Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — H1 2020 Earnings Presentation
28 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, September 2020
Slide 1: Résultats semestriels 2020
RESULTATS SEMESTRIELS 2020 www.groupe-crit.com
Slide 2: Profil du groupe en 2019
PROFIL DU GROUPE EN 2019 Groupe Crit 2 PÔLES D’ACTIVITÉ GROUPE CRIT CA 2019 : 2,5 Md€ EBITDA : 170 M€ TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT MULTISERVICES 2,0 Md€ de CA (-2,2 organique) % 480 M€ de CA (+4,5 ) % (81,8% du CA total) (18,2% du CA total) Top 20 mondial (1) Aéroportuaire 600 agences n°1 en Fra
Slide 3: 1er semestre 2020
1er SEMESTRE 2020 Groupe Crit Activité fortement impactée par la crise du covid-19 Résilience des marges opérationnelles > Chiffre d’affaires à 814 M€ en repli de 33,9% > Ebitda positif à 20 M€ > Marge Ebitda à 2,5% > Résultat net de (11) M€ > 611 M€ de capitaux propres > 274 M€ de trésorerie ne
Slide 4: Covid-19 : un impact immédiat sur l'activité
COVID 19 : Groupe Crit un impact immédiat sur l’activité Évolution du chiffre d’affaires Répartition du chiffre d'affaires (en M€) par division Trimestriel Semestriel 1 232,5 Multiservices 15% -33,9% -13,2% 814,1 650,0 582,4 -52,6% 505,8 308,3 Travail temporaire & recrutement T1 T2 S1 85% 2019 2020
Slide 5: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement COVID -19 Fort impact sur l’activité en France L’international résiste mieux
Slide 6: Travail temporaire & recrutement
TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT Travail temporaire & recrutement Fort impact COVID-19 en France Meilleure résistance à l’international Évolution du chiffre d’affaires Répartition du chiffre d'affaires (en M€) Trimestriel Semestriel 2019 2020 1 011,4 -31,4% International 28% -13,6% 693,6 533,5 -
Slide 7: Le travail temporaire en France
Travail temporaire LE TRAVAIL TEMPORAIRE EN FRANCE & recrutement 72% Fort impact COVID-19 au 2e trimestre de la division travail temporaire Évolution du chiffre d’affaires (en M€) Trimestriel Semestriel 768,2 -34,7% Un 2e trimestre marqué par : -15,7% 501,7 Un point bas en avril 409,0 359,2 -51,4%
Slide 8: Le travail temporaire en France
Travail temporaire LE TRAVAIL TEMPORAIRE EN FRANCE & recrutement Un secteur particulièrement touché par la crise Une reprise graduelle au fil des mois Marché en baisse de -30,7% en ETP au 1er semestre 2020 (baromètre Prism’emploi) Un point bas entre le 15 et 30 mars : -70% CRIT : effectifs e
Slide 9: Le travail temporaire en France : impact sur tous les secteurs
Travail temporaire LE TRAVAIL TEMPORAIRE en France & recrutement Un impact sur tous les secteurs Répartition sectorielle et évolution du chiffre d’affaires (France) Secteurs contributeurs % CA Variation dont dont Automobile S1 2020 2020/2019 var. T1 var. T2 T2 en baisse de -80% Industrie 45% -38%
Slide 10: Crit : des mesures d'adaptation rapide
Travail temporaire & recrutement CRIT : DES MESURES D’ADAPTATION RAPIDE Pour protéger nos collaborateurs et nos intérimaires Pendant le confinement > Mise en place du télétravail > Formations en ligne Post confinement > Réouverture des agences au public > Campagnes de prévention auprès des collabora
Slide 11: Le travail temporaire en France : comparaison avec les pairs
Travail temporaire LE TRAVAIL TEMPORAIRE EN FRANCE & recrutement Un impact fort pour l’ensemble du secteur Crit : très forte résilience de la marge Ebitda Évolution Chiffre d’affaires Marge Ebitda marge Ebitda France Évolution S1 2020 S1 2020 vs. S1 2019 Crit organique -34,7% 4,3% -110 bps hors auto
Slide 12: Le travail temporaire à l'international
Travail temporaire LE TRAVAIL TEMPORAIRE À L’INTERNATIONAL & recrutement Meilleure résistance de l’activité Évolution du chiffre d’affaires Répartition du chiffre d’affaires semestriel (en M€) par zone géographique Trimestriel Semestriel ROW 11% 243,2 -21,1% 191,8 Espagne -7,3% 29% 118,6 110,0 124,5
Slide 13: Le travail temporaire à l'international
LE TRAVAIL TEMPORAIRE À L’INTERNATIONAL Travail temporaire & recrutement Repli limité aux États–Unis Bonne résistance en Espagne Évolution du chiffre d’affaires semestriel (en M€) Espagne États-Unis (1) 156,1 -25,7% 116,0 -11,8% 63,9 56,4 S1 2019 S1 2020 S1 2019 S1 2020 (1) À taux de change cons
Slide 14: Multiservices
Multiservices L’aéroportuaire très lourdement impacté
Slide 15: L'aéroportuaire : un marché très lourdement impacté
