Shimamura Co., Ltd. · TSE:8227
Shimamura — Q3 FY2022 Earnings Presentation
25 slides from Shimamura's earnings presentation, Dec 27, 2021
Slide 1: 2022年２月期 第３四半期決算説明会
2022年２月期 第３四半期決算説明会 2021年12月27日(月) 1
Slide 2: 連結業績 損益計算書
連結業績 損益計算書 ➢ 売上高 前期比 8.0％増。3Q及び3Q累計で過去最高売上 ➢ 販管費率 25.6％(前期比-1.0pt) ｡3Q累計で過去最高純利益 （百万円、％） 21年3Q累計 売上比 20年3Q累計 前期比 19年3Q累計 前々期比 売上高 436,817 100.0 404,453 108.0 394,318 110.8 売上総利益 149,870 34.3 137,961 108.6 130,275 115.0 販売管理費 111,911 25.6 107,517 104.1 112,024 99.9 営業利益 38,785 8.9 31,161 124.5 18,947
Slide 3: 事業別売上高
事業別売上高 ➢ ブランド力の強化、各種企画の打出し、デジタル販促拡大 などを推し進めたことにより、国内売上高は前期比 8.1％増 ※EC事業の売上高は、しまむら事業とバースデイ事業に含む。 （百万円、％） 21年3Q累計 構成比 20年3Q累計 前期比 19年3Q累計 前々期比 しまむら 329,489 75.4 306,958 107.3 303,843 108.4 アベイル 40,413 9.3 36,976 109.3 37,481 107.8 バースデイ 53,058 12.1 47,473 111.8 41,086 129.1 シャンブル 9,533 2.2 8,514 112.0
Slide 4: 連結業績 販売費及び一般管理費
連結業績 販売費及び一般管理費 ➢ 人件費…店舗作業の軽減等により売上比 12.4％と抑制 ➢ 広告宣伝費…デジタル広告の活用等で前々期比 28.6％減 ※2020年度は、時短営業や販促自粛等で販管費が一時的に大幅減少。 （百万円、％） 21年累計 売上比 20年累計 売上比 前期比 19年累計 売上比 前々期比 給与 46,506 10.6 44,545 11.0 104.4 44,371 11.3 104.8 人件費合計 54,322 12.4 52,330 12.9 103.8 52,498 13.3 103.5 広告宣伝費 8,712 2.0 7,876 1.9 110.6 12,20
Slide 5: 連結業績 貸借対照表
連結業績 貸借対照表 ➢ 資 産…現預金等は増加。商品在庫は適正水準を維持 ➢ 負 債…前年同期末比 1.3％増とほぼ昨年並み （百万円、％） 21年11月度末 構成比 20年11月度末 構成比 前年同期末比 流動資産 308,041 64.0 286,068 62.5 107.7 固定資産 173,074 36.0 171,566 37.5 100.9 資産合計 481,115 100.0 457,634 100.0 105.1 流動負債 69,188 14.4 68,709 15.0 100.7 固定負債 9,244 1.9 8,733 1.9 105.9 負債合計 78,433 16.3
Slide 6: 客数･買上点数･単価 前年比
客数･買上点数･単価 前年比 ➢ 3Qの既存店売上高は、前期比・前々期比ともに上回る ➢ 商品力と販売力の強化で、客数と買上点数も前期を上回る （％） 売上高 事業 期間 客数 買上点数 客単価 1点単価 既存店 全店 上期 111.9 111.8 110.6 99.4 101.1 101.7 しまむら 3Q 100.2 99.8 100.0 102.0 99.8 97.9 3Q累計 107.5 107.3 106.7 100.3 100.6 100.2 上期 113.2 112.8 113.5 100.0 99.4 99.4 アベイル 3Q 104.2 103.2 104.1 103.3 9
