Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631
Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Q2 FY2023.3 Earnings Presentation
31 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, Nov 17, 2022
Slide 1: 2022年11月17日 株式会社日本製鋼所
2022年11⽉17⽇ 株式会社⽇本製鋼所 代表取締役社⻑ 松尾 敏夫 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 日本製鋼所M&Eにおける不適切行為 調査結果の概要
⽇本製鋼所M&Eにおける不適切⾏為 ① 特別調査委員会による調査結果の概要 ◇ 産業機械事業に関わる、広島・横浜・名機の各製作所に 不適切⾏為は確認されなかった。 ◇ M&E社の不適切⾏為は、素形材事業全体に及ぶことを確認。 ◇ 原⼦⼒製品に不適合（顧客要求値を満たさない製品）は無い⼀⽅、 ⼿続仕様からの逸脱等の不適切⾏為を確認。 ◇ 原因として、 ‐ 管理体制の機能不全 ‐ コンプライアンス意識の鈍⿇ ‐ ⼈員リソースの不⾜ 等が挙げられる。 ◇ 再発防⽌に向け、 ‐ 管理体制の⾒直し ‐ コンプライアンス意識の涵養 ‐ 顧客の理解を求める努⼒ ‐ ⼈員リソースの充実 ‐ 意⾒を⾔い合える組
Slide 3: 再発防止・風土改革に向けた取り組み:原因分析
⽇本製鋼所M&Eにおける不適切⾏為︓当社の再発防⽌・⾵⼟改⾰に向けた取り組み ② 再発防⽌・⾵⼟改⾰に向けた取り組み （１）原因分析 ‐ 製品部への権限集中と⼯程品質に係るコンプライアンス意識の低さ ‐ 経験・実績への過信とお客様要求・対話へのプレッシャー ‐ 紙ベースや⼿作業を中⼼とした検査業務プロセスと慢性的な⼈員不⾜ （２）背景の考察 ‐ 製品部を頂点・司令塔としたモノづくり ‐ 機能分社による⼦会社化の歴史と従業員間の意識の壁 上記の分析と考察とを踏まえ、再発防⽌策を策定・実施。 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 再発防止・風土改革に向けた取り組み:再発防止策
⽇本製鋼所M&Eにおける不適切⾏為︓当社の再発防⽌・⾵⼟改⾰に向けた取り組み ② 再発防⽌・⾵⼟改⾰に向けた取り組み （3） 再発防⽌策 1) M&E社 ‐ 製品部への権限集中是正と品質保証機能の独⽴性強化 ⇒ 6⽉1⽇付、品質保証部⾨をM&E社⻑直轄組織に変更。 ‐ 職場⾵⼟の刷新 ‐ 品質管理に関する教育の強化 ‐ 検査業務のデジタル化 ‐ 品質管理に対する適正な経営資源の投⼊ ‐ 顧客とのコミュニケーションの充実 ‐ 品質に関わる書類・データの保管基準の改定 2) 当社における再発防⽌策 ‐ 全社的な品質保証体制の構築 ⇒ 9⽉16⽇付、品質統括室を本社に新設。 ‐ 品質コンプライアンス
Slide 5: 2022年11月17日 株式会社日本製鋼所
2022年11⽉17⽇ 株式会社⽇本製鋼所 代表取締役社⻑ 松尾 敏夫 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: ご注意
【ご注意】 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の 前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 5
Slide 7: INDEX
INDEX - ⽇本製鋼所M&Eにおける不適切⾏為について PART Ⅲ 事業概況 PART Ⅰ 22 産業機械事業 主要製品の今期受注概況 2023年3⽉期 第2四半期実績 23 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 08 受注⾼・売上⾼・利益の状況 24 JGP2025︓ 基本４⽅針の取り組み状況 09 営業利益増減要因 10 セグメント別 参考資料（25〜27）︓ 11 産業機械事業 事業セグメントの構成と主要製品 / 売上⾼・営業利益・純利益の推移 / 主要 12 素形材・エンジニアリング事業 な財産状況・キャッシュ・フローの推移 / ⽇本製鋼所企業⾏動基準（2018年
Slide 8: PART I 2023年3月期 第2四半期 実績
2023年3⽉期 第2四半期 実績 PART I © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 7
Slide 9: 第2四半期:受注高・売上高・利益の状況
2023年3⽉期 第2四半期︓受注⾼・売上⾼・利益の状況 受注・売上は前年同期を上回る。売上・利益は下期偏重。 （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 修正予想⽐ 前年同期⽐ 第2四半期累計 第2四半期累計 修正通期予想 進捗率 (B) - (A) (A) (B) (C) (B)/(C) 受注⾼ 1,482 1,642 160 3,000 54.7% 売上⾼ 911 1,036 125 2,630 39.4% 営業利益 71 31 △ 40 190 16.3% （率） 7.8% 3.0% 7.2% 経常利益 78 42 △ 36 200 21.0% 純利益 67 17 △ 50 1
Slide 10: 第2四半期:営業利益増減要因
2023年3⽉期 第2四半期︓ 営業利益増減要因 調達費の⾼騰により、前年同期⽐40億円の減益。 （単位︓億円） © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 9
Slide 11: 第2四半期:セグメント別
2023年3⽉期 第2四半期︓ セグメント別 産業機械は受注好調も前年同期⽐増収減益、 素形材は営業損失を計上。 産業機械事業 （単位︓億円） 22.3期 23.3期 前年同期⽐ 23.3期 修正予想⽐ 第2四半期 第2四半期 修正通期予想 進捗率 累計 累計 (B)-(A) (C) (B)/(C) (A) (B) 受注⾼ 1,246 1,407 161 2,585 54.4% 売上⾼ 748 879 131 2,245 39.2% 営業利益 81 66 △ 15 235 28.1% （率） 10.8% 7.5% 10.5% 素形材・エンジニアリング事業 （単位︓億円） 22.3期 23.3期
