Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016
Onward — FY2008 Earnings Presentation
25 slides from Onward's earnings presentation, Apr 10, 2009
Slide 1: 2009年2月期 決算説明会
２００９年２月期 決算説明会 代表取締役社長 水野 健太郎
Slide 2: 目次
＜目次＞ ２００８年度 決算概要 ¾２００８年度 Ｐ／Ｌ（連結） ・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１ ¾２００８年度 Ｂ／Ｓ（連結） ・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ２ ¾２００８年度 エリア別実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ３ ¾国内アパレル関連事業 総括 ・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ４ ¾海外アパレル関連事業 総括 ・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ５ ¾中期３ヵ年経営計画 進捗・・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ６ ２００９年度 事業計画 ¾２００９年度 業績計画 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ７ ¾２００９年度 エリア別業績計画 ・・・・・・・・
Slide 3: 2008 決算概要
2008 RAMA —~ONWARD— ONWARD HOLDINGS CO,, LTD.
Slide 4: 2008年度 P/L(連結)
２００８年度 Ｐ／Ｌ（連結） 連結 売上高 （単位：百万円） 国内事業は、景気悪化を反映した生活防衛意識 から慎重な消費行動が鮮明となり、特に９月以 ２００８年度 ２００７年度 増減額（比） 降の急激な消費マインドの冷え込みから、主流通 である百貨店衣料市場が低迷。 売上高 261,005 287,032 △26,027 （△9.1％） 海外事業は、為替変動によりポンド・ユーロの下 落が大きく影響した。 売上総利益 118,329 130,190 △11,861 （△9.1％） 売上総利益 （率） （45.3％） （45.4％） （△0.1％） 市況の悪化による売上高減少を生産調整と在庫 消化
Slide 5: 2008年度 B/S(連結)
２００８年度 Ｂ／Ｓ（連結） 連結 （単位：百万円） ２００８年度 ２００７年度 増減額 総資産 296,282 309,092 △12,809 現預金 Ｍ＆Ａによる支出で減少。 現金及び預金 23,415 36,849 △13,433 たな卸資産 たな卸資産 33,758 33,233 525 新規子会社分の増加。 流動資産 98,945 112,519 △13,573 有形固定資産合計 90,174 95,008 △4,833 有形固定資産 減価償却による減少。 無形固定資産合計 50,374 25,943 24,430 無形固定資産 投資その他の資産合計 56,788 75,620 △1
Slide 6: 2008年度 エリア別実績
２００８年度 エリア別実績 通期売上実績 （カッコ内はエリア別構成比） 国内 2,418億円（87％） 米国地区 欧州地区 アジア地区 32億円（1％） オンワードホールディングス 270億円（10％） 59億円（2％） オンワード樫山 J.プレス オンワード商事 ｵﾝﾜｰﾄﾞﾋﾞｰﾁﾘｿﾞｰﾄｸﾞｧﾑ GIBO’CO.グループ オンワード時尚貿易 チャコット ｵﾝﾜｰﾄﾞｺﾞﾙﾌﾘｿﾞｰﾄｸﾞｧﾑ JOSEPHグループ 上海オンワード時装 その他事業会社 その他事業会社 バスストップ その他事業会社 アクロストランスポート その他事業会社 （単位：百万円） 2008年度 上期実績 2008年
Slide 7: 国内アパレル関連事業 総括
国内アパレル関連事業 総括 国 内 売上高：2,418億円 オンワード樫山 「リーマン・ショック」以降の急激な消費マインドの冷え込みから、 主流通の百貨店衣料品市場が低迷 基幹ブランドへの経営資源の集中化で、「２３区」「自由区」は 一定の成果を得る オンワード商事 下期の経営環境悪化により、ユニフォーム・ＳＰ事業に一部影響が 出たものの、概ね堅調に推移 チャコット 主力直営店の売上減少により収益低下 コスメティック及びネット通販は拡大基調 バスストップ 「ＭＭＩＸ」 ’08A/Wスタート インポート市場縮小の影響を受け、主力セレクトショップ売上減少 内外のエッジのあるデザイナーと
Slide 8: 海外アパレル関連事業 総括
海外アパレル関連事業 総括 欧州地区 売上高：270億円 ＧＩＢＯ’ＣＯグループ 海外事業の成長エンジンとして、必要な投資を継続し拡大戦略を推進 下期の市況悪化を受け、ファッショングッズの受注減少 ＪＯＳＥＰＨグループ 新成長戦略に向けた経営組織やクリエイティブチームの新体制が整う 小売事業は上期順調に推移したものの、下期は市況悪化で減収 「ＪＯＳＥＰＨ」 ウェストボーングローブ店 アジア地区 売上高：59億円 オンワード中国 下期の業績の伸び率は鈍化したが、当初の計画ベースで推移 米国地区 売上高：32億円 Ｊ.プレスＩＮＣ. 「rosebullet」 上海太平洋百貨徐匯店 小売
Slide 9: 中期3ヵ年経営計画
中期３ヵ年経営計画 厳しい経営環境の中でも、経営の方向性を変えることなく積極的に事業運営を推進 グループ事業方針 【グループ企業の拡大戦略】 【事業間シナジーの発揮】 各事業領域におけるビジネス規模の拡大 国内外企業との相乗効果 【事業領域の拡大】 【ステークホルダーへの貢献】 Ｍ&Ａ・海外事業戦略 株主還元・社会貢献・環境保全・ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ遵守 ２０１０年度計画 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 ＲＯＥ （率） （率） （率） 350,000 30,000 35,000 18,000 8％以上 （8.6％） （10.0％） （5.1％） 6
Slide 10: 2009年度 事業計画
2009FE Beet Hl —~ONWARD— ONWARD HOLDINGS CO,, LTD.