Slide 7: 粗利・値下・在庫 前年比
粗利・値下・在庫 前年比 ➢ 短期生産の活用、季節商品の早期導入、レジ割引の削減に より、値下と在庫過剰を抑制して3Q累計で粗利益率が改善 （％） 粗利 値下 在庫 事業 期間 粗利高 値下高 在庫高 粗利率 値下率 前期比 前期比 前期差 前期比 前期差 上期 114.5 33.6 +0.8 92.5 7.6 －1.5 97.9 しまむら 3Q 96.5 33.2 －1.2 103.4 7.8 +0.3 97.9 3Q累計 107.6 33.5 +0.1 96.1 7.6 －0.9 97.9 上期 114.5 37.5 +0.6 104.0 17.3 －1.4 93.0 アベイル 3Q 10
Slide 8: しまむら事業の取組み① 商品力の強化
しまむら事業の取組み① 商品力の強化 ①ブランド力の強化…ブランド比率 29.5％(PB+JB+FIBER/3Q累計） JB比率 9.1％に拡大。 婦人ミセスのブランド比率 51.6％（PB+JB） ②商品企画力の強化…インフルエンサー企画やキャラクター商品の拡大 インフルエンサーが動画で着こなし提案。 キャラクターは品揃え拡大 ▼PB・JBの拡充 ▼インフルエンサー企画 着やせ コーデ ティーンズ 大きいサイズ 8
Slide 9: しまむら事業の取組み② 販売力の強化
しまむら事業の取組み② 販売力の強化 ①デジタル広告の拡大…新しい取組みでSNS会員拡大、動画広告の拡大 SNS会員数 約2,900万人（3Q末） 動画広告 13本（3Q/昨年 9本） ②地域別対応の強化…地方と都市部、不振店、沖縄・北海道の対応継続 地方店舗はWebチラシを折込チラシへ。不振店舗は特価チラシを追加 ▼動画広告､公式ユーチューブ ▼しまスタイル（しまむらプロジェクト） お悩み募集 お客様の意見から製品化 動画広告 公式ユーチューブチャンネル 9
Slide 10: しまむら事業の取組み③ JBのポジショニングマップ
しまむら事業の取組み③ 商品力の強化 －JBのポジショニングマップ(婦人アウター)－ 高 PB 年 ＊無断転載禁止 齢 低 エレガンス テイスト カジュアル 10
Slide 11: しまむら事業の取組み④ PB「CLOSSHI」売場作り(婦人トップス)
しまむら事業の取組み④ 販売力の強化 －PB「CLOSSHI」の売場作り(婦人トップス)－ 11
Slide 12: しまむら事業の取組み⑤ PB「CLOSSHI」売場作り(婦人パンツ)
しまむら事業の取組み⑤ 販売力の強化 －PB「CLOSSHI」の売場作り(婦人パンツ)－ 12
Slide 13: しまむら事業の取組み⑥ JB「SEASON REASON」売場作り
しまむら事業の取組み⑥ 販売力の強化 －JB「SEASON REASON」の売場作り－ 13
Slide 14: しまむら事業の取組み⑦ JB「LOGOS DAYS」売場作り
しまむら事業の取組み⑦ 販売力の強化 －JB「LOGOS DAYS」の売場作り－ 14
Slide 15: しまむら事業の取組み⑧ インフルエンサー企画「正解コーデ」
しまむら事業の取組み⑧ 販売力の強化－インフルエンサー企画「正解コーデ」売場作り－ 15
Slide 16: アベイル事業の取組み① 商品力と販売力の強化
アベイル事業の取組み① 商品力と販売力の強化 ①JBの３ブランドを強化…「CHIP CLIP」「SUREVE」「Rag Out」 ▼レディースとメンズのアウターに加えて、シューズやバッグも展開 ▼3Q JB比率 30.8％。 中でもメンズアウターのトレンド商品が好調 ②特設売場の設置…入口付近で旬のキャラクター商品を週替わりで販売 ▼JBはレディース、メンズでトータル展開 ▼入口付近に特設売場を設置 キャラクターの集約販売 16
Slide 17: アベイル事業の取組み② JB「SUREVE」売場作り
アベイル事業の取組み② 販売力の強化 －JB「SUREVE」の売場作り－ 17
Slide 18: アベイル事業の取組み③ キャラクター商品の売場作り
アベイル事業の取組み③ 販売力の強化 －キャラクター商品の売場作り－ 18