Slide 12: 第2四半期:産業機械事業
2023年3⽉期 第2四半期︓ 産業機械事業 売上・利益は下期に伸⻑の⾒込み、樹脂製造・加⼯の受注は好 調を維持。 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 22.3期 23.3期 23.3期 前年同期⽐ 修正予想⽐ 前年同期⽐ 修正予想⽐ 第2四半期 第2四半期 修正 第2四半期 第2四半期 修正 進捗率 進捗率 累計 累計 通期予想 累計 累計 通期予想 (B)-(A) (B)/(C) (E)-(D) (E)/(F) (A) (B) (C) (D) (E) (F) 樹脂製造・ 262 372 110 1,000 37.2% 683 729
Slide 13: 第2四半期:素形材・エンジニアリング事業
2023年3⽉期 第2四半期︓ 素形材・エンジニアリング事業 原材料・エネルギー費の⾼騰を受け、営業損失を計上。 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 22.3期 23.3期 23.3期 前年同期⽐ 修正予想⽐ 前年同期⽐ 修正予想⽐ 第2四半期 第2四半期 修正 第2四半期 第2四半期 修正 進捗率 進捗率 累計 累計 通期予想 累計 累計 通期予想 (B)-(A) (B)/(C) (B)-(A) (B)/(C) (A) (B) (C) (A) (B) (C) 鋳鍛鋼品 109 101 △8 260 38.8% 167 154 △ 13
Slide 14: PART II 2023年3月期 通期計画
2023年3⽉期 通期計画 PART Ⅱ © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 2023年3月期:受注高・売上高・利益の計画
2023年3⽉期︓受注⾼・売上⾼・利益の計画 受注⾼は上⽅修正、売上・利益は当初予想⽐微減も前期⽐伸⻑。 （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 （A） （B） （C） (C)-(A) (C)-(B) 受注⾼ 2,683 2,800 3,000 317 200 売上⾼ 2,137 2,660 2,630 493 △ 30 営業利益 154 215 190 36 △ 25 （率） 7.2% 8.1% 7.2% 経常利益 167 220 200 33 △ 20 純利益 139 - 140 1 - 1株当たり純利益 （円） 189.63 -
Slide 16: 2023年3月期:対前期 営業利益増減要因
2023年3⽉期︓対前期 営業利益増減要因 ⽣産・売上の増加、代価改善等により36億円増益。 （単位︓億円） © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 17: 2023年3月期:セグメント別
2023年3⽉期︓セグメント別 産業機械は樹脂機械がけん引し受注・売上を上⽅修正。 素形材は当初予想⽐減収・減益の⾒込み。 産業機械事業 （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 （A） （B） （C） (C)-(A) (C)-(B) 受注⾼ 2,248 2,385 2,585 337 200 売上⾼ 1,711 2,210 2,245 534 35 営業利益 177 245 235 58 △ 10 （率） 10.3% 11.1% 10.5% 素形材・エンジニアリング事業 （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 前期⽐ 当初予
Slide 18: 2023年3月期:産業機械事業
2023年3⽉期︓産業機械事業 樹脂製造・加⼯機械は受注・売上ともに好調を維持。 成形機は当初予想に対し微減も、前期⽐伸⻑の計画。 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 22.3期 23.3期 23.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 実績 当初予想 修正予想 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) (E) (F) (F)-(D) (F)-(E) 樹脂製造・ 621 960 1,000 379 40 1,112 1,115 1,250 138 135 加⼯機械 成形機 653 7
Slide 19: 2023年3月期:素形材・エンジニアリング事業
2023年3⽉期︓素形材・エンジニアリング事業 鋳鍛鋼品の減少により前期⽐減益 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 22.3期 23.3期 23.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 22.3期 23.3期 23.3期 前期⽐ 当初予想⽐ 実績 当初予想 修正予想 実績 当初予想 修正予想 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) (E) (F) (F)-(D) (F)-(E) 鋳鍛鋼品 284 305 260 △ 24 △ 45 301 280 280 △ 21 0 エンジニアリング他 116 115 100 △ 16 △ 15 100 105 110 10
Slide 20: 設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況
2023年3⽉期︓設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況 設備投資・減価償却費の状況 財務体質の状況 （単位︓億円） キャッシュ・フローの状況 研究開発費の状況 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 19