L’AÉROPORTUAIRE UN MARCHÉ TRÈS LOURDEMENT IMPACTÉ Aéroportuaire 74% de la division multiservices Évolution du chiffre d’affaires semestriel aéroportuaire (79% au S1 2019) (en M€) 184,5 Paris Aéroport (CDG-Orly) : trafic (1) S1 2020 en baisse -48,8% de -55,9% 94,4 T1 : -10,1% T2 : -82,3% S1 2019 S1 2
Slide 16: L'aéroportuaire face au Covid : plan d'actions
L’AÉROPORTUAIRE FACE AU COVID Plan d’actions mis en place Aéroportuaire Mesures prises au S1 Mesures prises au S2 > Mise en place activité partielle France (selon les procédures spécifiques par pays) > Maintien activité partielle : l’aérien, > Adaptation des effectifs selon législation parmi les sec
Slide 17: Résultats
Résultats Résistance des résultats Renforcement de la structure financière dans un contexte exceptionnel
Slide 18: Évolution de l'activité
Groupe ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ Crit Évolution du chiffre d’affaires semestriel (en M€) Variation S1 2020/ Variation Impact Impact S1 2019 S1 2020 S1 2019 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 1 011,4 693,6 (31,4)% (31,7)% 0,3% 0,0% Assistance aéroportuaire 184,5 94,4 (48,8)% (48,9)%
Slide 19: Évolution de l'EBITDA par pôle
Groupe ÉVOLUTION DE L'EBITDA (1) PAR PÔLE Crit S1 2019 S1 2020 M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 55,9 5,5% 27,2 3,9% dont France 41,5 5,4% 21,6 4,3% dont international 14,4 5,9% 5,6 2,9% Multiservices 22,2 9,5% (7,0) (5,5)% dont Aéroportuaire 18,1 9,8% (6,1) (6,5)% dont autres 4,1 8,4% (0,9)
Slide 20: Compte de résultat
Groupe COMPTE DE RÉSULTAT Crit En M€ S1 2019 S1 2020 CHIFFRE D’AFFAIRES 1 232,5 814,1 Charges opérationnelles (1 150,8) (791,5) Dotations nettes aux provisions (3,6) (2,4) EBITDA 78,1 20,2 TX EBITDA/CA 6,3% 2,5% Dotations nettes aux amortissements (20,3) (21,7) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 57,7 (1,
Slide 21: Bilan simplifié
Groupe BILAN SIMPLIFIÉ Crit Juin 2020 En M€ Juin 2019 Déc. 2019 Juin 2020 vs. déc. 2019 Écart d’acquisition 158,7 159,5 159,4 (0,1) Immobilisations nettes 222,5 212,6 198,7 (13,9) Besoin en fonds de roulement 82,9 56,1 (5,7) (61,8) Provisions et retraites (48,6) (43,2) (43,6) (0,4) Impôts exigibles
Slide 22: Besoin en fonds de roulement
Groupe BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Crit Juin 2020 En M€ Juin 2019 Déc. 2019 Juin 2020 vs. déc. 2019 Stocks et en-cours 2,1 2,3 2,4 0,0 Créances clients 522,1 463,2 307,1 (156,1) Dettes fournisseurs (44,3) (37,7) (30,6) 7,1 Dettes fiscales et sociales (395,8) (360,4) (292,8) 67,6 Autres créances et
Slide 23: Évolution de la dette nette
Groupe ÉVOLUTION DE LA DETTE NETTE Crit Juin 2020 En M€ Juin 2019 Déc. 2019 Juin 2020 vs. déc. 2019 Dette financière 170,1 140,4 140,4 0,0 Trésorerie nette (120,0) (224,9) (337,4) (112,5) ENDETTEMENT FINANCIER NET 50,2 (84,5) (197,0) (112,5) CICE (206,8) (137,1) (76,9) 60,2 ENDETTEMENT FINANCIER NET
Slide 24: Tableau de variation de trésorerie
Groupe TABLEAU DE VARIATION DE TRÉSORERIE Crit En M€ S1 2019 S1 2020 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 32,4 (10,8) Retraitements des éléments non cash 18,7 71,4 Coût de l’endettement financier 2,1 1,5 Charge d’impôt 25,3 7,1 CAF AVANT COÛT DE L’ENDETTEMENT NET ET IMPÔTS 78,5 69,2 Var
Slide 25: Perspectives
Perspectives Travail temporaire : une reprise graduelle Aéroportuaire : un retour à la normale qui prendra du temps
Slide 26: Travail temporaire & recrutement : vers une reprise graduelle
Travail temporaire TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT & recrutement Vers une reprise graduelle Des signaux de reprise de l’économie Une incertitude liée à l’évolution de la situation sanitaire France International Une reprise en ligne avec le marché États-Unis : une reprise progressive > Effectifs
Slide 27: Aéroportuaire : un trafic aérien significativement impacté
AÉROPORTUAIRE Un trafic aérien significativement impacté Aéroportuaire Trafic aérien mondial : le retour à la normale prendra du temps Trafic Paris Aéroport CDG et Orly (en mouvements avions), source ADP > Juillet : -77,1% > Août : -53,1% > Trafic cumul 8 mois -56,8% Division Aéroportuaire France et
Slide 28: Caractéristiques du titre
Groupe CARACTÉRISTIQUES DU TITRE Crit Évolution du cours de Bourse sur 1 an Répartition du capital au 30/06/2020 Auto détention 1,4% Public 24,2% Code ISIN FR0000036675 Compartiment de marché Euronext B Bloc familial Nombre de titres 11 250 000 74,4% Nombre moyen de titres/jour depuis 1 an 2 426 Cou