Slide 11: 2009年度 業績計画
２００９年度 業績計画 連結 売上高 （単位：百万円） 現状の売上状況から、既存ベースの売上高を ２００９年度 計画 ２００８年度 実績 増減額（比） ９０％で計画。 ジルサンダー、クリエイティブヨーコ２社の新規 １６０億円の増加。 売上高 252,600 261,005 △8,405 （△3.2％） 売上総利益 売上総利益 116,900 118,329 △1,429 （△1.2％） 粗利益率は、販売効率を高める施策の実施 （率） （46.3％） （％） （45.3％） （1.0％） に加え、粗利益率の高い新規子会社により 向上。 営業費 108,900 109,245 △345 （△0.3
Slide 12: 2009年度 エリア別業績計画
２００９年度 エリア別業績計画 エリア別 （単位：百万円） ２００９年度 計画 ２００８年度 実績 売上高 営業利益 売上高 営業利益 金額 （増減比） 金額（率） （増減比） 金額 （増減比） 金額（率） （増減比） 国内事業 222,287 (△8.1%) 9,197 (△9.6%) 241,755 ( △7.6% ) 10,169 (△34.3%) (4.1%) (4.2%) 欧州地区 38,489 ( 42.4% ) 186 ( ) 27,036 (△22.5%) △64 ( ) (0.5%) (△0.2%) アジア地区 6,010 ( 2.2% ) 374 ( 10.7%) 5,87
Slide 13: 経営の基本方針
経営の基本方針 経営の現状認識 外部環境要因 アパレル業界要因 世界同時不況の直撃 少子高齢化社会の到来 過度なクイックレスポンス オーバーストアによる効率悪化 生活防衛意識の高まり 消費価値観の変化 同質化による魅力低下 安価な中国製品の大量流入 市況低迷 消費構造の変化が進む 当社の使命 ファッション性に富んだ、クオリティの高い商品を価値ある価格で提供する 経営の基本方針 経営の効率化をさらに進め、厳しい環境下においても増益を目指す 重点施策 「基幹ブランド」への経営資源の集中 マーケットニーズを先取りした商品企画の強化 単店舗売上高の拡大 「新ブランド」で市場へサムシング・ニューを
Slide 14: 基幹ブランド強化策(重点施策)
基幹ブランド強化策（重点施策） 「基幹ブランド」を徹底的に磨き上げ、圧倒的で存在感のあるブランドを確立させる モノ作り 店 頭 プロモーション 新プロダクトアウトの実践 ショップ環境の向上 話題性の喚起 マーケット対応型のモノ作りから 売場面積の拡大とフロアー等地 大型宣伝広告を実施し、ブランド 脱却し、新たなプロダクトアウト型の への移設 に対する“あこがれ”“存在感” モノ作りで差別化を図る お客様に支持される接客力の を高める 向上 お客様・流通から支持されるトップブランド ’０８年度全国百貨店バイヤーズ賞 ヤング １位 ２３区（オンワード樫山） ミッシー １位 自由区（オンワード樫山）
Slide 15: 商品企画強化策(重点施策)
商品企画強化策（重点施策） 商品開発キーワード モード クオリティ ヴァリュープライス ファッション性の追求 さらなる品質の向上 価値ある価格 従来よりも踏み込んだ意思のあるモノ作り 新鮮で魅力があり、消費者を感動させる商品を創る 事例：素材の段階から研究 素材は服作りの大切な要素の１つ。他社にないモノを創りあげ差別化を図る ２００８年Ａ／Ｗ 商品 ヒット ＜自由区 × クラボウ＞ 売上枚数 ：約１万枚 圧縮ジャージワンピース プロパー消化率 ：約９０％ ２００９年Ｓ／Ｓ ＜自由区 × 東レ＞ シルックデュエットミュー ブラウス ＜２３区 × クラボウ＞ スーピマ綿ギャバ スプリングコー
Slide 16: 新ブランド開発(重点施策)
新ブランド開発（重点施策） 消費者の変化する価値観に応える、新たなコンセプトで提案 百貨店 今、百貨店に望まれる事とは？ 安心感 本来あるべき百貨店ブランドとは？ ＝ ＝ ブランド開発の原点 信頼感 ・他のチャネルにはない百貨店とメーカーの強みを活かしたオリジナリティの高さ ・プライスが商品完成度（百貨店クオリティ）に比べて割安感がある設定 レディスブランド フリースタンディング 米国発の新しい世界観が注目されている次世代型ストア 都心大型路面店で今秋デビュー 「オープニングセレモニー」 （約2000㎡級を想定） ショッピングセンター 「高感度」「ヴァリュープライス」をキーワードとしたブランド
Slide 17: 成長戦略の加速
成長戦略の加速 新成長戦略 ＪＯＳＥＰＨグループ 新グローバル戦略の積極的な推進 ・ファッショングッズ強化によるカテゴリー拡大とトータルＭＤの強化 ▼オールドボンドストリート店 ・主力路面店の大型改装を実施し、好調に滑り出す ¾ロンドン・ウェストボーングローブ店 ’０９年２月２５日新装オープン（３月売上前年比１４１％） ¾ロンドン・オールドボンドストリート店 ’０９年３月１３日新装オープン（３月売上前年比１０９％） ▲ウェストボーングローブ店 ＪＩＬ ＳＡＮＤＥＲ 世界のトップラグジュアリーブランドへの確立 ・単店舗売上の拡大と効率化による収益性向上 シナジー効果の発揮 ＧＩＢＯ’ＣＯ．社
Slide 18: 主要財務数値資料
<SSRH> ESURAE —~ONWARD— ONWARD HOLDINGS CO,, LTD.