Slide 21: 受注残高の推移と予想
受注残⾼の推移と予想 （単位︓億円） © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 22: PART III 事業概況
事業概況 PART Ⅲ © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 23: 産業機械事業 主要製品の今期受注概況
産業機械事業 主要製品の今期受注概況 産業機械事業 景況感 受注環境 （前期対⽐） EV⾞増産を背景にした旺盛なインフラ投資により フィルム･シート製造装置 セパレータ⽤途の市況は好調を継続 その他⽤途のフィルム・シート装置の需要も好調に推移 造粒機 好調な市場が継続 ⼆軸混練押出機 コロナウイルスの影響で低迷していた市場は回復 市場は堅調に推移 成形機 欧州市場にて油圧から電動への切り替えの動き FPD装置 スマホ・ITパネルの需要が再拡⼤し、投資が回復 コロナウイルスの影響で低迷していた市場は アフターサービス ⼀昨年第1四半期（20/4-6）を底に回復傾向
Slide 24: 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況
素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 素形材･エンジニアリング 景況感 受注環境 事業 （前期対⽐） 鋳鍛鋼品 市況はコロナ影響から回復し、堅調を維持。 プラント改修⼯事、公共事業⼯事、洋上⾵⼒案件等を背景に エンジニアリング他 堅調に推移。 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 25: JGP2025:基本4方針の取り組み状況
JGP2025︓ 基本４⽅針の取り組み状況(5⽉からの変化) 基本⽅針 具体的な施策 • EV向けに⼤幅な需要増加が⾒込まれるセパレータ⽤ フィルム・シート製造装置について、60ライン製造に向けて⽣産体制を着実に増強 ⇒ 需要は引き続き旺盛、⽣産体制も着実に増強が進む。 • コンデンサー⽤などのフィルム・シート製造装置への取り組み強化 • 広島製作所にケミカルリサイクル対応の技術開発センターを建設中 ①世界に類を⾒ないプラスチック ⇒ 22年11⽉に完成。 総合加⼯機械メーカーへ • ⼆軸混練押出機の世界標準機を開発し、中国、東南アジア市場へ展開 • ⾃動⾞の軽量化に伴い需要拡⼤が⾒込まれる⼤
Slide 26: 参考資料
参考資料 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 25
Slide 27: 事業セグメントの構成と主要製品
事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 新事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 ⽇本製鋼所M&E 推進本部 広島 横浜 名古屋 室蘭 ⽣産拠点 【樹脂製造･加⼯機械】 【成形機】 【鋳鍛鋼品】 【新事業】 ・造粒機 ・プラスチック射出成形機 ・反応容器部材 ・ローター軸 (シェル、ヘッド他) ・タービンケーシング フォトニクス ・フィルム･シート製造装置 ・マグネシウム射出成形機 ・⼆軸混練押出機 ・蒸気発⽣器部材 ・⾦型⽤鋼 複合材料 ・中空成形機 ・アフターサービス ・アフターサービス ・製鉄
Slide 28: 売上高・営業利益・純利益の推移
売上⾼・営業利益・純利益の推移 （単位︓億円） 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 売上⾼ 2,124 2,129 2,201 2,175 1,980 2,137 産業機械事業 1,593 1,702 1,736 1,714 1,563 1,711 樹脂製造・加⼯機械 361 502 525 613 588 621 成形機 576 645 727 653 545 653 FPD装置 - - 164 - - - その他 468 370 204 448 430 437 連結会社 188 185 116 - - - 素形材･エンジニアリング事業 512 408 4
Slide 29: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移
主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位︓億円） 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 総資産 2,753 2,974 3,055 2,971 3,162 3,397 純資産 1,075 1,186 1,298 1,324 1,419 1,510 1株あたり純資産額（円） 1,446.44 1,592.47 1,746.91 1,778.94 1,908.76 2,031.29 ※17.3期以降は株式併合後 ⾃⼰資本⽐率（％） 38.6 39.3 42.0 44.0 44.4 44.0 ⾃⼰資本利益率（％） △4.6 9.6 16.3 7.2 5.1
Slide 30: 日本製鋼所企業行動基準
⽇本製鋼所企業⾏動基準（2018年4⽉1⽇ 改正） ⽇本製鋼所グループは、持続可能な社会の実現を⽬指す企業として、次の10原則に基づき、国の内外において、全ての 法律、国際ルール及びその精神を遵守するとともに、⾼い倫理観をもって社会的責任を果たしていく。 1. 持続可能な経済成⻑と社会的課題の解決を図るために、イノベーションを通じて、社会に有⽤で安全性に配慮した 製品・技術・ サービスを開発・提供する。 2. 公正かつ⾃由な競争に基づく適正な取引、責任ある調達を⾏う。また、政治、⾏政とは健全な関係を維持する。 3. 企業価値向上のため、適切な企業情報を積極的かつ公正に開⽰し、幅広いステークホル
Slide 31: © The The Japan Japan Steel
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