスプールプラス ㈱エスプールグローカル ヒューマンソリューションズ 障がい者雇用支援 広域行政BPO 人材派遣・アウトソーシング ㈱エスプール ㈱エスプール ㈱エスプールロジスティクス ブルードットグリーン セールスサポート 通販発送代行 サステナビリティ経営支援 販売促進支援 ㈱エスプールリンク ㈱エスプールブリッジ ㈱CyberCrew 採用支援 プロフェッショナル人材活用支援 サイバーセキュリティ支援 © 2026 S-Pool, Inc. 26
Slide 27: グループネットワーク（全103拠点）
グループネットワーク（全103拠点） エスプール エスプールプラス エスプールヒューマンソリューションズ ［グループ本社］秋葉原 ［本社］秋葉原 ［本社］秋葉原 63農園 7支店 エスプールブルードットグリーン 関 東 44（東京6、千葉18、埼玉13、神奈川7） 札幌、仙台、新宿、名古屋 ［本社］秋葉原 東 海 10（愛知10） 大阪、福岡、那覇 関 西 9（大阪9） エスプールブリッジ ［本社］秋葉原 エスプールグローカル ［本社］秋葉原 エスプールロジスティクス ［本社］秋葉原 23BPOセンター 北海道 1物流センター 北海道２（北見、札幌） 5拠点 東 北５（むつ、弘前、大仙、大船渡
Slide 28: 事業セグメント
事業セグメント ビジネスソリューション事業 その他 人材ソリューション事業 採用支援 165億 63.3％ 販売促進 支援 人材アウト 95億 36.7％ 売上収益 構成比 通販発送 ソーシング 売上収益 構成比 代行 広域行政 BPO 2025年11月期 障がい者雇用支援 90.4億 人材アウトソーシング 売上収益 ・人材派遣/紹介サービス ・企業向け貸し農園の運営 環境経営支援 ・ 障がい者の就労支援（人材紹介） └販売、営業スタッフ 環境経営支援 19.2億 260.2億円 （スマートフォン/家電など） └オフィスワークスタッフ ・CO2排出量算定、情報開示支援 （コールセンター/事務）