Slide 19: 2008年度 業績(連結)
2008年度 業績（連結） （単位：百万円） 上期実績 下期実績 通期実績 2008年度 2007年度 差 引 増減比 2008年度 2007年度 差 引 増減比 2008年度 2007年度 差 引 増減比 売上高 132,469 140,836 △8,367 （△5.9%） 128,536 146,196 △17,660 （△12.1%） 261,005 287,032 △26,027 （△9.1%） 売上総利益 59,916 63,252 △3,336 （△5.3%） 58,413 66,938 △8,525 （△12.7%） 118,329 130,190 △11,861 （△9.1%）
Slide 20: 2009年度 業績計画(連結)
2009年度 業績計画（連結） （単位：百万円） 上期計画 下期計画 通期計画 2009年度 2008年度 2009年度 2008年度 2009年度 2008年度 差 引 増減比 差 引 増減比 差 引 増減比 計画 実績 計画 実績 計画 実績 売上高 124,200 132,469 △8,269 （△6.2%） 128,400 128,536 △136 （△0.1%） 252,600 261,005 △8,405 （△3.2%） 売上総利益 57,300 59,916 △2,616 （△4.4%） 59,600 58,413 1,187 （2.0%） 116,900 118,329 △1,
Slide 21: 主要連結会社の業績内訳
主要連結会社の業績内訳 （単位：百万円） ＜売上高＞ ２００８年度 上期実績 ２００８年度 下期実績 ２００８年度 通期実績 ２００９年度 通期計画 金額 増減額 増減比 金額 増減額 増減比 金額 増減額 増減比 金額 増減額 増減比 オンワードＨＤ＋オンワード樫山 90,502 △3,967 △4.2% 90,329 △12,742 △12.4% 180,831 △16,709 △8.5% 161,400 △19,431 △10.7% オンワード商事 10,294 △1,203 △10.5% 9,057 △968 △9.7% 19,351 △2,171 △10.1% 16,908 △2,4
Slide 22: 設備投資・減価償却費推移
設備投資・減価償却費推移 オンワードＨＤ+オンワード樫山 連結 オンワードＨＤ+オンワード樫山 連結 （単位：百万円） （単位：百万円） 12,000 8,000 10,000 7,000 6,000 8,000 5,000 6,000 4,000 4,000 3,000 2,000 2,000 1,000 0 0 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 ＜設備投資＞ ＜減価償却費＞ （単位：百万円） （単位：百万円） 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2004年度
Slide 23: オンワード樫山 売場面積・月次売上高推移
オンワード樫山 売場面積・月次売上高推移 ＜売場面積推移＞ （％：増減比） 2004年度実績 2005年度実績 2006年度実績 2007年度実績 2008年度通期実績 2009年度計画 売上高（百万円） 133,973 6.3% 139,376 4.0% 148,911 6.8% 148,608 △0.2% 135,031 △9.1% 120,000 △11.1% 百貨店 売場面積（㎡） 175,000 10.8% 174,310 △0.4% 182,480 4.7% 175,200 △4.0% 173,500 △1.0% 168,700 △2.8% 売上高（百万円） 29,318 14.0
Slide 24: オンワード樫山 品種別・チャネル別売上高
オンワード樫山 品種別・チャネル別売上高 ＜品種別＞ （単位：百万円） 2008年度 上期実績 2008年度 下期実績 2008年度 通期実績 金額 増減比 金額 増減比 金額 増減比 紳士服 21,541 △5.4％ 22,845 △17.9％ 44,386 △12.3％ 婦人服 61,017 △3.6％ 59,732 △10.4％ 120,749 △7.1％ 子供服 3,379 △6.3％ 3,771 △7.8％ 7,150 △7.1％ 和装 1,686 △10.2％ 1,294 △4.4％ 2,980 △7.7％ その他 2,879 △1.4％ 2,687 △13.8％ 5,566 △7
Slide 25: 本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更されることがあります…
本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更されることがあります。 この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は 一切責任を負いませんのでご承知おきください。