Slide 19: バースデイ事業の取組み① 商品力と販売力の強化
バースデイ事業の取組み① 商品力と販売力の強化 ①既存JBの拡充…3Q累計 JB比率 28.5％（前年同期比 4.3ポイント増） 「futafuta×キャラクター」が好調。 展開サイズやアイテムも拡大 ②季節商品の前倒し展開…秋冬物の売筋商品を短期で追加生産し売上増 ③SNS販促の拡大…インスタグラムのフォロワー数 56万人（国内最大） ▼既存JBの拡充「futafuta×キャラクター」 ▼おもちゃカタログ ▼SNS販促の拡大 公式インスタグラム 19
Slide 20: バースデイ事業の取組み② JB「futafuta」売場作り
バースデイ事業の取組み② 販売力の強化 －JB「futafuta」の売場作り－ 20
Slide 21: EC事業の取組み
EC事業の取組み オンラインストアの拡大と強化 ①品揃えとサービス拡大…EC限定商品の拡大、予約販売の拡大 インフルエンサー企画、キャラクター商品のEC限定商品が売れ筋に ②バースデイでEC開始 (９月) …他事業の店舗でも商品受取が可能に ③EC会員数「95万人」(3Q末) …会員データは販促や出店等に今後活用 ▼EC限定商品 ▼バースデイ オンラインストア キャラクター レッスンバッグ よちよちリュック インフルエンサー EC１周年限定 1,390円+税 1,390円+税 21
Slide 22: 2022年２月期 連結業績予想
2022年２月期 連結業績予想 ➢ 売上高は前期比 5.1％増、営業利益は前期比 20.1％増を計画 ➢ １株当たり配当金は年間220円の見込み （通期業績予想は2Q決算発表時から変更ありません） （百万円、％） 22年2月期 21年2月期 売上比 売上比 前期比 予想 実績 売上高 570,520 100.0 542,608 100.0 105.1 売上総利益 193,539 33.9 184,092 33.9 105.1 販売管理費 148,884 26.1 147,018 27.1 101.3 営業利益 45,684 8.0 38,026 7.0 120.1 経常利益 46,647 8.
Slide 23: 商品調達における問題点と今後の対応について
商品調達における問題点と今後の対応について 中国の電力不足などによる商品調達への影響 ①第3四半期 … 部門によっては１割程度の商品が１週間程度の納期遅れ ②今後の対応 ▼同じ商品を二ヵ国で生産するなど生産地を分散 → リスク回避 ▼テスト運用中の生地契約や縫製ライン契約を拡大 → 納期の安定化 原材料の高騰などによる仕入コストへの影響 ①第3四半期 … 一部の商品では仕入コスト上昇により値入率が低下 ②今後の対応 ▼トレンド商品では短期生産を活用しつつ、定番商品では閑散期を 活用した早期発注や発注数量の拡大 → 仕入コストの削減 ▼寝具等の大物は圧縮納品や一部を日本生産へ振替 → 物流コスト
Slide 24: 情報開示と外部評価について
情報開示と外部評価について コーポレートサイトでの情報開示について ①決算資料の開示スケジュール サイトはこちら ▼決算説明会資料（コメント付き）… 12月27日（月） ▼決算説明会 質疑応答要旨(Q&A) … 12月28日（火） ▼決算短信（英語版） … 12月28日（火） ▼決算説明会資料（英語版） … 12月29日（水） ②コーポレートガバナンス報告書の更新 … 12月27日（月） ③コーポレートサイトの主な企業情報（2021年４月 全面更新済み） ▼ビジネスモデル ▼中期経営計画 ▼コーポレートガバナンス体制 ▼ESG活動 ▼英語版ページ（ビジネスモデル他、各情報を英文化） 外部評価に
Slide 25: 将来に関する記述等についてのご注意
（将来に関する記述等についてのご注意） 本資料に記載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、 多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は業況の変化等により予想値と異なる場合があります。 25